Dekad yang lalu sangat bagus untuk saham. Dari 2011 hingga 2020, purata pulangan pasaran saham ialah 13.9% setiap tahun untuk Indeks S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC). Pulangan boleh -- dan boleh -- berubah secara liar dari satu tahun ke tahun berikutnya, dan tahun 'purata' hampir tidak pernah benar-benar menjana purata kembali.
Sepanjang dekad itu, hanya satu tahun -- 2014, meningkat 13.8% -- menghampiri pulangan tahunan purata 13.9%. Tangkapan? Tiada siapa yang tahu tahun mana yang akan berada di atas atau di bawah purata. Di sinilah purata satu tahun hanya membantu dalam menetapkan peringkat untuk saham sebagai baik jangka panjang pelaburan.
Sumber: The Motley Fool
adakah dogecoin saham yang bagus untuk dibeli
Purata pulangan pasaran saham
Secara umum, apabila orang menyebut 'pasaran saham', mereka bermaksud indeks S&P 500. S&P 500 ialah koleksi -- dirujuk sebagai indeks -- hanya lebih 500 (senarai dikemas kini setiap suku tahun dengan perubahan besar setiap tahun) syarikat A.S. yang didagangkan secara awam terbesar. Dan, walaupun terdapat beribu-ribu lagi saham yang didagangkan di bursa saham A.S., S&P 500 membentuk kira-kira 80% daripada keseluruhan nilai pasaran saham dengan sendirinya, menjadikannya proksi yang berguna untuk prestasi pasaran saham secara keseluruhan .
Keputusan pasaran dari satu tahun ke tahun seterusnya boleh berbeza dengan ketara daripada purata. Mari kita gunakan tempoh 2011-2020 sebagai contoh:
- Turun 4.4%: satu tahun
- Naik 2% atau kurang: dua tahun
- Naik lebih daripada 20%: tiga tahun
- Naik antara 12% dan 19%: empat tahun
Dengan kata lain, enam daripada 10 tahun tersebut menghasilkan hasil yang sangat berbeza daripada pulangan purata tahunan 13.9% sepanjang dekad tersebut. Daripada enam tahun yang sangat berbeza itu, tiga menjana pulangan yang jauh lebih rendah (dengan satu tahun, 2018, mengakibatkan kerugian), manakala tiga tahun menyampaikan dengan ketara lebih tinggi pulangan. Dua daripada tahun tersebut -- 2013 dan 2019 -- menjana pulangan lebih daripada 30%, membantu mengimbangi tahun-tahun yang menyaksikan pulangan di bawah purata.
Purata pulangan pasaran saham 10 tahun, 30 tahun dan 50 tahun
Mari kita lihat purata pulangan tahunan pasaran saham sepanjang 10, 30 dan 50 tahun yang lalu, menggunakan S&P 500 sebagai proksi kami untuk pasaran:
| Tempoh | Pulangan Tahunan (Nominal) | Pulangan Nyata Tahunan (Dilaraskan untuk Inflasi) | Menjadi... (Nominal) | Menjadi... (Dilaraskan untuk Inflasi) saham terbaik untuk 5 tahun akan datang |
|---|---|---|---|---|
| 10 tahun (2011-2020) | 13.9% | 11.96% | $ 3.67 | $ 3.10 |
| 30 tahun (1991-2020) | 10.7% | 8.3% | $ 21.25 | $ 10.93 adalah lumen bintang pelaburan yang baik |
| 50 tahun (1971-2020) | 10.9% | 6.8% | $ 177.33 | $ 27.12 |
Sumber data: MoneyChimp .
Ia berbaloi untuk menyerlahkan varians dalam pulangan tahunan dari satu tahun ke tahun seterusnya berbanding purata. Sejak 1971, berikut ialah pecahan keputusan tahunan:
- Pulangan 20% atau lebih: 18 tahun
- Pulangan antara 10% dan 20%: 13 tahun
- Pulangan antara 0% dan 10%: sembilan tahun
- Kerugian antara 0% dan 10%: lima tahun
- Kerugian antara 10% dan 20%: dua tahun
- Kerugian lebih daripada 20%: tiga tahun
Pulangan pasaran saham berbanding inflasi
Selain menunjukkan pulangan purata, jadual di atas juga menunjukkan maklumat berguna tentang pulangan saham yang diselaraskan untuk inflasi. Sebagai contoh, yang dilaburkan pada tahun 1971 akan bernilai 7.33 hari ini. Tetapi dalam kuasa perbelanjaan, 7 tidak berbaloi dengan apa yang sepatutnya berlaku pada tahun 1971. Melaraskan inflasi, 7 itu akan membeli jumlah barangan atau perkhidmatan yang sama yang anda boleh beli pada tahun 1971 dengan .12.
Pelaburan beli-dan-tahan
Jika ada satu pengajaran yang boleh kita ambil daripada pecahan keputusan tahunan berbanding purata, pelabur lebih berkemungkinan memperoleh pulangan terbaik dalam tempoh yang panjang. Tiada cara tepat yang boleh dipercayai untuk meramalkan tahun mana yang akan menjadi tahun yang baik dan tahun mana yang akan berprestasi rendah atau bahkan membawa kepada kerugian.
Tetapi kita buat ketahuilah bahawa, dari segi sejarah, pasaran saham telah meningkat lebih lama daripada yang telah menurun. S&P 500 memperoleh nilai dalam 40 daripada 50 tahun yang lalu, menjana pulangan tahunan purata sebanyak 10.9% walaupun pada hakikatnya hanya segelintir tahun yang sebenarnya berada dalam beberapa mata peratusan daripada purata sebenar. Tahun yang jauh lebih ketara sama ada kurang berprestasi atau mengatasi prestasi purata daripada hampir dengan purata.
Apa yang perlu dilakukan oleh seseorang? Beli saham berkualiti tinggi, idealnya secara kerap merentas setiap keadaan pasaran, dan tahan pelaburan tersebut selama bertahun-tahun. Buktinya amat menggalakkan bahawa pelabur yang cuba berdagang cara mereka kepada pulangan yang lebih tinggi dengan pergerakan jangka pendek atau membeli dan menjual berdasarkan unjuran puncak jangka pendek dan bahagian bawah biasanya memperoleh pulangan di bawah purata. Selain itu, strategi tersebut memerlukan lebih banyak masa dan usaha sambil menghasilkan yuran dan cukai yang lebih tinggi yang mengurangkan lagi keuntungan anda.
apakah kedudukan saham pendek
Jika anda ingin membina kekayaan, melabur dalam saham ialah tempat terbaik untuk bermula. Tetapi untuk mendapatkan pulangan terbaik dalam pelaburan saham, gunakan kaedah yang dicuba dan benar: Beli saham yang hebat dan tahan selama mungkin.
