Pendapatan

Transkrip Panggilan Pendapatan Equifax Inc (EFX) Q1 2021

Logo topi jester dengan gelembung pemikiran.

Sumber imej: The Motley Fool.

Equifax Inc ( NYSE:EFX )
Panggilan Pendapatan S1 2021
22 Apr 2021, 8:30 pagi ET

kandungan:

  • Ucapan yang Disediakan
  • Soalan dan jawapan
  • Panggil Peserta

Ucapan yang disediakan:

Operator





Selamat hari, dan selamat datang ke Panggilan Pendapatan Suku Pertama 2021 Equifax. [Arahan Pengendali] Dan pada masa ini, saya ingin menyerahkan persidangan itu kepada Dorian Hare, Naib Presiden Kanan dan Ketua Perhubungan Pelabur. Sila teruskan, tuan.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur



Terima kasih, dan selamat pagi. Selamat datang ke panggilan persidangan hari ini. Saya Dorian Hare. Bersama saya hari ini ialah Mark Begor, Ketua Pegawai Eksekutif; dan John Gamble, Ketua Pegawai Kewangan. Panggilan hari ini sedang dirakam. Arkib rakaman itu akan tersedia lewat hari ini dalam bahagian Perhubungan Pelabur dalam tab Perihal Equifax di tapak web kami di www.equifax.com.

Semasa panggilan hari ini, kami akan membuat rujukan kepada bahan tertentu yang juga boleh didapati di bahagian Perhubungan Pelabur di tapak web kami di bawah Acara dan Persembahan. Bahan-bahan ini dilabelkan pembentangan keluaran pendapatan S1 2021.

Semasa panggilan ini, kami akan membuat kenyataan berpandangan ke hadapan tertentu termasuk panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 untuk membantu anda memahami Equifax dan persekitaran perniagaannya. Kenyataan ini melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian dan faktor lain yang boleh menyebabkan keputusan sebenar berbeza secara material daripada jangkaan kami. Faktor risiko tertentu yang mungkin memberi kesan kepada perniagaan kami dinyatakan dalam pemfailan kami dengan SEC di bawah Borang 10-K 2020 kami dan pemfailan seterusnya.



Selain itu, kami akan merujuk kepada langkah kewangan bukan GAAP tertentu, termasuk EPS terlaras yang dikaitkan dengan Equifax dan EBITDA terlaras, yang akan diselaraskan untuk item tertentu yang menjejaskan kebolehbandingan prestasi operasi asas kami. Langkah-langkah bukan GAAP ini diperincikan dalam jadual penyesuaian yang disertakan dengan keluaran pendapatan kami, dan juga disiarkan di tapak web kami.

Sekarang, saya ingin menyerahkannya kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Dorian. Sebelum saya menangani keputusan suku pertama Equifax yang sangat kukuh, saya ingin sekali lagi -- ingin sekali lagi mengucapkan terima kasih kepada 11,000 pekerja dan keluarga kami yang menyokong mereka atas dedikasi luar biasa yang terus mereka tunjukkan di bawah persekitaran COVID yang mencabar sepanjang tahun lalu. Kami terus menjadikan kesihatan dan keselamatan pekerja kami sebagai keutamaan, dan saya berharap anda dan mereka yang rapat dengan anda kekal selamat.

Beralih ke Slaid 4, dan seperti yang akan saya bahas sebentar lagi, Equifax menyampaikan suku pertama yang cemerlang dengan hasil rekod dan pertumbuhan berurutan yang kukuh berbanding suku keempat. Kemajuan besar yang telah kami capai, melaksanakan mengikut keutamaan strategik kami dan membina keupayaan Equifax Cloud kami membolehkan kami mengatasi prestasi pasaran asas kami dan menyampaikan pertumbuhan hasil yang cemerlang dan pengembangan margin. Di A.S., di mana ekonomi masih pulih daripada wabak COVID dengan lebih pantas daripada yang kami jangkakan, kami terus mengatasi prestasi keseluruhan pasaran gadai janji, yang kekal kukuh pada suku pertama. Kami juga melihat pemulihan sebenar dan pertumbuhan kukuh merentas perbankan teras, auto, insurans, kerajaan dan segmen perniagaan bakat kami. Kami mencatatkan pertumbuhan semula pada suku pertama di peringkat antarabangsa dengan sekatan COVID yang mencabar berterusan dilaksanakan di kebanyakan pasaran global kami dan kami menjangkakan untuk melihat pecutan dalam pertumbuhan ini apabila ekonomi pulih di luar A.S.

Suku pertama merupakan permulaan yang baik untuk 2021. Kami dikuatkan oleh momentum kukuh kami dalam berputar ke bab pertumbuhan kami yang seterusnya dengan pelancaran EFX2023, rangka kerja pertumbuhan strategik baharu kami yang akan berfungsi sebagai kompas seluruh syarikat kami dalam tempoh tiga tahun akan datang. Dengan asas Awan Equifax baharu kami yang semakin sedia, kami menumpukan pada memanfaatkan data Awan Equifax baharu kami dalam infrastruktur teknologi untuk mempercepatkan inovasi, produk baharu dan pertumbuhan. Inovasi dalam produk baharu akan memacu pertumbuhan kami pada 2021 dan seterusnya sambil kami memanfaatkan keupayaan awan EFX baharu kami untuk membawa produk dan penyelesaian baharu serta cerapan multidata kepada pelanggan dengan lebih pantas, lebih selamat dan lebih dipercayai.

Seperti yang anda ketahui, kami meningkatkan pelaburan kami dalam sumber produk dan inovasi sepanjang 12 bulan yang lalu untuk mempercepatkan pelancaran produk baharu kami, dengan memanfaatkan Awan Equifax baharu. Aset data kami yang sangat unik dan pelbagai adalah teras kepada perkara yang mencipta pembezaan Equifax dalam pasaran. Kami mempunyai aset data pada skala yang tidak dimiliki oleh pesaing kami, termasuk TWN, NCTUE, DataX, IXI dan banyak lagi, dan kami komited untuk mengembangkan dan mendalami aset data yang berbeza ini melalui tindakan organik, perkongsian dan M&A. Kami juga tidak henti-henti memberi tumpuan kepada mentaliti pelanggan yang diutamakan, yang mendekatkan kami kepada pelanggan kami, dengan tumpuan untuk menyampaikan penyelesaian untuk membantu mereka -- membantu menyelesaikan masalah mereka dan memacu pertumbuhan mereka.

Satu lagi tunjang kritikal strategi kami adalah untuk melabur semula aliran tunai percuma kami yang semakin pantas dalam pemerolehan yang bijak, strategik dan pertambahan, yang kedua-duanya, mengembangkan dan mengukuhkan keupayaan kami dengan matlamat untuk meningkatkan pertumbuhan hasil kami sebanyak 1% hingga 2% setiap tahun daripada M&A . Dan keselamatan data sangat tertanam dalam budaya kita. Kami telah menubuhkan Equifax dengan jelas sebagai peneraju industri dalam keselamatan data. Bekerjasama sebagai satu pasukan Equifax global yang sejajar, di mana kami memanfaatkan kekuatan komersial kami, produk baharu kami dan keupayaan kami merentasi platform global awan EFX kami, akan membolehkan kami menyampaikan penyelesaian yang hanya Equifax boleh bawa ke pasaran. Kami bertenaga di sekitar keutamaan strategik EFX2023 baharu kami yang akan menjadi jawatan panduan kami dalam tempoh tiga tahun akan datang dan menyokong rangka kerja pertumbuhan jangka panjang baharu kami yang kami rancang untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini.

Beralih sekarang kepada Slaid 5, prestasi Equifax pada suku pertama adalah sangat kukuh. Hasil pada .2 bilion merupakan hasil suku tahunan terkuat dalam sejarah kami. Pada suku pertama, pertumbuhan hasil mata wang yang berterusan adalah 25% yang sangat kukuh dengan pertumbuhan organik kami pada 23%, yang juga merupakan rekod Equifax. Sebagai peringatan, kami memperoleh pertumbuhan 13% yang kukuh pada suku pertama tahun lepas. Semua unit perniagaan berprestasi -- melebihi jangkaan kami dan kami melihat tanda-tanda positif pemulihan COVID yang mula mempercepatkan, terutamanya di AS Pertumbuhan kami sekali lagi dikuasakan oleh dua perniagaan B2B AS kami, Workforce Solutions dan USIS, dengan gabungan hasil yang sangat tinggi. kuat 38%.

Hasil berkaitan gadai janji kekal teguh, dan yang penting, menegak bukan berkaitan gadai janji kami meningkat secara organik sebanyak 16%. Margin EBITDA yang diselaraskan bagi perniagaan B2B A.S. kami ialah 52%, meningkat 400 mata asas dengan EWS memberikan margin hampir 60%. Sebagai peringatan, Workforce Solutions dan USIS adalah melebihi 70% daripada hasil Equifax dan 80% daripada EBITDA unit perniagaan Equifax. EBITDA pelarasan suku pertama Equifax berjumlah 1 juta, meningkat 36% dengan lebih 250 mata asas pengembangan dalam margin kami kepada 35.6%. Pengembangan margin ini disampaikan sambil memasukkan semua kos transformasi teknologi awan dalam keputusan terlaras kami, yang memberi kesan negatif pada margin EBITDA pelarasan suku pertama sebanyak lebih 300 mata asas. Tidak termasuk kos transformasi awan, margin kami akan meningkat lebih 500 mata asas. Kami jelas mendapat leverage yang kukuh daripada pertumbuhan hasil kami.

EBITDA diselaraskan -- EPS diselaraskan pada .97 sesaham meningkat sangat kukuh 37% daripada tahun lepas, yang turut dipengaruhi oleh kemasukan kos transformasi awan. EPS terlaras ialah .20 dan naik 54%, tidak termasuk kos ini. Kami terus mempercepatkan transformasi data dan teknologi EFX Cloud kami pada suku tersebut, termasuk memindahkan 2,000 pelanggan tambahan ke awan di A.S. dan kira-kira 1,000 pelanggan di peringkat Antarabangsa. Dengan memanfaatkan infrastruktur awan EFX baharu kami, kami juga terus mempercepatkan inovasi produk baharu. Pada suku pertama, kami mengeluarkan 39 produk baharu, iaitu meningkat daripada 35 yang dilancarkan setahun lalu pada suku pertama, meneruskan momentum dari 2020 di mana kami melancarkan rekod 134 produk baharu. Dan kami melihat peningkatan penjanaan hasil daripada produk baharu ini, memanfaatkan Awan EFX baharu kami.

Untuk 2021, kami menjangkakan indeks daya hidup kami yang ditakrifkan sebagai hasil daripada produk baharu yang diperkenalkan dalam tempoh tiga tahun lepas melebihi 8%. Ini adalah peningkatan 100 mata asas daripada panduan 7% yang kami berikan pada indeks kecergasan kami pada bulan Februari. Dan pada suku pertama itu, kami menyelesaikan lima pemerolehan bolt-on strategik dengan tumpuan pada identiti dan keupayaan produk melalui pemerolehan Kount dan mempercepatkan pertumbuhan dalam Workforce Solutions dengan pemerolehan HIREtech dan i2Verify. Pengambilalihan yang akan meluaskan kekuatan dalam Equifax adalah tuil yang kuat untuk terus mempercepatkan pertumbuhan kami dan tumpuan besar. Kami bertenaga dengan permulaan pantas kami ke '21 dan jelas melihat momentum satu-satunya model Equifax kami yang memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami.

Keputusan suku pertama kami jauh lebih kukuh daripada panduan yang kami berikan pada bulan Februari dengan lebih 90% daripada prestasi mengatasi hasil yang disampaikan dalam dua perniagaan B2B A.S. kami, Workforce Solutions dan USIS. Yang penting, seperti yang akan kita bincangkan dengan lebih terperinci tidak lama lagi, lebih 60% daripada prestasi mengatasi ini dalam hasil B2B A.S. adalah dalam segmen bukan gadai janji kami dalam kedua-dua USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja. Hasil bukan gadai janji mengukuh secara konsisten pada suku pertama dengan hasil Mac meningkat dengan ketara berbanding Februari dalam kedua-dua USIS dan EWS. Kekuatan berasaskan luas ini melebihi jangkaan kami dan memberikan kami keyakinan tentang pengukuhan selanjutnya pada suku kedua dan separuh kedua apabila pemulihan COVID berlaku.

Hasil gadai janji juga lebih kukuh daripada yang kami jangkakan walaupun pertumbuhan dalam pasaran gadai janji A.S. pada 21% sedikit di bawah jangkaan kami daripada kelembapan -- daripada pertanyaan gadai janji yang perlahan pada akhir Mac, yang berterusan hingga April. Keputusan gadai janji yang kukuh dan prestasi lebih baik kami didorong oleh Penyelesaian Tenaga Kerja dengan penembusan pasaran yang lebih kukuh, pertumbuhan rekod dan impak positif daripada produk baharu. Hasil gadai janji USIS juga melebihi jangkaan sedikit. Hasil yang lebih kukuh ini memberikan leverage operasi yang kukuh dengan peningkatan yang ketara dalam margin EBITDA kami dan EPS terlaras.

Kekuatan hasil suku pertama kami dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan dalam hasil bukan gadai janji A.S. merentas USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja secara umum memberi kami keyakinan untuk meningkatkan panduan 2021 kami dengan ketara untuk kedua-dua hasil dan EPS terlaras. Kami meningkatkan panduan hasil kami sebanyak 5 juta kepada titik tengah .625 bilion dan meningkatkan panduan EPS terlaras kami sebanyak

Logo topi jester dengan gelembung pemikiran.

Sumber imej: The Motley Fool.

Equifax Inc ( NYSE:EFX )
Panggilan Pendapatan S1 2021
22 Apr 2021, 8:30 pagi ET

kandungan:

  • Ucapan yang Disediakan
  • Soalan dan jawapan
  • Panggil Peserta

Ucapan yang disediakan:

Operator

Selamat hari, dan selamat datang ke Panggilan Pendapatan Suku Pertama 2021 Equifax. [Arahan Pengendali] Dan pada masa ini, saya ingin menyerahkan persidangan itu kepada Dorian Hare, Naib Presiden Kanan dan Ketua Perhubungan Pelabur. Sila teruskan, tuan.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih, dan selamat pagi. Selamat datang ke panggilan persidangan hari ini. Saya Dorian Hare. Bersama saya hari ini ialah Mark Begor, Ketua Pegawai Eksekutif; dan John Gamble, Ketua Pegawai Kewangan. Panggilan hari ini sedang dirakam. Arkib rakaman itu akan tersedia lewat hari ini dalam bahagian Perhubungan Pelabur dalam tab Perihal Equifax di tapak web kami di www.equifax.com.

Semasa panggilan hari ini, kami akan membuat rujukan kepada bahan tertentu yang juga boleh didapati di bahagian Perhubungan Pelabur di tapak web kami di bawah Acara dan Persembahan. Bahan-bahan ini dilabelkan pembentangan keluaran pendapatan S1 2021.

Semasa panggilan ini, kami akan membuat kenyataan berpandangan ke hadapan tertentu termasuk panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 untuk membantu anda memahami Equifax dan persekitaran perniagaannya. Kenyataan ini melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian dan faktor lain yang boleh menyebabkan keputusan sebenar berbeza secara material daripada jangkaan kami. Faktor risiko tertentu yang mungkin memberi kesan kepada perniagaan kami dinyatakan dalam pemfailan kami dengan SEC di bawah Borang 10-K 2020 kami dan pemfailan seterusnya.

Selain itu, kami akan merujuk kepada langkah kewangan bukan GAAP tertentu, termasuk EPS terlaras yang dikaitkan dengan Equifax dan EBITDA terlaras, yang akan diselaraskan untuk item tertentu yang menjejaskan kebolehbandingan prestasi operasi asas kami. Langkah-langkah bukan GAAP ini diperincikan dalam jadual penyesuaian yang disertakan dengan keluaran pendapatan kami, dan juga disiarkan di tapak web kami.

Sekarang, saya ingin menyerahkannya kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Dorian. Sebelum saya menangani keputusan suku pertama Equifax yang sangat kukuh, saya ingin sekali lagi -- ingin sekali lagi mengucapkan terima kasih kepada 11,000 pekerja dan keluarga kami yang menyokong mereka atas dedikasi luar biasa yang terus mereka tunjukkan di bawah persekitaran COVID yang mencabar sepanjang tahun lalu. Kami terus menjadikan kesihatan dan keselamatan pekerja kami sebagai keutamaan, dan saya berharap anda dan mereka yang rapat dengan anda kekal selamat.

Beralih ke Slaid 4, dan seperti yang akan saya bahas sebentar lagi, Equifax menyampaikan suku pertama yang cemerlang dengan hasil rekod dan pertumbuhan berurutan yang kukuh berbanding suku keempat. Kemajuan besar yang telah kami capai, melaksanakan mengikut keutamaan strategik kami dan membina keupayaan Equifax Cloud kami membolehkan kami mengatasi prestasi pasaran asas kami dan menyampaikan pertumbuhan hasil yang cemerlang dan pengembangan margin. Di A.S., di mana ekonomi masih pulih daripada wabak COVID dengan lebih pantas daripada yang kami jangkakan, kami terus mengatasi prestasi keseluruhan pasaran gadai janji, yang kekal kukuh pada suku pertama. Kami juga melihat pemulihan sebenar dan pertumbuhan kukuh merentas perbankan teras, auto, insurans, kerajaan dan segmen perniagaan bakat kami. Kami mencatatkan pertumbuhan semula pada suku pertama di peringkat antarabangsa dengan sekatan COVID yang mencabar berterusan dilaksanakan di kebanyakan pasaran global kami dan kami menjangkakan untuk melihat pecutan dalam pertumbuhan ini apabila ekonomi pulih di luar A.S.

Suku pertama merupakan permulaan yang baik untuk 2021. Kami dikuatkan oleh momentum kukuh kami dalam berputar ke bab pertumbuhan kami yang seterusnya dengan pelancaran EFX2023, rangka kerja pertumbuhan strategik baharu kami yang akan berfungsi sebagai kompas seluruh syarikat kami dalam tempoh tiga tahun akan datang. Dengan asas Awan Equifax baharu kami yang semakin sedia, kami menumpukan pada memanfaatkan data Awan Equifax baharu kami dalam infrastruktur teknologi untuk mempercepatkan inovasi, produk baharu dan pertumbuhan. Inovasi dalam produk baharu akan memacu pertumbuhan kami pada 2021 dan seterusnya sambil kami memanfaatkan keupayaan awan EFX baharu kami untuk membawa produk dan penyelesaian baharu serta cerapan multidata kepada pelanggan dengan lebih pantas, lebih selamat dan lebih dipercayai.

Seperti yang anda ketahui, kami meningkatkan pelaburan kami dalam sumber produk dan inovasi sepanjang 12 bulan yang lalu untuk mempercepatkan pelancaran produk baharu kami, dengan memanfaatkan Awan Equifax baharu. Aset data kami yang sangat unik dan pelbagai adalah teras kepada perkara yang mencipta pembezaan Equifax dalam pasaran. Kami mempunyai aset data pada skala yang tidak dimiliki oleh pesaing kami, termasuk TWN, NCTUE, DataX, IXI dan banyak lagi, dan kami komited untuk mengembangkan dan mendalami aset data yang berbeza ini melalui tindakan organik, perkongsian dan M&A. Kami juga tidak henti-henti memberi tumpuan kepada mentaliti pelanggan yang diutamakan, yang mendekatkan kami kepada pelanggan kami, dengan tumpuan untuk menyampaikan penyelesaian untuk membantu mereka -- membantu menyelesaikan masalah mereka dan memacu pertumbuhan mereka.

Satu lagi tunjang kritikal strategi kami adalah untuk melabur semula aliran tunai percuma kami yang semakin pantas dalam pemerolehan yang bijak, strategik dan pertambahan, yang kedua-duanya, mengembangkan dan mengukuhkan keupayaan kami dengan matlamat untuk meningkatkan pertumbuhan hasil kami sebanyak 1% hingga 2% setiap tahun daripada M&A . Dan keselamatan data sangat tertanam dalam budaya kita. Kami telah menubuhkan Equifax dengan jelas sebagai peneraju industri dalam keselamatan data. Bekerjasama sebagai satu pasukan Equifax global yang sejajar, di mana kami memanfaatkan kekuatan komersial kami, produk baharu kami dan keupayaan kami merentasi platform global awan EFX kami, akan membolehkan kami menyampaikan penyelesaian yang hanya Equifax boleh bawa ke pasaran. Kami bertenaga di sekitar keutamaan strategik EFX2023 baharu kami yang akan menjadi jawatan panduan kami dalam tempoh tiga tahun akan datang dan menyokong rangka kerja pertumbuhan jangka panjang baharu kami yang kami rancang untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini.

Beralih sekarang kepada Slaid 5, prestasi Equifax pada suku pertama adalah sangat kukuh. Hasil pada $1.2 bilion merupakan hasil suku tahunan terkuat dalam sejarah kami. Pada suku pertama, pertumbuhan hasil mata wang yang berterusan adalah 25% yang sangat kukuh dengan pertumbuhan organik kami pada 23%, yang juga merupakan rekod Equifax. Sebagai peringatan, kami memperoleh pertumbuhan 13% yang kukuh pada suku pertama tahun lepas. Semua unit perniagaan berprestasi -- melebihi jangkaan kami dan kami melihat tanda-tanda positif pemulihan COVID yang mula mempercepatkan, terutamanya di AS Pertumbuhan kami sekali lagi dikuasakan oleh dua perniagaan B2B AS kami, Workforce Solutions dan USIS, dengan gabungan hasil yang sangat tinggi. kuat 38%.

Hasil berkaitan gadai janji kekal teguh, dan yang penting, menegak bukan berkaitan gadai janji kami meningkat secara organik sebanyak 16%. Margin EBITDA yang diselaraskan bagi perniagaan B2B A.S. kami ialah 52%, meningkat 400 mata asas dengan EWS memberikan margin hampir 60%. Sebagai peringatan, Workforce Solutions dan USIS adalah melebihi 70% daripada hasil Equifax dan 80% daripada EBITDA unit perniagaan Equifax. EBITDA pelarasan suku pertama Equifax berjumlah $431 juta, meningkat 36% dengan lebih 250 mata asas pengembangan dalam margin kami kepada 35.6%. Pengembangan margin ini disampaikan sambil memasukkan semua kos transformasi teknologi awan dalam keputusan terlaras kami, yang memberi kesan negatif pada margin EBITDA pelarasan suku pertama sebanyak lebih 300 mata asas. Tidak termasuk kos transformasi awan, margin kami akan meningkat lebih 500 mata asas. Kami jelas mendapat leverage yang kukuh daripada pertumbuhan hasil kami.

EBITDA diselaraskan -- EPS diselaraskan pada $1.97 sesaham meningkat sangat kukuh 37% daripada tahun lepas, yang turut dipengaruhi oleh kemasukan kos transformasi awan. EPS terlaras ialah $2.20 dan naik 54%, tidak termasuk kos ini. Kami terus mempercepatkan transformasi data dan teknologi EFX Cloud kami pada suku tersebut, termasuk memindahkan 2,000 pelanggan tambahan ke awan di A.S. dan kira-kira 1,000 pelanggan di peringkat Antarabangsa. Dengan memanfaatkan infrastruktur awan EFX baharu kami, kami juga terus mempercepatkan inovasi produk baharu. Pada suku pertama, kami mengeluarkan 39 produk baharu, iaitu meningkat daripada 35 yang dilancarkan setahun lalu pada suku pertama, meneruskan momentum dari 2020 di mana kami melancarkan rekod 134 produk baharu. Dan kami melihat peningkatan penjanaan hasil daripada produk baharu ini, memanfaatkan Awan EFX baharu kami.

Untuk 2021, kami menjangkakan indeks daya hidup kami yang ditakrifkan sebagai hasil daripada produk baharu yang diperkenalkan dalam tempoh tiga tahun lepas melebihi 8%. Ini adalah peningkatan 100 mata asas daripada panduan 7% yang kami berikan pada indeks kecergasan kami pada bulan Februari. Dan pada suku pertama itu, kami menyelesaikan lima pemerolehan bolt-on strategik dengan tumpuan pada identiti dan keupayaan produk melalui pemerolehan Kount dan mempercepatkan pertumbuhan dalam Workforce Solutions dengan pemerolehan HIREtech dan i2Verify. Pengambilalihan yang akan meluaskan kekuatan dalam Equifax adalah tuil yang kuat untuk terus mempercepatkan pertumbuhan kami dan tumpuan besar. Kami bertenaga dengan permulaan pantas kami ke '21 dan jelas melihat momentum satu-satunya model Equifax kami yang memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami.

Keputusan suku pertama kami jauh lebih kukuh daripada panduan yang kami berikan pada bulan Februari dengan lebih 90% daripada prestasi mengatasi hasil yang disampaikan dalam dua perniagaan B2B A.S. kami, Workforce Solutions dan USIS. Yang penting, seperti yang akan kita bincangkan dengan lebih terperinci tidak lama lagi, lebih 60% daripada prestasi mengatasi ini dalam hasil B2B A.S. adalah dalam segmen bukan gadai janji kami dalam kedua-dua USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja. Hasil bukan gadai janji mengukuh secara konsisten pada suku pertama dengan hasil Mac meningkat dengan ketara berbanding Februari dalam kedua-dua USIS dan EWS. Kekuatan berasaskan luas ini melebihi jangkaan kami dan memberikan kami keyakinan tentang pengukuhan selanjutnya pada suku kedua dan separuh kedua apabila pemulihan COVID berlaku.

Hasil gadai janji juga lebih kukuh daripada yang kami jangkakan walaupun pertumbuhan dalam pasaran gadai janji A.S. pada 21% sedikit di bawah jangkaan kami daripada kelembapan -- daripada pertanyaan gadai janji yang perlahan pada akhir Mac, yang berterusan hingga April. Keputusan gadai janji yang kukuh dan prestasi lebih baik kami didorong oleh Penyelesaian Tenaga Kerja dengan penembusan pasaran yang lebih kukuh, pertumbuhan rekod dan impak positif daripada produk baharu. Hasil gadai janji USIS juga melebihi jangkaan sedikit. Hasil yang lebih kukuh ini memberikan leverage operasi yang kukuh dengan peningkatan yang ketara dalam margin EBITDA kami dan EPS terlaras.

Kekuatan hasil suku pertama kami dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan dalam hasil bukan gadai janji A.S. merentas USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja secara umum memberi kami keyakinan untuk meningkatkan panduan 2021 kami dengan ketara untuk kedua-dua hasil dan EPS terlaras. Kami meningkatkan panduan hasil kami sebanyak $225 juta kepada titik tengah $4.625 bilion dan meningkatkan panduan EPS terlaras kami sebanyak $0.55 sesaham kepada titik tengah $6.90 sesaham. Ini termasuk jangkaan kami bahawa pasaran gadai janji A.S. untuk 2021 seperti yang diukur oleh pertanyaan kredit akan menurun lebih banyak dalam panduan Februari kami turun 5% kepada penurunan kira-kira 8%. Rangka kerja kami mengandaikan bahawa pasaran gadai janji perlahan terutamanya pada suku ketiga dan keempat, yang selaras dengan panduan terdahulu kami. Dan John akan membincangkan andaian gadai janji kami dengan lebih terperinci dalam beberapa minit.

Beralih kepada Slaid 6, keputusan suku pertama kami yang cemerlang adalah berasaskan luas dan mencerminkan prestasi yang lebih baik daripada jangkaan daripada keempat-empat unit perniagaan. Workforce Solutions mempunyai satu lagi suku yang luar biasa, memberikan pertumbuhan hasil sebanyak 59% dan hampir 60% margin EBITDA diselaraskan. Workforce Solutions kini merupakan perniagaan terbesar kami, mewakili hampir 40% daripada jumlah hasil Equifax pada suku keempat dan jelas menjana hasil kami.

Hasil Perkhidmatan Pengesahan sebanyak $385 juta meningkat sebanyak 75%. Hasil gadai janji Perkhidmatan Pengesahan sekali lagi meningkat lebih daripada dua kali ganda untuk suku keempat berturut-turut, meningkat hampir 100 mata peratusan lebih cepat daripada pertumbuhan asas 20% yang kami lihat dalam pertanyaan kredit pasaran gadai janji pada suku pertama. Yang penting, hasil bukan gadai janji Perkhidmatan Pengesahan meningkat lebih 25% pada suku tersebut. Segmen Perkhidmatan Pengesahan ini terus mengembangkan liputan pasarannya dan mendapat manfaat daripada NPI, rekod baharu, kes penggunaan baharu dan merupakan tuil pertumbuhan jangka panjang untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Talent Solutions, yang mewakili lebih 30% hasil bukan gadai janji pengesah hampir dua kali ganda, didorong oleh kedua-dua produk baharu dan pemulihan dalam pengambilan pekerja A.S. Penyelesaian kerajaan, yang mewakili hampir 40% daripada hasil bukan gadai janji pengesah juga kembali kepada pertumbuhan didorong oleh penggunaan yang lebih besar dalam berbilang negeri data kami yang berbeza. Sebagai peringatan, kami terus bekerjasama rapat dengan pentadbiran keselamatan sosial pada kontrak baharu kami yang kami jangka akan disiarkan secara langsung pada separuh kedua dan meningkatkan hasil tambahan $40 juta hingga $50 juta pada kadar larian pada 2022.

Perniagaan pengguna bukan gadai janji kami, terutamanya dalam perbankan dan auto, juga menunjukkan pertumbuhan kukuh pada suku tersebut juga, kedua-duanya daripada penembusan yang mendalam dengan pemberi pinjaman baharu dan daripada beberapa pemulihan dalam pasaran tersebut yang akan saya bincangkan dengan lebih lengkap dalam perbincangan USIS. Pengurusan hutang, yang kini mewakili di bawah 10% daripada hasil bukan gadai janji pengesah, seperti yang kami jangkakan, menurun berbanding tahun lepas, tetapi telah stabil dan kami menjangkakan untuk melihat pertumbuhan menegak itu semasa kami mengharungi 2021.

Hasil Perkhidmatan Majikan sebanyak $96 juta meningkat 17% pada suku tersebut, didorong semula oleh perniagaan tuntutan pengangguran kami yang menambah hasil sebanyak $47 juta, meningkat sekitar 47% berbanding tahun lepas. Pada suku pertama, Workforce Solution memproses kira-kira $2.8 juta tuntutan UC, yang meningkat daripada $2.6 juta pada suku keempat. EWS memproses kira-kira satu daripada tiga tuntutan pengangguran awal A.S. pada suku tersebut, yang meningkat daripada satu daripada lima yang telah mereka proses dalam tempoh kebelakangan ini, mencerminkan pertumbuhan dalam kedudukan pasaran UC Workforce Solutions.

Sebagai peringatan, kami terus menjangkakan hasil tuntutan UC menurun secara berurutan pada suku kedua dan sepanjang baki 2021 apabila ekonomi A.S. pulih dan kehilangan pekerjaan hilang. Pada masa ini kami menjangkakan penurunan dalam hasil UC suku kedua kira-kira 45% berbanding tahun lepas dan penurunan tahun penuh 2021 dalam hasil tuntutan UC hanya di bawah 30%. Perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan mengalami penurunan sedikit pada suku tersebut. Perniagaan I-9 kami yang didorong oleh penyelesaian I-9 Anywhere baharu kami terus menunjukkan pertumbuhan yang sangat kukuh dengan hasil meningkat 15%.

Perniagaan I-9 kami dijangka terus berkembang dengan ketara untuk menjadi perniagaan Perkhidmatan Majikan terbesar kami pada 2021 dan mewakili kira-kira 40% daripada hasil bukan UC. Mencerminkan pertumbuhan dalam I-9 dan kembalinya kepada pertumbuhan analitik tenaga kerja, kami menjangkakan perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan akan memberikan pertumbuhan organik melebihi 20% pada tahun 2021. Pengambilalihan HIREtech dan i2Verify yang kami tutup pada bulan Mac mempunyai kesan de minimis pada hasil pada suku tersebut, tetapi akan menambah -- akan menambah lagi pertumbuhan Penyelesaian Tenaga Kerja semasa baki '21. Saya akan membincangkan kedua-dua HIREtech dan i2Verify sedikit kemudian.

Mencerminkan kuasa dan keunikan data TWN, pertumbuhan hasil pengesah yang kukuh dan leverage operasi menghasilkan margin EBITDA diselaraskan sebanyak 59.3% dan pengembangan hampir 800 mata asas daripada tahun lepas dalam Workforce Solutions. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja menyampaikan satu lagi suku yang cemerlang dan berada dalam kedudukan untuk mencapai 2021 yang kukuh. Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan terbesar dan paling pesat berkembang Equifax.

Hasil USIS meningkat sangat kukuh 19% pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik juga kukuh 17%. Jumlah pertumbuhan hasil gadai janji USIS sebanyak $177 juta meningkat 25% pada suku tersebut, manakala pertumbuhan pertanyaan kredit gadai janji meningkat 21%, sedikit di bawah jangkaan 24% yang kami kongsikan pada bulan Februari. Seperti yang saya nyatakan, John akan merangkumi paparan terkini kami tentang pasaran gadai janji untuk 2021 dalam beberapa minit. Hasil gadai janji USIS mengatasi pasaran sebanyak 500 mata asas pada suku tersebut, didorong oleh pertumbuhan dalam pemasaran dan produk pemantauan hutang baharu.

Prestasi hasil bukan gadai janji adalah sangat kukuh dengan pertumbuhan sebanyak 15% dan pertumbuhan organik sebanyak 11%, yang merupakan rekod untuk USIS, dan pada suku pertama yang agak kukuh tahun lepas. Kami melihat prestasi mengatasi A.S. ini sebagai bermakna dan mencerminkan daya saing dan fokus komersial pasukan USIS. Yang penting, hasil dalam talian bukan gadai janji meningkat 16% yang sangat kukuh pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik hampir 11%. Kami melihat pertumbuhan hasil bukan gadai janji semakin pesat pada Februari dan Mac apabila pelancaran vaksin meningkat dan institusi kewangan memperoleh keyakinan terhadap pengguna dan ekonomi. Perbankan, kereta, ID dan penipuan, insurans dan terus kepada pengguna semuanya menunjukkan pertumbuhan pada suku tersebut yang memberangsangkan apabila melangkah ke suku kedua dan baki tahun 2021. Komersial adalah hampir tidak berubah, manakala hanya syarikat telekomunikasi yang turun pada suku tersebut seperti yang kami jangkakan.

Hasil Perkhidmatan Pemasaran Kewangan, yang secara amnya bercakap perniagaan luar talian atau kumpulan kami ialah $53 juta pada suku tersebut, meningkat hampir 12%, yang juga sangat positif. Prestasi ini didorong oleh hasil berkaitan pemasaran, yang meningkat lebih 20% dan pertumbuhan hasil ID dan penipuan hanya di bawah 10% apabila pemasaran dan asal pengguna meningkat. Pada 2021, hasil berkaitan pemasaran dijangka mewakili kira-kira 45% daripada hasil FMS dengan identiti dan penipuan kira-kira 20% dan keputusan risiko kira-kira 30%. Pertumbuhan kukuh ini merentas perniagaan bukan gadai janji kami, termasuk pertumbuhan kukuh dalam hasil luar talian khusus pemasaran adalah sangat menggalakkan untuk pemulihan pasaran asas kami dan prestasi bukan gadai janji kami semasa kami melangkah ke suku kedua dan baki 2021.

Pasukan USIS terus memacu pertumbuhan dalam saluran paip perjanjian baharu mereka dengan saluran paip suku pertama meningkat 30% berbanding tahun lepas, didorong oleh pertumbuhan dalam kedua-dua volum dan saiz peluang baharu serta pelancaran NPI. Kadar kemenangan suku pertama juga lebih tinggi daripada paras yang dilihat pada 2020. Sid Singh dan sebagai pasukan USIS terus melakukan serangan dan berdaya saing dalam menang di pasaran mereka. Selain memacu pertumbuhan perniagaan teras pada suku pertama, USIS mencapai pencapaian strategik yang penting dalam menutup pemerolehan Kount, peneraju industri dalam menyediakan penyelesaian pencegahan penipuan dan identiti digital yang dipacu AI.

Usaha integrasi kini sedang dijalankan dengan tumpuan utama pada teknologi dan produk, memanfaatkan data dan keupayaan bersama Equifax dan Kount. Platform teknologi Kount akan berhijrah ke Awan Equifax dalam tempoh 12 hingga 18 bulan akan datang, yang akan membolehkan penyepaduan penuh keupayaan Kount dan Equifax untuk penyelesaian baharu, produk baharu dan pengembangan pasaran dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat.

Margin EBITDA diselaraskan USIS sebanyak 42.9% pada suku pertama turun kira-kira 180 mata asas berbanding tahun lepas. Kira-kira dua pertiga daripada penurunan adalah disebabkan oleh kemasukan kos transformasi teknologi dalam EBITDA terlaras kami pada tahun 2021. Baki penurunan itu pada dasarnya didorong oleh gabungan produk gadai janji yang lebih tinggi dan kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Bergerak sekarang ke Antarabangsa, pendapatan mereka meningkat 3% pada asas mata wang yang berterusan pada suku tersebut, yang merupakan suku kedua berturut-turut pertumbuhan dalam pasaran global kami, tetapi masih sangat dicabar oleh penutupan COVID dan pelancaran vaksin yang perlahan. Pertumbuhan hasil meningkat dengan ketara di Kanada, Asia Pasifik, yang merupakan perniagaan Australia dan Amerika Latin kami. Ini telah diimbangi sebahagiannya oleh penurunan hasil di U.K., terutamanya disebabkan penguncian U.K. yang berterusan sebagai tindak balas kepada wabak COVID.

Asia-Pasifik, yang terutamanya perniagaan Australia kami mempunyai prestasi yang sangat baik pada suku pertama dengan hasil sebanyak $87 juta, meningkat 7% dalam mata wang tempatan. Hasil pengguna Australia terus meningkat berbanding suku sebelumnya dan turun hanya kira-kira 2% berbanding tahun lepas berbanding turun 5% pada suku keempat. Perniagaan Komersial kami yang digabungkan hasil dalam talian dan luar talian meningkat 9% yang kukuh pada suku tersebut, peningkatan yang kukuh daripada suku keempat. Dan penipuan dan identiti meningkat 15% pada suku itu berikutan prestasi kukuh pada suku keempat.

Pendapatan Eropah sebanyak $69 bilion turun 5% dalam mata wang tempatan pada suku pertama. Perniagaan kredit Eropah kami merosot kira-kira 5% dalam mata wang tempatan. Hasil Sepanyol turun kira-kira 1%, manakala U.K. susut kira-kira 6% dalam mata wang tempatan serupa dengan suku keempat daripada persekitaran COVID yang mencabar berterusan. Hasil perniagaan pengurusan hutang Eropah kami merosot kira-kira 4% dalam mata wang tempatan pada suku tersebut. Kedua-duanya, CRA dan perniagaan pengurusan hutang terjejas pada suku tersebut oleh tindakan yang diambil oleh kerajaan U.K. untuk menyekat penempatan hutang sebagai tindak balas kepada kebangkitan semula wabak di United Kingdom.

Apabila sekatan dan tindakan lain ditarik balik pada bulan April dan Mei, kami menjangkakan peningkatan dalam hasil CRA U.K. pada suku kedua dan peningkatan dalam hasil pengurusan hutang pada separuh kedua 2021 apabila aktiviti kutipan dimulakan semula pada bahagian akhir suku kedua. Pendapatan Amerika Latin sebanyak $42 juta meningkat kira-kira 1% pada suku dalam mata wang tempatan, yang merupakan peningkatan daripada penurunan 1% yang kami lihat pada suku keempat. Pasaran ini juga terus terjejas teruk oleh penguncian COVID yang berterusan dan pelancaran vaksin yang perlahan. Kami terus melihat manfaat dalam LatAm daripada pengenalan produk baharu yang kukuh sepanjang tiga tahun lalu, yang memanfaatkan barisan teratas mereka.

Kanada menyampaikan hasil rekod sebanyak $44 juta pada suku tersebut, meningkat kira-kira 13% dalam mata wang tempatan. Pengguna dalam talian meningkat kira-kira 3% pada suku tersebut, peningkatan daripada suku keempat. Meningkatkan pertumbuhan dalam penyelesaian komersial, analisis dan keputusan serta ID dan penipuan juga mendorong pertumbuhan dalam hasil Kanada pada suku pertama. Margin EBITDA pelarasan antarabangsa pada 28.2% turun 30 mata asas berbanding tahun lepas. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi yang telah kami sertakan dalam EBITDA terlaras, margin meningkat kira-kira 200 mata asas. Peningkatan ini terutamanya disebabkan oleh pertumbuhan hasil dan leverage operasi, sebahagiannya diimbangi oleh kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Hasil Penyelesaian Pengguna Global turun 16% mengikut asas yang dilaporkan dan 17% pada asas mata wang tempatan pada suku tersebut dan lebih baik sedikit daripada jangkaan kami. Kami melihat prestasi yang lebih baik daripada jangkaan dalam perniagaan langsung pengguna global kami, yang menjual terus kepada pengguna melalui equifax.com dan myEquifax dan yang mewakili kira-kira separuh daripada jumlah hasil GCS. Hasil langsung kepada pengguna meningkat sebanyak 11% pada suku tersebut, pertumbuhan suku ketiga berturut-turut. Penurunan dalam keseluruhan hasil GC pada suku tersebut sekali lagi didorong oleh perniagaan rakan kongsi generasi peneraju A.S. kami, yang telah terjejas dengan ketara daripada COVID mulai pertengahan 2020.

Seperti yang kita bincangkan, kami menjangkakan penurunan dalam jumlah hasil GCS daripada rakan kongsi kami menegak kepada sederhana dengan ketara apabila kami melangkah ke suku kedua dan kembali kepada pertumbuhan pada suku keempat 2021. Margin EBITDA diselaraskan GCS sebanyak 24.6% meningkat kira-kira 150 mata asas . Kami menjangkakan margin akan ditekan kepada sekitar 20% pada suku kedua, mencerminkan kos yang dirancang untuk melengkapkan penghijrahan perniagaan langsung pengguna kami, transformasi awan di A.S., U.K. dan Kanada melalui platform awan Equifax baharu kami.

Beralih ke Slaid 7, carta ini menyediakan paparan terkini pertumbuhan hasil teras Equifax. Sebagai peringatan, pertumbuhan hasil teras ditakrifkan sebagai pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk nombor satu, pertumbuhan hasil tambahan dalam perniagaan tuntutan UC kami pada '20 dan '21, dan nombor dua, kesan ke atas hasil daripada aktiviti pasaran gadai janji AS seperti yang diukur oleh perubahan dalam jumlah pertanyaan kredit pasaran gadai janji AS. Pertumbuhan hasil teras ialah percubaan kami untuk memberikan pandangan yang lebih normal tentang pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk faktor pasaran gadai janji UC dan A.S. yang luar biasa ini.

Pada suku pertama, pertumbuhan hasil teras Equifax, bahagian hijau bar pada Slaid 7, meningkat 20% yang sangat kukuh, mencerminkan pertumbuhan berasaskan luas merentas Equifax dan ini meningkat dengan ketara daripada pertumbuhan hasil teras 11% yang kami sampaikan pada suku keempat dan jauh melebihi kadar pertumbuhan teras bersejarah kami. Penyelesaian Tenaga Kerja dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji. Pertumbuhan organik sebanyak 16% dalam hasil bukan gadai janji B2B A.S. turut memacu pertumbuhan hasil teras kami.

Yang penting, pertumbuhan hasil teras kami telah meningkat dalam tempoh lima suku yang lalu daripada 5% pada suku pertama 2020 kepada 11% pada suku keempat tahun lalu dan kepada 20% pada suku ini, mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan berasaskan luas kami. , kuasa Penyelesaian Tenaga Kerja, daya saing pasaran USIS dan faedah daripada awan Equifax kami -- data awan dan pelaburan teknologi kami dan tumpuan kami yang semakin meningkat untuk memanfaatkan awan untuk inovasi dalam produk baharu. Seperti yang anda ketahui, pertumbuhan kukuh adalah di tengah-tengah pasaran global yang masih pulih daripada wabak COVID.

Beralih kepada Slaid 8, Workforce Solutions terus memperkasakan Equifax dan jelas merupakan perniagaan kami yang paling kukuh dan lebih bernilai serta terbesar. Hasil Penyelesaian Tenaga Kerja meningkat 59% yang sangat kukuh pada suku pertama dengan pertumbuhan hasil teras meningkat kepada 46%. Sebagai peringatan, pertumbuhan 59% ialah pertumbuhan 32% pada suku pertama 2020. Prestasi mengatasi yang kukuh dan peningkatan berurutan mencerminkan kuasa pangkalan data TWN yang unik dan model perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja. Pada penghujung suku pertama, pangkalan data TWN mencapai 115 juta pengguna aktif dan 90 juta rekod unik, peningkatan sebanyak 9% atau 10 juta rekod aktif berbanding setahun yang lalu. Dan sebagai peringatan, lebih 60% daripada rekod kami disumbangkan secara langsung oleh majikan bahawa Workforce Solution menyediakan perkhidmatan majikan seperti, tuntutan UC, pengurusan W-2, I-9, WOTC dan penyelesaian lain juga. Dan kami telah membina hubungan ini -- dengan ini -- dengan pelanggan dan penyumbang kami sepanjang dekad yang lalu. Baki 35% disumbangkan melalui perkongsian, yang kebanyakannya eksklusif.

Perjanjian pemproses gaji utama yang kami umumkan pada panggilan Februari kami masih berada di landasan untuk disiarkan pada akhir tahun ini, yang akan menambah pada pangkalan data TWN kami. Dan kami mempunyai pasukan yang berdedikasi, seperti yang anda ketahui, menumpukan pada mengembangkan pangkalan data TWN kami, dengan saluran paip aktif penambahan rekod untuk terus mengembangkan pangkalan data TWN kami. Pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja terus menumpukan pada memperluaskan bilangan syarikat gadai janji dan institusi kewangan yang kami mempunyai masa nyata, penyepaduan sistem ke sistem, yang, seperti yang anda ketahui, mendorong peningkatan penggunaan data TWN kami. Pasukan ini juga menumpukan pada meluaskan tawaran kami ke dalam menegak kad dan auto, serta merentasi menegak kerajaan kami yang semakin berkembang.

Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami terus bekerjasama rapat dengan SSA, dan menjangkakan untuk disiarkan secara langsung dengan penyelesaian baharu kami pada separuh kedua tahun ini, yang akan memberikan $40 juta hingga $50 juta hasil tambahan dan kadar larian pada 2022. Saluran paip produk baharu Workforce Solutions juga berkembang pesat apabila pasukan kami memanfaatkan kuasa infrastruktur Awan Equifax baharu kami. Kami menjangkakan produk baharu dalam gadai janji, penyelesaian bakat, kerajaan dan I-9 pada 2021. Hasil produk baharu akan meningkat pada '21 dan '22, apabila kami mula meraih manfaat produk baharu kami yang diperkenalkan ke pasaran pada tahun lepas dan pada tahun 2021. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai pelbagai tuas untuk pertumbuhan dalam '21, '22 dan seterusnya. Penyelesaian Tenaga Kerja adalah yang paling penting -- Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga dan akan terus memperkasakan hasil kami pada masa hadapan.

Slaid 9 menyerlahkan prestasi pertumbuhan teras luar biasa yang berterusan dalam gadai janji untuk perniagaan B2B A.S. kami -- perniagaan gadai janji Workforce Solutions dan USIS. Tenaga kerja dan USIS mengatasi pasaran gadai janji AS sekali lagi pada suku pertama, dengan gabungan pertumbuhan teras sebanyak 48%, meningkat daripada 37% pada 2020, dan sejajar dengan pertumbuhan 49% yang mereka sampaikan pada suku keempat -- pertumbuhan teras 49%. Prestasi mengatasi ini didorong kuat oleh Workforce Solutions dengan pertumbuhan gadai janji teras sebanyak 99%.

Selaras dengan suku tahun lalu, prestasi mengatasi Workforce Solutions didorong oleh rekod baharu, peningkatan penembusan pasaran, kadar pemenuhan yang lebih besar dan produk baharu, bukti bahawa pemberi pinjaman semakin bergantung pada pendapatan TWN yang unik dan data pekerjaan apabila membuat keputusan kredit. USIS menyampaikan pertumbuhan hasil gadai janji teras sebanyak 5% pada suku tersebut, didorong terutamanya oleh penyelesaian pemantauan hutang baharu dengan sokongan lanjut daripada pemasaran. Keupayaan kami untuk mengatasi semua pasaran asas kami dengan ketara adalah teras kepada model perniagaan kami dan teras kepada pertumbuhan masa depan kami.

Saya kini ingin menyerahkannya kepada John untuk membincangkan arah aliran semasa dalam pasaran gadai janji dan mengikuti panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 kami yang disemak semula.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Terima kasih, Mark. Seperti yang dirujuk oleh Mark sebelum ini, pertanyaan pasaran gadai janji A.S. kekal sangat kukuh pada S1 '21 dan meningkat 21%, tetapi pertumbuhan itu lebih rendah sedikit daripada 24% yang kami jangkakan apabila kami memberikan panduan pada awal Februari. Seperti yang ditunjukkan di sebelah kiri Slaid 10, apabila kadar gadai janji meningkat sejak beberapa bulan lalu dan aktiviti pembiayaan semula berterusan, bilangan gadai janji A.S. yang boleh mendapat manfaat daripada pembiayaan semula telah menurun kepada kira-kira $30 juta. Walaupun, masih sangat kukuh mengikut piawaian bersejarah, ini menurun daripada tahap yang kita lihat pada 4S '20 dan awal 1S '21. Berdasarkan data terbaharu kami dari S4 2020, pembiayaan semula gadai janji diteruskan pada kira-kira $1 juta sebulan.

Seperti yang ditunjukkan di sebelah kanan Slaid 10, kadar pembelian rumah sedia ada berterusan pada tahap sejarah yang sangat tinggi. Pasaran pembelian yang kukuh ini dijangka berterusan sepanjang '21 dan ke '22. Berdasarkan arah aliran ini dan khususnya pengurangan kumpulan gadai janji yang akan mendapat manfaat daripada pembiayaan semula, kami mengurangkan jangkaan kami untuk aktiviti pembiayaan pasaran gadai janji pada tahun 2021.

Seperti yang ditunjukkan pada Slaid 11, kami kini menjangkakan pertanyaan kredit gadai janji akan mendatar pada S2 '21 berbanding S2 '20, dan turun kira-kira 25% pada separuh kedua '21 berbanding separuh kedua '20. Secara keseluruhan, untuk 2021, kami menjangkakan pertanyaan kredit pasaran gadai janji akan turun kira-kira 8%. Ini berbanding dengan penurunan kira-kira 5% yang kami bincangkan dengan anda pada bulan Februari.

Slaid 12 menyediakan panduan kami untuk 2Q '21. Kami menjangkakan hasil dalam julat -- hasil dalam julat $1.14 bilion hingga $1.16 bilion, mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 16% hingga 18%, termasuk faedah 2.1% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 2%. Kami menjangkakan EPS larasan pada S2 '21 menjadi $1.60 hingga $1.70 sesaham berbanding EPS larasan S2 '20 sebanyak $1.63 sesaham. Dalam 2Q '21, kos transformasi teknologi dijangka sekitar $44 juta atau $0.27 sesaham. Tidak termasuk kos ini yang dikecualikan daripada EPS terlaras 2S '20, EPS terlaras 2Q '21 ialah $1.87 hingga $1.97 sesaham, meningkat 15% hingga 21% daripada 2S '20. Prestasi ini disampaikan dalam konteks pasaran gadai janji A.S., yang dijangka mendatar berbanding 2S '20.

Slaid 13 memberikan butiran mengenai panduan tahun penuh 2021 kami. Kami meningkatkan panduan dengan ketara, walaupun jangkaan pasaran gadai janji A.S. yang lebih lemah. Hasil 2021 antara $4.575 bilion dan $4.675 bilion mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 11% hingga 13% berbanding 2020, termasuk faedah 1.4% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 1.7%. EWS dijangka memberikan lebih 20% pertumbuhan hasil dengan pertumbuhan berterusan yang sangat kukuh dalam Perkhidmatan Pengesahan. Hasil USIS dijangka meningkat pertengahan hingga tinggi satu digit, didorong oleh pertumbuhan dalam bukan gadai janji.

Hasil antarabangsa dijangka memberikan pertumbuhan mata wang yang berterusan dalam digit tunggal atas dan hasil GCS dijangka turun pada pertengahan digit tunggal pada 2021. Hasil 2S '21 juga dijangka turun pada pertengahan digit tunggal untuk GCS. Sebagai peringatan, pada tahun 2021, Equifax termasuk semua kos transformasi teknologi awan dan pendapatan operasi terlaras, EBITDA terlaras dan EPS terlaras. Kos satu kali ini dikecualikan daripada pendapatan operasi larasan, EBITDA diselaraskan dan EPS diselaraskan sehingga 2020. Pada tahun 2021, Equifax menjangkakan untuk menanggung kos transformasi teknologi awan sekali sebanyak kira-kira $145 juta, pengurangan kira-kira 60% daripada $358 juta yang ditanggung dalam 2020. Kemasukan pada 2021 ini kira-kira $145 juta dalam kos sekali akan mengurangkan EPS terlaras sebanyak $0.91 sesaham. Ini selaras dengan panduan kami untuk 2021 yang kami berikan pada bulan Februari.

EPS pelarasan 2021 sebanyak $6.75 hingga $7.05 sesaham yang merangkumi kos transformasi teknologi ini turun kira-kira 3% kepada naik 1% daripada 2020. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi sebanyak $0.91 sesaham, EPS diselaraskan pada 2021 yang menunjukkan pertumbuhan kira-kira 10% kepada 14% berbanding 2020. 2021 juga terjejas secara negatif oleh kos sistem berlebihan kira-kira -- melebihi $65 juta berbanding 2020. Kos sistem berlebihan ini dijangka memberi kesan negatif terhadap EPS terlaras sebanyak kira-kira $0.40 sesaham. Andaian tambahan yang disertakan dalam panduan 2021 disediakan -- akan disediakan dalam dek slaid pendapatan 1S '21 yang akan disiarkan lewat pagi ini.

Slaid 14 memberikan pandangan Equifax jumlah dan pertumbuhan hasil teras dari 2019 hingga 2021. Pertumbuhan hasil teras tidak termasuk kesan pergerakan dalam pasaran gadai janji ke atas hasil Equifax serta kesan perubahan dalam perniagaan tuntutan UC kami dalam perniagaan Perkhidmatan Majikan EWS kami , dan juga hasil kredit pengekalan pekerja daripada perniagaan HIREtech kami yang baru diperolehi. Kredit pengekalan pekerja ialah insentif kerajaan AS yang khusus untuk syarikat mengekalkan pekerja mereka sebagai tindak balas kepada COVID-19 dan hasil yang berkaitan tidak dijangka berterusan sehingga 2022. Data yang ditunjukkan untuk 2S '21 dan tahun penuh 2021 mencerminkan titik tengah julat panduan yang kami disediakan. Pada 1S '21, kami menyampaikan pertumbuhan hasil teras yang sangat kukuh sebanyak 20% dan menjangkakan untuk terus memberikan pertumbuhan hasil teras yang kukuh pada S2 '21 sebanyak kira-kira 20%, dan 16% untuk semua tahun 2021. Prestasi yang sangat kukuh ini, kami percaya, meletakkan kami dengan baik memasuki tahun 2022 dan seterusnya.

Dan sekarang saya ingin menyerahkannya kembali kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, John. Beralih kepada Slaid 15, ini menyerlahkan tumpuan berterusan kami pada inovasi produk baharu, yang merupakan komponen penting dalam bab pertumbuhan kami yang seterusnya sambil kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi dalam produk dan pertumbuhan baharu. Kami terus memberi tumpuan untuk mengubah Equifax menjadi organisasi yang diterajui produk, memanfaatkan Data dan Teknologi Asli Awan Equifax terbaik dalam kelas kami untuk memacu pertumbuhan barisan teratas. Pada suku pertama, kami menyampaikan 39 produk baharu, meningkat daripada 35 produk yang kami hantar tahun lepas. Kami digalakkan oleh prestasi kukuh yang berterusan ini, terutamanya berikutan rekod 135 produk baharu yang kami hantar tahun lepas.

Kami ingin menyerlahkan beberapa produk baharu ini, yang kami jangka akan memacu hasil pada '21 dan seterusnya. Pertama, Skor Insight untuk kad kredit yang dilancarkan oleh USIS menyediakan industri kad kredit dengan skor risiko kredit khusus yang dibuat menggunakan data kredit dan alternatif yang meramalkan kemungkinan pengguna menjadi 90 hari lewat tempoh atau lebih dalam tempoh 24 bulan dari permulaan. USIS juga melancarkan suite produk penilaian risiko penyewa hartanah komersil baharu, yang menyediakan analitik data masa nyata dan tidak dapat ditandingi serta penilaian risiko atau bangunan penyewa dalam kekuatan portfolio yang disampaikan melalui aplikasi Ignite Marketplace interaktif atau sebagai laporan yang berdiri sendiri. Dan Workforce Solutions terus mengembangkan rangkaian produknya yang tertumpu pada menegak kerajaan.

Penyelesaian kerajaan mereka yang dipertingkatkan, produk Pengesahan Perkhidmatan Sosial memberikan keupayaan kepada pelanggan untuk memilih tempoh sejarah pekerjaan yang diingini dengan pilihan antara tiga bulan, enam bulan, satu tahun atau tiga tahun atau sejarah pekerjaan penuh. Produk ini membantu agensi kerajaan dengan cepat dan cekap mentadbir secara persekutuan -- makanan tambahan persekutuan -- pemakanan tambahan, insurans kesihatan kanak-kanak, medicaid, faedah Medicare, banyak sokongan kanak-kanak dan memastikan integriti program.

Pada suku pertama, lebih dua pertiga daripada produk baharu kami yang dilancarkan atau dalam pembangunan memanfaatkan platform produk global berasaskan awan Equifax baharu kami. Ini membolehkan sinergi dan kecekapan yang ketara dalam cara kami membina produk baharu, kelajuan kami untuk membawa produk ke pasaran dan keupayaan kami untuk memindahkan produk baharu dengan mudah ke pasaran global kami. Platform Luminate berasaskan awan baharu kami untuk pengurusan penipuan ialah contoh hebat yang dilancarkan di Kanada dan A.S. secara serentak dan akan dilancarkan tidak lama lagi di United Kingdom, Australia dan India. Ini akan mengambil masa yang lebih lama dan lebih mahal dalam persekitaran warisan. Kami juga sedang melancarkan platform Interconnect dan Ignite berasaskan awan Equifax kami untuk pemasaran dan risiko serta membuat keputusan dan produk pengurusan di seluruh Amerika Latin, Eropah, Kanada serta Amerika Syarikat.

Seperti yang kami bincangkan mengenai panggilan kami pada bulan Februari, kami menumpukan pada memanfaatkan keupayaan awan baharu kami untuk meningkatkan pelancaran NPI dan pertumbuhan hasil produk baharu pada '21 dan seterusnya. Sebagai peringatan, hasil NPI kami ditakrifkan sebagai hasil yang dihantar oleh produk baharu yang dilancarkan sepanjang tiga tahun lalu dan indeks kecergasan kami ditakrifkan sebagai peratusan hasil tahun semasa yang dihantar oleh hasil NPI. Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami telah meningkatkan panduan indeks kecergasan 2021 kami daripada 7% sebanyak 100 mata asas kepada 8% seperti yang anda lihat dari sebelah kiri slaid adalah peningkatan yang ketara daripada kira-kira 500 mata asas pada tahun 2020. NPI adalah keutamaan besar bagi saya dan pasukan kerana kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi, produk baharu dan pertumbuhan.

Beralih kepada Slaid 16, M&A memainkan peranan penting dalam strategi pertumbuhan kami dan akan menjadi pusat kepada rangka kerja pertumbuhan jangka panjang kami. Pasukan kami memberi tumpuan untuk membina saluran paip aktif sasaran bolt-on yang akan meluaskan dan mengukuhkan Equifax. Strategi M&A kami tertumpu pada pemerolehan syarikat akretif dan strategik yang menambah aset data unik, keupayaan baharu, memberikan pengembangan kepada identiti dan penipuan atau mengembangkan jejak geografi kami. Pada suku pertama, kami menutup lima pemerolehan berjumlah $866 juta merentasi bidang tumpuan strategik identiti dan penipuan, Penyelesaian Tenaga Kerja, data terbuka dan PKS.

Kami telah membincangkan tiga daripada transaksi ini dengan anda pada bulan Februari iaitu pemerolehan Kount, AccountScore dan Creditworks. Seperti yang baru saya bincangkan sebelum ini, kami teruja untuk mengembangkan peluang yang kami lihat daripada gabungan Kount dan Equifax dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat. Pada bulan Mac, kami telah menutup dua transaksi bolt-on Workforce Solutions HIREtech dan i2verify, yang akan meluaskan dan mengukuhkan lagi perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja kami. HIREtech ialah syarikat yang berpangkalan di Houston yang menyediakan perkhidmatan kredit cukai berkaitan pekerja serta perkhidmatan pengesahan. HIREtech juga mempunyai hubungan saluran yang unik untuk menyediakan perkhidmatan ini melalui penyedia senarai gaji, firma perunding dan firma CPA.

I2verify ialah syarikat yang berpangkalan di Newburyport Massachusetts yang menyediakan pengesahan digital yang selamat bagi perkhidmatan pendapatan dan pekerjaan. Syarikat itu mempunyai set rekod unik di seluruh negara yang menyumbangkan majikan dengan tumpuan dalam sektor penjagaan kesihatan dan pendidikan. i2verify juga membawa rekod unik ke pangkalan data TWN, yang disumbangkan oleh hubungan langsung. Anda harus mengharapkan Equifax untuk terus membuat pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik ini yang menawarkan data dan analitik unik kepada pelanggan kami dengan matlamat untuk meningkatkan barisan teratas kami sebanyak 100 hingga 200 mata asas setiap tahun daripada M&A. Sebelum mengakhiri, saya ingin bercakap dengan anda tentang bidang tumpuan penting di Equifax dan kepentingan saya secara peribadi.

Slaid 17 menyediakan gambaran keseluruhan strategi ESG Equifax dan cara ia membantu meletakkan kami untuk kemampanan jangka panjang. Saya harap anda melihat dan berpeluang membaca surat laporan tahunan kami yang menyerlahkan peningkatan tumpuan kami pada ESG. Pertama, Equifax memainkan peranan penting dalam membantu pengguna menjalani kehidupan yang terbaik dari segi kewangan. Contoh utama perkara ini ialah aset data alternatif kami seperti data utiliti dan pembayaran telefon memberikan pemberi pinjaman gambaran yang lebih baik tentang kira-kira 30 juta individu A.S. yang tidak mempunyai fail kredit tradisional atau akses kepada sistem kewangan formal.

Saya juga telah menjadikan kemajuan, kemasukan dan kepelbagaian, keutamaan peribadi sejak saya menyertai Equifax. Percaya bahawa kepelbagaian pemikiran membawa kepada keputusan yang lebih baik, kami mengambil langkah yang jelas untuk meluaskan kepelbagaian di Equifax, termasuk tiga pengarah terakhir yang ditambahkan pada Lembaga kami adalah pelbagai dan kesemua tujuh individu yang telah menambah pasukan kepimpinan kanan saya sejak saya menyertai tiga tahun dahulu juga telah pelbagai. Kami menjalankan tumpuan ini pada kemasukan dan kepelbagaian di seluruh Equifax. Kami juga memberi tumpuan kepada alam sekitar -- pada kesan alam sekitar kami dalam cetakan gas rumah hijau kami. Transformasi awan kami akan memindahkan infrastruktur teknologi legasi kami yang sedia ada kepada awan yang akan mengurangkan kesan alam sekitar kami secara mendadak apabila kami memanfaatkan kecekapan dan infrastruktur neutral karbon di penyedia perkhidmatan awan kami.

Sepanjang tahun ini kami -- sepanjang tahun lepas kami menyahtauliah enam pusat data, lebih 6,800 aset data lama dan lebih 1,000 aplikasi lama. Kami mempunyai program terperinci yang sedang dijalankan untuk menggariskan penggunaan tenaga kami dan manfaat daripada transformasi awan kami sambil kami berusaha ke arah komitmen berkenaan pelepasan karbon dan jejak bersih-sifar. Kami juga komited untuk menjadi peneraju industri berkenaan keselamatan. Dengan kepimpinan CSO kami, Jamil Farshchi, budaya kami mengutamakan keselamatan. Semua pekerja dikehendaki mengikuti sesi latihan berfokuskan keselamatan mandatori setiap tahun. Dan kesemua 4,000 pekerja kami yang layak mendapat bonus mempunyai matlamat keselamatan dalam MBO tahunan mereka. Kami percaya -- kami juga percaya dalam berkongsi protokol dan strategi keselamatan kami dengan rakan kongsi, pelanggan dan pesaing kami untuk bekerjasama bagi memastikan kami semua selamat. Pada tahun 2020, kami menganjurkan Sidang Kemuncak Keselamatan Pelanggan sulung kami di mana kami memperincikan kemajuan kami mengenai transformasi keselamatan dan membincangkan kemajuan dalam rantaian bekalan dan keselamatan. Memandangkan ancaman terus melibatkan diri, kami kekal fokus untuk terus memajukan usaha keselamatan kami.

Mengakhiri Slaid 18, Equifax menyampaikan rekod rekod suku pertama dan kami mempunyai momentum yang kukuh semasa kami melangkah ke suku kedua pada 2021. Pertumbuhan teras sebanyak 27% dan 20% kami pada suku pertama mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan kami, semasa masih beroperasi dalam persekitaran COVID yang mencabar. Kami kini telah menyampaikan lima suku berturut-turut pertumbuhan dua angka yang bertambah baik secara berurutan. Kami yakin dengan prospek kami untuk 2021. Dan seperti yang dijelaskan oleh John, meningkatkan hasil titik tengah tahun penuh kami sebanyak 500 mata asas kepada $4.625 bilion dan titik tengah EPS kami sebanyak 9% kepada $6.90 sesaham.

Anggaran hasil semakan kami sebanyak 12% pertumbuhan pada 2021 pada titik tengah julat turun 17% yang sangat kukuh pada 2020, mencerminkan daya tahan, kekuatan dan momentum model perniagaan EFX. Rangka kerja pertumbuhan 2021 kami yang meningkat menyepadukan jangkaan kami apabila John membincangkan bahawa pasaran gadai janji A.S. akan menurun kira-kira 8% pada 2021 dan semasa beroperasi dalam ekonomi COVID yang masih pulih. Jangkaan kami untuk pertumbuhan hasil teras sebanyak 16% pada tahun 2021 mencerminkan cara keutamaan strategik EFX 2023 kami disampaikan.

Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai satu lagi pertumbuhan suku cemerlang sebanyak 59% dan akan terus memperkasakan prestasi operasi Equifax sepanjang 2021 dan seterusnya. Nombor Kerja ialah aset data kami yang paling berbeza dan Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga. Rudy Ploder dan pasukannya memacu pertumbuhan luar biasa dengan menumpukan pada tuil utama mereka, rekod baharu, produk baharu, penembusan dan pengembangan dalam menegak baharu dengan pangkalan data TWN kami yang berbeza. USIS juga menyampaikan pertumbuhan suku tertunggak sebanyak 19%, diserlahkan oleh pertumbuhan hasil bukan gadai janji sebanyak 15% dan pertumbuhan bukan gadai janji organik 11%. Kami menjangkakan pertumbuhan bukan gadai janji kami akan meningkat apabila ekonomi A.S. pulih. Pengambilalihan Kount menyediakan peluang dan produk baharu dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji daripada produk baharu, penetapan harga dan peningkatan penembusan. USIS jelas berdaya saing dan menang dalam pasaran dan akan terus menyampaikan pada '21 dan seterusnya.

Antarabangsa berkembang pada suku pertama untuk suku kedua berturut-turut, mengatasi masalah ekonomi akibat penguncian COVID yang ketara dan pelancaran vaksin yang lebih perlahan di pasaran global kami. Jangkaan kami adalah tinggi untuk penambahbaikan berurutan yang berterusan di Antarabangsa pada tahun 2021 dan untuk mempercepatkan pertumbuhan apabila pasaran asas mereka pulih daripada wabak COVID. Kami juga membuat kemajuan yang kukuh dalam melancarkan teknologi dan infrastruktur data EFX Cloud baharu kami dan kekal yakin seperti yang dijelaskan oleh John dalam kos barisan teratas yang ketara dan faedah tunai keupayaan EFX Cloud baharu kami. Faedah kewangan ini akan meningkat apabila kita mengharungi 2021 dan terus berkembang pada 2022 dan didayakan oleh kestabilan, kepantasan ke pasaran dan keupayaan kami untuk membina produk baharu dengan pantas di seluruh dunia.

Prestasi kukuh kami -- prestasi operasi membolehkan kami terus mempercepatkan pelaburan dalam produk baharu, memanfaatkan keupayaan Awan Equifax baharu kami. Dan kami memulakan permulaan yang kukuh pada tahun 2021 dengan 39 NPI pada suku pertama, di atas rekod 134 yang kami lancarkan pada tahun 2020. Dan prestasi cemerlang kami yang kukuh mendorong penjanaan tunai kami, yang membolehkan kami melabur semula dalam akretif dan strategik pemerolehan bolt-on. Seperti yang dibincangkan sebelum ini, kami menutup lima pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik pada suku pertama dan kami mempunyai saluran paip M&A yang aktif. Kami mencari pemerolehan yang kukuh yang akan mengukuhkan teknologi dan aset data kami dan yang meningkat dari segi kewangan dengan matlamat menambah 100 hingga 200 mata asas kepada kadar pertumbuhan teratas kami pada masa hadapan.

Saya bersemangat tentang masa depan Equifax. Kami mempunyai momentum yang kukuh merentas semua perniagaan kami semasa kami bergerak pada suku kedua. Kami tersinggung dan berkedudukan untuk membawa penyelesaian baharu dan unik kepada pelanggan kami yang hanya Equifax boleh berikan, memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami dan hasil kukuh kami serta peningkatan bimbingan yang kami berikan mencerminkan perkara itu.

Dengan itu, pengendali, izinkan saya membukanya untuk pertanyaan.

Soalan dan jawapan:

Operator

Terima kasih banyak - banyak. [Arahan Pengendali] Kami akan menjawab soalan pertama daripada David Togut dengan Evercore ISI.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Melihat kepada panduan pertumbuhan hasil EWS lebih 20% untuk tahun ini, bolehkah anda mengira sumbangan yang anda jangkakan daripada penetapan harga pertumbuhan rekod unik baharu dan kes penggunaan baharu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa jawapannya ya. Itu semua adalah tuas yang bermakna. Saya akan menambah penyepaduan sistem-ke-sistem dalam pasaran gadai janji kami dan penyelesaian lain juga merupakan tuil untuk pertumbuhan. David, saya rasa seperti yang anda tahu, kami tidak memecahkannya secara khusus, tetapi ia bermula dengan rekod. Kami jelas mempunyai tumpuan sebenar dan beberapa momentum sebenar dalam menambah rekod ke pangkalan data TWN. Seperti yang anda ketahui, kami mempunyai pasukan yang berdedikasi bahawa itu sahaja yang mereka lakukan. Dan kami telah mengadakan dialog aktif dengan syarikat individu untuk membawa data mereka kepada kami semasa kami menambah perkhidmatan baharu seperti tuntutan UC dan WOTC dan semua pelbagai perkhidmatan yang kami sediakan dan juga dengan pemproses gaji yang lain.

Dan seperti yang anda ketahui, pada bulan Februari, kami mengumumkan bahawa rancangan kami dan kami berada di landasan untuk menambah -- satu daripada rekod pemproses gaji utama ke pangkalan data kami pada separuh kedua 2021, yang akan menambah dengan bermakna. Dan saya rasa anda tahu, model perniagaan kami semasa kami mengembangkan rekod, kami dapat mengewangkannya dengan serta-merta kerana pertanyaan yang kami terima, cuma naikkan kadar hit kami. Kami jelas mempunyai keupayaan untuk menggunakan harga, yang kami bincangkan. Saya rasa anda telah melihat peningkatan sebenar dalam fokus pada produk baharu di Workforce Solutions, terutamanya apabila produk tersebut menjadi didayakan awan. Itu memberi mereka peluang untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran. Mereka benar-benar memanfaatkan set data kami dan penyelesaian baharu ini biasanya berada pada titik harga yang lebih tinggi dan memberikan lebih nilai kepada pelanggan kami. Jadi itu satu lagi tuas besar.

Kami telah bercakap tentang, pada separuh kedua, bahawa mereka terus menumpukan pada penyepaduan sistem-ke-sistem dan kami hanya mendapati penggunaan yang lebih tinggi apabila pelanggan beralih daripada mengakses pangkalan data TWN melalui web melalui penyepaduan sistem-ke-sistem yang kami dapatkan benar-benar semua kelantangan mereka, yang merupakan satu lagi peningkatan besar. Dan seperti yang saya nyatakan beberapa kali, kami masih berada di landasan untuk melancarkan perjanjian baharu kami dengan pentadbiran keselamatan sosial. Itu adalah kontrak yang sangat bermakna yang akan disiarkan secara langsung pada separuh masa kedua dan kami menjangkakan bahawa ia adalah $40 juta hingga $50 juta dalam kadar jangka. Jadi, terdapat sejumlah besar tuas yang tersedia untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Seperti yang anda nyatakan, ia bermula dengan rekod dan sementara kami telah meningkatkan rekod kepada $90 juta unik pada suku tersebut, seperti yang anda tahu, terdapat $155 juta bukan ladang gaji. Jadi, terdapat banyak ruang antara $90 juta dan $155 juta sambil kami terus berkembang ke arah memiliki set data penuh. Dan kemudian kami bercakap sebelum ini bahawa kami juga meluaskan set data melangkaui pendapatan W-2 termasuk 1099 dan sumber data lain sambil kami mencari cara lain untuk memasukkan bahagian lain penduduk A.S. di sekitar mereka bekerja dan berapa banyak pendapatan mereka.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih untuk itu. Hanya sebagai susulan pantas, anda menutup 2020 pada hampir 60% margin EBITDA untuk EWS. Bolehkah anda mengukur leverage operasi dalam perniagaan ini untuk 2021?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ia -- terdapat banyak leverage, seperti yang anda boleh lihat dalam keputusan suku pertama. Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja. Kami terus melabur dalam perniagaan. Tidak ada persoalan tentang itu. Tetapi dengan pertumbuhan hasil yang kami perolehi dari kedua-dua bahagian gadai janji dan bukan gadai janji Penyelesaian Tenaga Kerja terdapat leverage operasi sebenar yang kami jangka akan berterusan hingga 2021.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Faham. Terima kasih.

Operator

Baiklah. [Arahan Operator] Soalan seterusnya ialah daripada Manav Patnaik dengan Barclays.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Saya hanya berharap, Mark, anda boleh bercakap tentang ulasan yang anda buat pada penghujung panggilan mengenai pecutan perniagaan bukan gadai janji dengan pembukaan semula ini dan mungkin daripada $225 juta yang anda perolehi hasil, seperti berapa banyak jumlah itu hanya prestasi kukuh dalam EWS yang anda sebut berbanding mungkin beberapa M&A tambahan dan faedah pembukaan semula ini yang anda fikir anda akan lihat?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak mempunyai sebarang M&A tambahan dalam panduan itu. Kami tidak akan memasukkan pemerolehan yang belum kami selesaikan lagi. Saya fikir kita telah bercakap bahawa kita mempunyai saluran paip dan matlamat untuk meningkatkan pemerolehan. Sudah tentu, kami akan memulakan permulaan yang sangat pantas tahun ini pada M&A. Anda tahu ini, Manav, kami mengeluarkan rangka kerja kami untuk gadai janji dalam rangka kerja hasil yang kami kongsi, yang agak ketara. Kami berpendapat bahawa kami mempunyai gadai janji di tempat yang betul sekarang. Ia turun 8% berbanding penurunan 5% untuk tahun ini. Dan seperti yang anda tahu, cara kami merangka kebanyakan perkara itu berlaku, semuanya benar-benar berlaku -- ia benar-benar berlaku pada separuh masa kedua.

Dan jangkaan bahawa akan ada pemulihan dalam ekonomi apabila pelancaran vaksin berterusan dan penutupan dikurangkan. Masih terdapat beberapa kesan yang kami percaya tentang wabak COVID di pasaran A.S.. Walaupun, seperti yang kami nyatakan, kami melihat beberapa pemulihan sebenar oleh pelanggan kami, dan saya menyifatkan itu sebagai keyakinan, bermakna mereka memulakan permulaan pada bahagian akhir suku pertama dan ke bulan April, yang kami jangka ia akan berterusan, tetapi anda masih mempunyai pasaran antarabangsa kita masih terjejas dengan ketara oleh wabak COVID. Dan kami menjangkakan ia akan berlaku pada kadar tertentu pada tahun 2021 dan itu akan menjadi positif apabila kami bergerak ke hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Tidak. Kami baru sahaja mengatakan pada masa lalu, betul, bahawa semakin kita mengharungi 2021 apabila pasaran bukan gadai janji semakin pulih bahawa sumbangan kepada pertumbuhan teras semakin meningkat. Jadi, kami -- jadi kami menjangkakan perkara itu akan berterusan sepanjang tahun ini. Dan prestasi yang lebih baik pada suku pertama, seperti yang kami katakan, lebih separuh daripadanya didorong dalam segmen bukan gadai janji kami dan anda melihatnya jelas mengalir sepanjang tahun ini juga.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya juga boleh menambah bahawa saya harap anda dapat memahami ulasan kami, kami benar-benar merasakan Awan Equifax memberikan faedah. Fokus NPI kami adalah menyediakan faedah yang akan memberi manfaat kepada perniagaan gadai janji kami serta perniagaan bukan gadai janji kami. Dan sudah tentu, majoriti Equifax adalah bukan gadai janji. Tetapi inisiatif yang kami lancarkan sejak beberapa pelaburan terakhir yang kami buat sejak beberapa tahun kebelakangan ini, kami rasa mula membuahkan hasil.

Apabila anda bercakap tentang USIS, kami telah menyebut banyak kali sepanjang tahun lepas pada setiap panggilan suku tahunan ini bahawa kami merasakan kekuatan sebenar dalam pasaran oleh pasukan USIS kami secara kompetitif. Secara komersil bagaimana mereka akan memasarkan. Saya rasa kita bercakap tentang kita telah membina semula pasukan itu setahun yang lalu, dan terdapat momentum sebenar di sana. Dan sekali lagi, tumpuan pada produk baharu, yang memacu pertumbuhan hasil. Dan kami membimbing sehingga 100 mata asas dalam indeks daya hidup kami. Sebahagian besar daripada itu akan datang dalam perniagaan bukan gadai janji kami.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Okay, faham. Dan Mark, saya berharap anda boleh membantu kami juga menghargai bahagian bergerak yang berbeza dalam -- Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja yang berkembang kira-kira 20% tahun ini, tetapi jelas terdapat banyak bahagian bergerak antara Majikan dan Perkhidmatan Pengesahan . Saya hanya berharap bolehkah anda memberi kami panduan di sana tentang bagaimana ia akan berakhir pada tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Awak nak ambil yang itu, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

pasti. Jadi, ya, saya fikir dalam skrip Mark di mana kami cuba menelusuri apa yang betul pemandu besar sebenar. Pengesah terus menunjukkan prestasi yang sangat baik. Jelas sekali, gadai janji adalah sedikit seri -- seretan. Tetapi semasa anda mengharungi sepanjang tahun ini, jika anda berfikir tentang apa yang kami katakan pada bulan Februari, kami telah menyatakan bahawa untuk jumlah gadai janji untuk Equifax bahawa walaupun pasaran turun 5%, kami menjangkakan hasil meningkat lebih daripada 10% . Dan walaupun kami kini mempunyai pasaran yang lebih lemah pada penurunan 8%, kami masih menjangkakan hasil gadai janji berkembang lebih daripada 10%.

Tetapi beberapa pemacu penting EWS pada '20 -- pada 2021, terus berada dalam segmen bukan gadai janji. Kami bercakap tentang Penyelesaian Bakat berkembang sangat, sangat cepat, hampir dua kali ganda, saya rasa kami berkata pada suku pertama, dan I-9 juga berkembang sangat, sangat cepat, dan pemulihan dalam WFA. Jadi, apa yang kami fikir anda akan lihat ialah pertumbuhan yang sangat baik merentas segmen bukan gadai janji, jelas tidak termasuk UC, di mana kami memberikan panduan yang sangat khusus. Dan kemudian, juga meneruskan prestasi yang baik dalam gadai janji, walaupun pada hakikatnya pasaran perlahan, betul. Kami tidak akan mengukur setiap satu daripada mereka, tetapi mengikut arah itulah yang berlaku.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Baiklah. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Soalan seterusnya adalah dari Kyle Peterson dengan Needham.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Terima kasih kerana menjawab soalan kawan-kawan. Hanya ingin menyentuh tentang EWS, terutamanya momentum dan peningkatan penggunaan yang anda lihat dalam beberapa bukan gadai janji. Bolehkah anda menyelami sedikit lagi dalam bidang baharu -- di mana kawasan yang paling kukuh -- ialah dalam produk pinjaman lain seperti kereta atau kad atau dari manakah kekuatan yang anda lihat berasal sekarang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Bukan gadai janji jelas lebih daripada Perkhidmatan Kewangan. Saya akan kembali kepada itu. Tetapi kami telah bercakap banyak tentang menegak kerajaan kami, yang berkembang agak positif. Perkhidmatan Majikan kami bukan gadai janji, perniagaan Talent Solutions kami. Jadi, kami telah bercakap tentang pertumbuhan di sana. Dan saya fikir ia -- khususnya, anda bercakap tentang pengesahan bukan gadai janji. Jadi, saya akan kembali kepada itu berbanding bukan gadai janji secara meluas dalam Tenaga Kerja, kerana kami mempunyai banyak tuas yang berada di luar pengesahan yang berkembang agak positif, sekali lagi, tidak termasuk kesan negatif tuntutan UC pada setahun- asas setahun lebih.

Jadi, dalam Perkhidmatan Kewangan, seperti yang anda ketahui, gadai janji adalah yang terbesar dalam pengesahan dan kami mendapat leverage sebenar dan mengatasi pasaran di sana. Jadi, pertama, rekod membantu di mana-mana, bukan. Jadi, walau apa pun penyelesaiannya, semasa kami mengembangkan rekod kami, dan sudah tentu, rekod itu meningkat 10%, tahun ke tahun, dan kami mempunyai laluan yang jelas untuk meningkatkannya pada 2021, dan itu sebahagian daripada rangka kerja kami , itu -- kadar hit adalah baik dalam mana-mana menegak yang anda gunakan, sama ada gadai janji atau kereta atau kerajaan dan sebagainya. Jadi, rekod adalah nombor satu. Kami telah memberikan tumpuan sebenar pada produk baharu, secara amnya dalam Equifax dan Workforce Solutions. Dan semasa anda bercakap tentang beberapa menegak, kami melihat peningkatan penggunaan dalam auto, di mana setahun yang lalu atau dua tahun yang lalu, ia lebih kepada penggunaan subprima bersama-sama dengan fail kredit. Kini, kita melihatnya lebih dalam masa hampir perdana. Jadi terdapat lebih banyak penggunaan dalam sektor auto dan penggunaan yang lebih luas dengan skor kredit yang lebih rendah tersebut. Jadi itu membantu di sana.

Pinjaman peribadi sentiasa menjadi ruang yang cukup kukuh untuk kami dalam pasaran FinTech untuk pengesahan menggunakannya, kerana jika anda memikirkan tentang pinjaman peribadi kami, ia adalah $10,000, $20,000, $30,000, ia merupakan transaksi yang sangat besar. Dan mengesahkan jumlah pendapatan seseorang dan mereka bekerja pada masa pinjaman, merupakan peningkatan yang sangat penting dalam kebolehramalan. Dan kemudian kami bercakap benar-benar untuk yang terakhir Saya rasa tiga atau empat suku tentang fakta bahawa kami melihat beberapa pengeluar kad mengambil data kami, sudah tentu, sekerat data kami. Kami tidak memberikan mereka kedalaman data yang mereka akan ada dalam aplikasi gadai janji -- dalam aplikasi lain dalam ruang kad. Dan kini kami mempunyai, saya percaya, dua pengeluar kad besar yang menggunakan data kami pada asal bersama-sama dengan fail kredit, yang merupakan satu kejayaan besar.

Kami telah mengejar pasaran ini sejak sekian lama. Saya pemula kad lama. Saya melakukannya selama sedekad sebelum Equifax. Kebolehramalan penambahan ialah seseorang yang bekerja, dan jumlah yang mereka buat pada fail kredit meningkatkan setiap tempoh keputusan kredit. Dan ia benar-benar memerlukan skala pangkalan data kami. Dan kami telah membincangkan beberapa suku lepas bahawa apabila kami telah mencapai lebih 50% kadar hit dalam pangkalan data, apabila kami mencapai 90 juta unik berbanding 155 juta bukan ladang gaji, ia menjadi set data yang lebih boleh digunakan kerana anda dapatkan lebih banyak kadar hit. Jadi itu satu lagi perkara yang kami -- sebab kami fikir kami mendapat lebih banyak penggunaan baharu itu dalam perkara seperti kad.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Satu-satunya perkara yang saya akan tambah dengan betul, dan seperti yang dikatakan Mark, dua segmen terbesar kami dalam pengesah ialah kerajaan dan Penyelesaian Bakat dan ia berkembang dengan sangat pantas. Dan kedua-duanya sangat mendapat manfaat daripada kedalaman pangkalan data, dengan fakta bahawa kami mempunyai lebih daripada $450 juta jumlah rekod. Dan dapat memberikan sejarah dalam segmen pasaran tersebut adalah sangat penting. Jadi kami melihat pertumbuhan yang sangat kukuh daripada dua segmen Pengesah bukan gadai janji terbesar kedua-duanya, kerajaan dan Penyelesaian Bakat.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Kemudian saya rasa hanya susulan pantas pada bahagian Pengesahan perniagaan, melihat peningkatan -- seperti peningkatan hingar dalam beberapa bulan lepas dengan TransUnion dan Plaid kedua-duanya membuat beberapa garisan di ruang itu. Pernahkah anda melihat sebarang perubahan dalam persaingan apabila anda pergi ke pasaran sama ada dengan pengguna Perkhidmatan Pengesahan atau majikan yang berpotensi sebagai penunggang gaji, dan lain-lain?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Kami belum. Kami sebenarnya mendengar kebanyakannya daripada anda, yang bermaksud bahagian jualan. Dan kami bercakap banyak kali bahawa kami fikir kami mempunyai francais yang kukuh. Skala pangkalan data kami sangat besar, saya fikir pada 90 juta unik, pada 115 juta aktif. Keupayaan untuk mendapatkan jenis rekod itu kami percaya agak mencabar, bermakna mempunyai pangkalan data yang boleh digunakan. Dan mempunyai pangkalan data yang mempunyai 1 juta atau 2 juta atau 3 juta atau 10 juta rekod adalah sangat mencabar -- untuk membawanya ke pasaran. Apabila kami boleh menyampaikan lebih daripada 50% kadar hit hanya -- ia agak mencabar. Dan saya rasa anda tahu 60% daripada rekod kami datang daripada syarikat individu dan kami mendapat rekod tersebut melalui perhubungan jangka panjang. Kami telah melakukan ini selama sedekad.

Kami mempunyai rangkaian keseluruhan perkhidmatan yang kami sediakan kepada pengurus HR yang membenarkan kami mengakses rekod tersebut. Dan kami menyediakan perkhidmatan itu, pendapatan dan pekerjaan itu secara percuma kepada syarikat dan kepada pekerja mereka sebagai -- dan ia adalah manfaat sebenar kepada mereka. Jadi, perkhidmatan seperti itu sangat diperlukan, kami fikir, untuk mempunyai pangkalan data skala kami. Dan seperti yang telah kita bincangkan, 35% atau lebih pangkalan data kami yang lain berasal daripada perkongsian gaji dan sebahagian besar daripadanya adalah eksklusif. Maknanya, kami adalah susunan eksklusif. Mereka tidak akan memberikan rekod tersebut kepada orang lain.

Jadi dan kami rasa itu agak mencabar. Dan anda menambah di atas itu, bahawa kami telah melabur dalam perniagaan ini selama lebih sedekad. Kami telah meletakkan kira-kira $2 bilion ke dalamnya, termasuk beberapa pemerolehan hanya dalam tempoh 30 hari yang lalu untuk mengukuhkan Penyelesaian Tenaga Kerja. Dalam dua atau tiga tahun lepas, kami mungkin melabur $200 juta hingga $300 juta dalam teknologi perniagaan. Ini adalah -- memerlukan pelaburan besar-besaran. Dan saya tidak pasti pesaing yang anda rujuk sedang memikirkan atau merancang untuk mempunyai jenis pelaburan yang kami ada. Dan untuk menjadi jelas, kami berhasrat untuk melindungi dan mengembangkan francais kami.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Terima kasih, kawan-kawan. Suku yang bagus.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya adalah dari Hamzah Mazari bersama Jefferies.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Selamat Pagi. Terima kasih. Soalan saya hanyalah mengenai perniagaan penipuan dan ID. Anda telah menyebut e-dagang, mungkin runcit sebagai menegak baharu dengan perjanjian Kount dan pada masa yang sama anda bercakap tentang skala. Bolehkah anda bercakap tentang sama ada perniagaan penipuan dan ID adalah pada skala hari ini? Bagaimana anda menentukan skala? Dan hanya sebagai sebahagian daripada perbincangan itu, anda telah melihat syarikat seperti Mastercard baru-baru ini membeli Ekata, Mitek sedang melakukan beberapa perkara di sekitar ID. Adakah terdapat lebih banyak peluang M&A dalam pasaran ini atau bagaimana anda berfikir tentang jenis apabila perniagaan ini berkembang atau jika ia berada pada skala hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, soalan yang bagus. Ia adalah salah satu tumpuan kami yang sengaja. Anda mendengar kami bercakap mengenainya selama beberapa tahun yang lalu bahawa ia adalah ruang yang berkembang pesat. ID dan ruang penipuan secara global adalah, saya tidak tahu, $18 bilion sesuatu seperti itu, berkembang pada 20%. Anda telah melihat -- kami telah mengalami pertumbuhan di sana. Kami telah lama berada di dalamnya. Kami mempunyai banyak aset data terbeza sedia ada di Equifax sekitar ID dan penipuan. Dan pemerolehan Kount agak strategik untuk kami. Mereka mempunyai skala sebenar. Dan saya fikir sebagai peringatan, mereka bermain dalam ruang e-dagang runcit. Mempunyai skala sebenar di sekitar interaksi mereka. Saya fikir ia adalah 32 bilion interaksi pengguna setiap tahun. Mereka telah mendapat 400 juta alamat e-mel unik yang disahkan. Mereka mempunyai alamat telefon bimbit yang disahkan, alamat IP. Jadi hanya banyak data. Dan kuasa benar-benar menggabungkan data mereka dengan kami, itulah sebabnya kami memperoleh Kount.

Dan seperti yang anda nyatakan, ia juga membawa kami ke dalam menegak baharu. Kami tidak menyukai ruang e-dagang runcit dan di situlah Kount bermain dan sudah tentu kami akan membawa Kount dan data mereka ke dalam syarikat telekomunikasi perbankan perkhidmatan kewangan, insurans tempat kami bermain. Jadi itulah sebabnya kami memperoleh Kount. Jawapannya ya. Anda mendengar saya mengulas awal pagi ini mengenai panggilan bahawa apabila kita memikirkan tentang M&A baharu atau M&A tambahan, ID dan penipuan adalah tempat yang kita mahu terus memainkannya. Kita nampak peluang. Kami mempunyai peluang dalam perancangan kami untuk terus mengukuhkan gabungan Equifax dan Kount pada masa hadapan. Dan kemudian soalan skala anda. Dari perspektif kami, gabungan Equifax dan Kount membawa kami ke dalam jenis kedudukan pasaran yang kukuh. Tetapi ia adalah pasaran yang besar pada $18 bilion.

Oleh itu, terdapat banyak ruang untuk berkembang dan kami melihat pengenalan produk. Kami melabur seperti platform Luminate baharu kami yang memberikan kami lebih banyak keupayaan secara organik dalam pasaran ini. Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami melancarkannya dan kemudian pemerolehan seperti Kount benar-benar mengukuhkan aset data kami dan gabungan Equifax dan Kount agak berkuasa. Jadi anda harus mencari kami pada tahun-tahun akan datang untuk mencari cara untuk berkembang. Sudah tentu, kami akan melabur secara organik, tetapi juga untuk melabur melalui M&A untuk mengukuhkan ini. Kami menyukai ruang dan kami mahu menjadi lebih besar di dalamnya.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Dapat awak. Dan soalan kedua saya. Saya telah bertanya perkara ini sebelum beberapa suku yang lalu, tetapi saya fikir saya akan menanyakannya secara berbeza. Jadi, jika kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja dan kami hanya melihat USIS, dan perbezaan margin hanya antara USIS dan antarabangsa, ia agak besar. Dan kemudian jika anda melihat margin antarabangsa anda dan anda membandingkannya dengan pesaing anda, terdapat juga jurang yang besar. Jadi saya sedar bahawa -- jadi kami mengambil Penyelesaian Tenaga Kerja daripada campuran. Oleh itu, mungkin terdapat beberapa perbezaan campuran antara USIS dan antarabangsa dan saya sedar antarabangsa perlu mendapatkan hasil di mana anda mendapat margin tambahan dan leveraj operasi, dan itu mungkin pada babak awal. Tetapi bolehkah anda -- berapa banyak jurang yang boleh anda tutup antara antarabangsa dan USIS? Dan berapa banyak jurang yang berstruktur? Dan kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja di sini.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan sekali lagi, kami tidak mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja, tetapi kami hanya akan melakukannya untuk perbincangan anda dan benar-benar menumpukan pada perniagaan lain tersebut. Jelas sekali, USIS mempunyai skala sebenar dan skala itu memacu margin mereka dan itu jelas perbezaan yang besar apabila anda berfikir tentang antarabangsa kami. Antarabangsa, kami berada di 25 negara. Kami mempunyai beberapa perniagaan yang lebih besar seperti Australia yang melebihi $300 juta dan kemudian beberapa negara yang lebih kecil tempat kami bermain. Jadi itu mendorong perbezaan dalam margin antara USIS kami iaitu -- mempunyai skala yang sangat besar berbanding perniagaan antarabangsa kami.

Kami sentiasa menumpukan pada meningkatkan margin kami. Pelaburan awan yang kami buat akan memanfaatkan margin Workforce Solutions, margin USIS dan margin antarabangsa dan GCS. Itu sebahagian daripada strategi kami untuk menambah baik struktur kos kami. Tetapi tidak ada persoalan sifat sub-skala sesetengah pasaran antarabangsa kami menyebabkan margin menjadi lebih rendah, yang saya akan sifatkan sebagai struktur, tetapi kami melihat peluang untuk meningkatkan margin tersebut pada masa hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Apabila anda melihat negara yang kita berada, negara itu kelihatan lebih seperti USIS, di mana mereka lebih khusus, seperti contohnya, Kanada, margin adalah lebih baik, bukan. Oleh itu, seperti yang dikatakan oleh Mark, ia benar-benar bergantung pada saiz pasaran dan kemudian kepelbagaian pasaran yang kami mainkan. Dan kemudian, dan oleh itu, kami pasti menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin semasa kami pergi ke awan, tetapi sebahagian daripadanya sudah tentu berstruktur walaupun pada hakikatnya kami berada dalam banyak pasaran dan sesetengah perniagaan itu sangat kecil. Jadi bukan untuk masuk ke nombor tertentu. Kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin tersebut dari semasa ke semasa, tetapi sebahagian daripadanya adalah berstruktur. Kami tidak menjangkakan bahawa mereka akan mencapai jenis margin yang kami lihat dengan USIS.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

faham. Terima kasih. Sangat membantu.

Operator

Baik. Soalan seterusnya ialah daripada Andrew Steinerman dengan JP Morgan.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Ia Andrew. Saya ingin mendengar tentang pelbagai bidang permohonan kredit A.S., yang bermaksud kad dan pinjaman kereta dan peribadi dengan perolehan besar dalam pendapatan dalam talian USIS bukan gadai janji meningkat kepada 16% pada suku pertama. Khususnya, saya tidak fikir kita pernah mendengar pengeluar kad kredit bercakap tentang pertumbuhan pinjaman yang meningkat lagi, dan saya hanya ingin tahu sama ada anda menjangkakannya tidak lama lagi.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya rasa kami berkata, Andrew, bahawa ia adalah berasaskan agak luas, dan sebahagian daripada perbelanjaan pemasaran adalah pengeluar kad yang mula -- Saya akan mencirikan permulaan semula, tetapi itu bahagian pemasaran yang belum semestinya menghasilkan pertumbuhan pinjaman lagi. Saya fikir itulah -- mula membelanjakan wang dan mula meletakkan tawaran baharu di pasaran yang mungkin akan menyebabkan beberapa pertumbuhan pinjaman sama ada pada suku kedua atau ketiga. Tetapi terdapat lag pada itu antara perbelanjaan pemasaran dan apabila asal-usul tersebut pergi ke buku mereka dan menjadi pinjaman.

Secara amnya, saya akan katakan, apa yang kita dengar daripada pelanggan AS ialah unsur keyakinan yang pastinya tidak wujud untuk sebahagian besar tahun 2020, pastinya bahagian awal tahun 2021 dan saya fikir kerana kita semua telah melihat pelancaran vaksin di Amerika Syarikat benar-benar memecut dan kini benar-benar semua orang yang berumur 16 tahun ke atas boleh mendapatkannya. Itu menyebabkan keyakinan pengguna. Kami telah melihatnya dalam perbelanjaan runcit. Dan bahawa anda telah melihat bank dalam pendapatan mereka mengeluarkan rizab. Jadi, saya rasa ada unsur keyakinan bahawa kita sedang menuju ke arah ekonomi yang lebih normal. Saya tidak akan mengatakan kami belum berada di sana, tetapi kami melihat beberapa peningkatan yang nyata, apa yang saya akan panggil keyakinan dalam jumlah kami pada bulan Mac dan ketika kami bergerak ke bulan April.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Dan auto itu kuat.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi, auto lebih kuat daripada kad, betul. Jadi jika anda hanya merobek struktur kami, auto adalah lebih kuat daripada kad dan identiti dan penipuan juga sangat kuat.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Craig Huber dengan Rakan Penyelidik Huber.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya, hai. Terima kasih. Saya ingin memberi tumpuan kepada kos, jika boleh, sila. Bolehkah anda memberi kami gambaran tentang rancangan pengambilan pekerja anda tahun ini dari segi pekerja setara sepenuh masa. Adakah anda fikir rancangan anda perlu diambil lebih tinggi lagi, katakan 5% lagi pekerja di A.S.? Itu soalan pertama saya. Dan soalan lain yang berkaitan dengannya ialah, semasa kami mengharungi virus ini, perkara-perkara yang diharapkan akan menjadi lebih baik, pekerja anda akan kembali ke pejabat dan barangan di A.S. Patutkah kami menjangkakan asas kos anda akan meningkat apabila perkara itu berlaku?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Mula-mula Craig, selamat datang. Saya rasa ini adalah panggilan Equifax pertama anda atau sekurang-kurangnya sejak kebelakangan ini. Oleh itu, sangat bagus untuk anda membuat liputan mengenai syarikat itu.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Di pihak rakyat, saya akan katakan pekerjaan kita akan agak stabil. Terdapat beberapa bidang di mana kami melabur seperti dalam sumber produk, dalam beberapa bidang teknologi. Tetapi pada masa yang sama, saya fikir, kami mempunyai rancangan untuk mengurangkan beberapa kos teknologi kami apabila transformasi awan berlaku. Jadi akan ada beberapa pengurangan dalam kawasan itu, yang dalam rangka kerja kami. Jadi, saya tidak akan memikirkan tentang perubahan besar dalam pekerjaan kami, tetapi anda harus memikirkan tentang Equifax yang melakukan kesalahan, bermakna kami melabur dengan prestasi kukuh kami. Dan sudah tentu pengambilalihan kami yang telah kami bincangkan, lima pemerolehan membawa pekerja tambahan ke dalam jumlah pekerja kami, yang dalam rangka kerja kami yang telah kami kongsikan dengan anda.

Berhubung kembali ke pejabat, kami telah dibuka sejak Jun lalu. Kami sangat berhati-hati tentang itu. Ia benar-benar terpulang kepada pasukan kami. Jika mereka mahu masuk, kami telah mengehadkan penghunian kami kepada 50%, tidak lebih daripada 50% sudah tentu. Dan sudah tentu, melaksanakan semua protokol itu dan kami telah -- apa yang kami lihat pada masa lalu, saya tidak tahu, 30 hingga 60 hari adalah pelancaran vaksin telah meningkat, peningkatan orang yang kembali ke pejabat kami. Dan apa yang kami telah beritahu pekerja kami apabila anda diberi vaksin, kembali dan mula beroperasi dengan Equifax. Kami juga mengumumkan siaran apa sahaja pembukaan semula penuh kami yang sukar untuk melihat tarikh itu, kami akan -- kami memperkenalkan apa yang kami panggil Hari Equifax Flex, di mana kami akan mempunyai sedikit fleksibiliti dalam tenaga kerja kami bahawa mereka boleh memilih satu hari setiap minggu dengan kelulusan pengurus mereka untuk bekerja dari jauh dan ia benar-benar mencerminkan bahawa terdapat banyak faedah yang kami pelajari sepanjang tahun lepas bahawa kami tidak boleh menjadi produktif daripada bekerja dari rumah, tetapi dipanggil 41 bermakna kami' pergi bekerja dari pejabat sekurang-kurangnya empat hari seminggu adalah gambaran bahawa kita mempunyai budaya kolaboratif. Kerja berpasukan ialah cara kami beroperasi, sama ada menjalankan NPI atau teknologi atau penyelesaian pelanggan baharu. Kami fikir ia berlaku paling baik di pejabat. Dan untuk soalan anda tentang, kami tidak menjangkakan kos kami akan meningkat. Kami tidak mengubah jejak kami. Kami tidak menjangka mereka akan turun sebagai hasil daripada kembali ke pejabat ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan semasa anda berfikir tentang struktur kos kami, hanya untuk perspektif, betul, kami seperti kebanyakan syarikat teknologi. Jelas sekali, sebahagian besar struktur kos kami adalah pekerja kami sendiri. Kami juga mempunyai jejak pekerja kontrak dan kontraktor yang sangat ketara, bukan. Jadi kami akhirnya, kami memindahkan kos, tetapi jelas tenaga kerja kontraktor lebih berubah-ubah kepada kami.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Dan kemudian juga jika saya boleh bertanya kepada anda semua, di A.S., apakah pada pendapat anda peluang terbesar adalah untuk dapat menaikkan harga secara stabil apabila setiap tahun berjalan dalam operasi A.S. anda?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak banyak bercakap tentang harga, tetapi jika anda berfikir tentang perniagaan AS kami, yang sebenarnya saya akan meninggalkan perniagaan pengguna kami mengetepikan GCS, tetapi anda memikirkan tentang USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja, kami memberi tumpuan kepada pelancaran produk baharu yang menjadi margin tambahan berkali-kali pada titik harga yang lebih tinggi, kerana ia memberikan nilai tambahan kepada pelanggan. Jadi itu salah satu cara untuk mendapatkan harga hasil dan margin. Dan Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan kami yang paling berbeza dan aset data yang dibezakan serta mempunyai lebih keupayaan untuk membawa lebih banyak nilai kepada pelanggan kami yang boleh kami wangkan dengan titik harga berbeza bagi penyelesaian yang kami berikan. Dan jika anda memikirkannya, jika anda melihat pada kadar hit kami sekarang yang melebihi 50% dan anda kembali semula dua tahun lalu ketika itu, saya tidak tahu, pilih nombor yang betul 40%, 50% tambah kadar hit ialah lebih bernilai kepada pelanggan kami. Dan ia menjadi aset data yang boleh mereka gunakan secara lebih meluas dalam penyelesaian mereka. Jadi Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan yang mempunyai lebih keupayaan untuk memacu barisan teratasnya melalui pelbagai peringkat yang telah kita bincangkan beberapa kali dalam panggilan ini.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Toni Kaplan bersama Morgan Stanley.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Terima kasih banyak-banyak. Hanya ingin bertanya sedikit soalan yang berbeza mengenai panduan. Tafsiran saya ialah nampaknya sebahagian besar peningkatan adalah dari 1Q. Dan selebihnya, saya menjangkakan mungkin 2Q yang lebih baik dengan 2H sejajar dengan jangkaan anda sebelum ini. Adakah itu penilaian yang adil? Dan saya tahu jangkaan gadai janji anda sedikit lebih rendah daripada sebelumnya pada sepanjang tahun ini. Nampaknya banyak trend bukan gadai janji anda adalah positif. Jadi, saya hanya berharap anda boleh memberikan apa-apa warna tambahan tentang cara anda memikirkan sama ada trend positif ini berterusan sepanjang tahun atau tidak? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir, Toni, anda perlu ingat, kami telah melihat dalam 60 hari yang lalu semakin lemah -- sedikit kelemahan pertanyaan gadai janji yang kami masukkan ke dalam rangka kerja baharu kami. Jadi kami menurunkan gadai janji sebanyak 300 mata asas untuk tahun ini, yang kami fikir adalah berhemat. Mengimbanginya dan keupayaan kami untuk membimbing ialah prestasi kami yang luar biasa dan kukuh dalam bukan gadai janji pada suku tersebut dan jangkaan kami ialah itu akan berterusan. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Nah, jika anda melihat pada hasil, Toni, betul, maksud saya, bahawa -- peningkatan lebih $200 juta hanya kurang daripada separuh daripadanya benar-benar keluar dari suku pertama. Dan kemudian jelas, ya, suku kedua lebih kuat. Dan kemudian yang ketiga, seperti yang dikatakan Mark, suku ketiga dan keempat agak dipengaruhi oleh penurunan yang lebih besar dalam pasaran gadai janji. Tetapi kami melihat pertumbuhan yang sangat ketara dan kami berpendapat peningkatan dalam segmen bukan gadai janji. Dan semasa anda melihat hasil, kami berpendapat sejumlah besar peningkatan dalam panduan adalah daripada tempoh selepas suku pertama.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Baik. Dan kemudian melihat Pemasaran Kewangan, anda menyebut 20% pertumbuhan berkaitan pemasaran. Hanya ingin tahu mengapa ada -- mengapa dolar pemasaran dibelanjakan di sana? Tetapi dalam perniagaan tidak langsung pengguna, anda masih melihat tekanan. Hanya tertanya-tanya apa yang terputus antara itu dan apabila anda menjangkakan perniagaan tidak langsung dalam pengguna menunjukkan tanda-tanda pemulihan?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Toni, saya memikirkannya secara semula jadi. Apa yang kami lihat dan apa yang saya akan lakukan semasa saya menjalankan perniagaan kad kredit GE Capital ialah apabila anda berada dalam keadaan ekonomi yang sukar, anda mengetatkan asal dan mula membelanjakan wang pemasaran dan tempat pertama anda mula membelanjakan wang pemasaran ialah dengan pihak ketiga, bermakna syarikat gen utama. Perkara yang sama apabila anda keluar dari persekitaran yang sukar, tempat pertama bermula adalah anda sendiri. Anda mempunyai lebih keyakinan tentang itu. Ia biasanya kos yang lebih rendah. Ia lebih cekap. Terdapat kebolehramalan yang lebih tinggi dan itulah yang kita lihat. Dan kami menjangkakan secara tidak langsung kami akan bertambah baik, tetapi ia akan menjadi sedikit ketinggalan kerana sekurang-kurangnya rangka kerja yang kami susun dan berlaku pada akhir tahun ini.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan kami akan menjawab soalan seterusnya daripada Andrew Nicholas dengan William Blair.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hi selamat Pagi. Anda menyentuhnya sedikit dalam ucapan anda yang telah disediakan, tetapi saya berharap anda dapat meneruskan pemerolehan i2verify sedikit lagi. Bagaimanakah kita harus memikirkannya menyumbang kepada pangkalan data TWN dari segi kiraan rekod? Dan seterusnya, bolehkah anda memberi kami gambaran tentang berapa banyak aset lain seperti ini di luar sana yang boleh menambah rekod pada pangkalan data dengan cara yang bermakna? Sudah tentu, nampaknya jenis tawaran ini datang dengan beberapa sinergi hasil yang cukup serta-merta. Jadi apa-apa butiran tambahan tentang peluang itu akan membantu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Terdapat banyak daripada mereka. Kami tahu siapa mereka semua. Dan kami bercakap dengan mereka sepanjang masa. Terdapat segelintir syarikat seperti i2verify dan HIREtech dan seperti yang anda mungkin tahu, kami mengikuti kami untuk seketika bahawa kami telah membuat pengambilalihan seperti ini dalam tempoh tiga, empat, lima tahun yang lalu. Jadi apabila mereka tersedia, kami suka membuatnya. Dan mungkin saya akan menyentuh tentang HIREtech dahulu. HIREtech mempunyai apa yang kami fikirkan sebagai penyelesaian WOTC yang sangat menarik terutamanya disampaikan melalui pihak ketiga kepada syarikat. Dan sekali lagi salah satu cara untuk mendapatkan rekod ialah menyampaikan perkhidmatan nilai tambah seperti WOTC, seperti I-9, seperti tuntutan pengangguran, seperti pengurusan W-2, seperti ACA kepada syarikat. Dan kemudian untuk melengkapkan perkhidmatan tersebut untuk mereka, yang merupakan keperluan kawal selia, anda mendapat akses kepada rekod.

Dan dalam kes HIREtech, kami mempunyai perniagaan WOTC hari ini dan -- tetapi ada yang kami fikir sangat menarik dan cara mereka menyampaikan penyelesaian tersebut melalui rakan kongsi dan kami ingin mengembangkan perniagaan WOTC rakan kongsi kami, yang bukan sahaja akan membawa rekod yang mereka sedia ada. mempunyai, tetapi mendapat akses kepada rekod pada masa hadapan dan sudah tentu terdapat aliran pendapatan hanya daripada menyediakan perkhidmatan WOTC tersebut. Seperti yang dinyatakan John, mereka juga mempunyai kredit pemulihan ekonomi ERC yang merupakan kredit yang sangat istimewa dan unik pada tahun 2021 yang merupakan satu lagi cara untuk mendapatkan akses kepada rekod, yang akan memberi manfaat kepada kami tahun ini. Dan i2verify agak berbeza dalam pendekatan mereka terhadap pasaran. Mereka mempunyai yang sangat menarik. Kami sangat menyukai pasukan seperti yang kami lakukan dalam HIREtech, pasukan i2verify sangat maju dalam hubungan dan cara mereka pergi ke pasaran dengan organisasi bukan untung, dengan industri penjagaan kesihatan atau hospital dan pendidikan atau saya rasa universiti dan terdapat ramai pekerja di jenis organisasi dan syarikat tersebut dan mereka membangunkan pasaran yang sangat menarik tentang cara mereka membina hubungan dan menyampaikan perkhidmatan tersebut.

Oleh itu, kami menyukainya, itulah sebabnya kami sangat tertarik untuk i2verify dan kami mencari mereka untuk benar-benar mengembangkan hubungan kami melalui perkhidmatan berbeza yang kami sediakan kepada jenis syarikat tersebut dan kemudian membenarkan kami mendapatkan rekod untuk mengembangkan perniagaan kami. rekod. Dan sekali lagi, pada 90 juta unik, kami sangat gembira dengan skala pangkalan data kami, tetapi terdapat banyak landasan antara 90 juta dan 155 juta.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat, masuk akal. Itu semua sangat membantu, terima kasih. Dan kemudian untuk susulan saya, anda telah menyebut peningkatan 100 mata asas dalam jangkaan indeks kecergasan anda beberapa kali. Saya bayangkan itulah akibat penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan pada bahagian produk baharu. Jadi saya hanya berharap anda boleh bercakap tentang apa yang mendorongnya secara khusus sepanjang beberapa bulan pertama tahun ini? Kemudian secara relatifnya apakah yang anda fikirkan bahawa pengambilan dalam penerimaan bermakna semasa anda berfikir tentang indeks daya hidup pada 2022 dan seterusnya dan bagaimana NPI dijangka menyumbang dalam jangka masa jangka panjang? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu kami telah cukup jelas bahawa kami telah bercakap selama lebih setahun, mungkin dua tahun, tentang kuasa NPI. Dan itu bukan perkara baharu kepada Equifax, itu bukan baharu kepada industri kami. Pesaing kami memberi tumpuan kepada produk baharu dan ia benar-benar bahan api untuk pertumbuhan yang membolehkan kami mengembangkan gandaan KDNK. Itu wujud dalam perniagaan analitik data. Dan kami bercakap banyak tentang pelaburan kami dalam transformasi awan sepanjang tiga tahun lepas dari 2018 hingga 2020, $1.5 bilion yang kami laburkan dalam infrastruktur baharu kami. Kami melakukan itu atas banyak sebab. Maaf, kami dapat api...

Operator

Sila bersedia. Sila teruskan pegang. Persidangan akan diteruskan dalam satu masa sahaja.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ini adalah, maaf, kami kembali. Kami mempunyai penggera kebakaran berbunyi di sini dan kami baru sahaja mematikannya. Kami baik. Andrew, maaf. Bolehkah anda mengulangi soalan anda sekali lagi?

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Tiada masalah di sana. Saya tidak boleh, tidak terkejut bahawa itu akan membuang sesiapa. Ya, soalan saya hanya pada indeks daya hidup dan...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah, yeah.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Bagaimana anda mungkin melihat 2022 dan seterusnya pada metrik itu, memandangkan penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan setakat tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa saya bercakap tentang pelaburan awan. Kami melabur dalam awan, kerana kami tahu ia akan memberi kami faedah kos, keselamatan, kelebihan daya saing. Tetapi kami benar-benar melabur dalam awan untuk menyampaikan produk dan pertumbuhan baharu. Dan kami telah benar-benar menumpukan padanya sejak 12 hingga 18 bulan yang lalu. Kami bercakap tahun lepas bahawa kami telah mengembangkan sumber kami dalam keupayaan produk baharu. Dan kami fikir kami mula melihat leverage awan. Keupayaan kami untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran dan panduan kami adalah benar -- kami meningkatkan pelancaran NPI kami tahun lepas kepada 139, yang merupakan satu rekod.

Kami berada di 39 pada suku pertama, iaitu meningkat daripada 35. Jadi kami mempunyai lebih banyak produk di pasaran. Dan anda mempunyai pasukan komersial yang menjualnya. Jadi itulah sebabnya kami merasakan keyakinan untuk meningkatkan bimbingan ke hadapan sekurang-kurangnya untuk 2021. Saya tidak mahu masuk ke bimbingan 2022. Kami akan memasukkannya dalam rangka kerja jangka panjang kami, yang kami berhasrat untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini dan indeks daya hidup produk baharu akan menjadi pusat dan sangat penting kepada kami dalam cara kami mengembangkan perniagaan pada masa hadapan.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya ialah dari Shlomo Rosenbaum dengan Stifel.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Hai, Adam teruskan untuk Shlomo. Bolehkah anda bercakap sedikit lagi tentang kekuatan tuntutan pengangguran? Adakah ia daripada jumlah industri yang lebih baik di luar jangkaan atau adakah ia lebih berkaitan dengan lebih banyak jualan produk atau lebih banyak pelanggan? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami telah mengambil kesempatan daripada pasaran tuntutan pengangguran yang kukuh sepanjang tahun lepas dan mencari perhubungan pelanggan baharu. Jadi pasukan di luar sana masih menjual dan mengembangkan ruang kami. Dan saya rasa kami telah menyebut, kami telah meningkatkan sedikit bahagian kami kepada, kami percaya, satu daripada tiga tuntutan yang kami proses berbanding satu daripada lima mungkin pada 2020. Jadi ia hanyalah satu lagi bidang pertumbuhan yang kami fokuskan. Dan seperti yang kami turut membimbing, kami jelas menjangkakan hasil kami pada tahun 2021 akan turun secara berurutan pada suku kedua, ketiga dan keempat. Tetapi ini adalah perniagaan yang penting untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, memproses tuntutan pengangguran untuk syarikat. Ia memberi kami sumber pendapatan yang sangat bagus untuk jangka panjang. Kami biasanya menjual ini secara langganan dengan had jika anda melalui beberapa proses tuntutan, itulah sebabnya kami mempunyai hasil tambahan yang begitu kukuh dalam pasaran pengangguran yang tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Tetapi kami mempunyai penyelesaian yang sangat canggih yang beroperasi dengan baik di pasaran. Dan ingat, faedah kedua memproses tuntutan ini dan menjadikan ini sebagai perniagaan ialah memberikan kami akses kepada rekod yang boleh kami wangkan dalam pangkalan data TWN kami dalam perniagaan pengesahan kami.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Dan soalan anda seterusnya ialah daripada George Mihalos dengan Cowen.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Hai kawan-kawan. Terima kasih kerana menjawab soalan saya dan tahniah pada suku tahun dan prospek. Saya mahu memulakan gadai janji. Dan sekali lagi, jika kita melihat hasil pengesahan naik 100% lagi, itu lebih tinggi daripada yang anda lihat dalam pertumbuhan hasil USIS dan sebenarnya, pertumbuhan dalam EWS kekal konsisten pada 100%, walaupun semasa USIS volum dalam gadai janji telah turun. Bolehkah anda bercakap sedikit tentang penyahgandingan itu? Adakah ia semudah itu, rekod pertumbuhan yang kukuh atau ada sesuatu yang lain yang membolehkan anda mengatasi prestasi itu secara besar-besaran walaupun apabila volum turun sedikit di sebelah USIS?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu jika anda -- kami telah menunjukkan carta ini sebelum ini bahawa Workforce Solutions telah secara konsisten mengatasi semua pasaran tempat mereka beroperasi, termasuk pasaran gadai janji, dan lebih banyak lagi di USIS. Mereka hanya mempunyai lebih banyak tuil. Jadi mereka menggunakan tuas yang sama yang digunakan oleh USIS kami iaitu harga. Jadi, jika anda menaikkan harga dalam pasaran naik atau turun, anda akan memperoleh lebih banyak hasil. Produk baharu ialah produk di mana mereka hanya mempunyai lebih banyak peluang. Dan anda pernah mendengar kami bercakap sejak lepas, saya tidak tahu, empat hingga lima suku tentang peningkatan tumpuan mereka pada produk baharu. Perkara seperti -- mengikut sejarah, kami mempunyai satu laporan yang kami tawarkan dan kini kami menawarkan satu dengan lebih banyak sejarah mengenainya, 12 bulan, 24 bulan, 36 bulan. Dan bukannya mempunyai laporan yang kami lihat pada $25, kami mendapat mata harga pada $150 dan $200. Dan itu memberikan nilai sebenar kepada pemula gadai janji. Dan kami melancarkan produk untuk peminjam bersama.

Banyak gadai janji di Amerika mempunyai pasangan dwi teras, ditaja jamin -- menaja jamin gadai janji. Oleh itu, kami mempunyai penyelesaian baharu di sana. Dan bukannya memberitahu dua laporan $25, kami mempunyai penyelesaian $200. Kami mempunyai penyelesaian dan produk baharu sekarang yang menggalakkan lebih banyak tinjauan pendapat. Jadi, kami akan mempunyai penyelesaian di mana kami menjualnya pada titik harga yang lebih tinggi yang termasuk berbilang tinjauan pendapat. Jadi produk baharu adalah tuil sebenar untuk Penyelesaian Tenaga Kerja. Sudah tentu, rekod, kami telah bercakap beberapa kali dalam panggilan ini, menambah rekod mendorong kadar hit, kerana ingat, kami mendapat pertanyaan tentang gadai janji tersebut atau kad kredit atau pinjaman kereta tersebut, tetapi soalan anda adalah mengenai gadai janji. Kami menerima pertanyaan untuk keseluruhan pangkalan data, keseluruhan kumpulan pengguna. Dan saya berkata, kita hanya mempunyai 90 juta unik. Dan semasa kami mengembangkan pangkalan data itu, kadar hit tersebut meningkat secara automatik. Jadi rekod adalah bahagian yang sangat penting dalam keupayaan Penyelesaian Tenaga Kerja untuk mengatasi gadai janji dalam semua pasaran asasnya.

Terdapat juga sebahagian besar gadai janji yang masih kita tidak nampak. Kami hanya melihat -- saya rasa ia adalah 65% daripada gadai janji. Oleh itu, kami berada di pasaran bercakap dengan mereka yang tidak menjalankan perniagaan dengan Equifax, dan menggunakan stub gaji atau beberapa mekanisme lain untuk meluluskan elemen pendapatan dan pekerjaan bagi permohonan gadai janji untuk menggunakan penyelesaian kami. Pergerakan daripada pelanggan -- kami melihat ramai pelanggan kami, saya rasa, lebih satu pertiga yang mengakses data kami melalui web. Bermakna mereka sebenarnya memasukkan pemohon gadai janji, jadi nombor keselamatan, tarikh lahir, nama dan sebagainya terdapat banyak geseran di sana. Bermakna ia tidak berlaku dalam setiap permohonan gadai janji untuk pemula itu atau kami tidak mendapat beberapa tinjauan pendapat. Jadi pergi ke penyepaduan sistem-ke-sistem ialah sebahagian besar daripada strategi kami, dan kami meningkatkan penyepaduan sistem-ke-sistem tersebut setiap suku tahun. Kami mempunyai pasukan khusus yang bekerjasama dengan pemula gadai janji untuk mendapatkan penyepaduan sistem-ke-sistem baharu kepada mereka. Tuas lain ialah bilangan undian dalam permohonan gadai janji, dalam permohonan kredit.

Di sisi kredit, terdapat empat untuk membatalkan tinjauan pendapat dalam banyak permohonan gadai janji bagi fail kredit. Dari segi sejarah, terdapat lebih seperti satu hingga dua dalam data pendapatan dan pekerjaan. Kami melihat banyak data pemula yang lebih canggih dengan lebih kerap pada setiap permohonan gadai janji. Dan ingat, anda memikirkan beberapa elemen. Nombor satu, ia adalah transaksi tiket yang besar, $250,000, $300000, $400,000 atau lebih adalah pinjaman. Dan kedua ialah pemula gadai janji yang membelanjakan $4,000 hingga $5,000 dalam proses permohonan. Mereka ingin memastikan bahawa mereka meluangkan masa untuk pemohon yang boleh mereka tutup. Jadi bukan sahaja mengesahkan kredit mereka beberapa kali dalam proses, tetapi memastikan bahawa pemohon masih mengusahakan jumlah yang mereka perolehi sebagai sebahagian daripada proses permohonan, adalah satu lagi peluang besar.

Jadi hanya ada setengah dozen, tuil yang sangat kuat yang kesemuanya mempunyai pasukan yang berdedikasi padanya dan mereka telah melaksanakan dengan sangat kuat pada tuil tersebut. Satu lagi jenis makro utama, jika anda mahu, untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, hanyalah skala pangkalan data. Sekarang jika anda kembali pada krisis ekonomi terakhir kami pada '08, '09 atau pilih tahun anda, kembali tiga, empat, lima tahun lalu, pangkalan data kami di TWN mungkin telah mencapai kadar mencecah 30% atau 40%. Kini setelah kami melebihi 50%, ia menjadi aset data yang sangat berharga dan semua pelanggan kami tahu bahawa anda meningkatkan keputusan kredit pemohon jika anda menambah seseorang yang bekerja dan berapa banyak yang mereka peroleh pada fail kredit mereka. Itu mendorong kebolehramalan.

Oleh itu, apabila anda mempunyai pangkalan data yang hampir berada pada pemangkin atau titik infleksi melebihi 50%, kami fikir itu satu lagi faktor positif. Dan sudah tentu, kami mempunyai banyak peluang dan banyak kerja yang perlu dilakukan dalam Tenaga Kerja dan kami agak optimistik tentang kesan jangka panjang perniagaan kami yang paling pesat berkembang dengan margin dan kadar pertumbuhan hasil yang sangat meningkat kepada Equifax .

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Baik. Itu sangat komprehensif. Jadi sangat menghargai itu. Dan dengan pantas sekali, Mark, mungkin kembali kepada soalan Andrew di sisi FMS, peningkatan yang anda lihat dalam pemasaran untuk permintaan kad dan yang serupa, adakah terlalu awal untuk mengetahui sama ada kadar kejayaan atau kadar hit untuk bank adakah selaras dengan apa yang mereka lihat dari segi sejarah semasa mereka melancarkan program tersebut?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak akan mempunyai keterlihatan untuk itu. Tetapi apa yang saya akan beritahu anda perkara yang kami temui ialah semua kewangan kami -- ini adalah makro yang bermula sebelum COVID ialah semua aplikasi, semua penggunaan data, sama ada dalam perbankan, kad kredit, gadai janji, auto, pinjaman , syarikat telekomunikasi, semua pelanggan kami mahu menggunakan lebih banyak data. Dan mereka mahu menggunakan lebih banyak data yang berbeza dan alternatif, kerana ia meningkatkan kebolehramalan keputusan yang mereka buat, dan mari gunakan sumber. Dan itulah sebabnya anda melihat lebih banyak data alternatif digunakan. Kami fikir transformasi awan kami akan membezakan kami dan keupayaan untuk menempatkan data itu kepada -- dan juga memaparkan dan menyampaikan data tersebut kepada pelanggan kami. Dan sudah tentu TWN, kami telah bercakap lebih awal dalam perbualan ini dalam panggilan pagi ini tentang kuasa set data dalam keputusan kredit bersih yang bermakna seseorang bekerja, berapa banyak yang mereka peroleh, ditambah pada fail kredit dan data alternatif lain adalah sangat , sangat kuat.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Simon Clinch dengan Atlantic Equities.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Hai semua. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Saya hanya mahu, jika, jadi maaf, saya sebenarnya telah diketepikan daripada sambungan Internet saya semasa panggilan ini, dan saya tertanya-tanya jika anda boleh menyegarkan semula saya mengenai sasaran pertumbuhan untuk '21 untuk segmen yang anda bentangkan, sila.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Pasti, Simon. Kami juga sempat menghantar. Kami mendengar penggera kebakaran meningkat, tetapi tidak ada kebakaran. Jadi kami pergi untuk beberapa minit juga. Adakah anda mahu pergi sedikit mengenainya. Tetapi kadar pertumbuhan mengikut segmen yang kami bangkitkan sebelum ini. Ya, OK, pasti.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ya, ya, kerana itu digunakan dalam...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi kami menyatakan bahawa kami menjangkakan Penyelesaian Tenaga Kerja akan meningkat lebih 20%. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan USIS akan mencapai satu digit pertengahan hingga tinggi. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan antarabangsa akan meningkat dalam mata wang tetap satu digit tinggi dan kami menjangkakan GCS akan turun pada pertengahan digit tunggal dan juga kami menjangkakan GCS turun pada pertengahan digit tunggal pada suku kedua.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Okay, sangat membantu. Terima kasih. Jadi saya akan mengikuti hanya dari segi perniagaan antarabangsa. Maksud saya, ini jelas dengan apa yang berlaku melalui pandemik. Perbandingan adalah sangat mudah. Dan memandangkan jenis di mana kami menjangkakan rangka kerja yang anda sediakan untuk semacam pemulihan daripada wabak pada akhir tahun ini. Saya tertanya-tanya sama ada begitu sensitif pada pendapat anda jenis nombor satu digit yang tinggi itu, kerana pada pendapat saya, ia sepatutnya agak mudah dalam beberapa cara untuk memacu pertumbuhan yang jauh lebih tinggi untuk ini -- kepada segmen Antarabangsa . Saya hanya tertanya-tanya jika anda boleh memberikan sedikit warna pada itu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya akan berkata, Simon, kami mengharapkan pemulihan pasaran antarabangsa, tetapi saya fikir masih terdapat jumlah ketidakpastian yang agak baik dalam pasaran tersebut. Dan anda juga mengikutinya, tetapi pelancaran vaksin Kanada sangat perlahan. Dan mereka telah melakukan penguncian kembali ke pasaran lain. Jadi, pelancaran vaksin Australia adalah seperti sangat perlahan, tetapi tidak berlaku. Saya tidak pasti bila mereka akan mendapat pelancaran vaksin. Jadi di sana apabila jenis terkunci masih ada tekanan pada ekonomi itu. U.K., mereka mempunyai vaksin di luar sana, tetapi mereka masih mempunyai kes COVID yang tinggi. Jadi, kami mempunyai penutupan di U.K. di beberapa pasaran lain. Pasaran besar seperti Chile yang mereka gunakan, saya fikir, vaksin China yang ternyata tidak berkesan, jadi ia dilancarkan. Jadi mereka telah melaksanakan perintah berkurung.

Jadi saya fikir kita mengharapkan mereka pulih. Kami menjangkakan vaksin akan digunakan pada tahun 2021, tetapi saya fikir masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana. Dan dalam rangka kerja kami, kami melakukannya -- kami mengharapkan dan mengharapkan untuk melihat sedikit peningkatan. Dan anda lihat dalam jumlah kami, kami mempunyai beberapa pasaran yang menyesuaikan diri dengan COVID seperti yang dilakukan oleh A.S.. Saya rasa sesetengah pasaran antarabangsa mengambil masa yang lebih lama untuk menyesuaikan diri, bermakna A.S. dalam sesetengah pasaran seperti kereta dan lain-lain pada suku kedua dan ketiga tahun lepas memikirkan cara menjual kereta secara maya dan perkara lain. Perkara itu berlaku dengan lebih perlahan dari perspektif kami di pasaran antarabangsa, tetapi anda mula melihatnya. Kanada mempunyai suku yang sangat kuat untuk kami pada suku pertama, Australia juga begitu, walaupun sekatan COVID ini. Jadi, kami menjangkakan antarabangsa akan bertambah baik, tetapi saya akan katakan bahawa kami sedang menontonnya, kerana masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan ingat, suku keempat '20 kami di peringkat antarabangsa adalah OK. Kami berkembang pada suku keempat '20, betul, jadi.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, sudah tentu, OK. Saya hanya tertanya-tanya jika saya boleh mendapatkan susulan yang cepat juga. Dan mungkin yang ini lagi untuk awak, John. Cuma, apabila saya berfikir tentang tolakan dan tarikan untuk margin USIS pada masa hadapan kerana saya tahu anda tidak memecahkan kos peralihan teknologi mengikut suku tahun, tetapi apabila saya memikirkan tentang margin tambahan asas perniagaan ini, maksud saya, bolehkah anda memberi saya warna sedikit tentang bagaimana untuk berfikir tentang itu? Dan kemudian lapisan di atas potensi pencairan daripada pemerolehan kepada margin dan bagaimana kita harus memikirkannya selepas kita melangkah melebihi tahun seperti itu selepas tawaran tersebut?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi kami memberikan beberapa perspektif tepat pada USIS suku ini. Kami menunjukkan jenis pergerakan negatif dalam margin mereka meningkat dua pertiga didorong oleh transformasi teknologi jadi untuk memberi anda beberapa perspektif. Dan kemudian apa yang kami katakan adalah untuk jangka panjang, kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin didorong oleh fakta bahawa kami akan memacu manfaat kos yang besar yang berkaitan dengan transformasi teknologi. Tetapi kita tidak akan mula melihat manfaat tersebut berlaku sehingga lewat '21 dan kemudian benar-benar bermula dengan sungguh-sungguh pada tahun 2022. Oleh itu, apabila kita berfikir tentang pergerakan dalam margin, pemacu margin jelas akan apabila perbelanjaan transformasi teknologi mula menurun semasa anda melalui '21 dan ke '22 benar-benar bergerak ke '22. Dan kemudian apabila kami mula mendapat penjimatan yang berkaitan dengan penyahtauliahan yang akan berlaku apabila transformasi teknologi selesai dan itu tidak benar-benar mula mempunyai penjimatan bersih penyahtauliahan lebih daripada kos awan sehingga lewat pada '21 dan kemudian jelas mempercepatkan pada '22 .

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Baik. Dan begitu juga kos tambahan daripada pemerolehan yang telah anda buat benar-benar akan menjadi minimum.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Jadi, kami menjangkakan pemerolehan yang kami buat akan beralih ke margin jenis USIS dalam tempoh masa yang munasabah, bukan. Jadi, sudah tentu bukan pada tahun pertama, tetapi apabila kami melangkah ke tahun dua dan sudah tentu tahun tiga, kami menjangkakan mereka akan memberikan margin seperti perniagaan yang lain.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Dan pengambilalihan semuanya meningkat kepada -- secara amnya kadar pertumbuhan hasil kami dalam setiap perniagaan, contohnya, Kount, kami sangat teruja dengan ruang yang mereka mainkan, dan pertumbuhan sejarah mereka serta peluang dengan sinergi antara USIS dan Kount pada kedua-dua baris teratas dan beberapa sinergi kos.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, faham. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah daripada Andrew Jeffrey dengan Truist Securities.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Menghargai anda mengambil soalan. Saya tahu panggilan itu agak lama. Hanya tahap yang sangat tinggi, Mark. Perkara yang saya ingin cuba fahami jika anda boleh membantu adalah secara ringkas sahaja, sejauh mana anda fikir kekuatan bukan gadai janji anda khususnya didorong oleh sekelip mata dan berkongsi keuntungan. Jelas sekali terdapat tempoh masa sejak beberapa tahun kebelakangan ini di mana Equifax tertumpu secara dalaman dan anda jelas betul-betul berada di kapal dan mempercepatkan NPI dan membuat apa yang nampaknya, peralihan awan yang sangat berkesan. Adakah kita melihat normalisasi dalam perkongsian? Berapa banyak daripada itu memainkan peranan dalam pertumbuhan, bukan gadai janji dan gadai janji yang penting secara meluas?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir kami cuba menjelaskan dengan jelas dan kami menggunakan frasa ini tahun lepas untuk, saya fikir, semua empat suku tahun lepas yang kami rasakan berdasarkan kemenangan USIS dan Sid Singh serta pasukannya mendarat di pasaran AS di ruang USIS yang kami berdaya saing dan kami menang di pasaran. Kami telah bercakap tentang saluran urus niaga. Kami berkongsi beberapa metrik yang sebelum ini dalam panggilan yang meningkat 30%. Dan jadi apakah faktor di sana. Tidak dinafikan, kami mendapat tekanan pada 2018 dan 2019 selepas acara siber secara kompetitif. Kami berada di dalam kotak penalti dengan ramai pelanggan. Kami mengambil sedikit masa untuk keluar daripada itu, bermakna sehingga penghujung tahun 2019. Dan pada tahun 2020 kami berada pada apa yang saya akan cirikan pada suku pertama jenis pijakan kompetitif biasa dan kemudian COVID melanda, yang mencipta beberapa cabaran keterlihatan mungkin untuk anda , tetapi dalam jangka masa itu, kami menyimpan dialog yang konsisten dengan anda bahawa USIS menang dan berdaya saing di pasaran.

Jadi anda telah mendapat bahawa iklan, acara pasca siber jelas di belakang kami. Kami berada di landasan yang kukuh secara komersial. Kami fikir kami mendapat kelebihan secara komersial dengan transformasi awan. Apabila difikirkan, ia sebenarnya agak logik. Jika anda seorang pemimpin komersial dan anda sedang bercakap dengan salah seorang pelanggan anda dan katakan, hey, Equifax baru sahaja melabur $1.5 bilion dalam teknologi kami untuk menyokong anda yang mencipta dialog yang sangat positif. Dan kemudian anda menambah padanya aset data terbeza Equifax bahawa kami mempunyai aset data, pesaing kami tidak yang kami fikir membantu kami secara komersial. Dan anda boleh memimpin dengan TWN jelas yang anda tahu USIS menjual di pasaran untuk kami sebagai satu pasukan komersial. Mereka menjual kepada semua pelanggan kewangan kami. Dan kemudian tambahkannya NTT, kami, IXI, dan DataX kami supaya kami fikir itu menguntungkan kami. Memanfaatkan awan untuk produk baharu ia jelas berlaku.

USIS ialah, seluruh perniagaan melancarkan produk berasaskan awan baharu ini yang kami fikir memberi kami keupayaan untuk membawa penyelesaian baharu untuk memacu hasil tambahan dengan pelanggan kami dalam ruang gadai janji dan bukan gadai janji, yang agak positif . Jadi kami fikir ada banyak momentum, masih ada lagi yang perlu dilakukan, tetapi pasukan benar-benar fokus. Saya rasa perkara terakhir yang saya bangkitkan ialah, kami membawa masuk, bukan lagi seorang pemimpin dua tahun lalu, Sid Singh, tetapi dia menggunakan 2019 untuk membina semula perniagaan dan pasukan dan terus menambah 2020. Mereka mencapai kejayaan langkah. Kami menghargai pasukan. Kami telah mendapat Ketua Pegawai Hasil baharu. Kami mempunyai Sid yang merupakan seorang pemimpin yang sangat berorientasikan komersial. Saya fikir ia telah membida USIS juga dalam cara mereka beroperasi di pasaran.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Okay, itu berguna. Dan kemudian mungkin untuk John dengan cepat apa-apa jenis item pemasaan luar biasa yang patut kita fikirkan. John, maksud saya, cuma, nampaknya gadai janji EWS bertahan dengan sangat baik kerana pasaran gadai janji semakin lemah, adakah terdapat apa-apa jenis pemasaan ini sebagai pertumbuhan anda berbanding pasaran secara keseluruhan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Masa yang anda akan sedar yang saya pasti anda sedar, kerana ia berlaku setiap tahun, betul, dalam EWS dan Perkhidmatan Majikan. Hasil Perkhidmatan Majikan adalah paling kukuh pada suku pertama dengan ketara, kerana beberapa perkhidmatan yang mereka sediakan berpendapat W-2, fikir analitik tenaga kerja berkaitan secara langsung dengan pemfailan cukai. Dan oleh kerana itu, hasil mereka jauh lebih tinggi dalam segmen tersebut pada suku pertama. Dan dalam tempoh itu jelas margin sangat kuat dalam perniagaan tersebut. Jadi anda melihat margin yang lebih kukuh dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan ia juga jelas memberi manfaat kepada Equifax pada suku pertama.

Dan secara amnya, terdapat aliran negatif secara berurutan memasuki suku kedua atas sebab itu. Perkara lain yang hanya berkaitan dengan masa yang berkaitan dengan Equifax ialah kenaikan gaji tahunan kami, kenaikan merit kami secara amnya agak seragam pada 1 April. Jadi anda cenderung untuk melihat peningkatan kos berlaku dalam syarikat pada suku kedua dan itu menurunkan margin, OK. Jadi itu adalah dua perkara yang hanya berkaitan dengan masa, tetapi selain daripada itu, tidak kita -- saya rasa kita hanya -- apa yang kita lihat dalam EWS dan benar-benar merentas perniagaan hanyalah pelaksanaan yang baik.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Menghargainya. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari George Tong dengan Goldman Sachs.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Hai. Terima kasih. Selamat Pagi. Panduan anda untuk pertumbuhan hasil teras 2021 telah disemak secara menaik daripada 10.5% sebelum ini kepada 16% pada titik tengah. Kira-kira, berapa banyak peningkatan dalam pertumbuhan hasil teras yang dianggarkan datang daripada bukan gadai janji berbanding prestasi luar dalam pasaran gadai janji?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ingat, kami telah mengambil panduan gadai janji kami. Jadi anda harus memikirkan tentang itu. Itu jelas memberi kesan negatif terhadapnya. Dan keseluruhan offset adalah daripada bukan gadai janji sebab itu kami menaikkannya. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, George, kami berpendirian agak konsisten betul bahawa semasa kami mengharungi '21, anda akan melihat peningkatan sumbangan kepada pertumbuhan hasil teras daripada bukan gadai janji berbanding gadai janji. Jelas sekali, pada suku pertama, kami melihat prestasi yang sangat baik berbanding pasaran gadai janji di seluruh EWS serta USIS. Dan kami menyatakan, saya fikir dalam jawapan awal kepada soalan anda bahawa, walaupun pasaran gadai janji akan menjadi lebih lemah sebanyak 3 mata pada tahun ini, kami masih akan berkembang lebih cepat daripada 10%. Oleh itu, kita akan melihat prestasi yang lebih baik, prestasi yang lebih baik berbanding pasaran daripada yang telah dibimbing sebelum ini. Oleh itu, terdapat beberapa manfaat kepada pertumbuhan hasil teras daripada prestasi yang lebih baik dalam pasaran gadai janji, tetapi jelas sekali anda juga melihat sumbangan besar sekarang yang mula berlaku semasa anda bergerak melalui '21 daripada pasaran bukan gadai janji.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

faham. Sangat membantu. Dan kedua, Equifax masih belum memulihkan rangka kerja kewangan jangka panjangnya. Apakah yang anda perlu lihat dalam perniagaan sebelum anda berasa selesa untuk mengembalikan sasaran jangka panjang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. George, kami bercakap dengan anda sebelum ini dan saya jelas dalam perbincangan pagi ini bahawa kami berhasrat untuk melaksanakannya pada tahun 2021. Kami berkata pada bulan Februari dan ulasan yang sama kepada anda sekarang ialah kami ingin melihat beberapa lebih suku, beberapa bulan lagi mungkin pemulihan COVID. Perkara masih, tidak menentu adalah perkataan yang salah, tetapi masih berkembang. Pasaran gadai janji dari hanya, saya tidak tahu, kurang daripada 90 hari yang lalu -- telah melembut dan sudah tentu pemulihan COVID, saya akan katakan, lebih kuat daripada yang kita jangkakan dalam 60 hari terakhir dalam bahagian bukan gadai janji. Jadi kami mahu melihat beberapa bulan lagi, tetapi kami tahu apa yang kami mahu lakukan, kami bersedia untuk melakukannya. Mudah-mudahan kami telah memberi anda banyak petunjuk tentang cara ia akan dirangka dan kami berhasrat untuk melaksanakannya secara serentak dengan kemungkinan Hari Pelabur pada -- sebelum akhir tahun pada tahun 2021.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Sangat membantu. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Jeff Mueler dengan Baird.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Yeah. Terima kasih. Soalan saya adalah pada Slaid 9 dan carta tengah pertumbuhan gadai janji teras EWS, ia adalah 99% dan saya fikir anda mempunyai 9% rekod pertumbuhan. Jadi ia adalah 90% pertumbuhan bekas rekod teras, pertumbuhan gadai janji dalam Perkhidmatan Pengesahan. Jika saya melihat kembali ke tahun 2020, ia juga mempunyai peningkatan besar-besaran 80% mungkin tinggi tahun 60-an atau 70 bekas rekod pertumbuhan. Ia pernah berada dalam julat ini, saya rasa, 11% hingga 20% dan mungkin separuh atau lebih separuh daripada itu adalah rekod. Jadi terdapat sumbangan yang lebih besar bermula pada 2020 daripada sektor bekas rekod tersebut. Dan Tandakan anda telah mengulangi beberapa kali semua faktor yang terlibat dalam perkara itu. Saya tidak memerlukan anda mengulanginya. Tetapi apa yang sangat berbeza tentang 2020 dan memasuki 2021 dari segi, seperti saya tidak tahu sama ada ia adalah infleksi, jika ia adalah transformasi teknologi seperti jika ia adalah faktor tertentu, cuma apa yang berbeza tentang 2020 dan 2021 dalam hal itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa ada beberapa perkara di sana, Jeff. Dan kami telah berkata kepada anda dan orang lain berulang kali, terdapat tahap titik perubahan apabila anda berada di utara 50% jenis kadar hit, kami fikir ia menjadi aset yang lebih berharga dalam banyak kes lain. Bukan hanya menggunakan contoh saya, 10 tahun dahulu semasa saya di GE Capital, kami tidak menggunakan aset data, kerana kadar hit adalah, saya tidak tahu, 25%. Adalah tidak masuk akal untuk memasukkannya ke dalam aliran kerja anda apabila anda hanya boleh mencecah satu daripada empat pelanggan sekarang yang berusia lebih 50 tahun. Kami percaya terdapat unsur infleksi di sana. Kami juga percaya transformasi awan adalah masalah besar. Dan itu merentasi Equifax, tetapi Tenaga Kerja mendapat manfaat daripada itu.

Contohnya, menelan jumlah rekod, tetapi lebih kompleks lagi ialah menelan jumlah majikan yang kini kami ada dalam set data. Jika anda kembali 18 bulan yang lalu, kami mungkin mempunyai 150,000 majikan atau 200,000 lebih seperti itu dan kini kami mempunyai lebih 1 juta syarikat yang menyumbang set data. Kami tidak boleh melakukannya tanpa awan. Ingat, apabila kami mendapat rekod data tersebut, ia biasanya dalam format yang berbeza dan keupayaan awan anda membolehkan anda menormalkannya dan kemudian meletakkannya dalam format yang boleh anda bawakan kepada pelanggan anda. Kemudian, saya tidak akan menggunakan semua tuil lain yang dimiliki oleh Tenaga Kerja. Tetapi mereka agak luas dan luas dan dengan skala perniagaan, bermakna infrastruktur yang kami ada, orang ramai, kami mempunyai sumber untuk melabur dalam pasukan yang benar-benar berdedikasi. Saya tidak bermaksud untuk mengulangi perkara ini, tetapi kami mempunyai pasukan khusus yang memberi tumpuan kepada rekod, tempoh. Itu sukar dilakukan dan ini adalah pasukan berbilang orang.

Kami mempunyai pasukan berdedikasi yang menumpukan pada bekerja dengan pelanggan gadai janji kami mengenai penyepaduan sistem-ke-sistem. Itu sahaja yang mereka lakukan pada faedah. Kami mempunyai pasukan lain yang memberi tumpuan untuk meyakinkan pemula gadai janji yang tidak menjalankan perniagaan untuk meneruskan perkara ini. Skala perniagaan kami hampir menjadi roda tenaga yang membolehkan kami melabur dalam perniagaan. Jadi, saya rasa ada semua -- hanya naik semula, apakah makro yang lebih besar? Ini, saya akan katakan, titik lenggok berada di utara 50 dan transformasi awan bertahan. Dan jika anda mengikuti kami untuk masa yang lama, anda tahu bahawa di hadapan produk baharu, anda tidak mendengar banyak Penyelesaian Tenaga Kerja pada 2015, '16, '17, '18, '19 tentang produk baharu.

Kini dengan awan, kami benar-benar boleh memanfaatkan aset data ini dan anda tahu kuasa menghasilkan cara baharu untuk mengewangkan aset data yang telah anda bayar, bermakna melakukan penyelesaian pinjaman atau gadai janji. Penyelesaian gadai janji yang membolehkan pemula gadai janji mempunyai berbilang kumpulan. Penyelesaian gadai janji yang mempunyai sejarah 36 bulan di dalamnya pada titik harga yang lebih tinggi itu semua adalah peluang yang kami mula gunakan pada tahun 2020 apabila kami mempunyai Awan EFX yang benar-benar menguasai Workforce dan seluruh Equifax. Itu adalah jenis penyelesaian yang anda patut lihat. Dan seperti yang anda ketahui, teras kepada strategi EFX2023 kami benar-benar memanfaatkan awan di sekitar inovasi dan produk baharu, dan kami teruja dengan kemajuan kami di sini. Tetapi kami berada di peringkat awal mengenai perkara ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan Jeff hanya sebahagian daripadanya, hanya menembusi, betul, kita telah bercakap tentang tiga tahun yang lalu, untuk setiap empat kumpulan kredit terdapat satu atau kurang daripada satu kumpulan majikan, betul, kumpulan pengesahan. Sekarang untuk setiap dua, terdapat lebih daripada satu, betul. Jadi tahap penembusan meningkat secara mendadak dalam tempoh masa yang anda nyatakan yang secara ketara menambah pertumbuhan, betul. Dan kemudian anda juga tahu dengan jelas dalam tempoh manfaat pasaran yang sangat pesat berkembang semua varian bertambah baik. Jadi kami pastinya akan mendapat manfaat di seluruh perniagaan dengan hakikat bahawa pasaran adalah begitu besar, betul, tetapi -- dan berkembang dengan lebih pantas tahun ini, tetapi peningkatan dalam penembusan adalah pemacu yang besar dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

faham. Bermanfaat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda yang seterusnya ialah daripada Kevin McVeigh dengan Credit Suisse.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Kevin.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Hebat. Terima kasih banyak-banyak. Hei, apa khabar? Hei, Mark atau John, bolehkah anda memberi kami rasa baru sahaja memandangkan inovasi produk baharu, bagaimana kami memikirkan jika ini lebih daripada perspektif skrip jangka panjang berbanding urus niaga. Biasanya sudah menjadi sejarah bahawa ini lebih berorientasikan transaksi. Memandangkan anjakan awan tambahan, nampaknya anda akan menjadi lebih tertanam dalam pelanggan anda, anda memperkenalkan lebih banyak produk yang menjadi lebih pemantauan. Jadi, bagaimana pendapat anda tentang langganan berbanding pertumbuhan urus niaga mungkin dari segi sejarah dan di manakah ia boleh berlaku dalam jangka panjang perniagaan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, saya fikir perniagaan kami terus tertumpu pada transaksi dan berkemungkinan akan berterusan. Tetapi semakin anda melihat minimum dalam kontrak kami, tetapi biasanya bukan langganan. Kami mempunyai beberapa produk yang merupakan langganan, seperti yang anda katakan perkhidmatan pemantauan cenderung kelihatan lebih seperti langganan, tetapi sebahagian besar penjanaan hasil kami terus didorong oleh urus niaga dan kami telah mendapat manfaat daripadanya dengan ketara sejak beberapa tahun yang lalu. Perniagaan adalah tempat yang anda boleh -- di mana anda melihat lebih banyak perkara yang kelihatan seperti langganan sudah tentu merupakan perniagaan tuntutan insurans pengangguran. Anda melihat perkara yang kelihatan seperti langganan dengan minimum -- dengan had volum di dalamnya. Jadi kami mempunyai perniagaan yang berstruktur seperti itu dan kami mempunyai beberapa perniagaan yang agak lebih memfokuskan perisian di mana anda melihat lebih banyak langganan, tetapi secara amnya kami masih banyak berasaskan transaksi dan itu mungkin akan berterusan.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Ia membantu. Dan kemudian bolehkah anda mengingatkan kami, jika anda berfikir tentang kumpulan rekod dalam EWS, saya tahu bahawa sasarannya, seperti yang saya ingat, adalah kira-kira $158 juta. Tetapi jika anda berfikir tentang sumber pendapatan alternatif, perkara seperti itu, apakah jumlah pasaran yang boleh ditangani yang anda fikir berpotensi di luar sana berdasarkan keupayaan yang anda miliki hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Anda bercakap tentang gaji bukan ladang, terdapat banyak landasan di sana. Dan seperti yang anda ketahui, banyak nilai ekonomi semasa kami mengembangkan pangkalan data dalam senarai gaji bukan ladang tradisional atau pendapatan W-2. 1099 adalah pasaran yang sangat besar. Saya rasa 30 juta atau 40 juta orang yang mempunyai 1099 jenis pendapatan. Itulah ruang yang kami tambahkan rekod data. Kami tidak bercakap tentang itu, kerana ia bukan dalam jumlah $90 juta atau $150 juta kami. Satu lagi set data yang kami mula tambah dan kami mempunyai beberapa rekod sekarang ialah pendapatan pesara. Saya rasa terdapat 20 juta atau 30 juta pesara manfaat tertakrif di Amerika Syarikat yang menerima cek pencen bulanan sama ada di peringkat persekutuan negeri atau korporat. Mereka memohon produk kredit. Jadi itulah set data lain yang kami kejar di luar sana. Ia hanya kembali kepada kuasa skala perniagaan kami. Kami mempunyai hubungan itu.

Contohnya, syarikat tempat kami mengumpulkan pekerja aktif mereka -- kebanyakan syarikat tersebut turut memproses pendapatan pesara mereka. Jadi ini adalah peluang untuk kami membawa pendapatan itu ke dalam set data kami. Perkara yang sama dengan pemproses gaji, yang menghasilkan pendapatan W-2 terutamanya. Mereka juga dalam beberapa kes akan mempunyai 1099 pendapatan. Jadi ini satu lagi cara untuk kita membinanya. Jadi kami mempunyai tumpuan yang sangat jelas bukan sahaja membina W-2 tetapi melampaui itu. Tumpuan lain yang berada di peringkat awal sebenarnya hanyalah mendapatkan data tentang seseorang yang log masuk atau mendaftar masuk dan menyemak janji temu mereka, sama ada pekerja restoran yang log masuk ke perisian mereka yang mereka gunakan untuk beroperasi di restoran. Mereka mendapat aset data yang kita mungkin tidak tahu berapa banyak yang mereka peroleh atau tahu mereka berfungsi. Jadi ia adalah satu lagi elemen data. Jadi kami mempunyai tumpuan yang luas di sana sekitar melangkaui W-2.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Terima kasih banyak - banyak.

Operator

Dan soalan terakhir kami ialah daripada Gary Bisbee dengan Bank of America Securities.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Menghargai anda bertahan cukup lama untuk menjawab soalan. Hanya satu pada pecutan bukan gadai janji yang mengagumkan di seluruh perniagaan. Apabila saya melihat USIS, khususnya, saya tidak fikir ia berkembang secara bermakna dalam beberapa tahun. Dan jika saya mendengar anda betul, sebelum pengambilalihan, ia adalah hampir 11% pertumbuhan tahun ke tahun pada suku tersebut. Adakah munasabah untuk menganggap sebahagian yang baik daripada itu adalah kompaun yang mudah pada bulan Mac atau adakah momentum yang lebih banyak ini telah benar-benar meningkat? Dan jika ya, apakah satu atau dua pemacu utama peningkatan berurutan dalam pertumbuhan bukan gadai janji di USIS? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Gary, anda tahu ini dan ingatlah bahawa USIS mempunyai suku yang baik pada suku pertama tahun lepas. Saya fikir ia meningkat 3.5%.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ia sememangnya -- ia adalah satu digit yang rendah.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Sesuatu seperti itu pada suku pertama tahun lalu dan wabak COVID benar-benar tidak melanda mereka atau kami sehingga dua minggu terakhir bulan Mac. Dan 3.5% itu adalah -- dalam tempoh dua minggu pada bulan Mac, yang benar-benar terjejas dengan ketara. Jadi, kami berasa agak gembira tentang kemajuan yang kami ada sepanjang tahun 2020 yang benar-benar dicapai oleh pasukan. Anda mempunyai banyak faktor di sana. Kami telah membincangkannya secara beramai-ramai dalam panggilan mengenai tumpuan komersial oleh pasukan. Kami fikir itu benar. Kami fikir mereka sudah mendapat manfaat daripada transformasi awan secara kompetitif, bermakna ingin menjalankan perniagaan dengan Equifax, kerana kami mempunyai infrastruktur teknologi yang berbeza daripada pesaing kami. Jadi itu adalah positif untuk mereka, sama ada ia berkongsi.

Anda boleh memikirkan faktor lain seperti NPI. Itu, peringatan, kami sedang membina NPI pada 2018 dan 2019. Kami benar-benar tidak dapat menjualnya, kerana kami berada dalam kotak penalti. Kami mula menjualnya pada tahun 2020, tetapi itu benar-benar memberi manfaat kepada mereka dan kami terus mempercepatkan pelancaran NPI kami. Jadi, saya rasa itu satu faedah kepada perniagaan. Dan kemudian ada unsur pemulihan COVID. Saya rasa kami jelas bahawa pada bulan Mac dan April, kami telah melihat beberapa menegak mereka bergerak ke belakang jauh lebih kuat daripada mereka pada awal suku dan pastinya lebih kuat daripada mereka pada tahun 2020. Jadi, saya fikir itu juga sebahagian daripadanya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Jadi, adakah selamat untuk mengatakan bahawa elemen fungsi langkah pertumbuhan yang kelihatan lebih baik secara dramatik lebih berkaitan dengan kemajuan anda, tetapi kesan COVID sepanjang tahun lepas mengimbanginya atau kami tidak dapat melihat ia melalui kerana itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Betul. Saya fikir adalah adil bahawa persekitaran COVID sepadan dengan prestasi mereka, itulah sebabnya setiap suku tahun kami bercakap tentang saluran urus niaga mereka untuk sekurang-kurangnya memberi anda metrik yang kami lihat tentang rupa aktiviti komersial mereka.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan saya rasa seperti yang Mark sebutkan dalam panggilan itu, betul, ia menjadi lebih baik setiap bulan. Jadi, bulan Mac sememangnya bulan yang paling kuat daripada ketiga-tiganya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Baiklah. Nampaknya tiada soalan lagi pada masa ini. Encik Hare, saya ingin mengembalikan persidangan itu kepada anda untuk sebarang ucapan tambahan atau penutup.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih kepada semua orang kerana berminat dengan Equifax dan menyertai kami hari ini. Ini menyimpulkan panggilan pendapatan suku pertama kami. Kami tidak sabar-sabar untuk menyertai anda pada musim panas ini untuk menyemak keputusan suku kedua kami.

Operator

[Ucapan Penutup Operator]

Tempoh: 128 minit

Hubungi peserta:

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Lebih banyak analisis EFX

Semua transkrip panggilan pendapatan

Logo AlphaStreet

.55 sesaham kepada titik tengah .90 sesaham. Ini termasuk jangkaan kami bahawa pasaran gadai janji A.S. untuk 2021 seperti yang diukur oleh pertanyaan kredit akan menurun lebih banyak dalam panduan Februari kami turun 5% kepada penurunan kira-kira 8%. Rangka kerja kami mengandaikan bahawa pasaran gadai janji perlahan terutamanya pada suku ketiga dan keempat, yang selaras dengan panduan terdahulu kami. Dan John akan membincangkan andaian gadai janji kami dengan lebih terperinci dalam beberapa minit.

Beralih kepada Slaid 6, keputusan suku pertama kami yang cemerlang adalah berasaskan luas dan mencerminkan prestasi yang lebih baik daripada jangkaan daripada keempat-empat unit perniagaan. Workforce Solutions mempunyai satu lagi suku yang luar biasa, memberikan pertumbuhan hasil sebanyak 59% dan hampir 60% margin EBITDA diselaraskan. Workforce Solutions kini merupakan perniagaan terbesar kami, mewakili hampir 40% daripada jumlah hasil Equifax pada suku keempat dan jelas menjana hasil kami.

Hasil Perkhidmatan Pengesahan sebanyak 5 juta meningkat sebanyak 75%. Hasil gadai janji Perkhidmatan Pengesahan sekali lagi meningkat lebih daripada dua kali ganda untuk suku keempat berturut-turut, meningkat hampir 100 mata peratusan lebih cepat daripada pertumbuhan asas 20% yang kami lihat dalam pertanyaan kredit pasaran gadai janji pada suku pertama. Yang penting, hasil bukan gadai janji Perkhidmatan Pengesahan meningkat lebih 25% pada suku tersebut. Segmen Perkhidmatan Pengesahan ini terus mengembangkan liputan pasarannya dan mendapat manfaat daripada NPI, rekod baharu, kes penggunaan baharu dan merupakan tuil pertumbuhan jangka panjang untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Talent Solutions, yang mewakili lebih 30% hasil bukan gadai janji pengesah hampir dua kali ganda, didorong oleh kedua-dua produk baharu dan pemulihan dalam pengambilan pekerja A.S. Penyelesaian kerajaan, yang mewakili hampir 40% daripada hasil bukan gadai janji pengesah juga kembali kepada pertumbuhan didorong oleh penggunaan yang lebih besar dalam berbilang negeri data kami yang berbeza. Sebagai peringatan, kami terus bekerjasama rapat dengan pentadbiran keselamatan sosial pada kontrak baharu kami yang kami jangka akan disiarkan secara langsung pada separuh kedua dan meningkatkan hasil tambahan juta hingga juta pada kadar larian pada 2022.

Perniagaan pengguna bukan gadai janji kami, terutamanya dalam perbankan dan auto, juga menunjukkan pertumbuhan kukuh pada suku tersebut juga, kedua-duanya daripada penembusan yang mendalam dengan pemberi pinjaman baharu dan daripada beberapa pemulihan dalam pasaran tersebut yang akan saya bincangkan dengan lebih lengkap dalam perbincangan USIS. Pengurusan hutang, yang kini mewakili di bawah 10% daripada hasil bukan gadai janji pengesah, seperti yang kami jangkakan, menurun berbanding tahun lepas, tetapi telah stabil dan kami menjangkakan untuk melihat pertumbuhan menegak itu semasa kami mengharungi 2021.

Hasil Perkhidmatan Majikan sebanyak juta meningkat 17% pada suku tersebut, didorong semula oleh perniagaan tuntutan pengangguran kami yang menambah hasil sebanyak juta, meningkat sekitar 47% berbanding tahun lepas. Pada suku pertama, Workforce Solution memproses kira-kira .8 juta tuntutan UC, yang meningkat daripada .6 juta pada suku keempat. EWS memproses kira-kira satu daripada tiga tuntutan pengangguran awal A.S. pada suku tersebut, yang meningkat daripada satu daripada lima yang telah mereka proses dalam tempoh kebelakangan ini, mencerminkan pertumbuhan dalam kedudukan pasaran UC Workforce Solutions.

Sebagai peringatan, kami terus menjangkakan hasil tuntutan UC menurun secara berurutan pada suku kedua dan sepanjang baki 2021 apabila ekonomi A.S. pulih dan kehilangan pekerjaan hilang. Pada masa ini kami menjangkakan penurunan dalam hasil UC suku kedua kira-kira 45% berbanding tahun lepas dan penurunan tahun penuh 2021 dalam hasil tuntutan UC hanya di bawah 30%. Perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan mengalami penurunan sedikit pada suku tersebut. Perniagaan I-9 kami yang didorong oleh penyelesaian I-9 Anywhere baharu kami terus menunjukkan pertumbuhan yang sangat kukuh dengan hasil meningkat 15%.

Perniagaan I-9 kami dijangka terus berkembang dengan ketara untuk menjadi perniagaan Perkhidmatan Majikan terbesar kami pada 2021 dan mewakili kira-kira 40% daripada hasil bukan UC. Mencerminkan pertumbuhan dalam I-9 dan kembalinya kepada pertumbuhan analitik tenaga kerja, kami menjangkakan perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan akan memberikan pertumbuhan organik melebihi 20% pada tahun 2021. Pengambilalihan HIREtech dan i2Verify yang kami tutup pada bulan Mac mempunyai kesan de minimis pada hasil pada suku tersebut, tetapi akan menambah -- akan menambah lagi pertumbuhan Penyelesaian Tenaga Kerja semasa baki '21. Saya akan membincangkan kedua-dua HIREtech dan i2Verify sedikit kemudian.

Mencerminkan kuasa dan keunikan data TWN, pertumbuhan hasil pengesah yang kukuh dan leverage operasi menghasilkan margin EBITDA diselaraskan sebanyak 59.3% dan pengembangan hampir 800 mata asas daripada tahun lepas dalam Workforce Solutions. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja menyampaikan satu lagi suku yang cemerlang dan berada dalam kedudukan untuk mencapai 2021 yang kukuh. Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan terbesar dan paling pesat berkembang Equifax.

Hasil USIS meningkat sangat kukuh 19% pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik juga kukuh 17%. Jumlah pertumbuhan hasil gadai janji USIS sebanyak 7 juta meningkat 25% pada suku tersebut, manakala pertumbuhan pertanyaan kredit gadai janji meningkat 21%, sedikit di bawah jangkaan 24% yang kami kongsikan pada bulan Februari. Seperti yang saya nyatakan, John akan merangkumi paparan terkini kami tentang pasaran gadai janji untuk 2021 dalam beberapa minit. Hasil gadai janji USIS mengatasi pasaran sebanyak 500 mata asas pada suku tersebut, didorong oleh pertumbuhan dalam pemasaran dan produk pemantauan hutang baharu.

Prestasi hasil bukan gadai janji adalah sangat kukuh dengan pertumbuhan sebanyak 15% dan pertumbuhan organik sebanyak 11%, yang merupakan rekod untuk USIS, dan pada suku pertama yang agak kukuh tahun lepas. Kami melihat prestasi mengatasi A.S. ini sebagai bermakna dan mencerminkan daya saing dan fokus komersial pasukan USIS. Yang penting, hasil dalam talian bukan gadai janji meningkat 16% yang sangat kukuh pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik hampir 11%. Kami melihat pertumbuhan hasil bukan gadai janji semakin pesat pada Februari dan Mac apabila pelancaran vaksin meningkat dan institusi kewangan memperoleh keyakinan terhadap pengguna dan ekonomi. Perbankan, kereta, ID dan penipuan, insurans dan terus kepada pengguna semuanya menunjukkan pertumbuhan pada suku tersebut yang memberangsangkan apabila melangkah ke suku kedua dan baki tahun 2021. Komersial adalah hampir tidak berubah, manakala hanya syarikat telekomunikasi yang turun pada suku tersebut seperti yang kami jangkakan.

Hasil Perkhidmatan Pemasaran Kewangan, yang secara amnya bercakap perniagaan luar talian atau kumpulan kami ialah juta pada suku tersebut, meningkat hampir 12%, yang juga sangat positif. Prestasi ini didorong oleh hasil berkaitan pemasaran, yang meningkat lebih 20% dan pertumbuhan hasil ID dan penipuan hanya di bawah 10% apabila pemasaran dan asal pengguna meningkat. Pada 2021, hasil berkaitan pemasaran dijangka mewakili kira-kira 45% daripada hasil FMS dengan identiti dan penipuan kira-kira 20% dan keputusan risiko kira-kira 30%. Pertumbuhan kukuh ini merentas perniagaan bukan gadai janji kami, termasuk pertumbuhan kukuh dalam hasil luar talian khusus pemasaran adalah sangat menggalakkan untuk pemulihan pasaran asas kami dan prestasi bukan gadai janji kami semasa kami melangkah ke suku kedua dan baki 2021.

Pasukan USIS terus memacu pertumbuhan dalam saluran paip perjanjian baharu mereka dengan saluran paip suku pertama meningkat 30% berbanding tahun lepas, didorong oleh pertumbuhan dalam kedua-dua volum dan saiz peluang baharu serta pelancaran NPI. Kadar kemenangan suku pertama juga lebih tinggi daripada paras yang dilihat pada 2020. Sid Singh dan sebagai pasukan USIS terus melakukan serangan dan berdaya saing dalam menang di pasaran mereka. Selain memacu pertumbuhan perniagaan teras pada suku pertama, USIS mencapai pencapaian strategik yang penting dalam menutup pemerolehan Kount, peneraju industri dalam menyediakan penyelesaian pencegahan penipuan dan identiti digital yang dipacu AI.

Usaha integrasi kini sedang dijalankan dengan tumpuan utama pada teknologi dan produk, memanfaatkan data dan keupayaan bersama Equifax dan Kount. Platform teknologi Kount akan berhijrah ke Awan Equifax dalam tempoh 12 hingga 18 bulan akan datang, yang akan membolehkan penyepaduan penuh keupayaan Kount dan Equifax untuk penyelesaian baharu, produk baharu dan pengembangan pasaran dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat.

Margin EBITDA diselaraskan USIS sebanyak 42.9% pada suku pertama turun kira-kira 180 mata asas berbanding tahun lepas. Kira-kira dua pertiga daripada penurunan adalah disebabkan oleh kemasukan kos transformasi teknologi dalam EBITDA terlaras kami pada tahun 2021. Baki penurunan itu pada dasarnya didorong oleh gabungan produk gadai janji yang lebih tinggi dan kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Bergerak sekarang ke Antarabangsa, pendapatan mereka meningkat 3% pada asas mata wang yang berterusan pada suku tersebut, yang merupakan suku kedua berturut-turut pertumbuhan dalam pasaran global kami, tetapi masih sangat dicabar oleh penutupan COVID dan pelancaran vaksin yang perlahan. Pertumbuhan hasil meningkat dengan ketara di Kanada, Asia Pasifik, yang merupakan perniagaan Australia dan Amerika Latin kami. Ini telah diimbangi sebahagiannya oleh penurunan hasil di U.K., terutamanya disebabkan penguncian U.K. yang berterusan sebagai tindak balas kepada wabak COVID.

Asia-Pasifik, yang terutamanya perniagaan Australia kami mempunyai prestasi yang sangat baik pada suku pertama dengan hasil sebanyak juta, meningkat 7% dalam mata wang tempatan. Hasil pengguna Australia terus meningkat berbanding suku sebelumnya dan turun hanya kira-kira 2% berbanding tahun lepas berbanding turun 5% pada suku keempat. Perniagaan Komersial kami yang digabungkan hasil dalam talian dan luar talian meningkat 9% yang kukuh pada suku tersebut, peningkatan yang kukuh daripada suku keempat. Dan penipuan dan identiti meningkat 15% pada suku itu berikutan prestasi kukuh pada suku keempat.

Pendapatan Eropah sebanyak bilion turun 5% dalam mata wang tempatan pada suku pertama. Perniagaan kredit Eropah kami merosot kira-kira 5% dalam mata wang tempatan. Hasil Sepanyol turun kira-kira 1%, manakala U.K. susut kira-kira 6% dalam mata wang tempatan serupa dengan suku keempat daripada persekitaran COVID yang mencabar berterusan. Hasil perniagaan pengurusan hutang Eropah kami merosot kira-kira 4% dalam mata wang tempatan pada suku tersebut. Kedua-duanya, CRA dan perniagaan pengurusan hutang terjejas pada suku tersebut oleh tindakan yang diambil oleh kerajaan U.K. untuk menyekat penempatan hutang sebagai tindak balas kepada kebangkitan semula wabak di United Kingdom.

Apabila sekatan dan tindakan lain ditarik balik pada bulan April dan Mei, kami menjangkakan peningkatan dalam hasil CRA U.K. pada suku kedua dan peningkatan dalam hasil pengurusan hutang pada separuh kedua 2021 apabila aktiviti kutipan dimulakan semula pada bahagian akhir suku kedua. Pendapatan Amerika Latin sebanyak juta meningkat kira-kira 1% pada suku dalam mata wang tempatan, yang merupakan peningkatan daripada penurunan 1% yang kami lihat pada suku keempat. Pasaran ini juga terus terjejas teruk oleh penguncian COVID yang berterusan dan pelancaran vaksin yang perlahan. Kami terus melihat manfaat dalam LatAm daripada pengenalan produk baharu yang kukuh sepanjang tiga tahun lalu, yang memanfaatkan barisan teratas mereka.

Kanada menyampaikan hasil rekod sebanyak juta pada suku tersebut, meningkat kira-kira 13% dalam mata wang tempatan. Pengguna dalam talian meningkat kira-kira 3% pada suku tersebut, peningkatan daripada suku keempat. Meningkatkan pertumbuhan dalam penyelesaian komersial, analisis dan keputusan serta ID dan penipuan juga mendorong pertumbuhan dalam hasil Kanada pada suku pertama. Margin EBITDA pelarasan antarabangsa pada 28.2% turun 30 mata asas berbanding tahun lepas. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi yang telah kami sertakan dalam EBITDA terlaras, margin meningkat kira-kira 200 mata asas. Peningkatan ini terutamanya disebabkan oleh pertumbuhan hasil dan leverage operasi, sebahagiannya diimbangi oleh kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Hasil Penyelesaian Pengguna Global turun 16% mengikut asas yang dilaporkan dan 17% pada asas mata wang tempatan pada suku tersebut dan lebih baik sedikit daripada jangkaan kami. Kami melihat prestasi yang lebih baik daripada jangkaan dalam perniagaan langsung pengguna global kami, yang menjual terus kepada pengguna melalui equifax.com dan myEquifax dan yang mewakili kira-kira separuh daripada jumlah hasil GCS. Hasil langsung kepada pengguna meningkat sebanyak 11% pada suku tersebut, pertumbuhan suku ketiga berturut-turut. Penurunan dalam keseluruhan hasil GC pada suku tersebut sekali lagi didorong oleh perniagaan rakan kongsi generasi peneraju A.S. kami, yang telah terjejas dengan ketara daripada COVID mulai pertengahan 2020.

Seperti yang kita bincangkan, kami menjangkakan penurunan dalam jumlah hasil GCS daripada rakan kongsi kami menegak kepada sederhana dengan ketara apabila kami melangkah ke suku kedua dan kembali kepada pertumbuhan pada suku keempat 2021. Margin EBITDA diselaraskan GCS sebanyak 24.6% meningkat kira-kira 150 mata asas . Kami menjangkakan margin akan ditekan kepada sekitar 20% pada suku kedua, mencerminkan kos yang dirancang untuk melengkapkan penghijrahan perniagaan langsung pengguna kami, transformasi awan di A.S., U.K. dan Kanada melalui platform awan Equifax baharu kami.

Beralih ke Slaid 7, carta ini menyediakan paparan terkini pertumbuhan hasil teras Equifax. Sebagai peringatan, pertumbuhan hasil teras ditakrifkan sebagai pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk nombor satu, pertumbuhan hasil tambahan dalam perniagaan tuntutan UC kami pada '20 dan '21, dan nombor dua, kesan ke atas hasil daripada aktiviti pasaran gadai janji AS seperti yang diukur oleh perubahan dalam jumlah pertanyaan kredit pasaran gadai janji AS. Pertumbuhan hasil teras ialah percubaan kami untuk memberikan pandangan yang lebih normal tentang pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk faktor pasaran gadai janji UC dan A.S. yang luar biasa ini.

Pada suku pertama, pertumbuhan hasil teras Equifax, bahagian hijau bar pada Slaid 7, meningkat 20% yang sangat kukuh, mencerminkan pertumbuhan berasaskan luas merentas Equifax dan ini meningkat dengan ketara daripada pertumbuhan hasil teras 11% yang kami sampaikan pada suku keempat dan jauh melebihi kadar pertumbuhan teras bersejarah kami. Penyelesaian Tenaga Kerja dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji. Pertumbuhan organik sebanyak 16% dalam hasil bukan gadai janji B2B A.S. turut memacu pertumbuhan hasil teras kami.

Yang penting, pertumbuhan hasil teras kami telah meningkat dalam tempoh lima suku yang lalu daripada 5% pada suku pertama 2020 kepada 11% pada suku keempat tahun lalu dan kepada 20% pada suku ini, mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan berasaskan luas kami. , kuasa Penyelesaian Tenaga Kerja, daya saing pasaran USIS dan faedah daripada awan Equifax kami -- data awan dan pelaburan teknologi kami dan tumpuan kami yang semakin meningkat untuk memanfaatkan awan untuk inovasi dalam produk baharu. Seperti yang anda ketahui, pertumbuhan kukuh adalah di tengah-tengah pasaran global yang masih pulih daripada wabak COVID.

Beralih kepada Slaid 8, Workforce Solutions terus memperkasakan Equifax dan jelas merupakan perniagaan kami yang paling kukuh dan lebih bernilai serta terbesar. Hasil Penyelesaian Tenaga Kerja meningkat 59% yang sangat kukuh pada suku pertama dengan pertumbuhan hasil teras meningkat kepada 46%. Sebagai peringatan, pertumbuhan 59% ialah pertumbuhan 32% pada suku pertama 2020. Prestasi mengatasi yang kukuh dan peningkatan berurutan mencerminkan kuasa pangkalan data TWN yang unik dan model perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja. Pada penghujung suku pertama, pangkalan data TWN mencapai 115 juta pengguna aktif dan 90 juta rekod unik, peningkatan sebanyak 9% atau 10 juta rekod aktif berbanding setahun yang lalu. Dan sebagai peringatan, lebih 60% daripada rekod kami disumbangkan secara langsung oleh majikan bahawa Workforce Solution menyediakan perkhidmatan majikan seperti, tuntutan UC, pengurusan W-2, I-9, WOTC dan penyelesaian lain juga. Dan kami telah membina hubungan ini -- dengan ini -- dengan pelanggan dan penyumbang kami sepanjang dekad yang lalu. Baki 35% disumbangkan melalui perkongsian, yang kebanyakannya eksklusif.

saham murah untuk melabur sekarang

Perjanjian pemproses gaji utama yang kami umumkan pada panggilan Februari kami masih berada di landasan untuk disiarkan pada akhir tahun ini, yang akan menambah pada pangkalan data TWN kami. Dan kami mempunyai pasukan yang berdedikasi, seperti yang anda ketahui, menumpukan pada mengembangkan pangkalan data TWN kami, dengan saluran paip aktif penambahan rekod untuk terus mengembangkan pangkalan data TWN kami. Pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja terus menumpukan pada memperluaskan bilangan syarikat gadai janji dan institusi kewangan yang kami mempunyai masa nyata, penyepaduan sistem ke sistem, yang, seperti yang anda ketahui, mendorong peningkatan penggunaan data TWN kami. Pasukan ini juga menumpukan pada meluaskan tawaran kami ke dalam menegak kad dan auto, serta merentasi menegak kerajaan kami yang semakin berkembang.

Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami terus bekerjasama rapat dengan SSA, dan menjangkakan untuk disiarkan secara langsung dengan penyelesaian baharu kami pada separuh kedua tahun ini, yang akan memberikan juta hingga juta hasil tambahan dan kadar larian pada 2022. Saluran paip produk baharu Workforce Solutions juga berkembang pesat apabila pasukan kami memanfaatkan kuasa infrastruktur Awan Equifax baharu kami. Kami menjangkakan produk baharu dalam gadai janji, penyelesaian bakat, kerajaan dan I-9 pada 2021. Hasil produk baharu akan meningkat pada '21 dan '22, apabila kami mula meraih manfaat produk baharu kami yang diperkenalkan ke pasaran pada tahun lepas dan pada tahun 2021. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai pelbagai tuas untuk pertumbuhan dalam '21, '22 dan seterusnya. Penyelesaian Tenaga Kerja adalah yang paling penting -- Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga dan akan terus memperkasakan hasil kami pada masa hadapan.

Slaid 9 menyerlahkan prestasi pertumbuhan teras luar biasa yang berterusan dalam gadai janji untuk perniagaan B2B A.S. kami -- perniagaan gadai janji Workforce Solutions dan USIS. Tenaga kerja dan USIS mengatasi pasaran gadai janji AS sekali lagi pada suku pertama, dengan gabungan pertumbuhan teras sebanyak 48%, meningkat daripada 37% pada 2020, dan sejajar dengan pertumbuhan 49% yang mereka sampaikan pada suku keempat -- pertumbuhan teras 49%. Prestasi mengatasi ini didorong kuat oleh Workforce Solutions dengan pertumbuhan gadai janji teras sebanyak 99%.

Selaras dengan suku tahun lalu, prestasi mengatasi Workforce Solutions didorong oleh rekod baharu, peningkatan penembusan pasaran, kadar pemenuhan yang lebih besar dan produk baharu, bukti bahawa pemberi pinjaman semakin bergantung pada pendapatan TWN yang unik dan data pekerjaan apabila membuat keputusan kredit. USIS menyampaikan pertumbuhan hasil gadai janji teras sebanyak 5% pada suku tersebut, didorong terutamanya oleh penyelesaian pemantauan hutang baharu dengan sokongan lanjut daripada pemasaran. Keupayaan kami untuk mengatasi semua pasaran asas kami dengan ketara adalah teras kepada model perniagaan kami dan teras kepada pertumbuhan masa depan kami.

Saya kini ingin menyerahkannya kepada John untuk membincangkan arah aliran semasa dalam pasaran gadai janji dan mengikuti panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 kami yang disemak semula.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Terima kasih, Mark. Seperti yang dirujuk oleh Mark sebelum ini, pertanyaan pasaran gadai janji A.S. kekal sangat kukuh pada S1 '21 dan meningkat 21%, tetapi pertumbuhan itu lebih rendah sedikit daripada 24% yang kami jangkakan apabila kami memberikan panduan pada awal Februari. Seperti yang ditunjukkan di sebelah kiri Slaid 10, apabila kadar gadai janji meningkat sejak beberapa bulan lalu dan aktiviti pembiayaan semula berterusan, bilangan gadai janji A.S. yang boleh mendapat manfaat daripada pembiayaan semula telah menurun kepada kira-kira juta. Walaupun, masih sangat kukuh mengikut piawaian bersejarah, ini menurun daripada tahap yang kita lihat pada 4S '20 dan awal 1S '21. Berdasarkan data terbaharu kami dari S4 2020, pembiayaan semula gadai janji diteruskan pada kira-kira juta sebulan.

Seperti yang ditunjukkan di sebelah kanan Slaid 10, kadar pembelian rumah sedia ada berterusan pada tahap sejarah yang sangat tinggi. Pasaran pembelian yang kukuh ini dijangka berterusan sepanjang '21 dan ke '22. Berdasarkan arah aliran ini dan khususnya pengurangan kumpulan gadai janji yang akan mendapat manfaat daripada pembiayaan semula, kami mengurangkan jangkaan kami untuk aktiviti pembiayaan pasaran gadai janji pada tahun 2021.

Seperti yang ditunjukkan pada Slaid 11, kami kini menjangkakan pertanyaan kredit gadai janji akan mendatar pada S2 '21 berbanding S2 '20, dan turun kira-kira 25% pada separuh kedua '21 berbanding separuh kedua '20. Secara keseluruhan, untuk 2021, kami menjangkakan pertanyaan kredit pasaran gadai janji akan turun kira-kira 8%. Ini berbanding dengan penurunan kira-kira 5% yang kami bincangkan dengan anda pada bulan Februari.

Slaid 12 menyediakan panduan kami untuk 2Q '21. Kami menjangkakan hasil dalam julat -- hasil dalam julat .14 bilion hingga .16 bilion, mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 16% hingga 18%, termasuk faedah 2.1% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 2%. Kami menjangkakan EPS larasan pada S2 '21 menjadi .60 hingga .70 sesaham berbanding EPS larasan S2 '20 sebanyak .63 sesaham. Dalam 2Q '21, kos transformasi teknologi dijangka sekitar juta atau

Logo topi jester dengan gelembung pemikiran.

Sumber imej: The Motley Fool.

Equifax Inc ( NYSE:EFX )
Panggilan Pendapatan S1 2021
22 Apr 2021, 8:30 pagi ET

kandungan:

  • Ucapan yang Disediakan
  • Soalan dan jawapan
  • Panggil Peserta

Ucapan yang disediakan:

Operator

Selamat hari, dan selamat datang ke Panggilan Pendapatan Suku Pertama 2021 Equifax. [Arahan Pengendali] Dan pada masa ini, saya ingin menyerahkan persidangan itu kepada Dorian Hare, Naib Presiden Kanan dan Ketua Perhubungan Pelabur. Sila teruskan, tuan.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih, dan selamat pagi. Selamat datang ke panggilan persidangan hari ini. Saya Dorian Hare. Bersama saya hari ini ialah Mark Begor, Ketua Pegawai Eksekutif; dan John Gamble, Ketua Pegawai Kewangan. Panggilan hari ini sedang dirakam. Arkib rakaman itu akan tersedia lewat hari ini dalam bahagian Perhubungan Pelabur dalam tab Perihal Equifax di tapak web kami di www.equifax.com.

Semasa panggilan hari ini, kami akan membuat rujukan kepada bahan tertentu yang juga boleh didapati di bahagian Perhubungan Pelabur di tapak web kami di bawah Acara dan Persembahan. Bahan-bahan ini dilabelkan pembentangan keluaran pendapatan S1 2021.

Semasa panggilan ini, kami akan membuat kenyataan berpandangan ke hadapan tertentu termasuk panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 untuk membantu anda memahami Equifax dan persekitaran perniagaannya. Kenyataan ini melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian dan faktor lain yang boleh menyebabkan keputusan sebenar berbeza secara material daripada jangkaan kami. Faktor risiko tertentu yang mungkin memberi kesan kepada perniagaan kami dinyatakan dalam pemfailan kami dengan SEC di bawah Borang 10-K 2020 kami dan pemfailan seterusnya.

Selain itu, kami akan merujuk kepada langkah kewangan bukan GAAP tertentu, termasuk EPS terlaras yang dikaitkan dengan Equifax dan EBITDA terlaras, yang akan diselaraskan untuk item tertentu yang menjejaskan kebolehbandingan prestasi operasi asas kami. Langkah-langkah bukan GAAP ini diperincikan dalam jadual penyesuaian yang disertakan dengan keluaran pendapatan kami, dan juga disiarkan di tapak web kami.

Sekarang, saya ingin menyerahkannya kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Dorian. Sebelum saya menangani keputusan suku pertama Equifax yang sangat kukuh, saya ingin sekali lagi -- ingin sekali lagi mengucapkan terima kasih kepada 11,000 pekerja dan keluarga kami yang menyokong mereka atas dedikasi luar biasa yang terus mereka tunjukkan di bawah persekitaran COVID yang mencabar sepanjang tahun lalu. Kami terus menjadikan kesihatan dan keselamatan pekerja kami sebagai keutamaan, dan saya berharap anda dan mereka yang rapat dengan anda kekal selamat.

Beralih ke Slaid 4, dan seperti yang akan saya bahas sebentar lagi, Equifax menyampaikan suku pertama yang cemerlang dengan hasil rekod dan pertumbuhan berurutan yang kukuh berbanding suku keempat. Kemajuan besar yang telah kami capai, melaksanakan mengikut keutamaan strategik kami dan membina keupayaan Equifax Cloud kami membolehkan kami mengatasi prestasi pasaran asas kami dan menyampaikan pertumbuhan hasil yang cemerlang dan pengembangan margin. Di A.S., di mana ekonomi masih pulih daripada wabak COVID dengan lebih pantas daripada yang kami jangkakan, kami terus mengatasi prestasi keseluruhan pasaran gadai janji, yang kekal kukuh pada suku pertama. Kami juga melihat pemulihan sebenar dan pertumbuhan kukuh merentas perbankan teras, auto, insurans, kerajaan dan segmen perniagaan bakat kami. Kami mencatatkan pertumbuhan semula pada suku pertama di peringkat antarabangsa dengan sekatan COVID yang mencabar berterusan dilaksanakan di kebanyakan pasaran global kami dan kami menjangkakan untuk melihat pecutan dalam pertumbuhan ini apabila ekonomi pulih di luar A.S.

Suku pertama merupakan permulaan yang baik untuk 2021. Kami dikuatkan oleh momentum kukuh kami dalam berputar ke bab pertumbuhan kami yang seterusnya dengan pelancaran EFX2023, rangka kerja pertumbuhan strategik baharu kami yang akan berfungsi sebagai kompas seluruh syarikat kami dalam tempoh tiga tahun akan datang. Dengan asas Awan Equifax baharu kami yang semakin sedia, kami menumpukan pada memanfaatkan data Awan Equifax baharu kami dalam infrastruktur teknologi untuk mempercepatkan inovasi, produk baharu dan pertumbuhan. Inovasi dalam produk baharu akan memacu pertumbuhan kami pada 2021 dan seterusnya sambil kami memanfaatkan keupayaan awan EFX baharu kami untuk membawa produk dan penyelesaian baharu serta cerapan multidata kepada pelanggan dengan lebih pantas, lebih selamat dan lebih dipercayai.

Seperti yang anda ketahui, kami meningkatkan pelaburan kami dalam sumber produk dan inovasi sepanjang 12 bulan yang lalu untuk mempercepatkan pelancaran produk baharu kami, dengan memanfaatkan Awan Equifax baharu. Aset data kami yang sangat unik dan pelbagai adalah teras kepada perkara yang mencipta pembezaan Equifax dalam pasaran. Kami mempunyai aset data pada skala yang tidak dimiliki oleh pesaing kami, termasuk TWN, NCTUE, DataX, IXI dan banyak lagi, dan kami komited untuk mengembangkan dan mendalami aset data yang berbeza ini melalui tindakan organik, perkongsian dan M&A. Kami juga tidak henti-henti memberi tumpuan kepada mentaliti pelanggan yang diutamakan, yang mendekatkan kami kepada pelanggan kami, dengan tumpuan untuk menyampaikan penyelesaian untuk membantu mereka -- membantu menyelesaikan masalah mereka dan memacu pertumbuhan mereka.

Satu lagi tunjang kritikal strategi kami adalah untuk melabur semula aliran tunai percuma kami yang semakin pantas dalam pemerolehan yang bijak, strategik dan pertambahan, yang kedua-duanya, mengembangkan dan mengukuhkan keupayaan kami dengan matlamat untuk meningkatkan pertumbuhan hasil kami sebanyak 1% hingga 2% setiap tahun daripada M&A . Dan keselamatan data sangat tertanam dalam budaya kita. Kami telah menubuhkan Equifax dengan jelas sebagai peneraju industri dalam keselamatan data. Bekerjasama sebagai satu pasukan Equifax global yang sejajar, di mana kami memanfaatkan kekuatan komersial kami, produk baharu kami dan keupayaan kami merentasi platform global awan EFX kami, akan membolehkan kami menyampaikan penyelesaian yang hanya Equifax boleh bawa ke pasaran. Kami bertenaga di sekitar keutamaan strategik EFX2023 baharu kami yang akan menjadi jawatan panduan kami dalam tempoh tiga tahun akan datang dan menyokong rangka kerja pertumbuhan jangka panjang baharu kami yang kami rancang untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini.

Beralih sekarang kepada Slaid 5, prestasi Equifax pada suku pertama adalah sangat kukuh. Hasil pada $1.2 bilion merupakan hasil suku tahunan terkuat dalam sejarah kami. Pada suku pertama, pertumbuhan hasil mata wang yang berterusan adalah 25% yang sangat kukuh dengan pertumbuhan organik kami pada 23%, yang juga merupakan rekod Equifax. Sebagai peringatan, kami memperoleh pertumbuhan 13% yang kukuh pada suku pertama tahun lepas. Semua unit perniagaan berprestasi -- melebihi jangkaan kami dan kami melihat tanda-tanda positif pemulihan COVID yang mula mempercepatkan, terutamanya di AS Pertumbuhan kami sekali lagi dikuasakan oleh dua perniagaan B2B AS kami, Workforce Solutions dan USIS, dengan gabungan hasil yang sangat tinggi. kuat 38%.

Hasil berkaitan gadai janji kekal teguh, dan yang penting, menegak bukan berkaitan gadai janji kami meningkat secara organik sebanyak 16%. Margin EBITDA yang diselaraskan bagi perniagaan B2B A.S. kami ialah 52%, meningkat 400 mata asas dengan EWS memberikan margin hampir 60%. Sebagai peringatan, Workforce Solutions dan USIS adalah melebihi 70% daripada hasil Equifax dan 80% daripada EBITDA unit perniagaan Equifax. EBITDA pelarasan suku pertama Equifax berjumlah $431 juta, meningkat 36% dengan lebih 250 mata asas pengembangan dalam margin kami kepada 35.6%. Pengembangan margin ini disampaikan sambil memasukkan semua kos transformasi teknologi awan dalam keputusan terlaras kami, yang memberi kesan negatif pada margin EBITDA pelarasan suku pertama sebanyak lebih 300 mata asas. Tidak termasuk kos transformasi awan, margin kami akan meningkat lebih 500 mata asas. Kami jelas mendapat leverage yang kukuh daripada pertumbuhan hasil kami.

EBITDA diselaraskan -- EPS diselaraskan pada $1.97 sesaham meningkat sangat kukuh 37% daripada tahun lepas, yang turut dipengaruhi oleh kemasukan kos transformasi awan. EPS terlaras ialah $2.20 dan naik 54%, tidak termasuk kos ini. Kami terus mempercepatkan transformasi data dan teknologi EFX Cloud kami pada suku tersebut, termasuk memindahkan 2,000 pelanggan tambahan ke awan di A.S. dan kira-kira 1,000 pelanggan di peringkat Antarabangsa. Dengan memanfaatkan infrastruktur awan EFX baharu kami, kami juga terus mempercepatkan inovasi produk baharu. Pada suku pertama, kami mengeluarkan 39 produk baharu, iaitu meningkat daripada 35 yang dilancarkan setahun lalu pada suku pertama, meneruskan momentum dari 2020 di mana kami melancarkan rekod 134 produk baharu. Dan kami melihat peningkatan penjanaan hasil daripada produk baharu ini, memanfaatkan Awan EFX baharu kami.

Untuk 2021, kami menjangkakan indeks daya hidup kami yang ditakrifkan sebagai hasil daripada produk baharu yang diperkenalkan dalam tempoh tiga tahun lepas melebihi 8%. Ini adalah peningkatan 100 mata asas daripada panduan 7% yang kami berikan pada indeks kecergasan kami pada bulan Februari. Dan pada suku pertama itu, kami menyelesaikan lima pemerolehan bolt-on strategik dengan tumpuan pada identiti dan keupayaan produk melalui pemerolehan Kount dan mempercepatkan pertumbuhan dalam Workforce Solutions dengan pemerolehan HIREtech dan i2Verify. Pengambilalihan yang akan meluaskan kekuatan dalam Equifax adalah tuil yang kuat untuk terus mempercepatkan pertumbuhan kami dan tumpuan besar. Kami bertenaga dengan permulaan pantas kami ke '21 dan jelas melihat momentum satu-satunya model Equifax kami yang memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami.

Keputusan suku pertama kami jauh lebih kukuh daripada panduan yang kami berikan pada bulan Februari dengan lebih 90% daripada prestasi mengatasi hasil yang disampaikan dalam dua perniagaan B2B A.S. kami, Workforce Solutions dan USIS. Yang penting, seperti yang akan kita bincangkan dengan lebih terperinci tidak lama lagi, lebih 60% daripada prestasi mengatasi ini dalam hasil B2B A.S. adalah dalam segmen bukan gadai janji kami dalam kedua-dua USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja. Hasil bukan gadai janji mengukuh secara konsisten pada suku pertama dengan hasil Mac meningkat dengan ketara berbanding Februari dalam kedua-dua USIS dan EWS. Kekuatan berasaskan luas ini melebihi jangkaan kami dan memberikan kami keyakinan tentang pengukuhan selanjutnya pada suku kedua dan separuh kedua apabila pemulihan COVID berlaku.

Hasil gadai janji juga lebih kukuh daripada yang kami jangkakan walaupun pertumbuhan dalam pasaran gadai janji A.S. pada 21% sedikit di bawah jangkaan kami daripada kelembapan -- daripada pertanyaan gadai janji yang perlahan pada akhir Mac, yang berterusan hingga April. Keputusan gadai janji yang kukuh dan prestasi lebih baik kami didorong oleh Penyelesaian Tenaga Kerja dengan penembusan pasaran yang lebih kukuh, pertumbuhan rekod dan impak positif daripada produk baharu. Hasil gadai janji USIS juga melebihi jangkaan sedikit. Hasil yang lebih kukuh ini memberikan leverage operasi yang kukuh dengan peningkatan yang ketara dalam margin EBITDA kami dan EPS terlaras.

Kekuatan hasil suku pertama kami dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan dalam hasil bukan gadai janji A.S. merentas USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja secara umum memberi kami keyakinan untuk meningkatkan panduan 2021 kami dengan ketara untuk kedua-dua hasil dan EPS terlaras. Kami meningkatkan panduan hasil kami sebanyak $225 juta kepada titik tengah $4.625 bilion dan meningkatkan panduan EPS terlaras kami sebanyak $0.55 sesaham kepada titik tengah $6.90 sesaham. Ini termasuk jangkaan kami bahawa pasaran gadai janji A.S. untuk 2021 seperti yang diukur oleh pertanyaan kredit akan menurun lebih banyak dalam panduan Februari kami turun 5% kepada penurunan kira-kira 8%. Rangka kerja kami mengandaikan bahawa pasaran gadai janji perlahan terutamanya pada suku ketiga dan keempat, yang selaras dengan panduan terdahulu kami. Dan John akan membincangkan andaian gadai janji kami dengan lebih terperinci dalam beberapa minit.

Beralih kepada Slaid 6, keputusan suku pertama kami yang cemerlang adalah berasaskan luas dan mencerminkan prestasi yang lebih baik daripada jangkaan daripada keempat-empat unit perniagaan. Workforce Solutions mempunyai satu lagi suku yang luar biasa, memberikan pertumbuhan hasil sebanyak 59% dan hampir 60% margin EBITDA diselaraskan. Workforce Solutions kini merupakan perniagaan terbesar kami, mewakili hampir 40% daripada jumlah hasil Equifax pada suku keempat dan jelas menjana hasil kami.

Hasil Perkhidmatan Pengesahan sebanyak $385 juta meningkat sebanyak 75%. Hasil gadai janji Perkhidmatan Pengesahan sekali lagi meningkat lebih daripada dua kali ganda untuk suku keempat berturut-turut, meningkat hampir 100 mata peratusan lebih cepat daripada pertumbuhan asas 20% yang kami lihat dalam pertanyaan kredit pasaran gadai janji pada suku pertama. Yang penting, hasil bukan gadai janji Perkhidmatan Pengesahan meningkat lebih 25% pada suku tersebut. Segmen Perkhidmatan Pengesahan ini terus mengembangkan liputan pasarannya dan mendapat manfaat daripada NPI, rekod baharu, kes penggunaan baharu dan merupakan tuil pertumbuhan jangka panjang untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Talent Solutions, yang mewakili lebih 30% hasil bukan gadai janji pengesah hampir dua kali ganda, didorong oleh kedua-dua produk baharu dan pemulihan dalam pengambilan pekerja A.S. Penyelesaian kerajaan, yang mewakili hampir 40% daripada hasil bukan gadai janji pengesah juga kembali kepada pertumbuhan didorong oleh penggunaan yang lebih besar dalam berbilang negeri data kami yang berbeza. Sebagai peringatan, kami terus bekerjasama rapat dengan pentadbiran keselamatan sosial pada kontrak baharu kami yang kami jangka akan disiarkan secara langsung pada separuh kedua dan meningkatkan hasil tambahan $40 juta hingga $50 juta pada kadar larian pada 2022.

Perniagaan pengguna bukan gadai janji kami, terutamanya dalam perbankan dan auto, juga menunjukkan pertumbuhan kukuh pada suku tersebut juga, kedua-duanya daripada penembusan yang mendalam dengan pemberi pinjaman baharu dan daripada beberapa pemulihan dalam pasaran tersebut yang akan saya bincangkan dengan lebih lengkap dalam perbincangan USIS. Pengurusan hutang, yang kini mewakili di bawah 10% daripada hasil bukan gadai janji pengesah, seperti yang kami jangkakan, menurun berbanding tahun lepas, tetapi telah stabil dan kami menjangkakan untuk melihat pertumbuhan menegak itu semasa kami mengharungi 2021.

Hasil Perkhidmatan Majikan sebanyak $96 juta meningkat 17% pada suku tersebut, didorong semula oleh perniagaan tuntutan pengangguran kami yang menambah hasil sebanyak $47 juta, meningkat sekitar 47% berbanding tahun lepas. Pada suku pertama, Workforce Solution memproses kira-kira $2.8 juta tuntutan UC, yang meningkat daripada $2.6 juta pada suku keempat. EWS memproses kira-kira satu daripada tiga tuntutan pengangguran awal A.S. pada suku tersebut, yang meningkat daripada satu daripada lima yang telah mereka proses dalam tempoh kebelakangan ini, mencerminkan pertumbuhan dalam kedudukan pasaran UC Workforce Solutions.

Sebagai peringatan, kami terus menjangkakan hasil tuntutan UC menurun secara berurutan pada suku kedua dan sepanjang baki 2021 apabila ekonomi A.S. pulih dan kehilangan pekerjaan hilang. Pada masa ini kami menjangkakan penurunan dalam hasil UC suku kedua kira-kira 45% berbanding tahun lepas dan penurunan tahun penuh 2021 dalam hasil tuntutan UC hanya di bawah 30%. Perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan mengalami penurunan sedikit pada suku tersebut. Perniagaan I-9 kami yang didorong oleh penyelesaian I-9 Anywhere baharu kami terus menunjukkan pertumbuhan yang sangat kukuh dengan hasil meningkat 15%.

Perniagaan I-9 kami dijangka terus berkembang dengan ketara untuk menjadi perniagaan Perkhidmatan Majikan terbesar kami pada 2021 dan mewakili kira-kira 40% daripada hasil bukan UC. Mencerminkan pertumbuhan dalam I-9 dan kembalinya kepada pertumbuhan analitik tenaga kerja, kami menjangkakan perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan akan memberikan pertumbuhan organik melebihi 20% pada tahun 2021. Pengambilalihan HIREtech dan i2Verify yang kami tutup pada bulan Mac mempunyai kesan de minimis pada hasil pada suku tersebut, tetapi akan menambah -- akan menambah lagi pertumbuhan Penyelesaian Tenaga Kerja semasa baki '21. Saya akan membincangkan kedua-dua HIREtech dan i2Verify sedikit kemudian.

Mencerminkan kuasa dan keunikan data TWN, pertumbuhan hasil pengesah yang kukuh dan leverage operasi menghasilkan margin EBITDA diselaraskan sebanyak 59.3% dan pengembangan hampir 800 mata asas daripada tahun lepas dalam Workforce Solutions. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja menyampaikan satu lagi suku yang cemerlang dan berada dalam kedudukan untuk mencapai 2021 yang kukuh. Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan terbesar dan paling pesat berkembang Equifax.

Hasil USIS meningkat sangat kukuh 19% pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik juga kukuh 17%. Jumlah pertumbuhan hasil gadai janji USIS sebanyak $177 juta meningkat 25% pada suku tersebut, manakala pertumbuhan pertanyaan kredit gadai janji meningkat 21%, sedikit di bawah jangkaan 24% yang kami kongsikan pada bulan Februari. Seperti yang saya nyatakan, John akan merangkumi paparan terkini kami tentang pasaran gadai janji untuk 2021 dalam beberapa minit. Hasil gadai janji USIS mengatasi pasaran sebanyak 500 mata asas pada suku tersebut, didorong oleh pertumbuhan dalam pemasaran dan produk pemantauan hutang baharu.

Prestasi hasil bukan gadai janji adalah sangat kukuh dengan pertumbuhan sebanyak 15% dan pertumbuhan organik sebanyak 11%, yang merupakan rekod untuk USIS, dan pada suku pertama yang agak kukuh tahun lepas. Kami melihat prestasi mengatasi A.S. ini sebagai bermakna dan mencerminkan daya saing dan fokus komersial pasukan USIS. Yang penting, hasil dalam talian bukan gadai janji meningkat 16% yang sangat kukuh pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik hampir 11%. Kami melihat pertumbuhan hasil bukan gadai janji semakin pesat pada Februari dan Mac apabila pelancaran vaksin meningkat dan institusi kewangan memperoleh keyakinan terhadap pengguna dan ekonomi. Perbankan, kereta, ID dan penipuan, insurans dan terus kepada pengguna semuanya menunjukkan pertumbuhan pada suku tersebut yang memberangsangkan apabila melangkah ke suku kedua dan baki tahun 2021. Komersial adalah hampir tidak berubah, manakala hanya syarikat telekomunikasi yang turun pada suku tersebut seperti yang kami jangkakan.

Hasil Perkhidmatan Pemasaran Kewangan, yang secara amnya bercakap perniagaan luar talian atau kumpulan kami ialah $53 juta pada suku tersebut, meningkat hampir 12%, yang juga sangat positif. Prestasi ini didorong oleh hasil berkaitan pemasaran, yang meningkat lebih 20% dan pertumbuhan hasil ID dan penipuan hanya di bawah 10% apabila pemasaran dan asal pengguna meningkat. Pada 2021, hasil berkaitan pemasaran dijangka mewakili kira-kira 45% daripada hasil FMS dengan identiti dan penipuan kira-kira 20% dan keputusan risiko kira-kira 30%. Pertumbuhan kukuh ini merentas perniagaan bukan gadai janji kami, termasuk pertumbuhan kukuh dalam hasil luar talian khusus pemasaran adalah sangat menggalakkan untuk pemulihan pasaran asas kami dan prestasi bukan gadai janji kami semasa kami melangkah ke suku kedua dan baki 2021.

Pasukan USIS terus memacu pertumbuhan dalam saluran paip perjanjian baharu mereka dengan saluran paip suku pertama meningkat 30% berbanding tahun lepas, didorong oleh pertumbuhan dalam kedua-dua volum dan saiz peluang baharu serta pelancaran NPI. Kadar kemenangan suku pertama juga lebih tinggi daripada paras yang dilihat pada 2020. Sid Singh dan sebagai pasukan USIS terus melakukan serangan dan berdaya saing dalam menang di pasaran mereka. Selain memacu pertumbuhan perniagaan teras pada suku pertama, USIS mencapai pencapaian strategik yang penting dalam menutup pemerolehan Kount, peneraju industri dalam menyediakan penyelesaian pencegahan penipuan dan identiti digital yang dipacu AI.

Usaha integrasi kini sedang dijalankan dengan tumpuan utama pada teknologi dan produk, memanfaatkan data dan keupayaan bersama Equifax dan Kount. Platform teknologi Kount akan berhijrah ke Awan Equifax dalam tempoh 12 hingga 18 bulan akan datang, yang akan membolehkan penyepaduan penuh keupayaan Kount dan Equifax untuk penyelesaian baharu, produk baharu dan pengembangan pasaran dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat.

Margin EBITDA diselaraskan USIS sebanyak 42.9% pada suku pertama turun kira-kira 180 mata asas berbanding tahun lepas. Kira-kira dua pertiga daripada penurunan adalah disebabkan oleh kemasukan kos transformasi teknologi dalam EBITDA terlaras kami pada tahun 2021. Baki penurunan itu pada dasarnya didorong oleh gabungan produk gadai janji yang lebih tinggi dan kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Bergerak sekarang ke Antarabangsa, pendapatan mereka meningkat 3% pada asas mata wang yang berterusan pada suku tersebut, yang merupakan suku kedua berturut-turut pertumbuhan dalam pasaran global kami, tetapi masih sangat dicabar oleh penutupan COVID dan pelancaran vaksin yang perlahan. Pertumbuhan hasil meningkat dengan ketara di Kanada, Asia Pasifik, yang merupakan perniagaan Australia dan Amerika Latin kami. Ini telah diimbangi sebahagiannya oleh penurunan hasil di U.K., terutamanya disebabkan penguncian U.K. yang berterusan sebagai tindak balas kepada wabak COVID.

Asia-Pasifik, yang terutamanya perniagaan Australia kami mempunyai prestasi yang sangat baik pada suku pertama dengan hasil sebanyak $87 juta, meningkat 7% dalam mata wang tempatan. Hasil pengguna Australia terus meningkat berbanding suku sebelumnya dan turun hanya kira-kira 2% berbanding tahun lepas berbanding turun 5% pada suku keempat. Perniagaan Komersial kami yang digabungkan hasil dalam talian dan luar talian meningkat 9% yang kukuh pada suku tersebut, peningkatan yang kukuh daripada suku keempat. Dan penipuan dan identiti meningkat 15% pada suku itu berikutan prestasi kukuh pada suku keempat.

Pendapatan Eropah sebanyak $69 bilion turun 5% dalam mata wang tempatan pada suku pertama. Perniagaan kredit Eropah kami merosot kira-kira 5% dalam mata wang tempatan. Hasil Sepanyol turun kira-kira 1%, manakala U.K. susut kira-kira 6% dalam mata wang tempatan serupa dengan suku keempat daripada persekitaran COVID yang mencabar berterusan. Hasil perniagaan pengurusan hutang Eropah kami merosot kira-kira 4% dalam mata wang tempatan pada suku tersebut. Kedua-duanya, CRA dan perniagaan pengurusan hutang terjejas pada suku tersebut oleh tindakan yang diambil oleh kerajaan U.K. untuk menyekat penempatan hutang sebagai tindak balas kepada kebangkitan semula wabak di United Kingdom.

Apabila sekatan dan tindakan lain ditarik balik pada bulan April dan Mei, kami menjangkakan peningkatan dalam hasil CRA U.K. pada suku kedua dan peningkatan dalam hasil pengurusan hutang pada separuh kedua 2021 apabila aktiviti kutipan dimulakan semula pada bahagian akhir suku kedua. Pendapatan Amerika Latin sebanyak $42 juta meningkat kira-kira 1% pada suku dalam mata wang tempatan, yang merupakan peningkatan daripada penurunan 1% yang kami lihat pada suku keempat. Pasaran ini juga terus terjejas teruk oleh penguncian COVID yang berterusan dan pelancaran vaksin yang perlahan. Kami terus melihat manfaat dalam LatAm daripada pengenalan produk baharu yang kukuh sepanjang tiga tahun lalu, yang memanfaatkan barisan teratas mereka.

Kanada menyampaikan hasil rekod sebanyak $44 juta pada suku tersebut, meningkat kira-kira 13% dalam mata wang tempatan. Pengguna dalam talian meningkat kira-kira 3% pada suku tersebut, peningkatan daripada suku keempat. Meningkatkan pertumbuhan dalam penyelesaian komersial, analisis dan keputusan serta ID dan penipuan juga mendorong pertumbuhan dalam hasil Kanada pada suku pertama. Margin EBITDA pelarasan antarabangsa pada 28.2% turun 30 mata asas berbanding tahun lepas. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi yang telah kami sertakan dalam EBITDA terlaras, margin meningkat kira-kira 200 mata asas. Peningkatan ini terutamanya disebabkan oleh pertumbuhan hasil dan leverage operasi, sebahagiannya diimbangi oleh kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Hasil Penyelesaian Pengguna Global turun 16% mengikut asas yang dilaporkan dan 17% pada asas mata wang tempatan pada suku tersebut dan lebih baik sedikit daripada jangkaan kami. Kami melihat prestasi yang lebih baik daripada jangkaan dalam perniagaan langsung pengguna global kami, yang menjual terus kepada pengguna melalui equifax.com dan myEquifax dan yang mewakili kira-kira separuh daripada jumlah hasil GCS. Hasil langsung kepada pengguna meningkat sebanyak 11% pada suku tersebut, pertumbuhan suku ketiga berturut-turut. Penurunan dalam keseluruhan hasil GC pada suku tersebut sekali lagi didorong oleh perniagaan rakan kongsi generasi peneraju A.S. kami, yang telah terjejas dengan ketara daripada COVID mulai pertengahan 2020.

Seperti yang kita bincangkan, kami menjangkakan penurunan dalam jumlah hasil GCS daripada rakan kongsi kami menegak kepada sederhana dengan ketara apabila kami melangkah ke suku kedua dan kembali kepada pertumbuhan pada suku keempat 2021. Margin EBITDA diselaraskan GCS sebanyak 24.6% meningkat kira-kira 150 mata asas . Kami menjangkakan margin akan ditekan kepada sekitar 20% pada suku kedua, mencerminkan kos yang dirancang untuk melengkapkan penghijrahan perniagaan langsung pengguna kami, transformasi awan di A.S., U.K. dan Kanada melalui platform awan Equifax baharu kami.

Beralih ke Slaid 7, carta ini menyediakan paparan terkini pertumbuhan hasil teras Equifax. Sebagai peringatan, pertumbuhan hasil teras ditakrifkan sebagai pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk nombor satu, pertumbuhan hasil tambahan dalam perniagaan tuntutan UC kami pada '20 dan '21, dan nombor dua, kesan ke atas hasil daripada aktiviti pasaran gadai janji AS seperti yang diukur oleh perubahan dalam jumlah pertanyaan kredit pasaran gadai janji AS. Pertumbuhan hasil teras ialah percubaan kami untuk memberikan pandangan yang lebih normal tentang pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk faktor pasaran gadai janji UC dan A.S. yang luar biasa ini.

Pada suku pertama, pertumbuhan hasil teras Equifax, bahagian hijau bar pada Slaid 7, meningkat 20% yang sangat kukuh, mencerminkan pertumbuhan berasaskan luas merentas Equifax dan ini meningkat dengan ketara daripada pertumbuhan hasil teras 11% yang kami sampaikan pada suku keempat dan jauh melebihi kadar pertumbuhan teras bersejarah kami. Penyelesaian Tenaga Kerja dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji. Pertumbuhan organik sebanyak 16% dalam hasil bukan gadai janji B2B A.S. turut memacu pertumbuhan hasil teras kami.

Yang penting, pertumbuhan hasil teras kami telah meningkat dalam tempoh lima suku yang lalu daripada 5% pada suku pertama 2020 kepada 11% pada suku keempat tahun lalu dan kepada 20% pada suku ini, mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan berasaskan luas kami. , kuasa Penyelesaian Tenaga Kerja, daya saing pasaran USIS dan faedah daripada awan Equifax kami -- data awan dan pelaburan teknologi kami dan tumpuan kami yang semakin meningkat untuk memanfaatkan awan untuk inovasi dalam produk baharu. Seperti yang anda ketahui, pertumbuhan kukuh adalah di tengah-tengah pasaran global yang masih pulih daripada wabak COVID.

Beralih kepada Slaid 8, Workforce Solutions terus memperkasakan Equifax dan jelas merupakan perniagaan kami yang paling kukuh dan lebih bernilai serta terbesar. Hasil Penyelesaian Tenaga Kerja meningkat 59% yang sangat kukuh pada suku pertama dengan pertumbuhan hasil teras meningkat kepada 46%. Sebagai peringatan, pertumbuhan 59% ialah pertumbuhan 32% pada suku pertama 2020. Prestasi mengatasi yang kukuh dan peningkatan berurutan mencerminkan kuasa pangkalan data TWN yang unik dan model perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja. Pada penghujung suku pertama, pangkalan data TWN mencapai 115 juta pengguna aktif dan 90 juta rekod unik, peningkatan sebanyak 9% atau 10 juta rekod aktif berbanding setahun yang lalu. Dan sebagai peringatan, lebih 60% daripada rekod kami disumbangkan secara langsung oleh majikan bahawa Workforce Solution menyediakan perkhidmatan majikan seperti, tuntutan UC, pengurusan W-2, I-9, WOTC dan penyelesaian lain juga. Dan kami telah membina hubungan ini -- dengan ini -- dengan pelanggan dan penyumbang kami sepanjang dekad yang lalu. Baki 35% disumbangkan melalui perkongsian, yang kebanyakannya eksklusif.

Perjanjian pemproses gaji utama yang kami umumkan pada panggilan Februari kami masih berada di landasan untuk disiarkan pada akhir tahun ini, yang akan menambah pada pangkalan data TWN kami. Dan kami mempunyai pasukan yang berdedikasi, seperti yang anda ketahui, menumpukan pada mengembangkan pangkalan data TWN kami, dengan saluran paip aktif penambahan rekod untuk terus mengembangkan pangkalan data TWN kami. Pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja terus menumpukan pada memperluaskan bilangan syarikat gadai janji dan institusi kewangan yang kami mempunyai masa nyata, penyepaduan sistem ke sistem, yang, seperti yang anda ketahui, mendorong peningkatan penggunaan data TWN kami. Pasukan ini juga menumpukan pada meluaskan tawaran kami ke dalam menegak kad dan auto, serta merentasi menegak kerajaan kami yang semakin berkembang.

Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami terus bekerjasama rapat dengan SSA, dan menjangkakan untuk disiarkan secara langsung dengan penyelesaian baharu kami pada separuh kedua tahun ini, yang akan memberikan $40 juta hingga $50 juta hasil tambahan dan kadar larian pada 2022. Saluran paip produk baharu Workforce Solutions juga berkembang pesat apabila pasukan kami memanfaatkan kuasa infrastruktur Awan Equifax baharu kami. Kami menjangkakan produk baharu dalam gadai janji, penyelesaian bakat, kerajaan dan I-9 pada 2021. Hasil produk baharu akan meningkat pada '21 dan '22, apabila kami mula meraih manfaat produk baharu kami yang diperkenalkan ke pasaran pada tahun lepas dan pada tahun 2021. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai pelbagai tuas untuk pertumbuhan dalam '21, '22 dan seterusnya. Penyelesaian Tenaga Kerja adalah yang paling penting -- Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga dan akan terus memperkasakan hasil kami pada masa hadapan.

Slaid 9 menyerlahkan prestasi pertumbuhan teras luar biasa yang berterusan dalam gadai janji untuk perniagaan B2B A.S. kami -- perniagaan gadai janji Workforce Solutions dan USIS. Tenaga kerja dan USIS mengatasi pasaran gadai janji AS sekali lagi pada suku pertama, dengan gabungan pertumbuhan teras sebanyak 48%, meningkat daripada 37% pada 2020, dan sejajar dengan pertumbuhan 49% yang mereka sampaikan pada suku keempat -- pertumbuhan teras 49%. Prestasi mengatasi ini didorong kuat oleh Workforce Solutions dengan pertumbuhan gadai janji teras sebanyak 99%.

Selaras dengan suku tahun lalu, prestasi mengatasi Workforce Solutions didorong oleh rekod baharu, peningkatan penembusan pasaran, kadar pemenuhan yang lebih besar dan produk baharu, bukti bahawa pemberi pinjaman semakin bergantung pada pendapatan TWN yang unik dan data pekerjaan apabila membuat keputusan kredit. USIS menyampaikan pertumbuhan hasil gadai janji teras sebanyak 5% pada suku tersebut, didorong terutamanya oleh penyelesaian pemantauan hutang baharu dengan sokongan lanjut daripada pemasaran. Keupayaan kami untuk mengatasi semua pasaran asas kami dengan ketara adalah teras kepada model perniagaan kami dan teras kepada pertumbuhan masa depan kami.

Saya kini ingin menyerahkannya kepada John untuk membincangkan arah aliran semasa dalam pasaran gadai janji dan mengikuti panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 kami yang disemak semula.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Terima kasih, Mark. Seperti yang dirujuk oleh Mark sebelum ini, pertanyaan pasaran gadai janji A.S. kekal sangat kukuh pada S1 '21 dan meningkat 21%, tetapi pertumbuhan itu lebih rendah sedikit daripada 24% yang kami jangkakan apabila kami memberikan panduan pada awal Februari. Seperti yang ditunjukkan di sebelah kiri Slaid 10, apabila kadar gadai janji meningkat sejak beberapa bulan lalu dan aktiviti pembiayaan semula berterusan, bilangan gadai janji A.S. yang boleh mendapat manfaat daripada pembiayaan semula telah menurun kepada kira-kira $30 juta. Walaupun, masih sangat kukuh mengikut piawaian bersejarah, ini menurun daripada tahap yang kita lihat pada 4S '20 dan awal 1S '21. Berdasarkan data terbaharu kami dari S4 2020, pembiayaan semula gadai janji diteruskan pada kira-kira $1 juta sebulan.

Seperti yang ditunjukkan di sebelah kanan Slaid 10, kadar pembelian rumah sedia ada berterusan pada tahap sejarah yang sangat tinggi. Pasaran pembelian yang kukuh ini dijangka berterusan sepanjang '21 dan ke '22. Berdasarkan arah aliran ini dan khususnya pengurangan kumpulan gadai janji yang akan mendapat manfaat daripada pembiayaan semula, kami mengurangkan jangkaan kami untuk aktiviti pembiayaan pasaran gadai janji pada tahun 2021.

Seperti yang ditunjukkan pada Slaid 11, kami kini menjangkakan pertanyaan kredit gadai janji akan mendatar pada S2 '21 berbanding S2 '20, dan turun kira-kira 25% pada separuh kedua '21 berbanding separuh kedua '20. Secara keseluruhan, untuk 2021, kami menjangkakan pertanyaan kredit pasaran gadai janji akan turun kira-kira 8%. Ini berbanding dengan penurunan kira-kira 5% yang kami bincangkan dengan anda pada bulan Februari.

Slaid 12 menyediakan panduan kami untuk 2Q '21. Kami menjangkakan hasil dalam julat -- hasil dalam julat $1.14 bilion hingga $1.16 bilion, mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 16% hingga 18%, termasuk faedah 2.1% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 2%. Kami menjangkakan EPS larasan pada S2 '21 menjadi $1.60 hingga $1.70 sesaham berbanding EPS larasan S2 '20 sebanyak $1.63 sesaham. Dalam 2Q '21, kos transformasi teknologi dijangka sekitar $44 juta atau $0.27 sesaham. Tidak termasuk kos ini yang dikecualikan daripada EPS terlaras 2S '20, EPS terlaras 2Q '21 ialah $1.87 hingga $1.97 sesaham, meningkat 15% hingga 21% daripada 2S '20. Prestasi ini disampaikan dalam konteks pasaran gadai janji A.S., yang dijangka mendatar berbanding 2S '20.

Slaid 13 memberikan butiran mengenai panduan tahun penuh 2021 kami. Kami meningkatkan panduan dengan ketara, walaupun jangkaan pasaran gadai janji A.S. yang lebih lemah. Hasil 2021 antara $4.575 bilion dan $4.675 bilion mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 11% hingga 13% berbanding 2020, termasuk faedah 1.4% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 1.7%. EWS dijangka memberikan lebih 20% pertumbuhan hasil dengan pertumbuhan berterusan yang sangat kukuh dalam Perkhidmatan Pengesahan. Hasil USIS dijangka meningkat pertengahan hingga tinggi satu digit, didorong oleh pertumbuhan dalam bukan gadai janji.

Hasil antarabangsa dijangka memberikan pertumbuhan mata wang yang berterusan dalam digit tunggal atas dan hasil GCS dijangka turun pada pertengahan digit tunggal pada 2021. Hasil 2S '21 juga dijangka turun pada pertengahan digit tunggal untuk GCS. Sebagai peringatan, pada tahun 2021, Equifax termasuk semua kos transformasi teknologi awan dan pendapatan operasi terlaras, EBITDA terlaras dan EPS terlaras. Kos satu kali ini dikecualikan daripada pendapatan operasi larasan, EBITDA diselaraskan dan EPS diselaraskan sehingga 2020. Pada tahun 2021, Equifax menjangkakan untuk menanggung kos transformasi teknologi awan sekali sebanyak kira-kira $145 juta, pengurangan kira-kira 60% daripada $358 juta yang ditanggung dalam 2020. Kemasukan pada 2021 ini kira-kira $145 juta dalam kos sekali akan mengurangkan EPS terlaras sebanyak $0.91 sesaham. Ini selaras dengan panduan kami untuk 2021 yang kami berikan pada bulan Februari.

EPS pelarasan 2021 sebanyak $6.75 hingga $7.05 sesaham yang merangkumi kos transformasi teknologi ini turun kira-kira 3% kepada naik 1% daripada 2020. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi sebanyak $0.91 sesaham, EPS diselaraskan pada 2021 yang menunjukkan pertumbuhan kira-kira 10% kepada 14% berbanding 2020. 2021 juga terjejas secara negatif oleh kos sistem berlebihan kira-kira -- melebihi $65 juta berbanding 2020. Kos sistem berlebihan ini dijangka memberi kesan negatif terhadap EPS terlaras sebanyak kira-kira $0.40 sesaham. Andaian tambahan yang disertakan dalam panduan 2021 disediakan -- akan disediakan dalam dek slaid pendapatan 1S '21 yang akan disiarkan lewat pagi ini.

Slaid 14 memberikan pandangan Equifax jumlah dan pertumbuhan hasil teras dari 2019 hingga 2021. Pertumbuhan hasil teras tidak termasuk kesan pergerakan dalam pasaran gadai janji ke atas hasil Equifax serta kesan perubahan dalam perniagaan tuntutan UC kami dalam perniagaan Perkhidmatan Majikan EWS kami , dan juga hasil kredit pengekalan pekerja daripada perniagaan HIREtech kami yang baru diperolehi. Kredit pengekalan pekerja ialah insentif kerajaan AS yang khusus untuk syarikat mengekalkan pekerja mereka sebagai tindak balas kepada COVID-19 dan hasil yang berkaitan tidak dijangka berterusan sehingga 2022. Data yang ditunjukkan untuk 2S '21 dan tahun penuh 2021 mencerminkan titik tengah julat panduan yang kami disediakan. Pada 1S '21, kami menyampaikan pertumbuhan hasil teras yang sangat kukuh sebanyak 20% dan menjangkakan untuk terus memberikan pertumbuhan hasil teras yang kukuh pada S2 '21 sebanyak kira-kira 20%, dan 16% untuk semua tahun 2021. Prestasi yang sangat kukuh ini, kami percaya, meletakkan kami dengan baik memasuki tahun 2022 dan seterusnya.

Dan sekarang saya ingin menyerahkannya kembali kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, John. Beralih kepada Slaid 15, ini menyerlahkan tumpuan berterusan kami pada inovasi produk baharu, yang merupakan komponen penting dalam bab pertumbuhan kami yang seterusnya sambil kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi dalam produk dan pertumbuhan baharu. Kami terus memberi tumpuan untuk mengubah Equifax menjadi organisasi yang diterajui produk, memanfaatkan Data dan Teknologi Asli Awan Equifax terbaik dalam kelas kami untuk memacu pertumbuhan barisan teratas. Pada suku pertama, kami menyampaikan 39 produk baharu, meningkat daripada 35 produk yang kami hantar tahun lepas. Kami digalakkan oleh prestasi kukuh yang berterusan ini, terutamanya berikutan rekod 135 produk baharu yang kami hantar tahun lepas.

Kami ingin menyerlahkan beberapa produk baharu ini, yang kami jangka akan memacu hasil pada '21 dan seterusnya. Pertama, Skor Insight untuk kad kredit yang dilancarkan oleh USIS menyediakan industri kad kredit dengan skor risiko kredit khusus yang dibuat menggunakan data kredit dan alternatif yang meramalkan kemungkinan pengguna menjadi 90 hari lewat tempoh atau lebih dalam tempoh 24 bulan dari permulaan. USIS juga melancarkan suite produk penilaian risiko penyewa hartanah komersil baharu, yang menyediakan analitik data masa nyata dan tidak dapat ditandingi serta penilaian risiko atau bangunan penyewa dalam kekuatan portfolio yang disampaikan melalui aplikasi Ignite Marketplace interaktif atau sebagai laporan yang berdiri sendiri. Dan Workforce Solutions terus mengembangkan rangkaian produknya yang tertumpu pada menegak kerajaan.

Penyelesaian kerajaan mereka yang dipertingkatkan, produk Pengesahan Perkhidmatan Sosial memberikan keupayaan kepada pelanggan untuk memilih tempoh sejarah pekerjaan yang diingini dengan pilihan antara tiga bulan, enam bulan, satu tahun atau tiga tahun atau sejarah pekerjaan penuh. Produk ini membantu agensi kerajaan dengan cepat dan cekap mentadbir secara persekutuan -- makanan tambahan persekutuan -- pemakanan tambahan, insurans kesihatan kanak-kanak, medicaid, faedah Medicare, banyak sokongan kanak-kanak dan memastikan integriti program.

Pada suku pertama, lebih dua pertiga daripada produk baharu kami yang dilancarkan atau dalam pembangunan memanfaatkan platform produk global berasaskan awan Equifax baharu kami. Ini membolehkan sinergi dan kecekapan yang ketara dalam cara kami membina produk baharu, kelajuan kami untuk membawa produk ke pasaran dan keupayaan kami untuk memindahkan produk baharu dengan mudah ke pasaran global kami. Platform Luminate berasaskan awan baharu kami untuk pengurusan penipuan ialah contoh hebat yang dilancarkan di Kanada dan A.S. secara serentak dan akan dilancarkan tidak lama lagi di United Kingdom, Australia dan India. Ini akan mengambil masa yang lebih lama dan lebih mahal dalam persekitaran warisan. Kami juga sedang melancarkan platform Interconnect dan Ignite berasaskan awan Equifax kami untuk pemasaran dan risiko serta membuat keputusan dan produk pengurusan di seluruh Amerika Latin, Eropah, Kanada serta Amerika Syarikat.

Seperti yang kami bincangkan mengenai panggilan kami pada bulan Februari, kami menumpukan pada memanfaatkan keupayaan awan baharu kami untuk meningkatkan pelancaran NPI dan pertumbuhan hasil produk baharu pada '21 dan seterusnya. Sebagai peringatan, hasil NPI kami ditakrifkan sebagai hasil yang dihantar oleh produk baharu yang dilancarkan sepanjang tiga tahun lalu dan indeks kecergasan kami ditakrifkan sebagai peratusan hasil tahun semasa yang dihantar oleh hasil NPI. Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami telah meningkatkan panduan indeks kecergasan 2021 kami daripada 7% sebanyak 100 mata asas kepada 8% seperti yang anda lihat dari sebelah kiri slaid adalah peningkatan yang ketara daripada kira-kira 500 mata asas pada tahun 2020. NPI adalah keutamaan besar bagi saya dan pasukan kerana kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi, produk baharu dan pertumbuhan.

Beralih kepada Slaid 16, M&A memainkan peranan penting dalam strategi pertumbuhan kami dan akan menjadi pusat kepada rangka kerja pertumbuhan jangka panjang kami. Pasukan kami memberi tumpuan untuk membina saluran paip aktif sasaran bolt-on yang akan meluaskan dan mengukuhkan Equifax. Strategi M&A kami tertumpu pada pemerolehan syarikat akretif dan strategik yang menambah aset data unik, keupayaan baharu, memberikan pengembangan kepada identiti dan penipuan atau mengembangkan jejak geografi kami. Pada suku pertama, kami menutup lima pemerolehan berjumlah $866 juta merentasi bidang tumpuan strategik identiti dan penipuan, Penyelesaian Tenaga Kerja, data terbuka dan PKS.

Kami telah membincangkan tiga daripada transaksi ini dengan anda pada bulan Februari iaitu pemerolehan Kount, AccountScore dan Creditworks. Seperti yang baru saya bincangkan sebelum ini, kami teruja untuk mengembangkan peluang yang kami lihat daripada gabungan Kount dan Equifax dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat. Pada bulan Mac, kami telah menutup dua transaksi bolt-on Workforce Solutions HIREtech dan i2verify, yang akan meluaskan dan mengukuhkan lagi perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja kami. HIREtech ialah syarikat yang berpangkalan di Houston yang menyediakan perkhidmatan kredit cukai berkaitan pekerja serta perkhidmatan pengesahan. HIREtech juga mempunyai hubungan saluran yang unik untuk menyediakan perkhidmatan ini melalui penyedia senarai gaji, firma perunding dan firma CPA.

I2verify ialah syarikat yang berpangkalan di Newburyport Massachusetts yang menyediakan pengesahan digital yang selamat bagi perkhidmatan pendapatan dan pekerjaan. Syarikat itu mempunyai set rekod unik di seluruh negara yang menyumbangkan majikan dengan tumpuan dalam sektor penjagaan kesihatan dan pendidikan. i2verify juga membawa rekod unik ke pangkalan data TWN, yang disumbangkan oleh hubungan langsung. Anda harus mengharapkan Equifax untuk terus membuat pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik ini yang menawarkan data dan analitik unik kepada pelanggan kami dengan matlamat untuk meningkatkan barisan teratas kami sebanyak 100 hingga 200 mata asas setiap tahun daripada M&A. Sebelum mengakhiri, saya ingin bercakap dengan anda tentang bidang tumpuan penting di Equifax dan kepentingan saya secara peribadi.

Slaid 17 menyediakan gambaran keseluruhan strategi ESG Equifax dan cara ia membantu meletakkan kami untuk kemampanan jangka panjang. Saya harap anda melihat dan berpeluang membaca surat laporan tahunan kami yang menyerlahkan peningkatan tumpuan kami pada ESG. Pertama, Equifax memainkan peranan penting dalam membantu pengguna menjalani kehidupan yang terbaik dari segi kewangan. Contoh utama perkara ini ialah aset data alternatif kami seperti data utiliti dan pembayaran telefon memberikan pemberi pinjaman gambaran yang lebih baik tentang kira-kira 30 juta individu A.S. yang tidak mempunyai fail kredit tradisional atau akses kepada sistem kewangan formal.

Saya juga telah menjadikan kemajuan, kemasukan dan kepelbagaian, keutamaan peribadi sejak saya menyertai Equifax. Percaya bahawa kepelbagaian pemikiran membawa kepada keputusan yang lebih baik, kami mengambil langkah yang jelas untuk meluaskan kepelbagaian di Equifax, termasuk tiga pengarah terakhir yang ditambahkan pada Lembaga kami adalah pelbagai dan kesemua tujuh individu yang telah menambah pasukan kepimpinan kanan saya sejak saya menyertai tiga tahun dahulu juga telah pelbagai. Kami menjalankan tumpuan ini pada kemasukan dan kepelbagaian di seluruh Equifax. Kami juga memberi tumpuan kepada alam sekitar -- pada kesan alam sekitar kami dalam cetakan gas rumah hijau kami. Transformasi awan kami akan memindahkan infrastruktur teknologi legasi kami yang sedia ada kepada awan yang akan mengurangkan kesan alam sekitar kami secara mendadak apabila kami memanfaatkan kecekapan dan infrastruktur neutral karbon di penyedia perkhidmatan awan kami.

Sepanjang tahun ini kami -- sepanjang tahun lepas kami menyahtauliah enam pusat data, lebih 6,800 aset data lama dan lebih 1,000 aplikasi lama. Kami mempunyai program terperinci yang sedang dijalankan untuk menggariskan penggunaan tenaga kami dan manfaat daripada transformasi awan kami sambil kami berusaha ke arah komitmen berkenaan pelepasan karbon dan jejak bersih-sifar. Kami juga komited untuk menjadi peneraju industri berkenaan keselamatan. Dengan kepimpinan CSO kami, Jamil Farshchi, budaya kami mengutamakan keselamatan. Semua pekerja dikehendaki mengikuti sesi latihan berfokuskan keselamatan mandatori setiap tahun. Dan kesemua 4,000 pekerja kami yang layak mendapat bonus mempunyai matlamat keselamatan dalam MBO tahunan mereka. Kami percaya -- kami juga percaya dalam berkongsi protokol dan strategi keselamatan kami dengan rakan kongsi, pelanggan dan pesaing kami untuk bekerjasama bagi memastikan kami semua selamat. Pada tahun 2020, kami menganjurkan Sidang Kemuncak Keselamatan Pelanggan sulung kami di mana kami memperincikan kemajuan kami mengenai transformasi keselamatan dan membincangkan kemajuan dalam rantaian bekalan dan keselamatan. Memandangkan ancaman terus melibatkan diri, kami kekal fokus untuk terus memajukan usaha keselamatan kami.

Mengakhiri Slaid 18, Equifax menyampaikan rekod rekod suku pertama dan kami mempunyai momentum yang kukuh semasa kami melangkah ke suku kedua pada 2021. Pertumbuhan teras sebanyak 27% dan 20% kami pada suku pertama mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan kami, semasa masih beroperasi dalam persekitaran COVID yang mencabar. Kami kini telah menyampaikan lima suku berturut-turut pertumbuhan dua angka yang bertambah baik secara berurutan. Kami yakin dengan prospek kami untuk 2021. Dan seperti yang dijelaskan oleh John, meningkatkan hasil titik tengah tahun penuh kami sebanyak 500 mata asas kepada $4.625 bilion dan titik tengah EPS kami sebanyak 9% kepada $6.90 sesaham.

Anggaran hasil semakan kami sebanyak 12% pertumbuhan pada 2021 pada titik tengah julat turun 17% yang sangat kukuh pada 2020, mencerminkan daya tahan, kekuatan dan momentum model perniagaan EFX. Rangka kerja pertumbuhan 2021 kami yang meningkat menyepadukan jangkaan kami apabila John membincangkan bahawa pasaran gadai janji A.S. akan menurun kira-kira 8% pada 2021 dan semasa beroperasi dalam ekonomi COVID yang masih pulih. Jangkaan kami untuk pertumbuhan hasil teras sebanyak 16% pada tahun 2021 mencerminkan cara keutamaan strategik EFX 2023 kami disampaikan.

Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai satu lagi pertumbuhan suku cemerlang sebanyak 59% dan akan terus memperkasakan prestasi operasi Equifax sepanjang 2021 dan seterusnya. Nombor Kerja ialah aset data kami yang paling berbeza dan Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga. Rudy Ploder dan pasukannya memacu pertumbuhan luar biasa dengan menumpukan pada tuil utama mereka, rekod baharu, produk baharu, penembusan dan pengembangan dalam menegak baharu dengan pangkalan data TWN kami yang berbeza. USIS juga menyampaikan pertumbuhan suku tertunggak sebanyak 19%, diserlahkan oleh pertumbuhan hasil bukan gadai janji sebanyak 15% dan pertumbuhan bukan gadai janji organik 11%. Kami menjangkakan pertumbuhan bukan gadai janji kami akan meningkat apabila ekonomi A.S. pulih. Pengambilalihan Kount menyediakan peluang dan produk baharu dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji daripada produk baharu, penetapan harga dan peningkatan penembusan. USIS jelas berdaya saing dan menang dalam pasaran dan akan terus menyampaikan pada '21 dan seterusnya.

Antarabangsa berkembang pada suku pertama untuk suku kedua berturut-turut, mengatasi masalah ekonomi akibat penguncian COVID yang ketara dan pelancaran vaksin yang lebih perlahan di pasaran global kami. Jangkaan kami adalah tinggi untuk penambahbaikan berurutan yang berterusan di Antarabangsa pada tahun 2021 dan untuk mempercepatkan pertumbuhan apabila pasaran asas mereka pulih daripada wabak COVID. Kami juga membuat kemajuan yang kukuh dalam melancarkan teknologi dan infrastruktur data EFX Cloud baharu kami dan kekal yakin seperti yang dijelaskan oleh John dalam kos barisan teratas yang ketara dan faedah tunai keupayaan EFX Cloud baharu kami. Faedah kewangan ini akan meningkat apabila kita mengharungi 2021 dan terus berkembang pada 2022 dan didayakan oleh kestabilan, kepantasan ke pasaran dan keupayaan kami untuk membina produk baharu dengan pantas di seluruh dunia.

Prestasi kukuh kami -- prestasi operasi membolehkan kami terus mempercepatkan pelaburan dalam produk baharu, memanfaatkan keupayaan Awan Equifax baharu kami. Dan kami memulakan permulaan yang kukuh pada tahun 2021 dengan 39 NPI pada suku pertama, di atas rekod 134 yang kami lancarkan pada tahun 2020. Dan prestasi cemerlang kami yang kukuh mendorong penjanaan tunai kami, yang membolehkan kami melabur semula dalam akretif dan strategik pemerolehan bolt-on. Seperti yang dibincangkan sebelum ini, kami menutup lima pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik pada suku pertama dan kami mempunyai saluran paip M&A yang aktif. Kami mencari pemerolehan yang kukuh yang akan mengukuhkan teknologi dan aset data kami dan yang meningkat dari segi kewangan dengan matlamat menambah 100 hingga 200 mata asas kepada kadar pertumbuhan teratas kami pada masa hadapan.

Saya bersemangat tentang masa depan Equifax. Kami mempunyai momentum yang kukuh merentas semua perniagaan kami semasa kami bergerak pada suku kedua. Kami tersinggung dan berkedudukan untuk membawa penyelesaian baharu dan unik kepada pelanggan kami yang hanya Equifax boleh berikan, memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami dan hasil kukuh kami serta peningkatan bimbingan yang kami berikan mencerminkan perkara itu.

Dengan itu, pengendali, izinkan saya membukanya untuk pertanyaan.

Soalan dan jawapan:

Operator

Terima kasih banyak - banyak. [Arahan Pengendali] Kami akan menjawab soalan pertama daripada David Togut dengan Evercore ISI.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Melihat kepada panduan pertumbuhan hasil EWS lebih 20% untuk tahun ini, bolehkah anda mengira sumbangan yang anda jangkakan daripada penetapan harga pertumbuhan rekod unik baharu dan kes penggunaan baharu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa jawapannya ya. Itu semua adalah tuas yang bermakna. Saya akan menambah penyepaduan sistem-ke-sistem dalam pasaran gadai janji kami dan penyelesaian lain juga merupakan tuil untuk pertumbuhan. David, saya rasa seperti yang anda tahu, kami tidak memecahkannya secara khusus, tetapi ia bermula dengan rekod. Kami jelas mempunyai tumpuan sebenar dan beberapa momentum sebenar dalam menambah rekod ke pangkalan data TWN. Seperti yang anda ketahui, kami mempunyai pasukan yang berdedikasi bahawa itu sahaja yang mereka lakukan. Dan kami telah mengadakan dialog aktif dengan syarikat individu untuk membawa data mereka kepada kami semasa kami menambah perkhidmatan baharu seperti tuntutan UC dan WOTC dan semua pelbagai perkhidmatan yang kami sediakan dan juga dengan pemproses gaji yang lain.

Dan seperti yang anda ketahui, pada bulan Februari, kami mengumumkan bahawa rancangan kami dan kami berada di landasan untuk menambah -- satu daripada rekod pemproses gaji utama ke pangkalan data kami pada separuh kedua 2021, yang akan menambah dengan bermakna. Dan saya rasa anda tahu, model perniagaan kami semasa kami mengembangkan rekod, kami dapat mengewangkannya dengan serta-merta kerana pertanyaan yang kami terima, cuma naikkan kadar hit kami. Kami jelas mempunyai keupayaan untuk menggunakan harga, yang kami bincangkan. Saya rasa anda telah melihat peningkatan sebenar dalam fokus pada produk baharu di Workforce Solutions, terutamanya apabila produk tersebut menjadi didayakan awan. Itu memberi mereka peluang untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran. Mereka benar-benar memanfaatkan set data kami dan penyelesaian baharu ini biasanya berada pada titik harga yang lebih tinggi dan memberikan lebih nilai kepada pelanggan kami. Jadi itu satu lagi tuas besar.

Kami telah bercakap tentang, pada separuh kedua, bahawa mereka terus menumpukan pada penyepaduan sistem-ke-sistem dan kami hanya mendapati penggunaan yang lebih tinggi apabila pelanggan beralih daripada mengakses pangkalan data TWN melalui web melalui penyepaduan sistem-ke-sistem yang kami dapatkan benar-benar semua kelantangan mereka, yang merupakan satu lagi peningkatan besar. Dan seperti yang saya nyatakan beberapa kali, kami masih berada di landasan untuk melancarkan perjanjian baharu kami dengan pentadbiran keselamatan sosial. Itu adalah kontrak yang sangat bermakna yang akan disiarkan secara langsung pada separuh masa kedua dan kami menjangkakan bahawa ia adalah $40 juta hingga $50 juta dalam kadar jangka. Jadi, terdapat sejumlah besar tuas yang tersedia untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Seperti yang anda nyatakan, ia bermula dengan rekod dan sementara kami telah meningkatkan rekod kepada $90 juta unik pada suku tersebut, seperti yang anda tahu, terdapat $155 juta bukan ladang gaji. Jadi, terdapat banyak ruang antara $90 juta dan $155 juta sambil kami terus berkembang ke arah memiliki set data penuh. Dan kemudian kami bercakap sebelum ini bahawa kami juga meluaskan set data melangkaui pendapatan W-2 termasuk 1099 dan sumber data lain sambil kami mencari cara lain untuk memasukkan bahagian lain penduduk A.S. di sekitar mereka bekerja dan berapa banyak pendapatan mereka.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih untuk itu. Hanya sebagai susulan pantas, anda menutup 2020 pada hampir 60% margin EBITDA untuk EWS. Bolehkah anda mengukur leverage operasi dalam perniagaan ini untuk 2021?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ia -- terdapat banyak leverage, seperti yang anda boleh lihat dalam keputusan suku pertama. Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja. Kami terus melabur dalam perniagaan. Tidak ada persoalan tentang itu. Tetapi dengan pertumbuhan hasil yang kami perolehi dari kedua-dua bahagian gadai janji dan bukan gadai janji Penyelesaian Tenaga Kerja terdapat leverage operasi sebenar yang kami jangka akan berterusan hingga 2021.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Faham. Terima kasih.

Operator

Baiklah. [Arahan Operator] Soalan seterusnya ialah daripada Manav Patnaik dengan Barclays.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Saya hanya berharap, Mark, anda boleh bercakap tentang ulasan yang anda buat pada penghujung panggilan mengenai pecutan perniagaan bukan gadai janji dengan pembukaan semula ini dan mungkin daripada $225 juta yang anda perolehi hasil, seperti berapa banyak jumlah itu hanya prestasi kukuh dalam EWS yang anda sebut berbanding mungkin beberapa M&A tambahan dan faedah pembukaan semula ini yang anda fikir anda akan lihat?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak mempunyai sebarang M&A tambahan dalam panduan itu. Kami tidak akan memasukkan pemerolehan yang belum kami selesaikan lagi. Saya fikir kita telah bercakap bahawa kita mempunyai saluran paip dan matlamat untuk meningkatkan pemerolehan. Sudah tentu, kami akan memulakan permulaan yang sangat pantas tahun ini pada M&A. Anda tahu ini, Manav, kami mengeluarkan rangka kerja kami untuk gadai janji dalam rangka kerja hasil yang kami kongsi, yang agak ketara. Kami berpendapat bahawa kami mempunyai gadai janji di tempat yang betul sekarang. Ia turun 8% berbanding penurunan 5% untuk tahun ini. Dan seperti yang anda tahu, cara kami merangka kebanyakan perkara itu berlaku, semuanya benar-benar berlaku -- ia benar-benar berlaku pada separuh masa kedua.

Dan jangkaan bahawa akan ada pemulihan dalam ekonomi apabila pelancaran vaksin berterusan dan penutupan dikurangkan. Masih terdapat beberapa kesan yang kami percaya tentang wabak COVID di pasaran A.S.. Walaupun, seperti yang kami nyatakan, kami melihat beberapa pemulihan sebenar oleh pelanggan kami, dan saya menyifatkan itu sebagai keyakinan, bermakna mereka memulakan permulaan pada bahagian akhir suku pertama dan ke bulan April, yang kami jangka ia akan berterusan, tetapi anda masih mempunyai pasaran antarabangsa kita masih terjejas dengan ketara oleh wabak COVID. Dan kami menjangkakan ia akan berlaku pada kadar tertentu pada tahun 2021 dan itu akan menjadi positif apabila kami bergerak ke hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Tidak. Kami baru sahaja mengatakan pada masa lalu, betul, bahawa semakin kita mengharungi 2021 apabila pasaran bukan gadai janji semakin pulih bahawa sumbangan kepada pertumbuhan teras semakin meningkat. Jadi, kami -- jadi kami menjangkakan perkara itu akan berterusan sepanjang tahun ini. Dan prestasi yang lebih baik pada suku pertama, seperti yang kami katakan, lebih separuh daripadanya didorong dalam segmen bukan gadai janji kami dan anda melihatnya jelas mengalir sepanjang tahun ini juga.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya juga boleh menambah bahawa saya harap anda dapat memahami ulasan kami, kami benar-benar merasakan Awan Equifax memberikan faedah. Fokus NPI kami adalah menyediakan faedah yang akan memberi manfaat kepada perniagaan gadai janji kami serta perniagaan bukan gadai janji kami. Dan sudah tentu, majoriti Equifax adalah bukan gadai janji. Tetapi inisiatif yang kami lancarkan sejak beberapa pelaburan terakhir yang kami buat sejak beberapa tahun kebelakangan ini, kami rasa mula membuahkan hasil.

Apabila anda bercakap tentang USIS, kami telah menyebut banyak kali sepanjang tahun lepas pada setiap panggilan suku tahunan ini bahawa kami merasakan kekuatan sebenar dalam pasaran oleh pasukan USIS kami secara kompetitif. Secara komersil bagaimana mereka akan memasarkan. Saya rasa kita bercakap tentang kita telah membina semula pasukan itu setahun yang lalu, dan terdapat momentum sebenar di sana. Dan sekali lagi, tumpuan pada produk baharu, yang memacu pertumbuhan hasil. Dan kami membimbing sehingga 100 mata asas dalam indeks daya hidup kami. Sebahagian besar daripada itu akan datang dalam perniagaan bukan gadai janji kami.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Okay, faham. Dan Mark, saya berharap anda boleh membantu kami juga menghargai bahagian bergerak yang berbeza dalam -- Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja yang berkembang kira-kira 20% tahun ini, tetapi jelas terdapat banyak bahagian bergerak antara Majikan dan Perkhidmatan Pengesahan . Saya hanya berharap bolehkah anda memberi kami panduan di sana tentang bagaimana ia akan berakhir pada tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Awak nak ambil yang itu, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

pasti. Jadi, ya, saya fikir dalam skrip Mark di mana kami cuba menelusuri apa yang betul pemandu besar sebenar. Pengesah terus menunjukkan prestasi yang sangat baik. Jelas sekali, gadai janji adalah sedikit seri -- seretan. Tetapi semasa anda mengharungi sepanjang tahun ini, jika anda berfikir tentang apa yang kami katakan pada bulan Februari, kami telah menyatakan bahawa untuk jumlah gadai janji untuk Equifax bahawa walaupun pasaran turun 5%, kami menjangkakan hasil meningkat lebih daripada 10% . Dan walaupun kami kini mempunyai pasaran yang lebih lemah pada penurunan 8%, kami masih menjangkakan hasil gadai janji berkembang lebih daripada 10%.

Tetapi beberapa pemacu penting EWS pada '20 -- pada 2021, terus berada dalam segmen bukan gadai janji. Kami bercakap tentang Penyelesaian Bakat berkembang sangat, sangat cepat, hampir dua kali ganda, saya rasa kami berkata pada suku pertama, dan I-9 juga berkembang sangat, sangat cepat, dan pemulihan dalam WFA. Jadi, apa yang kami fikir anda akan lihat ialah pertumbuhan yang sangat baik merentas segmen bukan gadai janji, jelas tidak termasuk UC, di mana kami memberikan panduan yang sangat khusus. Dan kemudian, juga meneruskan prestasi yang baik dalam gadai janji, walaupun pada hakikatnya pasaran perlahan, betul. Kami tidak akan mengukur setiap satu daripada mereka, tetapi mengikut arah itulah yang berlaku.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Baiklah. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Soalan seterusnya adalah dari Kyle Peterson dengan Needham.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Terima kasih kerana menjawab soalan kawan-kawan. Hanya ingin menyentuh tentang EWS, terutamanya momentum dan peningkatan penggunaan yang anda lihat dalam beberapa bukan gadai janji. Bolehkah anda menyelami sedikit lagi dalam bidang baharu -- di mana kawasan yang paling kukuh -- ialah dalam produk pinjaman lain seperti kereta atau kad atau dari manakah kekuatan yang anda lihat berasal sekarang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Bukan gadai janji jelas lebih daripada Perkhidmatan Kewangan. Saya akan kembali kepada itu. Tetapi kami telah bercakap banyak tentang menegak kerajaan kami, yang berkembang agak positif. Perkhidmatan Majikan kami bukan gadai janji, perniagaan Talent Solutions kami. Jadi, kami telah bercakap tentang pertumbuhan di sana. Dan saya fikir ia -- khususnya, anda bercakap tentang pengesahan bukan gadai janji. Jadi, saya akan kembali kepada itu berbanding bukan gadai janji secara meluas dalam Tenaga Kerja, kerana kami mempunyai banyak tuas yang berada di luar pengesahan yang berkembang agak positif, sekali lagi, tidak termasuk kesan negatif tuntutan UC pada setahun- asas setahun lebih.

Jadi, dalam Perkhidmatan Kewangan, seperti yang anda ketahui, gadai janji adalah yang terbesar dalam pengesahan dan kami mendapat leverage sebenar dan mengatasi pasaran di sana. Jadi, pertama, rekod membantu di mana-mana, bukan. Jadi, walau apa pun penyelesaiannya, semasa kami mengembangkan rekod kami, dan sudah tentu, rekod itu meningkat 10%, tahun ke tahun, dan kami mempunyai laluan yang jelas untuk meningkatkannya pada 2021, dan itu sebahagian daripada rangka kerja kami , itu -- kadar hit adalah baik dalam mana-mana menegak yang anda gunakan, sama ada gadai janji atau kereta atau kerajaan dan sebagainya. Jadi, rekod adalah nombor satu. Kami telah memberikan tumpuan sebenar pada produk baharu, secara amnya dalam Equifax dan Workforce Solutions. Dan semasa anda bercakap tentang beberapa menegak, kami melihat peningkatan penggunaan dalam auto, di mana setahun yang lalu atau dua tahun yang lalu, ia lebih kepada penggunaan subprima bersama-sama dengan fail kredit. Kini, kita melihatnya lebih dalam masa hampir perdana. Jadi terdapat lebih banyak penggunaan dalam sektor auto dan penggunaan yang lebih luas dengan skor kredit yang lebih rendah tersebut. Jadi itu membantu di sana.

Pinjaman peribadi sentiasa menjadi ruang yang cukup kukuh untuk kami dalam pasaran FinTech untuk pengesahan menggunakannya, kerana jika anda memikirkan tentang pinjaman peribadi kami, ia adalah $10,000, $20,000, $30,000, ia merupakan transaksi yang sangat besar. Dan mengesahkan jumlah pendapatan seseorang dan mereka bekerja pada masa pinjaman, merupakan peningkatan yang sangat penting dalam kebolehramalan. Dan kemudian kami bercakap benar-benar untuk yang terakhir Saya rasa tiga atau empat suku tentang fakta bahawa kami melihat beberapa pengeluar kad mengambil data kami, sudah tentu, sekerat data kami. Kami tidak memberikan mereka kedalaman data yang mereka akan ada dalam aplikasi gadai janji -- dalam aplikasi lain dalam ruang kad. Dan kini kami mempunyai, saya percaya, dua pengeluar kad besar yang menggunakan data kami pada asal bersama-sama dengan fail kredit, yang merupakan satu kejayaan besar.

Kami telah mengejar pasaran ini sejak sekian lama. Saya pemula kad lama. Saya melakukannya selama sedekad sebelum Equifax. Kebolehramalan penambahan ialah seseorang yang bekerja, dan jumlah yang mereka buat pada fail kredit meningkatkan setiap tempoh keputusan kredit. Dan ia benar-benar memerlukan skala pangkalan data kami. Dan kami telah membincangkan beberapa suku lepas bahawa apabila kami telah mencapai lebih 50% kadar hit dalam pangkalan data, apabila kami mencapai 90 juta unik berbanding 155 juta bukan ladang gaji, ia menjadi set data yang lebih boleh digunakan kerana anda dapatkan lebih banyak kadar hit. Jadi itu satu lagi perkara yang kami -- sebab kami fikir kami mendapat lebih banyak penggunaan baharu itu dalam perkara seperti kad.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Satu-satunya perkara yang saya akan tambah dengan betul, dan seperti yang dikatakan Mark, dua segmen terbesar kami dalam pengesah ialah kerajaan dan Penyelesaian Bakat dan ia berkembang dengan sangat pantas. Dan kedua-duanya sangat mendapat manfaat daripada kedalaman pangkalan data, dengan fakta bahawa kami mempunyai lebih daripada $450 juta jumlah rekod. Dan dapat memberikan sejarah dalam segmen pasaran tersebut adalah sangat penting. Jadi kami melihat pertumbuhan yang sangat kukuh daripada dua segmen Pengesah bukan gadai janji terbesar kedua-duanya, kerajaan dan Penyelesaian Bakat.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Kemudian saya rasa hanya susulan pantas pada bahagian Pengesahan perniagaan, melihat peningkatan -- seperti peningkatan hingar dalam beberapa bulan lepas dengan TransUnion dan Plaid kedua-duanya membuat beberapa garisan di ruang itu. Pernahkah anda melihat sebarang perubahan dalam persaingan apabila anda pergi ke pasaran sama ada dengan pengguna Perkhidmatan Pengesahan atau majikan yang berpotensi sebagai penunggang gaji, dan lain-lain?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Kami belum. Kami sebenarnya mendengar kebanyakannya daripada anda, yang bermaksud bahagian jualan. Dan kami bercakap banyak kali bahawa kami fikir kami mempunyai francais yang kukuh. Skala pangkalan data kami sangat besar, saya fikir pada 90 juta unik, pada 115 juta aktif. Keupayaan untuk mendapatkan jenis rekod itu kami percaya agak mencabar, bermakna mempunyai pangkalan data yang boleh digunakan. Dan mempunyai pangkalan data yang mempunyai 1 juta atau 2 juta atau 3 juta atau 10 juta rekod adalah sangat mencabar -- untuk membawanya ke pasaran. Apabila kami boleh menyampaikan lebih daripada 50% kadar hit hanya -- ia agak mencabar. Dan saya rasa anda tahu 60% daripada rekod kami datang daripada syarikat individu dan kami mendapat rekod tersebut melalui perhubungan jangka panjang. Kami telah melakukan ini selama sedekad.

Kami mempunyai rangkaian keseluruhan perkhidmatan yang kami sediakan kepada pengurus HR yang membenarkan kami mengakses rekod tersebut. Dan kami menyediakan perkhidmatan itu, pendapatan dan pekerjaan itu secara percuma kepada syarikat dan kepada pekerja mereka sebagai -- dan ia adalah manfaat sebenar kepada mereka. Jadi, perkhidmatan seperti itu sangat diperlukan, kami fikir, untuk mempunyai pangkalan data skala kami. Dan seperti yang telah kita bincangkan, 35% atau lebih pangkalan data kami yang lain berasal daripada perkongsian gaji dan sebahagian besar daripadanya adalah eksklusif. Maknanya, kami adalah susunan eksklusif. Mereka tidak akan memberikan rekod tersebut kepada orang lain.

Jadi dan kami rasa itu agak mencabar. Dan anda menambah di atas itu, bahawa kami telah melabur dalam perniagaan ini selama lebih sedekad. Kami telah meletakkan kira-kira $2 bilion ke dalamnya, termasuk beberapa pemerolehan hanya dalam tempoh 30 hari yang lalu untuk mengukuhkan Penyelesaian Tenaga Kerja. Dalam dua atau tiga tahun lepas, kami mungkin melabur $200 juta hingga $300 juta dalam teknologi perniagaan. Ini adalah -- memerlukan pelaburan besar-besaran. Dan saya tidak pasti pesaing yang anda rujuk sedang memikirkan atau merancang untuk mempunyai jenis pelaburan yang kami ada. Dan untuk menjadi jelas, kami berhasrat untuk melindungi dan mengembangkan francais kami.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Terima kasih, kawan-kawan. Suku yang bagus.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya adalah dari Hamzah Mazari bersama Jefferies.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Selamat Pagi. Terima kasih. Soalan saya hanyalah mengenai perniagaan penipuan dan ID. Anda telah menyebut e-dagang, mungkin runcit sebagai menegak baharu dengan perjanjian Kount dan pada masa yang sama anda bercakap tentang skala. Bolehkah anda bercakap tentang sama ada perniagaan penipuan dan ID adalah pada skala hari ini? Bagaimana anda menentukan skala? Dan hanya sebagai sebahagian daripada perbincangan itu, anda telah melihat syarikat seperti Mastercard baru-baru ini membeli Ekata, Mitek sedang melakukan beberapa perkara di sekitar ID. Adakah terdapat lebih banyak peluang M&A dalam pasaran ini atau bagaimana anda berfikir tentang jenis apabila perniagaan ini berkembang atau jika ia berada pada skala hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, soalan yang bagus. Ia adalah salah satu tumpuan kami yang sengaja. Anda mendengar kami bercakap mengenainya selama beberapa tahun yang lalu bahawa ia adalah ruang yang berkembang pesat. ID dan ruang penipuan secara global adalah, saya tidak tahu, $18 bilion sesuatu seperti itu, berkembang pada 20%. Anda telah melihat -- kami telah mengalami pertumbuhan di sana. Kami telah lama berada di dalamnya. Kami mempunyai banyak aset data terbeza sedia ada di Equifax sekitar ID dan penipuan. Dan pemerolehan Kount agak strategik untuk kami. Mereka mempunyai skala sebenar. Dan saya fikir sebagai peringatan, mereka bermain dalam ruang e-dagang runcit. Mempunyai skala sebenar di sekitar interaksi mereka. Saya fikir ia adalah 32 bilion interaksi pengguna setiap tahun. Mereka telah mendapat 400 juta alamat e-mel unik yang disahkan. Mereka mempunyai alamat telefon bimbit yang disahkan, alamat IP. Jadi hanya banyak data. Dan kuasa benar-benar menggabungkan data mereka dengan kami, itulah sebabnya kami memperoleh Kount.

Dan seperti yang anda nyatakan, ia juga membawa kami ke dalam menegak baharu. Kami tidak menyukai ruang e-dagang runcit dan di situlah Kount bermain dan sudah tentu kami akan membawa Kount dan data mereka ke dalam syarikat telekomunikasi perbankan perkhidmatan kewangan, insurans tempat kami bermain. Jadi itulah sebabnya kami memperoleh Kount. Jawapannya ya. Anda mendengar saya mengulas awal pagi ini mengenai panggilan bahawa apabila kita memikirkan tentang M&A baharu atau M&A tambahan, ID dan penipuan adalah tempat yang kita mahu terus memainkannya. Kita nampak peluang. Kami mempunyai peluang dalam perancangan kami untuk terus mengukuhkan gabungan Equifax dan Kount pada masa hadapan. Dan kemudian soalan skala anda. Dari perspektif kami, gabungan Equifax dan Kount membawa kami ke dalam jenis kedudukan pasaran yang kukuh. Tetapi ia adalah pasaran yang besar pada $18 bilion.

Oleh itu, terdapat banyak ruang untuk berkembang dan kami melihat pengenalan produk. Kami melabur seperti platform Luminate baharu kami yang memberikan kami lebih banyak keupayaan secara organik dalam pasaran ini. Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami melancarkannya dan kemudian pemerolehan seperti Kount benar-benar mengukuhkan aset data kami dan gabungan Equifax dan Kount agak berkuasa. Jadi anda harus mencari kami pada tahun-tahun akan datang untuk mencari cara untuk berkembang. Sudah tentu, kami akan melabur secara organik, tetapi juga untuk melabur melalui M&A untuk mengukuhkan ini. Kami menyukai ruang dan kami mahu menjadi lebih besar di dalamnya.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Dapat awak. Dan soalan kedua saya. Saya telah bertanya perkara ini sebelum beberapa suku yang lalu, tetapi saya fikir saya akan menanyakannya secara berbeza. Jadi, jika kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja dan kami hanya melihat USIS, dan perbezaan margin hanya antara USIS dan antarabangsa, ia agak besar. Dan kemudian jika anda melihat margin antarabangsa anda dan anda membandingkannya dengan pesaing anda, terdapat juga jurang yang besar. Jadi saya sedar bahawa -- jadi kami mengambil Penyelesaian Tenaga Kerja daripada campuran. Oleh itu, mungkin terdapat beberapa perbezaan campuran antara USIS dan antarabangsa dan saya sedar antarabangsa perlu mendapatkan hasil di mana anda mendapat margin tambahan dan leveraj operasi, dan itu mungkin pada babak awal. Tetapi bolehkah anda -- berapa banyak jurang yang boleh anda tutup antara antarabangsa dan USIS? Dan berapa banyak jurang yang berstruktur? Dan kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja di sini.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan sekali lagi, kami tidak mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja, tetapi kami hanya akan melakukannya untuk perbincangan anda dan benar-benar menumpukan pada perniagaan lain tersebut. Jelas sekali, USIS mempunyai skala sebenar dan skala itu memacu margin mereka dan itu jelas perbezaan yang besar apabila anda berfikir tentang antarabangsa kami. Antarabangsa, kami berada di 25 negara. Kami mempunyai beberapa perniagaan yang lebih besar seperti Australia yang melebihi $300 juta dan kemudian beberapa negara yang lebih kecil tempat kami bermain. Jadi itu mendorong perbezaan dalam margin antara USIS kami iaitu -- mempunyai skala yang sangat besar berbanding perniagaan antarabangsa kami.

Kami sentiasa menumpukan pada meningkatkan margin kami. Pelaburan awan yang kami buat akan memanfaatkan margin Workforce Solutions, margin USIS dan margin antarabangsa dan GCS. Itu sebahagian daripada strategi kami untuk menambah baik struktur kos kami. Tetapi tidak ada persoalan sifat sub-skala sesetengah pasaran antarabangsa kami menyebabkan margin menjadi lebih rendah, yang saya akan sifatkan sebagai struktur, tetapi kami melihat peluang untuk meningkatkan margin tersebut pada masa hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Apabila anda melihat negara yang kita berada, negara itu kelihatan lebih seperti USIS, di mana mereka lebih khusus, seperti contohnya, Kanada, margin adalah lebih baik, bukan. Oleh itu, seperti yang dikatakan oleh Mark, ia benar-benar bergantung pada saiz pasaran dan kemudian kepelbagaian pasaran yang kami mainkan. Dan kemudian, dan oleh itu, kami pasti menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin semasa kami pergi ke awan, tetapi sebahagian daripadanya sudah tentu berstruktur walaupun pada hakikatnya kami berada dalam banyak pasaran dan sesetengah perniagaan itu sangat kecil. Jadi bukan untuk masuk ke nombor tertentu. Kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin tersebut dari semasa ke semasa, tetapi sebahagian daripadanya adalah berstruktur. Kami tidak menjangkakan bahawa mereka akan mencapai jenis margin yang kami lihat dengan USIS.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

faham. Terima kasih. Sangat membantu.

Operator

Baik. Soalan seterusnya ialah daripada Andrew Steinerman dengan JP Morgan.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Ia Andrew. Saya ingin mendengar tentang pelbagai bidang permohonan kredit A.S., yang bermaksud kad dan pinjaman kereta dan peribadi dengan perolehan besar dalam pendapatan dalam talian USIS bukan gadai janji meningkat kepada 16% pada suku pertama. Khususnya, saya tidak fikir kita pernah mendengar pengeluar kad kredit bercakap tentang pertumbuhan pinjaman yang meningkat lagi, dan saya hanya ingin tahu sama ada anda menjangkakannya tidak lama lagi.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya rasa kami berkata, Andrew, bahawa ia adalah berasaskan agak luas, dan sebahagian daripada perbelanjaan pemasaran adalah pengeluar kad yang mula -- Saya akan mencirikan permulaan semula, tetapi itu bahagian pemasaran yang belum semestinya menghasilkan pertumbuhan pinjaman lagi. Saya fikir itulah -- mula membelanjakan wang dan mula meletakkan tawaran baharu di pasaran yang mungkin akan menyebabkan beberapa pertumbuhan pinjaman sama ada pada suku kedua atau ketiga. Tetapi terdapat lag pada itu antara perbelanjaan pemasaran dan apabila asal-usul tersebut pergi ke buku mereka dan menjadi pinjaman.

Secara amnya, saya akan katakan, apa yang kita dengar daripada pelanggan AS ialah unsur keyakinan yang pastinya tidak wujud untuk sebahagian besar tahun 2020, pastinya bahagian awal tahun 2021 dan saya fikir kerana kita semua telah melihat pelancaran vaksin di Amerika Syarikat benar-benar memecut dan kini benar-benar semua orang yang berumur 16 tahun ke atas boleh mendapatkannya. Itu menyebabkan keyakinan pengguna. Kami telah melihatnya dalam perbelanjaan runcit. Dan bahawa anda telah melihat bank dalam pendapatan mereka mengeluarkan rizab. Jadi, saya rasa ada unsur keyakinan bahawa kita sedang menuju ke arah ekonomi yang lebih normal. Saya tidak akan mengatakan kami belum berada di sana, tetapi kami melihat beberapa peningkatan yang nyata, apa yang saya akan panggil keyakinan dalam jumlah kami pada bulan Mac dan ketika kami bergerak ke bulan April.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Dan auto itu kuat.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi, auto lebih kuat daripada kad, betul. Jadi jika anda hanya merobek struktur kami, auto adalah lebih kuat daripada kad dan identiti dan penipuan juga sangat kuat.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Craig Huber dengan Rakan Penyelidik Huber.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya, hai. Terima kasih. Saya ingin memberi tumpuan kepada kos, jika boleh, sila. Bolehkah anda memberi kami gambaran tentang rancangan pengambilan pekerja anda tahun ini dari segi pekerja setara sepenuh masa. Adakah anda fikir rancangan anda perlu diambil lebih tinggi lagi, katakan 5% lagi pekerja di A.S.? Itu soalan pertama saya. Dan soalan lain yang berkaitan dengannya ialah, semasa kami mengharungi virus ini, perkara-perkara yang diharapkan akan menjadi lebih baik, pekerja anda akan kembali ke pejabat dan barangan di A.S. Patutkah kami menjangkakan asas kos anda akan meningkat apabila perkara itu berlaku?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Mula-mula Craig, selamat datang. Saya rasa ini adalah panggilan Equifax pertama anda atau sekurang-kurangnya sejak kebelakangan ini. Oleh itu, sangat bagus untuk anda membuat liputan mengenai syarikat itu.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Di pihak rakyat, saya akan katakan pekerjaan kita akan agak stabil. Terdapat beberapa bidang di mana kami melabur seperti dalam sumber produk, dalam beberapa bidang teknologi. Tetapi pada masa yang sama, saya fikir, kami mempunyai rancangan untuk mengurangkan beberapa kos teknologi kami apabila transformasi awan berlaku. Jadi akan ada beberapa pengurangan dalam kawasan itu, yang dalam rangka kerja kami. Jadi, saya tidak akan memikirkan tentang perubahan besar dalam pekerjaan kami, tetapi anda harus memikirkan tentang Equifax yang melakukan kesalahan, bermakna kami melabur dengan prestasi kukuh kami. Dan sudah tentu pengambilalihan kami yang telah kami bincangkan, lima pemerolehan membawa pekerja tambahan ke dalam jumlah pekerja kami, yang dalam rangka kerja kami yang telah kami kongsikan dengan anda.

Berhubung kembali ke pejabat, kami telah dibuka sejak Jun lalu. Kami sangat berhati-hati tentang itu. Ia benar-benar terpulang kepada pasukan kami. Jika mereka mahu masuk, kami telah mengehadkan penghunian kami kepada 50%, tidak lebih daripada 50% sudah tentu. Dan sudah tentu, melaksanakan semua protokol itu dan kami telah -- apa yang kami lihat pada masa lalu, saya tidak tahu, 30 hingga 60 hari adalah pelancaran vaksin telah meningkat, peningkatan orang yang kembali ke pejabat kami. Dan apa yang kami telah beritahu pekerja kami apabila anda diberi vaksin, kembali dan mula beroperasi dengan Equifax. Kami juga mengumumkan siaran apa sahaja pembukaan semula penuh kami yang sukar untuk melihat tarikh itu, kami akan -- kami memperkenalkan apa yang kami panggil Hari Equifax Flex, di mana kami akan mempunyai sedikit fleksibiliti dalam tenaga kerja kami bahawa mereka boleh memilih satu hari setiap minggu dengan kelulusan pengurus mereka untuk bekerja dari jauh dan ia benar-benar mencerminkan bahawa terdapat banyak faedah yang kami pelajari sepanjang tahun lepas bahawa kami tidak boleh menjadi produktif daripada bekerja dari rumah, tetapi dipanggil 41 bermakna kami' pergi bekerja dari pejabat sekurang-kurangnya empat hari seminggu adalah gambaran bahawa kita mempunyai budaya kolaboratif. Kerja berpasukan ialah cara kami beroperasi, sama ada menjalankan NPI atau teknologi atau penyelesaian pelanggan baharu. Kami fikir ia berlaku paling baik di pejabat. Dan untuk soalan anda tentang, kami tidak menjangkakan kos kami akan meningkat. Kami tidak mengubah jejak kami. Kami tidak menjangka mereka akan turun sebagai hasil daripada kembali ke pejabat ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan semasa anda berfikir tentang struktur kos kami, hanya untuk perspektif, betul, kami seperti kebanyakan syarikat teknologi. Jelas sekali, sebahagian besar struktur kos kami adalah pekerja kami sendiri. Kami juga mempunyai jejak pekerja kontrak dan kontraktor yang sangat ketara, bukan. Jadi kami akhirnya, kami memindahkan kos, tetapi jelas tenaga kerja kontraktor lebih berubah-ubah kepada kami.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Dan kemudian juga jika saya boleh bertanya kepada anda semua, di A.S., apakah pada pendapat anda peluang terbesar adalah untuk dapat menaikkan harga secara stabil apabila setiap tahun berjalan dalam operasi A.S. anda?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak banyak bercakap tentang harga, tetapi jika anda berfikir tentang perniagaan AS kami, yang sebenarnya saya akan meninggalkan perniagaan pengguna kami mengetepikan GCS, tetapi anda memikirkan tentang USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja, kami memberi tumpuan kepada pelancaran produk baharu yang menjadi margin tambahan berkali-kali pada titik harga yang lebih tinggi, kerana ia memberikan nilai tambahan kepada pelanggan. Jadi itu salah satu cara untuk mendapatkan harga hasil dan margin. Dan Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan kami yang paling berbeza dan aset data yang dibezakan serta mempunyai lebih keupayaan untuk membawa lebih banyak nilai kepada pelanggan kami yang boleh kami wangkan dengan titik harga berbeza bagi penyelesaian yang kami berikan. Dan jika anda memikirkannya, jika anda melihat pada kadar hit kami sekarang yang melebihi 50% dan anda kembali semula dua tahun lalu ketika itu, saya tidak tahu, pilih nombor yang betul 40%, 50% tambah kadar hit ialah lebih bernilai kepada pelanggan kami. Dan ia menjadi aset data yang boleh mereka gunakan secara lebih meluas dalam penyelesaian mereka. Jadi Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan yang mempunyai lebih keupayaan untuk memacu barisan teratasnya melalui pelbagai peringkat yang telah kita bincangkan beberapa kali dalam panggilan ini.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Toni Kaplan bersama Morgan Stanley.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Terima kasih banyak-banyak. Hanya ingin bertanya sedikit soalan yang berbeza mengenai panduan. Tafsiran saya ialah nampaknya sebahagian besar peningkatan adalah dari 1Q. Dan selebihnya, saya menjangkakan mungkin 2Q yang lebih baik dengan 2H sejajar dengan jangkaan anda sebelum ini. Adakah itu penilaian yang adil? Dan saya tahu jangkaan gadai janji anda sedikit lebih rendah daripada sebelumnya pada sepanjang tahun ini. Nampaknya banyak trend bukan gadai janji anda adalah positif. Jadi, saya hanya berharap anda boleh memberikan apa-apa warna tambahan tentang cara anda memikirkan sama ada trend positif ini berterusan sepanjang tahun atau tidak? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir, Toni, anda perlu ingat, kami telah melihat dalam 60 hari yang lalu semakin lemah -- sedikit kelemahan pertanyaan gadai janji yang kami masukkan ke dalam rangka kerja baharu kami. Jadi kami menurunkan gadai janji sebanyak 300 mata asas untuk tahun ini, yang kami fikir adalah berhemat. Mengimbanginya dan keupayaan kami untuk membimbing ialah prestasi kami yang luar biasa dan kukuh dalam bukan gadai janji pada suku tersebut dan jangkaan kami ialah itu akan berterusan. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Nah, jika anda melihat pada hasil, Toni, betul, maksud saya, bahawa -- peningkatan lebih $200 juta hanya kurang daripada separuh daripadanya benar-benar keluar dari suku pertama. Dan kemudian jelas, ya, suku kedua lebih kuat. Dan kemudian yang ketiga, seperti yang dikatakan Mark, suku ketiga dan keempat agak dipengaruhi oleh penurunan yang lebih besar dalam pasaran gadai janji. Tetapi kami melihat pertumbuhan yang sangat ketara dan kami berpendapat peningkatan dalam segmen bukan gadai janji. Dan semasa anda melihat hasil, kami berpendapat sejumlah besar peningkatan dalam panduan adalah daripada tempoh selepas suku pertama.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Baik. Dan kemudian melihat Pemasaran Kewangan, anda menyebut 20% pertumbuhan berkaitan pemasaran. Hanya ingin tahu mengapa ada -- mengapa dolar pemasaran dibelanjakan di sana? Tetapi dalam perniagaan tidak langsung pengguna, anda masih melihat tekanan. Hanya tertanya-tanya apa yang terputus antara itu dan apabila anda menjangkakan perniagaan tidak langsung dalam pengguna menunjukkan tanda-tanda pemulihan?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Toni, saya memikirkannya secara semula jadi. Apa yang kami lihat dan apa yang saya akan lakukan semasa saya menjalankan perniagaan kad kredit GE Capital ialah apabila anda berada dalam keadaan ekonomi yang sukar, anda mengetatkan asal dan mula membelanjakan wang pemasaran dan tempat pertama anda mula membelanjakan wang pemasaran ialah dengan pihak ketiga, bermakna syarikat gen utama. Perkara yang sama apabila anda keluar dari persekitaran yang sukar, tempat pertama bermula adalah anda sendiri. Anda mempunyai lebih keyakinan tentang itu. Ia biasanya kos yang lebih rendah. Ia lebih cekap. Terdapat kebolehramalan yang lebih tinggi dan itulah yang kita lihat. Dan kami menjangkakan secara tidak langsung kami akan bertambah baik, tetapi ia akan menjadi sedikit ketinggalan kerana sekurang-kurangnya rangka kerja yang kami susun dan berlaku pada akhir tahun ini.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan kami akan menjawab soalan seterusnya daripada Andrew Nicholas dengan William Blair.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hi selamat Pagi. Anda menyentuhnya sedikit dalam ucapan anda yang telah disediakan, tetapi saya berharap anda dapat meneruskan pemerolehan i2verify sedikit lagi. Bagaimanakah kita harus memikirkannya menyumbang kepada pangkalan data TWN dari segi kiraan rekod? Dan seterusnya, bolehkah anda memberi kami gambaran tentang berapa banyak aset lain seperti ini di luar sana yang boleh menambah rekod pada pangkalan data dengan cara yang bermakna? Sudah tentu, nampaknya jenis tawaran ini datang dengan beberapa sinergi hasil yang cukup serta-merta. Jadi apa-apa butiran tambahan tentang peluang itu akan membantu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Terdapat banyak daripada mereka. Kami tahu siapa mereka semua. Dan kami bercakap dengan mereka sepanjang masa. Terdapat segelintir syarikat seperti i2verify dan HIREtech dan seperti yang anda mungkin tahu, kami mengikuti kami untuk seketika bahawa kami telah membuat pengambilalihan seperti ini dalam tempoh tiga, empat, lima tahun yang lalu. Jadi apabila mereka tersedia, kami suka membuatnya. Dan mungkin saya akan menyentuh tentang HIREtech dahulu. HIREtech mempunyai apa yang kami fikirkan sebagai penyelesaian WOTC yang sangat menarik terutamanya disampaikan melalui pihak ketiga kepada syarikat. Dan sekali lagi salah satu cara untuk mendapatkan rekod ialah menyampaikan perkhidmatan nilai tambah seperti WOTC, seperti I-9, seperti tuntutan pengangguran, seperti pengurusan W-2, seperti ACA kepada syarikat. Dan kemudian untuk melengkapkan perkhidmatan tersebut untuk mereka, yang merupakan keperluan kawal selia, anda mendapat akses kepada rekod.

Dan dalam kes HIREtech, kami mempunyai perniagaan WOTC hari ini dan -- tetapi ada yang kami fikir sangat menarik dan cara mereka menyampaikan penyelesaian tersebut melalui rakan kongsi dan kami ingin mengembangkan perniagaan WOTC rakan kongsi kami, yang bukan sahaja akan membawa rekod yang mereka sedia ada. mempunyai, tetapi mendapat akses kepada rekod pada masa hadapan dan sudah tentu terdapat aliran pendapatan hanya daripada menyediakan perkhidmatan WOTC tersebut. Seperti yang dinyatakan John, mereka juga mempunyai kredit pemulihan ekonomi ERC yang merupakan kredit yang sangat istimewa dan unik pada tahun 2021 yang merupakan satu lagi cara untuk mendapatkan akses kepada rekod, yang akan memberi manfaat kepada kami tahun ini. Dan i2verify agak berbeza dalam pendekatan mereka terhadap pasaran. Mereka mempunyai yang sangat menarik. Kami sangat menyukai pasukan seperti yang kami lakukan dalam HIREtech, pasukan i2verify sangat maju dalam hubungan dan cara mereka pergi ke pasaran dengan organisasi bukan untung, dengan industri penjagaan kesihatan atau hospital dan pendidikan atau saya rasa universiti dan terdapat ramai pekerja di jenis organisasi dan syarikat tersebut dan mereka membangunkan pasaran yang sangat menarik tentang cara mereka membina hubungan dan menyampaikan perkhidmatan tersebut.

Oleh itu, kami menyukainya, itulah sebabnya kami sangat tertarik untuk i2verify dan kami mencari mereka untuk benar-benar mengembangkan hubungan kami melalui perkhidmatan berbeza yang kami sediakan kepada jenis syarikat tersebut dan kemudian membenarkan kami mendapatkan rekod untuk mengembangkan perniagaan kami. rekod. Dan sekali lagi, pada 90 juta unik, kami sangat gembira dengan skala pangkalan data kami, tetapi terdapat banyak landasan antara 90 juta dan 155 juta.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat, masuk akal. Itu semua sangat membantu, terima kasih. Dan kemudian untuk susulan saya, anda telah menyebut peningkatan 100 mata asas dalam jangkaan indeks kecergasan anda beberapa kali. Saya bayangkan itulah akibat penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan pada bahagian produk baharu. Jadi saya hanya berharap anda boleh bercakap tentang apa yang mendorongnya secara khusus sepanjang beberapa bulan pertama tahun ini? Kemudian secara relatifnya apakah yang anda fikirkan bahawa pengambilan dalam penerimaan bermakna semasa anda berfikir tentang indeks daya hidup pada 2022 dan seterusnya dan bagaimana NPI dijangka menyumbang dalam jangka masa jangka panjang? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu kami telah cukup jelas bahawa kami telah bercakap selama lebih setahun, mungkin dua tahun, tentang kuasa NPI. Dan itu bukan perkara baharu kepada Equifax, itu bukan baharu kepada industri kami. Pesaing kami memberi tumpuan kepada produk baharu dan ia benar-benar bahan api untuk pertumbuhan yang membolehkan kami mengembangkan gandaan KDNK. Itu wujud dalam perniagaan analitik data. Dan kami bercakap banyak tentang pelaburan kami dalam transformasi awan sepanjang tiga tahun lepas dari 2018 hingga 2020, $1.5 bilion yang kami laburkan dalam infrastruktur baharu kami. Kami melakukan itu atas banyak sebab. Maaf, kami dapat api...

Operator

Sila bersedia. Sila teruskan pegang. Persidangan akan diteruskan dalam satu masa sahaja.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ini adalah, maaf, kami kembali. Kami mempunyai penggera kebakaran berbunyi di sini dan kami baru sahaja mematikannya. Kami baik. Andrew, maaf. Bolehkah anda mengulangi soalan anda sekali lagi?

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Tiada masalah di sana. Saya tidak boleh, tidak terkejut bahawa itu akan membuang sesiapa. Ya, soalan saya hanya pada indeks daya hidup dan...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah, yeah.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Bagaimana anda mungkin melihat 2022 dan seterusnya pada metrik itu, memandangkan penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan setakat tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa saya bercakap tentang pelaburan awan. Kami melabur dalam awan, kerana kami tahu ia akan memberi kami faedah kos, keselamatan, kelebihan daya saing. Tetapi kami benar-benar melabur dalam awan untuk menyampaikan produk dan pertumbuhan baharu. Dan kami telah benar-benar menumpukan padanya sejak 12 hingga 18 bulan yang lalu. Kami bercakap tahun lepas bahawa kami telah mengembangkan sumber kami dalam keupayaan produk baharu. Dan kami fikir kami mula melihat leverage awan. Keupayaan kami untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran dan panduan kami adalah benar -- kami meningkatkan pelancaran NPI kami tahun lepas kepada 139, yang merupakan satu rekod.

Kami berada di 39 pada suku pertama, iaitu meningkat daripada 35. Jadi kami mempunyai lebih banyak produk di pasaran. Dan anda mempunyai pasukan komersial yang menjualnya. Jadi itulah sebabnya kami merasakan keyakinan untuk meningkatkan bimbingan ke hadapan sekurang-kurangnya untuk 2021. Saya tidak mahu masuk ke bimbingan 2022. Kami akan memasukkannya dalam rangka kerja jangka panjang kami, yang kami berhasrat untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini dan indeks daya hidup produk baharu akan menjadi pusat dan sangat penting kepada kami dalam cara kami mengembangkan perniagaan pada masa hadapan.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya ialah dari Shlomo Rosenbaum dengan Stifel.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Hai, Adam teruskan untuk Shlomo. Bolehkah anda bercakap sedikit lagi tentang kekuatan tuntutan pengangguran? Adakah ia daripada jumlah industri yang lebih baik di luar jangkaan atau adakah ia lebih berkaitan dengan lebih banyak jualan produk atau lebih banyak pelanggan? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami telah mengambil kesempatan daripada pasaran tuntutan pengangguran yang kukuh sepanjang tahun lepas dan mencari perhubungan pelanggan baharu. Jadi pasukan di luar sana masih menjual dan mengembangkan ruang kami. Dan saya rasa kami telah menyebut, kami telah meningkatkan sedikit bahagian kami kepada, kami percaya, satu daripada tiga tuntutan yang kami proses berbanding satu daripada lima mungkin pada 2020. Jadi ia hanyalah satu lagi bidang pertumbuhan yang kami fokuskan. Dan seperti yang kami turut membimbing, kami jelas menjangkakan hasil kami pada tahun 2021 akan turun secara berurutan pada suku kedua, ketiga dan keempat. Tetapi ini adalah perniagaan yang penting untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, memproses tuntutan pengangguran untuk syarikat. Ia memberi kami sumber pendapatan yang sangat bagus untuk jangka panjang. Kami biasanya menjual ini secara langganan dengan had jika anda melalui beberapa proses tuntutan, itulah sebabnya kami mempunyai hasil tambahan yang begitu kukuh dalam pasaran pengangguran yang tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Tetapi kami mempunyai penyelesaian yang sangat canggih yang beroperasi dengan baik di pasaran. Dan ingat, faedah kedua memproses tuntutan ini dan menjadikan ini sebagai perniagaan ialah memberikan kami akses kepada rekod yang boleh kami wangkan dalam pangkalan data TWN kami dalam perniagaan pengesahan kami.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Dan soalan anda seterusnya ialah daripada George Mihalos dengan Cowen.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Hai kawan-kawan. Terima kasih kerana menjawab soalan saya dan tahniah pada suku tahun dan prospek. Saya mahu memulakan gadai janji. Dan sekali lagi, jika kita melihat hasil pengesahan naik 100% lagi, itu lebih tinggi daripada yang anda lihat dalam pertumbuhan hasil USIS dan sebenarnya, pertumbuhan dalam EWS kekal konsisten pada 100%, walaupun semasa USIS volum dalam gadai janji telah turun. Bolehkah anda bercakap sedikit tentang penyahgandingan itu? Adakah ia semudah itu, rekod pertumbuhan yang kukuh atau ada sesuatu yang lain yang membolehkan anda mengatasi prestasi itu secara besar-besaran walaupun apabila volum turun sedikit di sebelah USIS?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu jika anda -- kami telah menunjukkan carta ini sebelum ini bahawa Workforce Solutions telah secara konsisten mengatasi semua pasaran tempat mereka beroperasi, termasuk pasaran gadai janji, dan lebih banyak lagi di USIS. Mereka hanya mempunyai lebih banyak tuil. Jadi mereka menggunakan tuas yang sama yang digunakan oleh USIS kami iaitu harga. Jadi, jika anda menaikkan harga dalam pasaran naik atau turun, anda akan memperoleh lebih banyak hasil. Produk baharu ialah produk di mana mereka hanya mempunyai lebih banyak peluang. Dan anda pernah mendengar kami bercakap sejak lepas, saya tidak tahu, empat hingga lima suku tentang peningkatan tumpuan mereka pada produk baharu. Perkara seperti -- mengikut sejarah, kami mempunyai satu laporan yang kami tawarkan dan kini kami menawarkan satu dengan lebih banyak sejarah mengenainya, 12 bulan, 24 bulan, 36 bulan. Dan bukannya mempunyai laporan yang kami lihat pada $25, kami mendapat mata harga pada $150 dan $200. Dan itu memberikan nilai sebenar kepada pemula gadai janji. Dan kami melancarkan produk untuk peminjam bersama.

Banyak gadai janji di Amerika mempunyai pasangan dwi teras, ditaja jamin -- menaja jamin gadai janji. Oleh itu, kami mempunyai penyelesaian baharu di sana. Dan bukannya memberitahu dua laporan $25, kami mempunyai penyelesaian $200. Kami mempunyai penyelesaian dan produk baharu sekarang yang menggalakkan lebih banyak tinjauan pendapat. Jadi, kami akan mempunyai penyelesaian di mana kami menjualnya pada titik harga yang lebih tinggi yang termasuk berbilang tinjauan pendapat. Jadi produk baharu adalah tuil sebenar untuk Penyelesaian Tenaga Kerja. Sudah tentu, rekod, kami telah bercakap beberapa kali dalam panggilan ini, menambah rekod mendorong kadar hit, kerana ingat, kami mendapat pertanyaan tentang gadai janji tersebut atau kad kredit atau pinjaman kereta tersebut, tetapi soalan anda adalah mengenai gadai janji. Kami menerima pertanyaan untuk keseluruhan pangkalan data, keseluruhan kumpulan pengguna. Dan saya berkata, kita hanya mempunyai 90 juta unik. Dan semasa kami mengembangkan pangkalan data itu, kadar hit tersebut meningkat secara automatik. Jadi rekod adalah bahagian yang sangat penting dalam keupayaan Penyelesaian Tenaga Kerja untuk mengatasi gadai janji dalam semua pasaran asasnya.

Terdapat juga sebahagian besar gadai janji yang masih kita tidak nampak. Kami hanya melihat -- saya rasa ia adalah 65% daripada gadai janji. Oleh itu, kami berada di pasaran bercakap dengan mereka yang tidak menjalankan perniagaan dengan Equifax, dan menggunakan stub gaji atau beberapa mekanisme lain untuk meluluskan elemen pendapatan dan pekerjaan bagi permohonan gadai janji untuk menggunakan penyelesaian kami. Pergerakan daripada pelanggan -- kami melihat ramai pelanggan kami, saya rasa, lebih satu pertiga yang mengakses data kami melalui web. Bermakna mereka sebenarnya memasukkan pemohon gadai janji, jadi nombor keselamatan, tarikh lahir, nama dan sebagainya terdapat banyak geseran di sana. Bermakna ia tidak berlaku dalam setiap permohonan gadai janji untuk pemula itu atau kami tidak mendapat beberapa tinjauan pendapat. Jadi pergi ke penyepaduan sistem-ke-sistem ialah sebahagian besar daripada strategi kami, dan kami meningkatkan penyepaduan sistem-ke-sistem tersebut setiap suku tahun. Kami mempunyai pasukan khusus yang bekerjasama dengan pemula gadai janji untuk mendapatkan penyepaduan sistem-ke-sistem baharu kepada mereka. Tuas lain ialah bilangan undian dalam permohonan gadai janji, dalam permohonan kredit.

Di sisi kredit, terdapat empat untuk membatalkan tinjauan pendapat dalam banyak permohonan gadai janji bagi fail kredit. Dari segi sejarah, terdapat lebih seperti satu hingga dua dalam data pendapatan dan pekerjaan. Kami melihat banyak data pemula yang lebih canggih dengan lebih kerap pada setiap permohonan gadai janji. Dan ingat, anda memikirkan beberapa elemen. Nombor satu, ia adalah transaksi tiket yang besar, $250,000, $300000, $400,000 atau lebih adalah pinjaman. Dan kedua ialah pemula gadai janji yang membelanjakan $4,000 hingga $5,000 dalam proses permohonan. Mereka ingin memastikan bahawa mereka meluangkan masa untuk pemohon yang boleh mereka tutup. Jadi bukan sahaja mengesahkan kredit mereka beberapa kali dalam proses, tetapi memastikan bahawa pemohon masih mengusahakan jumlah yang mereka perolehi sebagai sebahagian daripada proses permohonan, adalah satu lagi peluang besar.

Jadi hanya ada setengah dozen, tuil yang sangat kuat yang kesemuanya mempunyai pasukan yang berdedikasi padanya dan mereka telah melaksanakan dengan sangat kuat pada tuil tersebut. Satu lagi jenis makro utama, jika anda mahu, untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, hanyalah skala pangkalan data. Sekarang jika anda kembali pada krisis ekonomi terakhir kami pada '08, '09 atau pilih tahun anda, kembali tiga, empat, lima tahun lalu, pangkalan data kami di TWN mungkin telah mencapai kadar mencecah 30% atau 40%. Kini setelah kami melebihi 50%, ia menjadi aset data yang sangat berharga dan semua pelanggan kami tahu bahawa anda meningkatkan keputusan kredit pemohon jika anda menambah seseorang yang bekerja dan berapa banyak yang mereka peroleh pada fail kredit mereka. Itu mendorong kebolehramalan.

Oleh itu, apabila anda mempunyai pangkalan data yang hampir berada pada pemangkin atau titik infleksi melebihi 50%, kami fikir itu satu lagi faktor positif. Dan sudah tentu, kami mempunyai banyak peluang dan banyak kerja yang perlu dilakukan dalam Tenaga Kerja dan kami agak optimistik tentang kesan jangka panjang perniagaan kami yang paling pesat berkembang dengan margin dan kadar pertumbuhan hasil yang sangat meningkat kepada Equifax .

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Baik. Itu sangat komprehensif. Jadi sangat menghargai itu. Dan dengan pantas sekali, Mark, mungkin kembali kepada soalan Andrew di sisi FMS, peningkatan yang anda lihat dalam pemasaran untuk permintaan kad dan yang serupa, adakah terlalu awal untuk mengetahui sama ada kadar kejayaan atau kadar hit untuk bank adakah selaras dengan apa yang mereka lihat dari segi sejarah semasa mereka melancarkan program tersebut?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak akan mempunyai keterlihatan untuk itu. Tetapi apa yang saya akan beritahu anda perkara yang kami temui ialah semua kewangan kami -- ini adalah makro yang bermula sebelum COVID ialah semua aplikasi, semua penggunaan data, sama ada dalam perbankan, kad kredit, gadai janji, auto, pinjaman , syarikat telekomunikasi, semua pelanggan kami mahu menggunakan lebih banyak data. Dan mereka mahu menggunakan lebih banyak data yang berbeza dan alternatif, kerana ia meningkatkan kebolehramalan keputusan yang mereka buat, dan mari gunakan sumber. Dan itulah sebabnya anda melihat lebih banyak data alternatif digunakan. Kami fikir transformasi awan kami akan membezakan kami dan keupayaan untuk menempatkan data itu kepada -- dan juga memaparkan dan menyampaikan data tersebut kepada pelanggan kami. Dan sudah tentu TWN, kami telah bercakap lebih awal dalam perbualan ini dalam panggilan pagi ini tentang kuasa set data dalam keputusan kredit bersih yang bermakna seseorang bekerja, berapa banyak yang mereka peroleh, ditambah pada fail kredit dan data alternatif lain adalah sangat , sangat kuat.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Simon Clinch dengan Atlantic Equities.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Hai semua. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Saya hanya mahu, jika, jadi maaf, saya sebenarnya telah diketepikan daripada sambungan Internet saya semasa panggilan ini, dan saya tertanya-tanya jika anda boleh menyegarkan semula saya mengenai sasaran pertumbuhan untuk '21 untuk segmen yang anda bentangkan, sila.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Pasti, Simon. Kami juga sempat menghantar. Kami mendengar penggera kebakaran meningkat, tetapi tidak ada kebakaran. Jadi kami pergi untuk beberapa minit juga. Adakah anda mahu pergi sedikit mengenainya. Tetapi kadar pertumbuhan mengikut segmen yang kami bangkitkan sebelum ini. Ya, OK, pasti.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ya, ya, kerana itu digunakan dalam...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi kami menyatakan bahawa kami menjangkakan Penyelesaian Tenaga Kerja akan meningkat lebih 20%. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan USIS akan mencapai satu digit pertengahan hingga tinggi. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan antarabangsa akan meningkat dalam mata wang tetap satu digit tinggi dan kami menjangkakan GCS akan turun pada pertengahan digit tunggal dan juga kami menjangkakan GCS turun pada pertengahan digit tunggal pada suku kedua.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Okay, sangat membantu. Terima kasih. Jadi saya akan mengikuti hanya dari segi perniagaan antarabangsa. Maksud saya, ini jelas dengan apa yang berlaku melalui pandemik. Perbandingan adalah sangat mudah. Dan memandangkan jenis di mana kami menjangkakan rangka kerja yang anda sediakan untuk semacam pemulihan daripada wabak pada akhir tahun ini. Saya tertanya-tanya sama ada begitu sensitif pada pendapat anda jenis nombor satu digit yang tinggi itu, kerana pada pendapat saya, ia sepatutnya agak mudah dalam beberapa cara untuk memacu pertumbuhan yang jauh lebih tinggi untuk ini -- kepada segmen Antarabangsa . Saya hanya tertanya-tanya jika anda boleh memberikan sedikit warna pada itu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya akan berkata, Simon, kami mengharapkan pemulihan pasaran antarabangsa, tetapi saya fikir masih terdapat jumlah ketidakpastian yang agak baik dalam pasaran tersebut. Dan anda juga mengikutinya, tetapi pelancaran vaksin Kanada sangat perlahan. Dan mereka telah melakukan penguncian kembali ke pasaran lain. Jadi, pelancaran vaksin Australia adalah seperti sangat perlahan, tetapi tidak berlaku. Saya tidak pasti bila mereka akan mendapat pelancaran vaksin. Jadi di sana apabila jenis terkunci masih ada tekanan pada ekonomi itu. U.K., mereka mempunyai vaksin di luar sana, tetapi mereka masih mempunyai kes COVID yang tinggi. Jadi, kami mempunyai penutupan di U.K. di beberapa pasaran lain. Pasaran besar seperti Chile yang mereka gunakan, saya fikir, vaksin China yang ternyata tidak berkesan, jadi ia dilancarkan. Jadi mereka telah melaksanakan perintah berkurung.

Jadi saya fikir kita mengharapkan mereka pulih. Kami menjangkakan vaksin akan digunakan pada tahun 2021, tetapi saya fikir masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana. Dan dalam rangka kerja kami, kami melakukannya -- kami mengharapkan dan mengharapkan untuk melihat sedikit peningkatan. Dan anda lihat dalam jumlah kami, kami mempunyai beberapa pasaran yang menyesuaikan diri dengan COVID seperti yang dilakukan oleh A.S.. Saya rasa sesetengah pasaran antarabangsa mengambil masa yang lebih lama untuk menyesuaikan diri, bermakna A.S. dalam sesetengah pasaran seperti kereta dan lain-lain pada suku kedua dan ketiga tahun lepas memikirkan cara menjual kereta secara maya dan perkara lain. Perkara itu berlaku dengan lebih perlahan dari perspektif kami di pasaran antarabangsa, tetapi anda mula melihatnya. Kanada mempunyai suku yang sangat kuat untuk kami pada suku pertama, Australia juga begitu, walaupun sekatan COVID ini. Jadi, kami menjangkakan antarabangsa akan bertambah baik, tetapi saya akan katakan bahawa kami sedang menontonnya, kerana masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan ingat, suku keempat '20 kami di peringkat antarabangsa adalah OK. Kami berkembang pada suku keempat '20, betul, jadi.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, sudah tentu, OK. Saya hanya tertanya-tanya jika saya boleh mendapatkan susulan yang cepat juga. Dan mungkin yang ini lagi untuk awak, John. Cuma, apabila saya berfikir tentang tolakan dan tarikan untuk margin USIS pada masa hadapan kerana saya tahu anda tidak memecahkan kos peralihan teknologi mengikut suku tahun, tetapi apabila saya memikirkan tentang margin tambahan asas perniagaan ini, maksud saya, bolehkah anda memberi saya warna sedikit tentang bagaimana untuk berfikir tentang itu? Dan kemudian lapisan di atas potensi pencairan daripada pemerolehan kepada margin dan bagaimana kita harus memikirkannya selepas kita melangkah melebihi tahun seperti itu selepas tawaran tersebut?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi kami memberikan beberapa perspektif tepat pada USIS suku ini. Kami menunjukkan jenis pergerakan negatif dalam margin mereka meningkat dua pertiga didorong oleh transformasi teknologi jadi untuk memberi anda beberapa perspektif. Dan kemudian apa yang kami katakan adalah untuk jangka panjang, kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin didorong oleh fakta bahawa kami akan memacu manfaat kos yang besar yang berkaitan dengan transformasi teknologi. Tetapi kita tidak akan mula melihat manfaat tersebut berlaku sehingga lewat '21 dan kemudian benar-benar bermula dengan sungguh-sungguh pada tahun 2022. Oleh itu, apabila kita berfikir tentang pergerakan dalam margin, pemacu margin jelas akan apabila perbelanjaan transformasi teknologi mula menurun semasa anda melalui '21 dan ke '22 benar-benar bergerak ke '22. Dan kemudian apabila kami mula mendapat penjimatan yang berkaitan dengan penyahtauliahan yang akan berlaku apabila transformasi teknologi selesai dan itu tidak benar-benar mula mempunyai penjimatan bersih penyahtauliahan lebih daripada kos awan sehingga lewat pada '21 dan kemudian jelas mempercepatkan pada '22 .

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Baik. Dan begitu juga kos tambahan daripada pemerolehan yang telah anda buat benar-benar akan menjadi minimum.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Jadi, kami menjangkakan pemerolehan yang kami buat akan beralih ke margin jenis USIS dalam tempoh masa yang munasabah, bukan. Jadi, sudah tentu bukan pada tahun pertama, tetapi apabila kami melangkah ke tahun dua dan sudah tentu tahun tiga, kami menjangkakan mereka akan memberikan margin seperti perniagaan yang lain.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Dan pengambilalihan semuanya meningkat kepada -- secara amnya kadar pertumbuhan hasil kami dalam setiap perniagaan, contohnya, Kount, kami sangat teruja dengan ruang yang mereka mainkan, dan pertumbuhan sejarah mereka serta peluang dengan sinergi antara USIS dan Kount pada kedua-dua baris teratas dan beberapa sinergi kos.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, faham. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah daripada Andrew Jeffrey dengan Truist Securities.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Menghargai anda mengambil soalan. Saya tahu panggilan itu agak lama. Hanya tahap yang sangat tinggi, Mark. Perkara yang saya ingin cuba fahami jika anda boleh membantu adalah secara ringkas sahaja, sejauh mana anda fikir kekuatan bukan gadai janji anda khususnya didorong oleh sekelip mata dan berkongsi keuntungan. Jelas sekali terdapat tempoh masa sejak beberapa tahun kebelakangan ini di mana Equifax tertumpu secara dalaman dan anda jelas betul-betul berada di kapal dan mempercepatkan NPI dan membuat apa yang nampaknya, peralihan awan yang sangat berkesan. Adakah kita melihat normalisasi dalam perkongsian? Berapa banyak daripada itu memainkan peranan dalam pertumbuhan, bukan gadai janji dan gadai janji yang penting secara meluas?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir kami cuba menjelaskan dengan jelas dan kami menggunakan frasa ini tahun lepas untuk, saya fikir, semua empat suku tahun lepas yang kami rasakan berdasarkan kemenangan USIS dan Sid Singh serta pasukannya mendarat di pasaran AS di ruang USIS yang kami berdaya saing dan kami menang di pasaran. Kami telah bercakap tentang saluran urus niaga. Kami berkongsi beberapa metrik yang sebelum ini dalam panggilan yang meningkat 30%. Dan jadi apakah faktor di sana. Tidak dinafikan, kami mendapat tekanan pada 2018 dan 2019 selepas acara siber secara kompetitif. Kami berada di dalam kotak penalti dengan ramai pelanggan. Kami mengambil sedikit masa untuk keluar daripada itu, bermakna sehingga penghujung tahun 2019. Dan pada tahun 2020 kami berada pada apa yang saya akan cirikan pada suku pertama jenis pijakan kompetitif biasa dan kemudian COVID melanda, yang mencipta beberapa cabaran keterlihatan mungkin untuk anda , tetapi dalam jangka masa itu, kami menyimpan dialog yang konsisten dengan anda bahawa USIS menang dan berdaya saing di pasaran.

Jadi anda telah mendapat bahawa iklan, acara pasca siber jelas di belakang kami. Kami berada di landasan yang kukuh secara komersial. Kami fikir kami mendapat kelebihan secara komersial dengan transformasi awan. Apabila difikirkan, ia sebenarnya agak logik. Jika anda seorang pemimpin komersial dan anda sedang bercakap dengan salah seorang pelanggan anda dan katakan, hey, Equifax baru sahaja melabur $1.5 bilion dalam teknologi kami untuk menyokong anda yang mencipta dialog yang sangat positif. Dan kemudian anda menambah padanya aset data terbeza Equifax bahawa kami mempunyai aset data, pesaing kami tidak yang kami fikir membantu kami secara komersial. Dan anda boleh memimpin dengan TWN jelas yang anda tahu USIS menjual di pasaran untuk kami sebagai satu pasukan komersial. Mereka menjual kepada semua pelanggan kewangan kami. Dan kemudian tambahkannya NTT, kami, IXI, dan DataX kami supaya kami fikir itu menguntungkan kami. Memanfaatkan awan untuk produk baharu ia jelas berlaku.

USIS ialah, seluruh perniagaan melancarkan produk berasaskan awan baharu ini yang kami fikir memberi kami keupayaan untuk membawa penyelesaian baharu untuk memacu hasil tambahan dengan pelanggan kami dalam ruang gadai janji dan bukan gadai janji, yang agak positif . Jadi kami fikir ada banyak momentum, masih ada lagi yang perlu dilakukan, tetapi pasukan benar-benar fokus. Saya rasa perkara terakhir yang saya bangkitkan ialah, kami membawa masuk, bukan lagi seorang pemimpin dua tahun lalu, Sid Singh, tetapi dia menggunakan 2019 untuk membina semula perniagaan dan pasukan dan terus menambah 2020. Mereka mencapai kejayaan langkah. Kami menghargai pasukan. Kami telah mendapat Ketua Pegawai Hasil baharu. Kami mempunyai Sid yang merupakan seorang pemimpin yang sangat berorientasikan komersial. Saya fikir ia telah membida USIS juga dalam cara mereka beroperasi di pasaran.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Okay, itu berguna. Dan kemudian mungkin untuk John dengan cepat apa-apa jenis item pemasaan luar biasa yang patut kita fikirkan. John, maksud saya, cuma, nampaknya gadai janji EWS bertahan dengan sangat baik kerana pasaran gadai janji semakin lemah, adakah terdapat apa-apa jenis pemasaan ini sebagai pertumbuhan anda berbanding pasaran secara keseluruhan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Masa yang anda akan sedar yang saya pasti anda sedar, kerana ia berlaku setiap tahun, betul, dalam EWS dan Perkhidmatan Majikan. Hasil Perkhidmatan Majikan adalah paling kukuh pada suku pertama dengan ketara, kerana beberapa perkhidmatan yang mereka sediakan berpendapat W-2, fikir analitik tenaga kerja berkaitan secara langsung dengan pemfailan cukai. Dan oleh kerana itu, hasil mereka jauh lebih tinggi dalam segmen tersebut pada suku pertama. Dan dalam tempoh itu jelas margin sangat kuat dalam perniagaan tersebut. Jadi anda melihat margin yang lebih kukuh dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan ia juga jelas memberi manfaat kepada Equifax pada suku pertama.

Dan secara amnya, terdapat aliran negatif secara berurutan memasuki suku kedua atas sebab itu. Perkara lain yang hanya berkaitan dengan masa yang berkaitan dengan Equifax ialah kenaikan gaji tahunan kami, kenaikan merit kami secara amnya agak seragam pada 1 April. Jadi anda cenderung untuk melihat peningkatan kos berlaku dalam syarikat pada suku kedua dan itu menurunkan margin, OK. Jadi itu adalah dua perkara yang hanya berkaitan dengan masa, tetapi selain daripada itu, tidak kita -- saya rasa kita hanya -- apa yang kita lihat dalam EWS dan benar-benar merentas perniagaan hanyalah pelaksanaan yang baik.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Menghargainya. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari George Tong dengan Goldman Sachs.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Hai. Terima kasih. Selamat Pagi. Panduan anda untuk pertumbuhan hasil teras 2021 telah disemak secara menaik daripada 10.5% sebelum ini kepada 16% pada titik tengah. Kira-kira, berapa banyak peningkatan dalam pertumbuhan hasil teras yang dianggarkan datang daripada bukan gadai janji berbanding prestasi luar dalam pasaran gadai janji?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ingat, kami telah mengambil panduan gadai janji kami. Jadi anda harus memikirkan tentang itu. Itu jelas memberi kesan negatif terhadapnya. Dan keseluruhan offset adalah daripada bukan gadai janji sebab itu kami menaikkannya. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, George, kami berpendirian agak konsisten betul bahawa semasa kami mengharungi '21, anda akan melihat peningkatan sumbangan kepada pertumbuhan hasil teras daripada bukan gadai janji berbanding gadai janji. Jelas sekali, pada suku pertama, kami melihat prestasi yang sangat baik berbanding pasaran gadai janji di seluruh EWS serta USIS. Dan kami menyatakan, saya fikir dalam jawapan awal kepada soalan anda bahawa, walaupun pasaran gadai janji akan menjadi lebih lemah sebanyak 3 mata pada tahun ini, kami masih akan berkembang lebih cepat daripada 10%. Oleh itu, kita akan melihat prestasi yang lebih baik, prestasi yang lebih baik berbanding pasaran daripada yang telah dibimbing sebelum ini. Oleh itu, terdapat beberapa manfaat kepada pertumbuhan hasil teras daripada prestasi yang lebih baik dalam pasaran gadai janji, tetapi jelas sekali anda juga melihat sumbangan besar sekarang yang mula berlaku semasa anda bergerak melalui '21 daripada pasaran bukan gadai janji.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

faham. Sangat membantu. Dan kedua, Equifax masih belum memulihkan rangka kerja kewangan jangka panjangnya. Apakah yang anda perlu lihat dalam perniagaan sebelum anda berasa selesa untuk mengembalikan sasaran jangka panjang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. George, kami bercakap dengan anda sebelum ini dan saya jelas dalam perbincangan pagi ini bahawa kami berhasrat untuk melaksanakannya pada tahun 2021. Kami berkata pada bulan Februari dan ulasan yang sama kepada anda sekarang ialah kami ingin melihat beberapa lebih suku, beberapa bulan lagi mungkin pemulihan COVID. Perkara masih, tidak menentu adalah perkataan yang salah, tetapi masih berkembang. Pasaran gadai janji dari hanya, saya tidak tahu, kurang daripada 90 hari yang lalu -- telah melembut dan sudah tentu pemulihan COVID, saya akan katakan, lebih kuat daripada yang kita jangkakan dalam 60 hari terakhir dalam bahagian bukan gadai janji. Jadi kami mahu melihat beberapa bulan lagi, tetapi kami tahu apa yang kami mahu lakukan, kami bersedia untuk melakukannya. Mudah-mudahan kami telah memberi anda banyak petunjuk tentang cara ia akan dirangka dan kami berhasrat untuk melaksanakannya secara serentak dengan kemungkinan Hari Pelabur pada -- sebelum akhir tahun pada tahun 2021.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Sangat membantu. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Jeff Mueler dengan Baird.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Yeah. Terima kasih. Soalan saya adalah pada Slaid 9 dan carta tengah pertumbuhan gadai janji teras EWS, ia adalah 99% dan saya fikir anda mempunyai 9% rekod pertumbuhan. Jadi ia adalah 90% pertumbuhan bekas rekod teras, pertumbuhan gadai janji dalam Perkhidmatan Pengesahan. Jika saya melihat kembali ke tahun 2020, ia juga mempunyai peningkatan besar-besaran 80% mungkin tinggi tahun 60-an atau 70 bekas rekod pertumbuhan. Ia pernah berada dalam julat ini, saya rasa, 11% hingga 20% dan mungkin separuh atau lebih separuh daripada itu adalah rekod. Jadi terdapat sumbangan yang lebih besar bermula pada 2020 daripada sektor bekas rekod tersebut. Dan Tandakan anda telah mengulangi beberapa kali semua faktor yang terlibat dalam perkara itu. Saya tidak memerlukan anda mengulanginya. Tetapi apa yang sangat berbeza tentang 2020 dan memasuki 2021 dari segi, seperti saya tidak tahu sama ada ia adalah infleksi, jika ia adalah transformasi teknologi seperti jika ia adalah faktor tertentu, cuma apa yang berbeza tentang 2020 dan 2021 dalam hal itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa ada beberapa perkara di sana, Jeff. Dan kami telah berkata kepada anda dan orang lain berulang kali, terdapat tahap titik perubahan apabila anda berada di utara 50% jenis kadar hit, kami fikir ia menjadi aset yang lebih berharga dalam banyak kes lain. Bukan hanya menggunakan contoh saya, 10 tahun dahulu semasa saya di GE Capital, kami tidak menggunakan aset data, kerana kadar hit adalah, saya tidak tahu, 25%. Adalah tidak masuk akal untuk memasukkannya ke dalam aliran kerja anda apabila anda hanya boleh mencecah satu daripada empat pelanggan sekarang yang berusia lebih 50 tahun. Kami percaya terdapat unsur infleksi di sana. Kami juga percaya transformasi awan adalah masalah besar. Dan itu merentasi Equifax, tetapi Tenaga Kerja mendapat manfaat daripada itu.

Contohnya, menelan jumlah rekod, tetapi lebih kompleks lagi ialah menelan jumlah majikan yang kini kami ada dalam set data. Jika anda kembali 18 bulan yang lalu, kami mungkin mempunyai 150,000 majikan atau 200,000 lebih seperti itu dan kini kami mempunyai lebih 1 juta syarikat yang menyumbang set data. Kami tidak boleh melakukannya tanpa awan. Ingat, apabila kami mendapat rekod data tersebut, ia biasanya dalam format yang berbeza dan keupayaan awan anda membolehkan anda menormalkannya dan kemudian meletakkannya dalam format yang boleh anda bawakan kepada pelanggan anda. Kemudian, saya tidak akan menggunakan semua tuil lain yang dimiliki oleh Tenaga Kerja. Tetapi mereka agak luas dan luas dan dengan skala perniagaan, bermakna infrastruktur yang kami ada, orang ramai, kami mempunyai sumber untuk melabur dalam pasukan yang benar-benar berdedikasi. Saya tidak bermaksud untuk mengulangi perkara ini, tetapi kami mempunyai pasukan khusus yang memberi tumpuan kepada rekod, tempoh. Itu sukar dilakukan dan ini adalah pasukan berbilang orang.

Kami mempunyai pasukan berdedikasi yang menumpukan pada bekerja dengan pelanggan gadai janji kami mengenai penyepaduan sistem-ke-sistem. Itu sahaja yang mereka lakukan pada faedah. Kami mempunyai pasukan lain yang memberi tumpuan untuk meyakinkan pemula gadai janji yang tidak menjalankan perniagaan untuk meneruskan perkara ini. Skala perniagaan kami hampir menjadi roda tenaga yang membolehkan kami melabur dalam perniagaan. Jadi, saya rasa ada semua -- hanya naik semula, apakah makro yang lebih besar? Ini, saya akan katakan, titik lenggok berada di utara 50 dan transformasi awan bertahan. Dan jika anda mengikuti kami untuk masa yang lama, anda tahu bahawa di hadapan produk baharu, anda tidak mendengar banyak Penyelesaian Tenaga Kerja pada 2015, '16, '17, '18, '19 tentang produk baharu.

Kini dengan awan, kami benar-benar boleh memanfaatkan aset data ini dan anda tahu kuasa menghasilkan cara baharu untuk mengewangkan aset data yang telah anda bayar, bermakna melakukan penyelesaian pinjaman atau gadai janji. Penyelesaian gadai janji yang membolehkan pemula gadai janji mempunyai berbilang kumpulan. Penyelesaian gadai janji yang mempunyai sejarah 36 bulan di dalamnya pada titik harga yang lebih tinggi itu semua adalah peluang yang kami mula gunakan pada tahun 2020 apabila kami mempunyai Awan EFX yang benar-benar menguasai Workforce dan seluruh Equifax. Itu adalah jenis penyelesaian yang anda patut lihat. Dan seperti yang anda ketahui, teras kepada strategi EFX2023 kami benar-benar memanfaatkan awan di sekitar inovasi dan produk baharu, dan kami teruja dengan kemajuan kami di sini. Tetapi kami berada di peringkat awal mengenai perkara ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan Jeff hanya sebahagian daripadanya, hanya menembusi, betul, kita telah bercakap tentang tiga tahun yang lalu, untuk setiap empat kumpulan kredit terdapat satu atau kurang daripada satu kumpulan majikan, betul, kumpulan pengesahan. Sekarang untuk setiap dua, terdapat lebih daripada satu, betul. Jadi tahap penembusan meningkat secara mendadak dalam tempoh masa yang anda nyatakan yang secara ketara menambah pertumbuhan, betul. Dan kemudian anda juga tahu dengan jelas dalam tempoh manfaat pasaran yang sangat pesat berkembang semua varian bertambah baik. Jadi kami pastinya akan mendapat manfaat di seluruh perniagaan dengan hakikat bahawa pasaran adalah begitu besar, betul, tetapi -- dan berkembang dengan lebih pantas tahun ini, tetapi peningkatan dalam penembusan adalah pemacu yang besar dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

faham. Bermanfaat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda yang seterusnya ialah daripada Kevin McVeigh dengan Credit Suisse.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Kevin.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Hebat. Terima kasih banyak-banyak. Hei, apa khabar? Hei, Mark atau John, bolehkah anda memberi kami rasa baru sahaja memandangkan inovasi produk baharu, bagaimana kami memikirkan jika ini lebih daripada perspektif skrip jangka panjang berbanding urus niaga. Biasanya sudah menjadi sejarah bahawa ini lebih berorientasikan transaksi. Memandangkan anjakan awan tambahan, nampaknya anda akan menjadi lebih tertanam dalam pelanggan anda, anda memperkenalkan lebih banyak produk yang menjadi lebih pemantauan. Jadi, bagaimana pendapat anda tentang langganan berbanding pertumbuhan urus niaga mungkin dari segi sejarah dan di manakah ia boleh berlaku dalam jangka panjang perniagaan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, saya fikir perniagaan kami terus tertumpu pada transaksi dan berkemungkinan akan berterusan. Tetapi semakin anda melihat minimum dalam kontrak kami, tetapi biasanya bukan langganan. Kami mempunyai beberapa produk yang merupakan langganan, seperti yang anda katakan perkhidmatan pemantauan cenderung kelihatan lebih seperti langganan, tetapi sebahagian besar penjanaan hasil kami terus didorong oleh urus niaga dan kami telah mendapat manfaat daripadanya dengan ketara sejak beberapa tahun yang lalu. Perniagaan adalah tempat yang anda boleh -- di mana anda melihat lebih banyak perkara yang kelihatan seperti langganan sudah tentu merupakan perniagaan tuntutan insurans pengangguran. Anda melihat perkara yang kelihatan seperti langganan dengan minimum -- dengan had volum di dalamnya. Jadi kami mempunyai perniagaan yang berstruktur seperti itu dan kami mempunyai beberapa perniagaan yang agak lebih memfokuskan perisian di mana anda melihat lebih banyak langganan, tetapi secara amnya kami masih banyak berasaskan transaksi dan itu mungkin akan berterusan.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Ia membantu. Dan kemudian bolehkah anda mengingatkan kami, jika anda berfikir tentang kumpulan rekod dalam EWS, saya tahu bahawa sasarannya, seperti yang saya ingat, adalah kira-kira $158 juta. Tetapi jika anda berfikir tentang sumber pendapatan alternatif, perkara seperti itu, apakah jumlah pasaran yang boleh ditangani yang anda fikir berpotensi di luar sana berdasarkan keupayaan yang anda miliki hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Anda bercakap tentang gaji bukan ladang, terdapat banyak landasan di sana. Dan seperti yang anda ketahui, banyak nilai ekonomi semasa kami mengembangkan pangkalan data dalam senarai gaji bukan ladang tradisional atau pendapatan W-2. 1099 adalah pasaran yang sangat besar. Saya rasa 30 juta atau 40 juta orang yang mempunyai 1099 jenis pendapatan. Itulah ruang yang kami tambahkan rekod data. Kami tidak bercakap tentang itu, kerana ia bukan dalam jumlah $90 juta atau $150 juta kami. Satu lagi set data yang kami mula tambah dan kami mempunyai beberapa rekod sekarang ialah pendapatan pesara. Saya rasa terdapat 20 juta atau 30 juta pesara manfaat tertakrif di Amerika Syarikat yang menerima cek pencen bulanan sama ada di peringkat persekutuan negeri atau korporat. Mereka memohon produk kredit. Jadi itulah set data lain yang kami kejar di luar sana. Ia hanya kembali kepada kuasa skala perniagaan kami. Kami mempunyai hubungan itu.

Contohnya, syarikat tempat kami mengumpulkan pekerja aktif mereka -- kebanyakan syarikat tersebut turut memproses pendapatan pesara mereka. Jadi ini adalah peluang untuk kami membawa pendapatan itu ke dalam set data kami. Perkara yang sama dengan pemproses gaji, yang menghasilkan pendapatan W-2 terutamanya. Mereka juga dalam beberapa kes akan mempunyai 1099 pendapatan. Jadi ini satu lagi cara untuk kita membinanya. Jadi kami mempunyai tumpuan yang sangat jelas bukan sahaja membina W-2 tetapi melampaui itu. Tumpuan lain yang berada di peringkat awal sebenarnya hanyalah mendapatkan data tentang seseorang yang log masuk atau mendaftar masuk dan menyemak janji temu mereka, sama ada pekerja restoran yang log masuk ke perisian mereka yang mereka gunakan untuk beroperasi di restoran. Mereka mendapat aset data yang kita mungkin tidak tahu berapa banyak yang mereka peroleh atau tahu mereka berfungsi. Jadi ia adalah satu lagi elemen data. Jadi kami mempunyai tumpuan yang luas di sana sekitar melangkaui W-2.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Terima kasih banyak - banyak.

Operator

Dan soalan terakhir kami ialah daripada Gary Bisbee dengan Bank of America Securities.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Menghargai anda bertahan cukup lama untuk menjawab soalan. Hanya satu pada pecutan bukan gadai janji yang mengagumkan di seluruh perniagaan. Apabila saya melihat USIS, khususnya, saya tidak fikir ia berkembang secara bermakna dalam beberapa tahun. Dan jika saya mendengar anda betul, sebelum pengambilalihan, ia adalah hampir 11% pertumbuhan tahun ke tahun pada suku tersebut. Adakah munasabah untuk menganggap sebahagian yang baik daripada itu adalah kompaun yang mudah pada bulan Mac atau adakah momentum yang lebih banyak ini telah benar-benar meningkat? Dan jika ya, apakah satu atau dua pemacu utama peningkatan berurutan dalam pertumbuhan bukan gadai janji di USIS? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Gary, anda tahu ini dan ingatlah bahawa USIS mempunyai suku yang baik pada suku pertama tahun lepas. Saya fikir ia meningkat 3.5%.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ia sememangnya -- ia adalah satu digit yang rendah.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Sesuatu seperti itu pada suku pertama tahun lalu dan wabak COVID benar-benar tidak melanda mereka atau kami sehingga dua minggu terakhir bulan Mac. Dan 3.5% itu adalah -- dalam tempoh dua minggu pada bulan Mac, yang benar-benar terjejas dengan ketara. Jadi, kami berasa agak gembira tentang kemajuan yang kami ada sepanjang tahun 2020 yang benar-benar dicapai oleh pasukan. Anda mempunyai banyak faktor di sana. Kami telah membincangkannya secara beramai-ramai dalam panggilan mengenai tumpuan komersial oleh pasukan. Kami fikir itu benar. Kami fikir mereka sudah mendapat manfaat daripada transformasi awan secara kompetitif, bermakna ingin menjalankan perniagaan dengan Equifax, kerana kami mempunyai infrastruktur teknologi yang berbeza daripada pesaing kami. Jadi itu adalah positif untuk mereka, sama ada ia berkongsi.

Anda boleh memikirkan faktor lain seperti NPI. Itu, peringatan, kami sedang membina NPI pada 2018 dan 2019. Kami benar-benar tidak dapat menjualnya, kerana kami berada dalam kotak penalti. Kami mula menjualnya pada tahun 2020, tetapi itu benar-benar memberi manfaat kepada mereka dan kami terus mempercepatkan pelancaran NPI kami. Jadi, saya rasa itu satu faedah kepada perniagaan. Dan kemudian ada unsur pemulihan COVID. Saya rasa kami jelas bahawa pada bulan Mac dan April, kami telah melihat beberapa menegak mereka bergerak ke belakang jauh lebih kuat daripada mereka pada awal suku dan pastinya lebih kuat daripada mereka pada tahun 2020. Jadi, saya fikir itu juga sebahagian daripadanya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Jadi, adakah selamat untuk mengatakan bahawa elemen fungsi langkah pertumbuhan yang kelihatan lebih baik secara dramatik lebih berkaitan dengan kemajuan anda, tetapi kesan COVID sepanjang tahun lepas mengimbanginya atau kami tidak dapat melihat ia melalui kerana itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Betul. Saya fikir adalah adil bahawa persekitaran COVID sepadan dengan prestasi mereka, itulah sebabnya setiap suku tahun kami bercakap tentang saluran urus niaga mereka untuk sekurang-kurangnya memberi anda metrik yang kami lihat tentang rupa aktiviti komersial mereka.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan saya rasa seperti yang Mark sebutkan dalam panggilan itu, betul, ia menjadi lebih baik setiap bulan. Jadi, bulan Mac sememangnya bulan yang paling kuat daripada ketiga-tiganya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Baiklah. Nampaknya tiada soalan lagi pada masa ini. Encik Hare, saya ingin mengembalikan persidangan itu kepada anda untuk sebarang ucapan tambahan atau penutup.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih kepada semua orang kerana berminat dengan Equifax dan menyertai kami hari ini. Ini menyimpulkan panggilan pendapatan suku pertama kami. Kami tidak sabar-sabar untuk menyertai anda pada musim panas ini untuk menyemak keputusan suku kedua kami.

Operator

[Ucapan Penutup Operator]

Tempoh: 128 minit

Hubungi peserta:

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Lebih banyak analisis EFX

Semua transkrip panggilan pendapatan

Logo AlphaStreet

.27 sesaham. Tidak termasuk kos ini yang dikecualikan daripada EPS terlaras 2S '20, EPS terlaras 2Q '21 ialah .87 hingga .97 sesaham, meningkat 15% hingga 21% daripada 2S '20. Prestasi ini disampaikan dalam konteks pasaran gadai janji A.S., yang dijangka mendatar berbanding 2S '20.

Slaid 13 memberikan butiran mengenai panduan tahun penuh 2021 kami. Kami meningkatkan panduan dengan ketara, walaupun jangkaan pasaran gadai janji A.S. yang lebih lemah. Hasil 2021 antara .575 bilion dan .675 bilion mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 11% hingga 13% berbanding 2020, termasuk faedah 1.4% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 1.7%. EWS dijangka memberikan lebih 20% pertumbuhan hasil dengan pertumbuhan berterusan yang sangat kukuh dalam Perkhidmatan Pengesahan. Hasil USIS dijangka meningkat pertengahan hingga tinggi satu digit, didorong oleh pertumbuhan dalam bukan gadai janji.

Hasil antarabangsa dijangka memberikan pertumbuhan mata wang yang berterusan dalam digit tunggal atas dan hasil GCS dijangka turun pada pertengahan digit tunggal pada 2021. Hasil 2S '21 juga dijangka turun pada pertengahan digit tunggal untuk GCS. Sebagai peringatan, pada tahun 2021, Equifax termasuk semua kos transformasi teknologi awan dan pendapatan operasi terlaras, EBITDA terlaras dan EPS terlaras. Kos satu kali ini dikecualikan daripada pendapatan operasi larasan, EBITDA diselaraskan dan EPS diselaraskan sehingga 2020. Pada tahun 2021, Equifax menjangkakan untuk menanggung kos transformasi teknologi awan sekali sebanyak kira-kira 5 juta, pengurangan kira-kira 60% daripada 8 juta yang ditanggung dalam 2020. Kemasukan pada 2021 ini kira-kira 5 juta dalam kos sekali akan mengurangkan EPS terlaras sebanyak

Logo topi jester dengan gelembung pemikiran.

Sumber imej: The Motley Fool.

Equifax Inc ( NYSE:EFX )
Panggilan Pendapatan S1 2021
22 Apr 2021, 8:30 pagi ET

kandungan:

  • Ucapan yang Disediakan
  • Soalan dan jawapan
  • Panggil Peserta

Ucapan yang disediakan:

Operator

Selamat hari, dan selamat datang ke Panggilan Pendapatan Suku Pertama 2021 Equifax. [Arahan Pengendali] Dan pada masa ini, saya ingin menyerahkan persidangan itu kepada Dorian Hare, Naib Presiden Kanan dan Ketua Perhubungan Pelabur. Sila teruskan, tuan.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih, dan selamat pagi. Selamat datang ke panggilan persidangan hari ini. Saya Dorian Hare. Bersama saya hari ini ialah Mark Begor, Ketua Pegawai Eksekutif; dan John Gamble, Ketua Pegawai Kewangan. Panggilan hari ini sedang dirakam. Arkib rakaman itu akan tersedia lewat hari ini dalam bahagian Perhubungan Pelabur dalam tab Perihal Equifax di tapak web kami di www.equifax.com.

Semasa panggilan hari ini, kami akan membuat rujukan kepada bahan tertentu yang juga boleh didapati di bahagian Perhubungan Pelabur di tapak web kami di bawah Acara dan Persembahan. Bahan-bahan ini dilabelkan pembentangan keluaran pendapatan S1 2021.

Semasa panggilan ini, kami akan membuat kenyataan berpandangan ke hadapan tertentu termasuk panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 untuk membantu anda memahami Equifax dan persekitaran perniagaannya. Kenyataan ini melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian dan faktor lain yang boleh menyebabkan keputusan sebenar berbeza secara material daripada jangkaan kami. Faktor risiko tertentu yang mungkin memberi kesan kepada perniagaan kami dinyatakan dalam pemfailan kami dengan SEC di bawah Borang 10-K 2020 kami dan pemfailan seterusnya.

Selain itu, kami akan merujuk kepada langkah kewangan bukan GAAP tertentu, termasuk EPS terlaras yang dikaitkan dengan Equifax dan EBITDA terlaras, yang akan diselaraskan untuk item tertentu yang menjejaskan kebolehbandingan prestasi operasi asas kami. Langkah-langkah bukan GAAP ini diperincikan dalam jadual penyesuaian yang disertakan dengan keluaran pendapatan kami, dan juga disiarkan di tapak web kami.

Sekarang, saya ingin menyerahkannya kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Dorian. Sebelum saya menangani keputusan suku pertama Equifax yang sangat kukuh, saya ingin sekali lagi -- ingin sekali lagi mengucapkan terima kasih kepada 11,000 pekerja dan keluarga kami yang menyokong mereka atas dedikasi luar biasa yang terus mereka tunjukkan di bawah persekitaran COVID yang mencabar sepanjang tahun lalu. Kami terus menjadikan kesihatan dan keselamatan pekerja kami sebagai keutamaan, dan saya berharap anda dan mereka yang rapat dengan anda kekal selamat.

Beralih ke Slaid 4, dan seperti yang akan saya bahas sebentar lagi, Equifax menyampaikan suku pertama yang cemerlang dengan hasil rekod dan pertumbuhan berurutan yang kukuh berbanding suku keempat. Kemajuan besar yang telah kami capai, melaksanakan mengikut keutamaan strategik kami dan membina keupayaan Equifax Cloud kami membolehkan kami mengatasi prestasi pasaran asas kami dan menyampaikan pertumbuhan hasil yang cemerlang dan pengembangan margin. Di A.S., di mana ekonomi masih pulih daripada wabak COVID dengan lebih pantas daripada yang kami jangkakan, kami terus mengatasi prestasi keseluruhan pasaran gadai janji, yang kekal kukuh pada suku pertama. Kami juga melihat pemulihan sebenar dan pertumbuhan kukuh merentas perbankan teras, auto, insurans, kerajaan dan segmen perniagaan bakat kami. Kami mencatatkan pertumbuhan semula pada suku pertama di peringkat antarabangsa dengan sekatan COVID yang mencabar berterusan dilaksanakan di kebanyakan pasaran global kami dan kami menjangkakan untuk melihat pecutan dalam pertumbuhan ini apabila ekonomi pulih di luar A.S.

Suku pertama merupakan permulaan yang baik untuk 2021. Kami dikuatkan oleh momentum kukuh kami dalam berputar ke bab pertumbuhan kami yang seterusnya dengan pelancaran EFX2023, rangka kerja pertumbuhan strategik baharu kami yang akan berfungsi sebagai kompas seluruh syarikat kami dalam tempoh tiga tahun akan datang. Dengan asas Awan Equifax baharu kami yang semakin sedia, kami menumpukan pada memanfaatkan data Awan Equifax baharu kami dalam infrastruktur teknologi untuk mempercepatkan inovasi, produk baharu dan pertumbuhan. Inovasi dalam produk baharu akan memacu pertumbuhan kami pada 2021 dan seterusnya sambil kami memanfaatkan keupayaan awan EFX baharu kami untuk membawa produk dan penyelesaian baharu serta cerapan multidata kepada pelanggan dengan lebih pantas, lebih selamat dan lebih dipercayai.

Seperti yang anda ketahui, kami meningkatkan pelaburan kami dalam sumber produk dan inovasi sepanjang 12 bulan yang lalu untuk mempercepatkan pelancaran produk baharu kami, dengan memanfaatkan Awan Equifax baharu. Aset data kami yang sangat unik dan pelbagai adalah teras kepada perkara yang mencipta pembezaan Equifax dalam pasaran. Kami mempunyai aset data pada skala yang tidak dimiliki oleh pesaing kami, termasuk TWN, NCTUE, DataX, IXI dan banyak lagi, dan kami komited untuk mengembangkan dan mendalami aset data yang berbeza ini melalui tindakan organik, perkongsian dan M&A. Kami juga tidak henti-henti memberi tumpuan kepada mentaliti pelanggan yang diutamakan, yang mendekatkan kami kepada pelanggan kami, dengan tumpuan untuk menyampaikan penyelesaian untuk membantu mereka -- membantu menyelesaikan masalah mereka dan memacu pertumbuhan mereka.

Satu lagi tunjang kritikal strategi kami adalah untuk melabur semula aliran tunai percuma kami yang semakin pantas dalam pemerolehan yang bijak, strategik dan pertambahan, yang kedua-duanya, mengembangkan dan mengukuhkan keupayaan kami dengan matlamat untuk meningkatkan pertumbuhan hasil kami sebanyak 1% hingga 2% setiap tahun daripada M&A . Dan keselamatan data sangat tertanam dalam budaya kita. Kami telah menubuhkan Equifax dengan jelas sebagai peneraju industri dalam keselamatan data. Bekerjasama sebagai satu pasukan Equifax global yang sejajar, di mana kami memanfaatkan kekuatan komersial kami, produk baharu kami dan keupayaan kami merentasi platform global awan EFX kami, akan membolehkan kami menyampaikan penyelesaian yang hanya Equifax boleh bawa ke pasaran. Kami bertenaga di sekitar keutamaan strategik EFX2023 baharu kami yang akan menjadi jawatan panduan kami dalam tempoh tiga tahun akan datang dan menyokong rangka kerja pertumbuhan jangka panjang baharu kami yang kami rancang untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini.

Beralih sekarang kepada Slaid 5, prestasi Equifax pada suku pertama adalah sangat kukuh. Hasil pada $1.2 bilion merupakan hasil suku tahunan terkuat dalam sejarah kami. Pada suku pertama, pertumbuhan hasil mata wang yang berterusan adalah 25% yang sangat kukuh dengan pertumbuhan organik kami pada 23%, yang juga merupakan rekod Equifax. Sebagai peringatan, kami memperoleh pertumbuhan 13% yang kukuh pada suku pertama tahun lepas. Semua unit perniagaan berprestasi -- melebihi jangkaan kami dan kami melihat tanda-tanda positif pemulihan COVID yang mula mempercepatkan, terutamanya di AS Pertumbuhan kami sekali lagi dikuasakan oleh dua perniagaan B2B AS kami, Workforce Solutions dan USIS, dengan gabungan hasil yang sangat tinggi. kuat 38%.

Hasil berkaitan gadai janji kekal teguh, dan yang penting, menegak bukan berkaitan gadai janji kami meningkat secara organik sebanyak 16%. Margin EBITDA yang diselaraskan bagi perniagaan B2B A.S. kami ialah 52%, meningkat 400 mata asas dengan EWS memberikan margin hampir 60%. Sebagai peringatan, Workforce Solutions dan USIS adalah melebihi 70% daripada hasil Equifax dan 80% daripada EBITDA unit perniagaan Equifax. EBITDA pelarasan suku pertama Equifax berjumlah $431 juta, meningkat 36% dengan lebih 250 mata asas pengembangan dalam margin kami kepada 35.6%. Pengembangan margin ini disampaikan sambil memasukkan semua kos transformasi teknologi awan dalam keputusan terlaras kami, yang memberi kesan negatif pada margin EBITDA pelarasan suku pertama sebanyak lebih 300 mata asas. Tidak termasuk kos transformasi awan, margin kami akan meningkat lebih 500 mata asas. Kami jelas mendapat leverage yang kukuh daripada pertumbuhan hasil kami.

EBITDA diselaraskan -- EPS diselaraskan pada $1.97 sesaham meningkat sangat kukuh 37% daripada tahun lepas, yang turut dipengaruhi oleh kemasukan kos transformasi awan. EPS terlaras ialah $2.20 dan naik 54%, tidak termasuk kos ini. Kami terus mempercepatkan transformasi data dan teknologi EFX Cloud kami pada suku tersebut, termasuk memindahkan 2,000 pelanggan tambahan ke awan di A.S. dan kira-kira 1,000 pelanggan di peringkat Antarabangsa. Dengan memanfaatkan infrastruktur awan EFX baharu kami, kami juga terus mempercepatkan inovasi produk baharu. Pada suku pertama, kami mengeluarkan 39 produk baharu, iaitu meningkat daripada 35 yang dilancarkan setahun lalu pada suku pertama, meneruskan momentum dari 2020 di mana kami melancarkan rekod 134 produk baharu. Dan kami melihat peningkatan penjanaan hasil daripada produk baharu ini, memanfaatkan Awan EFX baharu kami.

Untuk 2021, kami menjangkakan indeks daya hidup kami yang ditakrifkan sebagai hasil daripada produk baharu yang diperkenalkan dalam tempoh tiga tahun lepas melebihi 8%. Ini adalah peningkatan 100 mata asas daripada panduan 7% yang kami berikan pada indeks kecergasan kami pada bulan Februari. Dan pada suku pertama itu, kami menyelesaikan lima pemerolehan bolt-on strategik dengan tumpuan pada identiti dan keupayaan produk melalui pemerolehan Kount dan mempercepatkan pertumbuhan dalam Workforce Solutions dengan pemerolehan HIREtech dan i2Verify. Pengambilalihan yang akan meluaskan kekuatan dalam Equifax adalah tuil yang kuat untuk terus mempercepatkan pertumbuhan kami dan tumpuan besar. Kami bertenaga dengan permulaan pantas kami ke '21 dan jelas melihat momentum satu-satunya model Equifax kami yang memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami.

Keputusan suku pertama kami jauh lebih kukuh daripada panduan yang kami berikan pada bulan Februari dengan lebih 90% daripada prestasi mengatasi hasil yang disampaikan dalam dua perniagaan B2B A.S. kami, Workforce Solutions dan USIS. Yang penting, seperti yang akan kita bincangkan dengan lebih terperinci tidak lama lagi, lebih 60% daripada prestasi mengatasi ini dalam hasil B2B A.S. adalah dalam segmen bukan gadai janji kami dalam kedua-dua USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja. Hasil bukan gadai janji mengukuh secara konsisten pada suku pertama dengan hasil Mac meningkat dengan ketara berbanding Februari dalam kedua-dua USIS dan EWS. Kekuatan berasaskan luas ini melebihi jangkaan kami dan memberikan kami keyakinan tentang pengukuhan selanjutnya pada suku kedua dan separuh kedua apabila pemulihan COVID berlaku.

Hasil gadai janji juga lebih kukuh daripada yang kami jangkakan walaupun pertumbuhan dalam pasaran gadai janji A.S. pada 21% sedikit di bawah jangkaan kami daripada kelembapan -- daripada pertanyaan gadai janji yang perlahan pada akhir Mac, yang berterusan hingga April. Keputusan gadai janji yang kukuh dan prestasi lebih baik kami didorong oleh Penyelesaian Tenaga Kerja dengan penembusan pasaran yang lebih kukuh, pertumbuhan rekod dan impak positif daripada produk baharu. Hasil gadai janji USIS juga melebihi jangkaan sedikit. Hasil yang lebih kukuh ini memberikan leverage operasi yang kukuh dengan peningkatan yang ketara dalam margin EBITDA kami dan EPS terlaras.

Kekuatan hasil suku pertama kami dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan dalam hasil bukan gadai janji A.S. merentas USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja secara umum memberi kami keyakinan untuk meningkatkan panduan 2021 kami dengan ketara untuk kedua-dua hasil dan EPS terlaras. Kami meningkatkan panduan hasil kami sebanyak $225 juta kepada titik tengah $4.625 bilion dan meningkatkan panduan EPS terlaras kami sebanyak $0.55 sesaham kepada titik tengah $6.90 sesaham. Ini termasuk jangkaan kami bahawa pasaran gadai janji A.S. untuk 2021 seperti yang diukur oleh pertanyaan kredit akan menurun lebih banyak dalam panduan Februari kami turun 5% kepada penurunan kira-kira 8%. Rangka kerja kami mengandaikan bahawa pasaran gadai janji perlahan terutamanya pada suku ketiga dan keempat, yang selaras dengan panduan terdahulu kami. Dan John akan membincangkan andaian gadai janji kami dengan lebih terperinci dalam beberapa minit.

Beralih kepada Slaid 6, keputusan suku pertama kami yang cemerlang adalah berasaskan luas dan mencerminkan prestasi yang lebih baik daripada jangkaan daripada keempat-empat unit perniagaan. Workforce Solutions mempunyai satu lagi suku yang luar biasa, memberikan pertumbuhan hasil sebanyak 59% dan hampir 60% margin EBITDA diselaraskan. Workforce Solutions kini merupakan perniagaan terbesar kami, mewakili hampir 40% daripada jumlah hasil Equifax pada suku keempat dan jelas menjana hasil kami.

Hasil Perkhidmatan Pengesahan sebanyak $385 juta meningkat sebanyak 75%. Hasil gadai janji Perkhidmatan Pengesahan sekali lagi meningkat lebih daripada dua kali ganda untuk suku keempat berturut-turut, meningkat hampir 100 mata peratusan lebih cepat daripada pertumbuhan asas 20% yang kami lihat dalam pertanyaan kredit pasaran gadai janji pada suku pertama. Yang penting, hasil bukan gadai janji Perkhidmatan Pengesahan meningkat lebih 25% pada suku tersebut. Segmen Perkhidmatan Pengesahan ini terus mengembangkan liputan pasarannya dan mendapat manfaat daripada NPI, rekod baharu, kes penggunaan baharu dan merupakan tuil pertumbuhan jangka panjang untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Talent Solutions, yang mewakili lebih 30% hasil bukan gadai janji pengesah hampir dua kali ganda, didorong oleh kedua-dua produk baharu dan pemulihan dalam pengambilan pekerja A.S. Penyelesaian kerajaan, yang mewakili hampir 40% daripada hasil bukan gadai janji pengesah juga kembali kepada pertumbuhan didorong oleh penggunaan yang lebih besar dalam berbilang negeri data kami yang berbeza. Sebagai peringatan, kami terus bekerjasama rapat dengan pentadbiran keselamatan sosial pada kontrak baharu kami yang kami jangka akan disiarkan secara langsung pada separuh kedua dan meningkatkan hasil tambahan $40 juta hingga $50 juta pada kadar larian pada 2022.

Perniagaan pengguna bukan gadai janji kami, terutamanya dalam perbankan dan auto, juga menunjukkan pertumbuhan kukuh pada suku tersebut juga, kedua-duanya daripada penembusan yang mendalam dengan pemberi pinjaman baharu dan daripada beberapa pemulihan dalam pasaran tersebut yang akan saya bincangkan dengan lebih lengkap dalam perbincangan USIS. Pengurusan hutang, yang kini mewakili di bawah 10% daripada hasil bukan gadai janji pengesah, seperti yang kami jangkakan, menurun berbanding tahun lepas, tetapi telah stabil dan kami menjangkakan untuk melihat pertumbuhan menegak itu semasa kami mengharungi 2021.

Hasil Perkhidmatan Majikan sebanyak $96 juta meningkat 17% pada suku tersebut, didorong semula oleh perniagaan tuntutan pengangguran kami yang menambah hasil sebanyak $47 juta, meningkat sekitar 47% berbanding tahun lepas. Pada suku pertama, Workforce Solution memproses kira-kira $2.8 juta tuntutan UC, yang meningkat daripada $2.6 juta pada suku keempat. EWS memproses kira-kira satu daripada tiga tuntutan pengangguran awal A.S. pada suku tersebut, yang meningkat daripada satu daripada lima yang telah mereka proses dalam tempoh kebelakangan ini, mencerminkan pertumbuhan dalam kedudukan pasaran UC Workforce Solutions.

Sebagai peringatan, kami terus menjangkakan hasil tuntutan UC menurun secara berurutan pada suku kedua dan sepanjang baki 2021 apabila ekonomi A.S. pulih dan kehilangan pekerjaan hilang. Pada masa ini kami menjangkakan penurunan dalam hasil UC suku kedua kira-kira 45% berbanding tahun lepas dan penurunan tahun penuh 2021 dalam hasil tuntutan UC hanya di bawah 30%. Perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan mengalami penurunan sedikit pada suku tersebut. Perniagaan I-9 kami yang didorong oleh penyelesaian I-9 Anywhere baharu kami terus menunjukkan pertumbuhan yang sangat kukuh dengan hasil meningkat 15%.

Perniagaan I-9 kami dijangka terus berkembang dengan ketara untuk menjadi perniagaan Perkhidmatan Majikan terbesar kami pada 2021 dan mewakili kira-kira 40% daripada hasil bukan UC. Mencerminkan pertumbuhan dalam I-9 dan kembalinya kepada pertumbuhan analitik tenaga kerja, kami menjangkakan perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan akan memberikan pertumbuhan organik melebihi 20% pada tahun 2021. Pengambilalihan HIREtech dan i2Verify yang kami tutup pada bulan Mac mempunyai kesan de minimis pada hasil pada suku tersebut, tetapi akan menambah -- akan menambah lagi pertumbuhan Penyelesaian Tenaga Kerja semasa baki '21. Saya akan membincangkan kedua-dua HIREtech dan i2Verify sedikit kemudian.

Mencerminkan kuasa dan keunikan data TWN, pertumbuhan hasil pengesah yang kukuh dan leverage operasi menghasilkan margin EBITDA diselaraskan sebanyak 59.3% dan pengembangan hampir 800 mata asas daripada tahun lepas dalam Workforce Solutions. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja menyampaikan satu lagi suku yang cemerlang dan berada dalam kedudukan untuk mencapai 2021 yang kukuh. Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan terbesar dan paling pesat berkembang Equifax.

Hasil USIS meningkat sangat kukuh 19% pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik juga kukuh 17%. Jumlah pertumbuhan hasil gadai janji USIS sebanyak $177 juta meningkat 25% pada suku tersebut, manakala pertumbuhan pertanyaan kredit gadai janji meningkat 21%, sedikit di bawah jangkaan 24% yang kami kongsikan pada bulan Februari. Seperti yang saya nyatakan, John akan merangkumi paparan terkini kami tentang pasaran gadai janji untuk 2021 dalam beberapa minit. Hasil gadai janji USIS mengatasi pasaran sebanyak 500 mata asas pada suku tersebut, didorong oleh pertumbuhan dalam pemasaran dan produk pemantauan hutang baharu.

Prestasi hasil bukan gadai janji adalah sangat kukuh dengan pertumbuhan sebanyak 15% dan pertumbuhan organik sebanyak 11%, yang merupakan rekod untuk USIS, dan pada suku pertama yang agak kukuh tahun lepas. Kami melihat prestasi mengatasi A.S. ini sebagai bermakna dan mencerminkan daya saing dan fokus komersial pasukan USIS. Yang penting, hasil dalam talian bukan gadai janji meningkat 16% yang sangat kukuh pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik hampir 11%. Kami melihat pertumbuhan hasil bukan gadai janji semakin pesat pada Februari dan Mac apabila pelancaran vaksin meningkat dan institusi kewangan memperoleh keyakinan terhadap pengguna dan ekonomi. Perbankan, kereta, ID dan penipuan, insurans dan terus kepada pengguna semuanya menunjukkan pertumbuhan pada suku tersebut yang memberangsangkan apabila melangkah ke suku kedua dan baki tahun 2021. Komersial adalah hampir tidak berubah, manakala hanya syarikat telekomunikasi yang turun pada suku tersebut seperti yang kami jangkakan.

Hasil Perkhidmatan Pemasaran Kewangan, yang secara amnya bercakap perniagaan luar talian atau kumpulan kami ialah $53 juta pada suku tersebut, meningkat hampir 12%, yang juga sangat positif. Prestasi ini didorong oleh hasil berkaitan pemasaran, yang meningkat lebih 20% dan pertumbuhan hasil ID dan penipuan hanya di bawah 10% apabila pemasaran dan asal pengguna meningkat. Pada 2021, hasil berkaitan pemasaran dijangka mewakili kira-kira 45% daripada hasil FMS dengan identiti dan penipuan kira-kira 20% dan keputusan risiko kira-kira 30%. Pertumbuhan kukuh ini merentas perniagaan bukan gadai janji kami, termasuk pertumbuhan kukuh dalam hasil luar talian khusus pemasaran adalah sangat menggalakkan untuk pemulihan pasaran asas kami dan prestasi bukan gadai janji kami semasa kami melangkah ke suku kedua dan baki 2021.

Pasukan USIS terus memacu pertumbuhan dalam saluran paip perjanjian baharu mereka dengan saluran paip suku pertama meningkat 30% berbanding tahun lepas, didorong oleh pertumbuhan dalam kedua-dua volum dan saiz peluang baharu serta pelancaran NPI. Kadar kemenangan suku pertama juga lebih tinggi daripada paras yang dilihat pada 2020. Sid Singh dan sebagai pasukan USIS terus melakukan serangan dan berdaya saing dalam menang di pasaran mereka. Selain memacu pertumbuhan perniagaan teras pada suku pertama, USIS mencapai pencapaian strategik yang penting dalam menutup pemerolehan Kount, peneraju industri dalam menyediakan penyelesaian pencegahan penipuan dan identiti digital yang dipacu AI.

Usaha integrasi kini sedang dijalankan dengan tumpuan utama pada teknologi dan produk, memanfaatkan data dan keupayaan bersama Equifax dan Kount. Platform teknologi Kount akan berhijrah ke Awan Equifax dalam tempoh 12 hingga 18 bulan akan datang, yang akan membolehkan penyepaduan penuh keupayaan Kount dan Equifax untuk penyelesaian baharu, produk baharu dan pengembangan pasaran dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat.

Margin EBITDA diselaraskan USIS sebanyak 42.9% pada suku pertama turun kira-kira 180 mata asas berbanding tahun lepas. Kira-kira dua pertiga daripada penurunan adalah disebabkan oleh kemasukan kos transformasi teknologi dalam EBITDA terlaras kami pada tahun 2021. Baki penurunan itu pada dasarnya didorong oleh gabungan produk gadai janji yang lebih tinggi dan kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Bergerak sekarang ke Antarabangsa, pendapatan mereka meningkat 3% pada asas mata wang yang berterusan pada suku tersebut, yang merupakan suku kedua berturut-turut pertumbuhan dalam pasaran global kami, tetapi masih sangat dicabar oleh penutupan COVID dan pelancaran vaksin yang perlahan. Pertumbuhan hasil meningkat dengan ketara di Kanada, Asia Pasifik, yang merupakan perniagaan Australia dan Amerika Latin kami. Ini telah diimbangi sebahagiannya oleh penurunan hasil di U.K., terutamanya disebabkan penguncian U.K. yang berterusan sebagai tindak balas kepada wabak COVID.

Asia-Pasifik, yang terutamanya perniagaan Australia kami mempunyai prestasi yang sangat baik pada suku pertama dengan hasil sebanyak $87 juta, meningkat 7% dalam mata wang tempatan. Hasil pengguna Australia terus meningkat berbanding suku sebelumnya dan turun hanya kira-kira 2% berbanding tahun lepas berbanding turun 5% pada suku keempat. Perniagaan Komersial kami yang digabungkan hasil dalam talian dan luar talian meningkat 9% yang kukuh pada suku tersebut, peningkatan yang kukuh daripada suku keempat. Dan penipuan dan identiti meningkat 15% pada suku itu berikutan prestasi kukuh pada suku keempat.

Pendapatan Eropah sebanyak $69 bilion turun 5% dalam mata wang tempatan pada suku pertama. Perniagaan kredit Eropah kami merosot kira-kira 5% dalam mata wang tempatan. Hasil Sepanyol turun kira-kira 1%, manakala U.K. susut kira-kira 6% dalam mata wang tempatan serupa dengan suku keempat daripada persekitaran COVID yang mencabar berterusan. Hasil perniagaan pengurusan hutang Eropah kami merosot kira-kira 4% dalam mata wang tempatan pada suku tersebut. Kedua-duanya, CRA dan perniagaan pengurusan hutang terjejas pada suku tersebut oleh tindakan yang diambil oleh kerajaan U.K. untuk menyekat penempatan hutang sebagai tindak balas kepada kebangkitan semula wabak di United Kingdom.

Apabila sekatan dan tindakan lain ditarik balik pada bulan April dan Mei, kami menjangkakan peningkatan dalam hasil CRA U.K. pada suku kedua dan peningkatan dalam hasil pengurusan hutang pada separuh kedua 2021 apabila aktiviti kutipan dimulakan semula pada bahagian akhir suku kedua. Pendapatan Amerika Latin sebanyak $42 juta meningkat kira-kira 1% pada suku dalam mata wang tempatan, yang merupakan peningkatan daripada penurunan 1% yang kami lihat pada suku keempat. Pasaran ini juga terus terjejas teruk oleh penguncian COVID yang berterusan dan pelancaran vaksin yang perlahan. Kami terus melihat manfaat dalam LatAm daripada pengenalan produk baharu yang kukuh sepanjang tiga tahun lalu, yang memanfaatkan barisan teratas mereka.

Kanada menyampaikan hasil rekod sebanyak $44 juta pada suku tersebut, meningkat kira-kira 13% dalam mata wang tempatan. Pengguna dalam talian meningkat kira-kira 3% pada suku tersebut, peningkatan daripada suku keempat. Meningkatkan pertumbuhan dalam penyelesaian komersial, analisis dan keputusan serta ID dan penipuan juga mendorong pertumbuhan dalam hasil Kanada pada suku pertama. Margin EBITDA pelarasan antarabangsa pada 28.2% turun 30 mata asas berbanding tahun lepas. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi yang telah kami sertakan dalam EBITDA terlaras, margin meningkat kira-kira 200 mata asas. Peningkatan ini terutamanya disebabkan oleh pertumbuhan hasil dan leverage operasi, sebahagiannya diimbangi oleh kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Hasil Penyelesaian Pengguna Global turun 16% mengikut asas yang dilaporkan dan 17% pada asas mata wang tempatan pada suku tersebut dan lebih baik sedikit daripada jangkaan kami. Kami melihat prestasi yang lebih baik daripada jangkaan dalam perniagaan langsung pengguna global kami, yang menjual terus kepada pengguna melalui equifax.com dan myEquifax dan yang mewakili kira-kira separuh daripada jumlah hasil GCS. Hasil langsung kepada pengguna meningkat sebanyak 11% pada suku tersebut, pertumbuhan suku ketiga berturut-turut. Penurunan dalam keseluruhan hasil GC pada suku tersebut sekali lagi didorong oleh perniagaan rakan kongsi generasi peneraju A.S. kami, yang telah terjejas dengan ketara daripada COVID mulai pertengahan 2020.

Seperti yang kita bincangkan, kami menjangkakan penurunan dalam jumlah hasil GCS daripada rakan kongsi kami menegak kepada sederhana dengan ketara apabila kami melangkah ke suku kedua dan kembali kepada pertumbuhan pada suku keempat 2021. Margin EBITDA diselaraskan GCS sebanyak 24.6% meningkat kira-kira 150 mata asas . Kami menjangkakan margin akan ditekan kepada sekitar 20% pada suku kedua, mencerminkan kos yang dirancang untuk melengkapkan penghijrahan perniagaan langsung pengguna kami, transformasi awan di A.S., U.K. dan Kanada melalui platform awan Equifax baharu kami.

Beralih ke Slaid 7, carta ini menyediakan paparan terkini pertumbuhan hasil teras Equifax. Sebagai peringatan, pertumbuhan hasil teras ditakrifkan sebagai pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk nombor satu, pertumbuhan hasil tambahan dalam perniagaan tuntutan UC kami pada '20 dan '21, dan nombor dua, kesan ke atas hasil daripada aktiviti pasaran gadai janji AS seperti yang diukur oleh perubahan dalam jumlah pertanyaan kredit pasaran gadai janji AS. Pertumbuhan hasil teras ialah percubaan kami untuk memberikan pandangan yang lebih normal tentang pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk faktor pasaran gadai janji UC dan A.S. yang luar biasa ini.

Pada suku pertama, pertumbuhan hasil teras Equifax, bahagian hijau bar pada Slaid 7, meningkat 20% yang sangat kukuh, mencerminkan pertumbuhan berasaskan luas merentas Equifax dan ini meningkat dengan ketara daripada pertumbuhan hasil teras 11% yang kami sampaikan pada suku keempat dan jauh melebihi kadar pertumbuhan teras bersejarah kami. Penyelesaian Tenaga Kerja dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji. Pertumbuhan organik sebanyak 16% dalam hasil bukan gadai janji B2B A.S. turut memacu pertumbuhan hasil teras kami.

Yang penting, pertumbuhan hasil teras kami telah meningkat dalam tempoh lima suku yang lalu daripada 5% pada suku pertama 2020 kepada 11% pada suku keempat tahun lalu dan kepada 20% pada suku ini, mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan berasaskan luas kami. , kuasa Penyelesaian Tenaga Kerja, daya saing pasaran USIS dan faedah daripada awan Equifax kami -- data awan dan pelaburan teknologi kami dan tumpuan kami yang semakin meningkat untuk memanfaatkan awan untuk inovasi dalam produk baharu. Seperti yang anda ketahui, pertumbuhan kukuh adalah di tengah-tengah pasaran global yang masih pulih daripada wabak COVID.

Beralih kepada Slaid 8, Workforce Solutions terus memperkasakan Equifax dan jelas merupakan perniagaan kami yang paling kukuh dan lebih bernilai serta terbesar. Hasil Penyelesaian Tenaga Kerja meningkat 59% yang sangat kukuh pada suku pertama dengan pertumbuhan hasil teras meningkat kepada 46%. Sebagai peringatan, pertumbuhan 59% ialah pertumbuhan 32% pada suku pertama 2020. Prestasi mengatasi yang kukuh dan peningkatan berurutan mencerminkan kuasa pangkalan data TWN yang unik dan model perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja. Pada penghujung suku pertama, pangkalan data TWN mencapai 115 juta pengguna aktif dan 90 juta rekod unik, peningkatan sebanyak 9% atau 10 juta rekod aktif berbanding setahun yang lalu. Dan sebagai peringatan, lebih 60% daripada rekod kami disumbangkan secara langsung oleh majikan bahawa Workforce Solution menyediakan perkhidmatan majikan seperti, tuntutan UC, pengurusan W-2, I-9, WOTC dan penyelesaian lain juga. Dan kami telah membina hubungan ini -- dengan ini -- dengan pelanggan dan penyumbang kami sepanjang dekad yang lalu. Baki 35% disumbangkan melalui perkongsian, yang kebanyakannya eksklusif.

Perjanjian pemproses gaji utama yang kami umumkan pada panggilan Februari kami masih berada di landasan untuk disiarkan pada akhir tahun ini, yang akan menambah pada pangkalan data TWN kami. Dan kami mempunyai pasukan yang berdedikasi, seperti yang anda ketahui, menumpukan pada mengembangkan pangkalan data TWN kami, dengan saluran paip aktif penambahan rekod untuk terus mengembangkan pangkalan data TWN kami. Pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja terus menumpukan pada memperluaskan bilangan syarikat gadai janji dan institusi kewangan yang kami mempunyai masa nyata, penyepaduan sistem ke sistem, yang, seperti yang anda ketahui, mendorong peningkatan penggunaan data TWN kami. Pasukan ini juga menumpukan pada meluaskan tawaran kami ke dalam menegak kad dan auto, serta merentasi menegak kerajaan kami yang semakin berkembang.

Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami terus bekerjasama rapat dengan SSA, dan menjangkakan untuk disiarkan secara langsung dengan penyelesaian baharu kami pada separuh kedua tahun ini, yang akan memberikan $40 juta hingga $50 juta hasil tambahan dan kadar larian pada 2022. Saluran paip produk baharu Workforce Solutions juga berkembang pesat apabila pasukan kami memanfaatkan kuasa infrastruktur Awan Equifax baharu kami. Kami menjangkakan produk baharu dalam gadai janji, penyelesaian bakat, kerajaan dan I-9 pada 2021. Hasil produk baharu akan meningkat pada '21 dan '22, apabila kami mula meraih manfaat produk baharu kami yang diperkenalkan ke pasaran pada tahun lepas dan pada tahun 2021. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai pelbagai tuas untuk pertumbuhan dalam '21, '22 dan seterusnya. Penyelesaian Tenaga Kerja adalah yang paling penting -- Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga dan akan terus memperkasakan hasil kami pada masa hadapan.

Slaid 9 menyerlahkan prestasi pertumbuhan teras luar biasa yang berterusan dalam gadai janji untuk perniagaan B2B A.S. kami -- perniagaan gadai janji Workforce Solutions dan USIS. Tenaga kerja dan USIS mengatasi pasaran gadai janji AS sekali lagi pada suku pertama, dengan gabungan pertumbuhan teras sebanyak 48%, meningkat daripada 37% pada 2020, dan sejajar dengan pertumbuhan 49% yang mereka sampaikan pada suku keempat -- pertumbuhan teras 49%. Prestasi mengatasi ini didorong kuat oleh Workforce Solutions dengan pertumbuhan gadai janji teras sebanyak 99%.

Selaras dengan suku tahun lalu, prestasi mengatasi Workforce Solutions didorong oleh rekod baharu, peningkatan penembusan pasaran, kadar pemenuhan yang lebih besar dan produk baharu, bukti bahawa pemberi pinjaman semakin bergantung pada pendapatan TWN yang unik dan data pekerjaan apabila membuat keputusan kredit. USIS menyampaikan pertumbuhan hasil gadai janji teras sebanyak 5% pada suku tersebut, didorong terutamanya oleh penyelesaian pemantauan hutang baharu dengan sokongan lanjut daripada pemasaran. Keupayaan kami untuk mengatasi semua pasaran asas kami dengan ketara adalah teras kepada model perniagaan kami dan teras kepada pertumbuhan masa depan kami.

Saya kini ingin menyerahkannya kepada John untuk membincangkan arah aliran semasa dalam pasaran gadai janji dan mengikuti panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 kami yang disemak semula.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Terima kasih, Mark. Seperti yang dirujuk oleh Mark sebelum ini, pertanyaan pasaran gadai janji A.S. kekal sangat kukuh pada S1 '21 dan meningkat 21%, tetapi pertumbuhan itu lebih rendah sedikit daripada 24% yang kami jangkakan apabila kami memberikan panduan pada awal Februari. Seperti yang ditunjukkan di sebelah kiri Slaid 10, apabila kadar gadai janji meningkat sejak beberapa bulan lalu dan aktiviti pembiayaan semula berterusan, bilangan gadai janji A.S. yang boleh mendapat manfaat daripada pembiayaan semula telah menurun kepada kira-kira $30 juta. Walaupun, masih sangat kukuh mengikut piawaian bersejarah, ini menurun daripada tahap yang kita lihat pada 4S '20 dan awal 1S '21. Berdasarkan data terbaharu kami dari S4 2020, pembiayaan semula gadai janji diteruskan pada kira-kira $1 juta sebulan.

Seperti yang ditunjukkan di sebelah kanan Slaid 10, kadar pembelian rumah sedia ada berterusan pada tahap sejarah yang sangat tinggi. Pasaran pembelian yang kukuh ini dijangka berterusan sepanjang '21 dan ke '22. Berdasarkan arah aliran ini dan khususnya pengurangan kumpulan gadai janji yang akan mendapat manfaat daripada pembiayaan semula, kami mengurangkan jangkaan kami untuk aktiviti pembiayaan pasaran gadai janji pada tahun 2021.

Seperti yang ditunjukkan pada Slaid 11, kami kini menjangkakan pertanyaan kredit gadai janji akan mendatar pada S2 '21 berbanding S2 '20, dan turun kira-kira 25% pada separuh kedua '21 berbanding separuh kedua '20. Secara keseluruhan, untuk 2021, kami menjangkakan pertanyaan kredit pasaran gadai janji akan turun kira-kira 8%. Ini berbanding dengan penurunan kira-kira 5% yang kami bincangkan dengan anda pada bulan Februari.

Slaid 12 menyediakan panduan kami untuk 2Q '21. Kami menjangkakan hasil dalam julat -- hasil dalam julat $1.14 bilion hingga $1.16 bilion, mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 16% hingga 18%, termasuk faedah 2.1% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 2%. Kami menjangkakan EPS larasan pada S2 '21 menjadi $1.60 hingga $1.70 sesaham berbanding EPS larasan S2 '20 sebanyak $1.63 sesaham. Dalam 2Q '21, kos transformasi teknologi dijangka sekitar $44 juta atau $0.27 sesaham. Tidak termasuk kos ini yang dikecualikan daripada EPS terlaras 2S '20, EPS terlaras 2Q '21 ialah $1.87 hingga $1.97 sesaham, meningkat 15% hingga 21% daripada 2S '20. Prestasi ini disampaikan dalam konteks pasaran gadai janji A.S., yang dijangka mendatar berbanding 2S '20.

Slaid 13 memberikan butiran mengenai panduan tahun penuh 2021 kami. Kami meningkatkan panduan dengan ketara, walaupun jangkaan pasaran gadai janji A.S. yang lebih lemah. Hasil 2021 antara $4.575 bilion dan $4.675 bilion mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 11% hingga 13% berbanding 2020, termasuk faedah 1.4% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 1.7%. EWS dijangka memberikan lebih 20% pertumbuhan hasil dengan pertumbuhan berterusan yang sangat kukuh dalam Perkhidmatan Pengesahan. Hasil USIS dijangka meningkat pertengahan hingga tinggi satu digit, didorong oleh pertumbuhan dalam bukan gadai janji.

Hasil antarabangsa dijangka memberikan pertumbuhan mata wang yang berterusan dalam digit tunggal atas dan hasil GCS dijangka turun pada pertengahan digit tunggal pada 2021. Hasil 2S '21 juga dijangka turun pada pertengahan digit tunggal untuk GCS. Sebagai peringatan, pada tahun 2021, Equifax termasuk semua kos transformasi teknologi awan dan pendapatan operasi terlaras, EBITDA terlaras dan EPS terlaras. Kos satu kali ini dikecualikan daripada pendapatan operasi larasan, EBITDA diselaraskan dan EPS diselaraskan sehingga 2020. Pada tahun 2021, Equifax menjangkakan untuk menanggung kos transformasi teknologi awan sekali sebanyak kira-kira $145 juta, pengurangan kira-kira 60% daripada $358 juta yang ditanggung dalam 2020. Kemasukan pada 2021 ini kira-kira $145 juta dalam kos sekali akan mengurangkan EPS terlaras sebanyak $0.91 sesaham. Ini selaras dengan panduan kami untuk 2021 yang kami berikan pada bulan Februari.

EPS pelarasan 2021 sebanyak $6.75 hingga $7.05 sesaham yang merangkumi kos transformasi teknologi ini turun kira-kira 3% kepada naik 1% daripada 2020. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi sebanyak $0.91 sesaham, EPS diselaraskan pada 2021 yang menunjukkan pertumbuhan kira-kira 10% kepada 14% berbanding 2020. 2021 juga terjejas secara negatif oleh kos sistem berlebihan kira-kira -- melebihi $65 juta berbanding 2020. Kos sistem berlebihan ini dijangka memberi kesan negatif terhadap EPS terlaras sebanyak kira-kira $0.40 sesaham. Andaian tambahan yang disertakan dalam panduan 2021 disediakan -- akan disediakan dalam dek slaid pendapatan 1S '21 yang akan disiarkan lewat pagi ini.

Slaid 14 memberikan pandangan Equifax jumlah dan pertumbuhan hasil teras dari 2019 hingga 2021. Pertumbuhan hasil teras tidak termasuk kesan pergerakan dalam pasaran gadai janji ke atas hasil Equifax serta kesan perubahan dalam perniagaan tuntutan UC kami dalam perniagaan Perkhidmatan Majikan EWS kami , dan juga hasil kredit pengekalan pekerja daripada perniagaan HIREtech kami yang baru diperolehi. Kredit pengekalan pekerja ialah insentif kerajaan AS yang khusus untuk syarikat mengekalkan pekerja mereka sebagai tindak balas kepada COVID-19 dan hasil yang berkaitan tidak dijangka berterusan sehingga 2022. Data yang ditunjukkan untuk 2S '21 dan tahun penuh 2021 mencerminkan titik tengah julat panduan yang kami disediakan. Pada 1S '21, kami menyampaikan pertumbuhan hasil teras yang sangat kukuh sebanyak 20% dan menjangkakan untuk terus memberikan pertumbuhan hasil teras yang kukuh pada S2 '21 sebanyak kira-kira 20%, dan 16% untuk semua tahun 2021. Prestasi yang sangat kukuh ini, kami percaya, meletakkan kami dengan baik memasuki tahun 2022 dan seterusnya.

Dan sekarang saya ingin menyerahkannya kembali kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, John. Beralih kepada Slaid 15, ini menyerlahkan tumpuan berterusan kami pada inovasi produk baharu, yang merupakan komponen penting dalam bab pertumbuhan kami yang seterusnya sambil kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi dalam produk dan pertumbuhan baharu. Kami terus memberi tumpuan untuk mengubah Equifax menjadi organisasi yang diterajui produk, memanfaatkan Data dan Teknologi Asli Awan Equifax terbaik dalam kelas kami untuk memacu pertumbuhan barisan teratas. Pada suku pertama, kami menyampaikan 39 produk baharu, meningkat daripada 35 produk yang kami hantar tahun lepas. Kami digalakkan oleh prestasi kukuh yang berterusan ini, terutamanya berikutan rekod 135 produk baharu yang kami hantar tahun lepas.

Kami ingin menyerlahkan beberapa produk baharu ini, yang kami jangka akan memacu hasil pada '21 dan seterusnya. Pertama, Skor Insight untuk kad kredit yang dilancarkan oleh USIS menyediakan industri kad kredit dengan skor risiko kredit khusus yang dibuat menggunakan data kredit dan alternatif yang meramalkan kemungkinan pengguna menjadi 90 hari lewat tempoh atau lebih dalam tempoh 24 bulan dari permulaan. USIS juga melancarkan suite produk penilaian risiko penyewa hartanah komersil baharu, yang menyediakan analitik data masa nyata dan tidak dapat ditandingi serta penilaian risiko atau bangunan penyewa dalam kekuatan portfolio yang disampaikan melalui aplikasi Ignite Marketplace interaktif atau sebagai laporan yang berdiri sendiri. Dan Workforce Solutions terus mengembangkan rangkaian produknya yang tertumpu pada menegak kerajaan.

Penyelesaian kerajaan mereka yang dipertingkatkan, produk Pengesahan Perkhidmatan Sosial memberikan keupayaan kepada pelanggan untuk memilih tempoh sejarah pekerjaan yang diingini dengan pilihan antara tiga bulan, enam bulan, satu tahun atau tiga tahun atau sejarah pekerjaan penuh. Produk ini membantu agensi kerajaan dengan cepat dan cekap mentadbir secara persekutuan -- makanan tambahan persekutuan -- pemakanan tambahan, insurans kesihatan kanak-kanak, medicaid, faedah Medicare, banyak sokongan kanak-kanak dan memastikan integriti program.

Pada suku pertama, lebih dua pertiga daripada produk baharu kami yang dilancarkan atau dalam pembangunan memanfaatkan platform produk global berasaskan awan Equifax baharu kami. Ini membolehkan sinergi dan kecekapan yang ketara dalam cara kami membina produk baharu, kelajuan kami untuk membawa produk ke pasaran dan keupayaan kami untuk memindahkan produk baharu dengan mudah ke pasaran global kami. Platform Luminate berasaskan awan baharu kami untuk pengurusan penipuan ialah contoh hebat yang dilancarkan di Kanada dan A.S. secara serentak dan akan dilancarkan tidak lama lagi di United Kingdom, Australia dan India. Ini akan mengambil masa yang lebih lama dan lebih mahal dalam persekitaran warisan. Kami juga sedang melancarkan platform Interconnect dan Ignite berasaskan awan Equifax kami untuk pemasaran dan risiko serta membuat keputusan dan produk pengurusan di seluruh Amerika Latin, Eropah, Kanada serta Amerika Syarikat.

Seperti yang kami bincangkan mengenai panggilan kami pada bulan Februari, kami menumpukan pada memanfaatkan keupayaan awan baharu kami untuk meningkatkan pelancaran NPI dan pertumbuhan hasil produk baharu pada '21 dan seterusnya. Sebagai peringatan, hasil NPI kami ditakrifkan sebagai hasil yang dihantar oleh produk baharu yang dilancarkan sepanjang tiga tahun lalu dan indeks kecergasan kami ditakrifkan sebagai peratusan hasil tahun semasa yang dihantar oleh hasil NPI. Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami telah meningkatkan panduan indeks kecergasan 2021 kami daripada 7% sebanyak 100 mata asas kepada 8% seperti yang anda lihat dari sebelah kiri slaid adalah peningkatan yang ketara daripada kira-kira 500 mata asas pada tahun 2020. NPI adalah keutamaan besar bagi saya dan pasukan kerana kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi, produk baharu dan pertumbuhan.

Beralih kepada Slaid 16, M&A memainkan peranan penting dalam strategi pertumbuhan kami dan akan menjadi pusat kepada rangka kerja pertumbuhan jangka panjang kami. Pasukan kami memberi tumpuan untuk membina saluran paip aktif sasaran bolt-on yang akan meluaskan dan mengukuhkan Equifax. Strategi M&A kami tertumpu pada pemerolehan syarikat akretif dan strategik yang menambah aset data unik, keupayaan baharu, memberikan pengembangan kepada identiti dan penipuan atau mengembangkan jejak geografi kami. Pada suku pertama, kami menutup lima pemerolehan berjumlah $866 juta merentasi bidang tumpuan strategik identiti dan penipuan, Penyelesaian Tenaga Kerja, data terbuka dan PKS.

Kami telah membincangkan tiga daripada transaksi ini dengan anda pada bulan Februari iaitu pemerolehan Kount, AccountScore dan Creditworks. Seperti yang baru saya bincangkan sebelum ini, kami teruja untuk mengembangkan peluang yang kami lihat daripada gabungan Kount dan Equifax dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat. Pada bulan Mac, kami telah menutup dua transaksi bolt-on Workforce Solutions HIREtech dan i2verify, yang akan meluaskan dan mengukuhkan lagi perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja kami. HIREtech ialah syarikat yang berpangkalan di Houston yang menyediakan perkhidmatan kredit cukai berkaitan pekerja serta perkhidmatan pengesahan. HIREtech juga mempunyai hubungan saluran yang unik untuk menyediakan perkhidmatan ini melalui penyedia senarai gaji, firma perunding dan firma CPA.

I2verify ialah syarikat yang berpangkalan di Newburyport Massachusetts yang menyediakan pengesahan digital yang selamat bagi perkhidmatan pendapatan dan pekerjaan. Syarikat itu mempunyai set rekod unik di seluruh negara yang menyumbangkan majikan dengan tumpuan dalam sektor penjagaan kesihatan dan pendidikan. i2verify juga membawa rekod unik ke pangkalan data TWN, yang disumbangkan oleh hubungan langsung. Anda harus mengharapkan Equifax untuk terus membuat pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik ini yang menawarkan data dan analitik unik kepada pelanggan kami dengan matlamat untuk meningkatkan barisan teratas kami sebanyak 100 hingga 200 mata asas setiap tahun daripada M&A. Sebelum mengakhiri, saya ingin bercakap dengan anda tentang bidang tumpuan penting di Equifax dan kepentingan saya secara peribadi.

Slaid 17 menyediakan gambaran keseluruhan strategi ESG Equifax dan cara ia membantu meletakkan kami untuk kemampanan jangka panjang. Saya harap anda melihat dan berpeluang membaca surat laporan tahunan kami yang menyerlahkan peningkatan tumpuan kami pada ESG. Pertama, Equifax memainkan peranan penting dalam membantu pengguna menjalani kehidupan yang terbaik dari segi kewangan. Contoh utama perkara ini ialah aset data alternatif kami seperti data utiliti dan pembayaran telefon memberikan pemberi pinjaman gambaran yang lebih baik tentang kira-kira 30 juta individu A.S. yang tidak mempunyai fail kredit tradisional atau akses kepada sistem kewangan formal.

Saya juga telah menjadikan kemajuan, kemasukan dan kepelbagaian, keutamaan peribadi sejak saya menyertai Equifax. Percaya bahawa kepelbagaian pemikiran membawa kepada keputusan yang lebih baik, kami mengambil langkah yang jelas untuk meluaskan kepelbagaian di Equifax, termasuk tiga pengarah terakhir yang ditambahkan pada Lembaga kami adalah pelbagai dan kesemua tujuh individu yang telah menambah pasukan kepimpinan kanan saya sejak saya menyertai tiga tahun dahulu juga telah pelbagai. Kami menjalankan tumpuan ini pada kemasukan dan kepelbagaian di seluruh Equifax. Kami juga memberi tumpuan kepada alam sekitar -- pada kesan alam sekitar kami dalam cetakan gas rumah hijau kami. Transformasi awan kami akan memindahkan infrastruktur teknologi legasi kami yang sedia ada kepada awan yang akan mengurangkan kesan alam sekitar kami secara mendadak apabila kami memanfaatkan kecekapan dan infrastruktur neutral karbon di penyedia perkhidmatan awan kami.

Sepanjang tahun ini kami -- sepanjang tahun lepas kami menyahtauliah enam pusat data, lebih 6,800 aset data lama dan lebih 1,000 aplikasi lama. Kami mempunyai program terperinci yang sedang dijalankan untuk menggariskan penggunaan tenaga kami dan manfaat daripada transformasi awan kami sambil kami berusaha ke arah komitmen berkenaan pelepasan karbon dan jejak bersih-sifar. Kami juga komited untuk menjadi peneraju industri berkenaan keselamatan. Dengan kepimpinan CSO kami, Jamil Farshchi, budaya kami mengutamakan keselamatan. Semua pekerja dikehendaki mengikuti sesi latihan berfokuskan keselamatan mandatori setiap tahun. Dan kesemua 4,000 pekerja kami yang layak mendapat bonus mempunyai matlamat keselamatan dalam MBO tahunan mereka. Kami percaya -- kami juga percaya dalam berkongsi protokol dan strategi keselamatan kami dengan rakan kongsi, pelanggan dan pesaing kami untuk bekerjasama bagi memastikan kami semua selamat. Pada tahun 2020, kami menganjurkan Sidang Kemuncak Keselamatan Pelanggan sulung kami di mana kami memperincikan kemajuan kami mengenai transformasi keselamatan dan membincangkan kemajuan dalam rantaian bekalan dan keselamatan. Memandangkan ancaman terus melibatkan diri, kami kekal fokus untuk terus memajukan usaha keselamatan kami.

Mengakhiri Slaid 18, Equifax menyampaikan rekod rekod suku pertama dan kami mempunyai momentum yang kukuh semasa kami melangkah ke suku kedua pada 2021. Pertumbuhan teras sebanyak 27% dan 20% kami pada suku pertama mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan kami, semasa masih beroperasi dalam persekitaran COVID yang mencabar. Kami kini telah menyampaikan lima suku berturut-turut pertumbuhan dua angka yang bertambah baik secara berurutan. Kami yakin dengan prospek kami untuk 2021. Dan seperti yang dijelaskan oleh John, meningkatkan hasil titik tengah tahun penuh kami sebanyak 500 mata asas kepada $4.625 bilion dan titik tengah EPS kami sebanyak 9% kepada $6.90 sesaham.

Anggaran hasil semakan kami sebanyak 12% pertumbuhan pada 2021 pada titik tengah julat turun 17% yang sangat kukuh pada 2020, mencerminkan daya tahan, kekuatan dan momentum model perniagaan EFX. Rangka kerja pertumbuhan 2021 kami yang meningkat menyepadukan jangkaan kami apabila John membincangkan bahawa pasaran gadai janji A.S. akan menurun kira-kira 8% pada 2021 dan semasa beroperasi dalam ekonomi COVID yang masih pulih. Jangkaan kami untuk pertumbuhan hasil teras sebanyak 16% pada tahun 2021 mencerminkan cara keutamaan strategik EFX 2023 kami disampaikan.

Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai satu lagi pertumbuhan suku cemerlang sebanyak 59% dan akan terus memperkasakan prestasi operasi Equifax sepanjang 2021 dan seterusnya. Nombor Kerja ialah aset data kami yang paling berbeza dan Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga. Rudy Ploder dan pasukannya memacu pertumbuhan luar biasa dengan menumpukan pada tuil utama mereka, rekod baharu, produk baharu, penembusan dan pengembangan dalam menegak baharu dengan pangkalan data TWN kami yang berbeza. USIS juga menyampaikan pertumbuhan suku tertunggak sebanyak 19%, diserlahkan oleh pertumbuhan hasil bukan gadai janji sebanyak 15% dan pertumbuhan bukan gadai janji organik 11%. Kami menjangkakan pertumbuhan bukan gadai janji kami akan meningkat apabila ekonomi A.S. pulih. Pengambilalihan Kount menyediakan peluang dan produk baharu dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji daripada produk baharu, penetapan harga dan peningkatan penembusan. USIS jelas berdaya saing dan menang dalam pasaran dan akan terus menyampaikan pada '21 dan seterusnya.

Antarabangsa berkembang pada suku pertama untuk suku kedua berturut-turut, mengatasi masalah ekonomi akibat penguncian COVID yang ketara dan pelancaran vaksin yang lebih perlahan di pasaran global kami. Jangkaan kami adalah tinggi untuk penambahbaikan berurutan yang berterusan di Antarabangsa pada tahun 2021 dan untuk mempercepatkan pertumbuhan apabila pasaran asas mereka pulih daripada wabak COVID. Kami juga membuat kemajuan yang kukuh dalam melancarkan teknologi dan infrastruktur data EFX Cloud baharu kami dan kekal yakin seperti yang dijelaskan oleh John dalam kos barisan teratas yang ketara dan faedah tunai keupayaan EFX Cloud baharu kami. Faedah kewangan ini akan meningkat apabila kita mengharungi 2021 dan terus berkembang pada 2022 dan didayakan oleh kestabilan, kepantasan ke pasaran dan keupayaan kami untuk membina produk baharu dengan pantas di seluruh dunia.

Prestasi kukuh kami -- prestasi operasi membolehkan kami terus mempercepatkan pelaburan dalam produk baharu, memanfaatkan keupayaan Awan Equifax baharu kami. Dan kami memulakan permulaan yang kukuh pada tahun 2021 dengan 39 NPI pada suku pertama, di atas rekod 134 yang kami lancarkan pada tahun 2020. Dan prestasi cemerlang kami yang kukuh mendorong penjanaan tunai kami, yang membolehkan kami melabur semula dalam akretif dan strategik pemerolehan bolt-on. Seperti yang dibincangkan sebelum ini, kami menutup lima pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik pada suku pertama dan kami mempunyai saluran paip M&A yang aktif. Kami mencari pemerolehan yang kukuh yang akan mengukuhkan teknologi dan aset data kami dan yang meningkat dari segi kewangan dengan matlamat menambah 100 hingga 200 mata asas kepada kadar pertumbuhan teratas kami pada masa hadapan.

Saya bersemangat tentang masa depan Equifax. Kami mempunyai momentum yang kukuh merentas semua perniagaan kami semasa kami bergerak pada suku kedua. Kami tersinggung dan berkedudukan untuk membawa penyelesaian baharu dan unik kepada pelanggan kami yang hanya Equifax boleh berikan, memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami dan hasil kukuh kami serta peningkatan bimbingan yang kami berikan mencerminkan perkara itu.

Dengan itu, pengendali, izinkan saya membukanya untuk pertanyaan.

Soalan dan jawapan:

Operator

Terima kasih banyak - banyak. [Arahan Pengendali] Kami akan menjawab soalan pertama daripada David Togut dengan Evercore ISI.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Melihat kepada panduan pertumbuhan hasil EWS lebih 20% untuk tahun ini, bolehkah anda mengira sumbangan yang anda jangkakan daripada penetapan harga pertumbuhan rekod unik baharu dan kes penggunaan baharu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa jawapannya ya. Itu semua adalah tuas yang bermakna. Saya akan menambah penyepaduan sistem-ke-sistem dalam pasaran gadai janji kami dan penyelesaian lain juga merupakan tuil untuk pertumbuhan. David, saya rasa seperti yang anda tahu, kami tidak memecahkannya secara khusus, tetapi ia bermula dengan rekod. Kami jelas mempunyai tumpuan sebenar dan beberapa momentum sebenar dalam menambah rekod ke pangkalan data TWN. Seperti yang anda ketahui, kami mempunyai pasukan yang berdedikasi bahawa itu sahaja yang mereka lakukan. Dan kami telah mengadakan dialog aktif dengan syarikat individu untuk membawa data mereka kepada kami semasa kami menambah perkhidmatan baharu seperti tuntutan UC dan WOTC dan semua pelbagai perkhidmatan yang kami sediakan dan juga dengan pemproses gaji yang lain.

Dan seperti yang anda ketahui, pada bulan Februari, kami mengumumkan bahawa rancangan kami dan kami berada di landasan untuk menambah -- satu daripada rekod pemproses gaji utama ke pangkalan data kami pada separuh kedua 2021, yang akan menambah dengan bermakna. Dan saya rasa anda tahu, model perniagaan kami semasa kami mengembangkan rekod, kami dapat mengewangkannya dengan serta-merta kerana pertanyaan yang kami terima, cuma naikkan kadar hit kami. Kami jelas mempunyai keupayaan untuk menggunakan harga, yang kami bincangkan. Saya rasa anda telah melihat peningkatan sebenar dalam fokus pada produk baharu di Workforce Solutions, terutamanya apabila produk tersebut menjadi didayakan awan. Itu memberi mereka peluang untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran. Mereka benar-benar memanfaatkan set data kami dan penyelesaian baharu ini biasanya berada pada titik harga yang lebih tinggi dan memberikan lebih nilai kepada pelanggan kami. Jadi itu satu lagi tuas besar.

Kami telah bercakap tentang, pada separuh kedua, bahawa mereka terus menumpukan pada penyepaduan sistem-ke-sistem dan kami hanya mendapati penggunaan yang lebih tinggi apabila pelanggan beralih daripada mengakses pangkalan data TWN melalui web melalui penyepaduan sistem-ke-sistem yang kami dapatkan benar-benar semua kelantangan mereka, yang merupakan satu lagi peningkatan besar. Dan seperti yang saya nyatakan beberapa kali, kami masih berada di landasan untuk melancarkan perjanjian baharu kami dengan pentadbiran keselamatan sosial. Itu adalah kontrak yang sangat bermakna yang akan disiarkan secara langsung pada separuh masa kedua dan kami menjangkakan bahawa ia adalah $40 juta hingga $50 juta dalam kadar jangka. Jadi, terdapat sejumlah besar tuas yang tersedia untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Seperti yang anda nyatakan, ia bermula dengan rekod dan sementara kami telah meningkatkan rekod kepada $90 juta unik pada suku tersebut, seperti yang anda tahu, terdapat $155 juta bukan ladang gaji. Jadi, terdapat banyak ruang antara $90 juta dan $155 juta sambil kami terus berkembang ke arah memiliki set data penuh. Dan kemudian kami bercakap sebelum ini bahawa kami juga meluaskan set data melangkaui pendapatan W-2 termasuk 1099 dan sumber data lain sambil kami mencari cara lain untuk memasukkan bahagian lain penduduk A.S. di sekitar mereka bekerja dan berapa banyak pendapatan mereka.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih untuk itu. Hanya sebagai susulan pantas, anda menutup 2020 pada hampir 60% margin EBITDA untuk EWS. Bolehkah anda mengukur leverage operasi dalam perniagaan ini untuk 2021?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ia -- terdapat banyak leverage, seperti yang anda boleh lihat dalam keputusan suku pertama. Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja. Kami terus melabur dalam perniagaan. Tidak ada persoalan tentang itu. Tetapi dengan pertumbuhan hasil yang kami perolehi dari kedua-dua bahagian gadai janji dan bukan gadai janji Penyelesaian Tenaga Kerja terdapat leverage operasi sebenar yang kami jangka akan berterusan hingga 2021.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Faham. Terima kasih.

Operator

Baiklah. [Arahan Operator] Soalan seterusnya ialah daripada Manav Patnaik dengan Barclays.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Saya hanya berharap, Mark, anda boleh bercakap tentang ulasan yang anda buat pada penghujung panggilan mengenai pecutan perniagaan bukan gadai janji dengan pembukaan semula ini dan mungkin daripada $225 juta yang anda perolehi hasil, seperti berapa banyak jumlah itu hanya prestasi kukuh dalam EWS yang anda sebut berbanding mungkin beberapa M&A tambahan dan faedah pembukaan semula ini yang anda fikir anda akan lihat?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak mempunyai sebarang M&A tambahan dalam panduan itu. Kami tidak akan memasukkan pemerolehan yang belum kami selesaikan lagi. Saya fikir kita telah bercakap bahawa kita mempunyai saluran paip dan matlamat untuk meningkatkan pemerolehan. Sudah tentu, kami akan memulakan permulaan yang sangat pantas tahun ini pada M&A. Anda tahu ini, Manav, kami mengeluarkan rangka kerja kami untuk gadai janji dalam rangka kerja hasil yang kami kongsi, yang agak ketara. Kami berpendapat bahawa kami mempunyai gadai janji di tempat yang betul sekarang. Ia turun 8% berbanding penurunan 5% untuk tahun ini. Dan seperti yang anda tahu, cara kami merangka kebanyakan perkara itu berlaku, semuanya benar-benar berlaku -- ia benar-benar berlaku pada separuh masa kedua.

Dan jangkaan bahawa akan ada pemulihan dalam ekonomi apabila pelancaran vaksin berterusan dan penutupan dikurangkan. Masih terdapat beberapa kesan yang kami percaya tentang wabak COVID di pasaran A.S.. Walaupun, seperti yang kami nyatakan, kami melihat beberapa pemulihan sebenar oleh pelanggan kami, dan saya menyifatkan itu sebagai keyakinan, bermakna mereka memulakan permulaan pada bahagian akhir suku pertama dan ke bulan April, yang kami jangka ia akan berterusan, tetapi anda masih mempunyai pasaran antarabangsa kita masih terjejas dengan ketara oleh wabak COVID. Dan kami menjangkakan ia akan berlaku pada kadar tertentu pada tahun 2021 dan itu akan menjadi positif apabila kami bergerak ke hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Tidak. Kami baru sahaja mengatakan pada masa lalu, betul, bahawa semakin kita mengharungi 2021 apabila pasaran bukan gadai janji semakin pulih bahawa sumbangan kepada pertumbuhan teras semakin meningkat. Jadi, kami -- jadi kami menjangkakan perkara itu akan berterusan sepanjang tahun ini. Dan prestasi yang lebih baik pada suku pertama, seperti yang kami katakan, lebih separuh daripadanya didorong dalam segmen bukan gadai janji kami dan anda melihatnya jelas mengalir sepanjang tahun ini juga.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya juga boleh menambah bahawa saya harap anda dapat memahami ulasan kami, kami benar-benar merasakan Awan Equifax memberikan faedah. Fokus NPI kami adalah menyediakan faedah yang akan memberi manfaat kepada perniagaan gadai janji kami serta perniagaan bukan gadai janji kami. Dan sudah tentu, majoriti Equifax adalah bukan gadai janji. Tetapi inisiatif yang kami lancarkan sejak beberapa pelaburan terakhir yang kami buat sejak beberapa tahun kebelakangan ini, kami rasa mula membuahkan hasil.

Apabila anda bercakap tentang USIS, kami telah menyebut banyak kali sepanjang tahun lepas pada setiap panggilan suku tahunan ini bahawa kami merasakan kekuatan sebenar dalam pasaran oleh pasukan USIS kami secara kompetitif. Secara komersil bagaimana mereka akan memasarkan. Saya rasa kita bercakap tentang kita telah membina semula pasukan itu setahun yang lalu, dan terdapat momentum sebenar di sana. Dan sekali lagi, tumpuan pada produk baharu, yang memacu pertumbuhan hasil. Dan kami membimbing sehingga 100 mata asas dalam indeks daya hidup kami. Sebahagian besar daripada itu akan datang dalam perniagaan bukan gadai janji kami.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Okay, faham. Dan Mark, saya berharap anda boleh membantu kami juga menghargai bahagian bergerak yang berbeza dalam -- Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja yang berkembang kira-kira 20% tahun ini, tetapi jelas terdapat banyak bahagian bergerak antara Majikan dan Perkhidmatan Pengesahan . Saya hanya berharap bolehkah anda memberi kami panduan di sana tentang bagaimana ia akan berakhir pada tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Awak nak ambil yang itu, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

pasti. Jadi, ya, saya fikir dalam skrip Mark di mana kami cuba menelusuri apa yang betul pemandu besar sebenar. Pengesah terus menunjukkan prestasi yang sangat baik. Jelas sekali, gadai janji adalah sedikit seri -- seretan. Tetapi semasa anda mengharungi sepanjang tahun ini, jika anda berfikir tentang apa yang kami katakan pada bulan Februari, kami telah menyatakan bahawa untuk jumlah gadai janji untuk Equifax bahawa walaupun pasaran turun 5%, kami menjangkakan hasil meningkat lebih daripada 10% . Dan walaupun kami kini mempunyai pasaran yang lebih lemah pada penurunan 8%, kami masih menjangkakan hasil gadai janji berkembang lebih daripada 10%.

Tetapi beberapa pemacu penting EWS pada '20 -- pada 2021, terus berada dalam segmen bukan gadai janji. Kami bercakap tentang Penyelesaian Bakat berkembang sangat, sangat cepat, hampir dua kali ganda, saya rasa kami berkata pada suku pertama, dan I-9 juga berkembang sangat, sangat cepat, dan pemulihan dalam WFA. Jadi, apa yang kami fikir anda akan lihat ialah pertumbuhan yang sangat baik merentas segmen bukan gadai janji, jelas tidak termasuk UC, di mana kami memberikan panduan yang sangat khusus. Dan kemudian, juga meneruskan prestasi yang baik dalam gadai janji, walaupun pada hakikatnya pasaran perlahan, betul. Kami tidak akan mengukur setiap satu daripada mereka, tetapi mengikut arah itulah yang berlaku.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Baiklah. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Soalan seterusnya adalah dari Kyle Peterson dengan Needham.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Terima kasih kerana menjawab soalan kawan-kawan. Hanya ingin menyentuh tentang EWS, terutamanya momentum dan peningkatan penggunaan yang anda lihat dalam beberapa bukan gadai janji. Bolehkah anda menyelami sedikit lagi dalam bidang baharu -- di mana kawasan yang paling kukuh -- ialah dalam produk pinjaman lain seperti kereta atau kad atau dari manakah kekuatan yang anda lihat berasal sekarang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Bukan gadai janji jelas lebih daripada Perkhidmatan Kewangan. Saya akan kembali kepada itu. Tetapi kami telah bercakap banyak tentang menegak kerajaan kami, yang berkembang agak positif. Perkhidmatan Majikan kami bukan gadai janji, perniagaan Talent Solutions kami. Jadi, kami telah bercakap tentang pertumbuhan di sana. Dan saya fikir ia -- khususnya, anda bercakap tentang pengesahan bukan gadai janji. Jadi, saya akan kembali kepada itu berbanding bukan gadai janji secara meluas dalam Tenaga Kerja, kerana kami mempunyai banyak tuas yang berada di luar pengesahan yang berkembang agak positif, sekali lagi, tidak termasuk kesan negatif tuntutan UC pada setahun- asas setahun lebih.

Jadi, dalam Perkhidmatan Kewangan, seperti yang anda ketahui, gadai janji adalah yang terbesar dalam pengesahan dan kami mendapat leverage sebenar dan mengatasi pasaran di sana. Jadi, pertama, rekod membantu di mana-mana, bukan. Jadi, walau apa pun penyelesaiannya, semasa kami mengembangkan rekod kami, dan sudah tentu, rekod itu meningkat 10%, tahun ke tahun, dan kami mempunyai laluan yang jelas untuk meningkatkannya pada 2021, dan itu sebahagian daripada rangka kerja kami , itu -- kadar hit adalah baik dalam mana-mana menegak yang anda gunakan, sama ada gadai janji atau kereta atau kerajaan dan sebagainya. Jadi, rekod adalah nombor satu. Kami telah memberikan tumpuan sebenar pada produk baharu, secara amnya dalam Equifax dan Workforce Solutions. Dan semasa anda bercakap tentang beberapa menegak, kami melihat peningkatan penggunaan dalam auto, di mana setahun yang lalu atau dua tahun yang lalu, ia lebih kepada penggunaan subprima bersama-sama dengan fail kredit. Kini, kita melihatnya lebih dalam masa hampir perdana. Jadi terdapat lebih banyak penggunaan dalam sektor auto dan penggunaan yang lebih luas dengan skor kredit yang lebih rendah tersebut. Jadi itu membantu di sana.

Pinjaman peribadi sentiasa menjadi ruang yang cukup kukuh untuk kami dalam pasaran FinTech untuk pengesahan menggunakannya, kerana jika anda memikirkan tentang pinjaman peribadi kami, ia adalah $10,000, $20,000, $30,000, ia merupakan transaksi yang sangat besar. Dan mengesahkan jumlah pendapatan seseorang dan mereka bekerja pada masa pinjaman, merupakan peningkatan yang sangat penting dalam kebolehramalan. Dan kemudian kami bercakap benar-benar untuk yang terakhir Saya rasa tiga atau empat suku tentang fakta bahawa kami melihat beberapa pengeluar kad mengambil data kami, sudah tentu, sekerat data kami. Kami tidak memberikan mereka kedalaman data yang mereka akan ada dalam aplikasi gadai janji -- dalam aplikasi lain dalam ruang kad. Dan kini kami mempunyai, saya percaya, dua pengeluar kad besar yang menggunakan data kami pada asal bersama-sama dengan fail kredit, yang merupakan satu kejayaan besar.

Kami telah mengejar pasaran ini sejak sekian lama. Saya pemula kad lama. Saya melakukannya selama sedekad sebelum Equifax. Kebolehramalan penambahan ialah seseorang yang bekerja, dan jumlah yang mereka buat pada fail kredit meningkatkan setiap tempoh keputusan kredit. Dan ia benar-benar memerlukan skala pangkalan data kami. Dan kami telah membincangkan beberapa suku lepas bahawa apabila kami telah mencapai lebih 50% kadar hit dalam pangkalan data, apabila kami mencapai 90 juta unik berbanding 155 juta bukan ladang gaji, ia menjadi set data yang lebih boleh digunakan kerana anda dapatkan lebih banyak kadar hit. Jadi itu satu lagi perkara yang kami -- sebab kami fikir kami mendapat lebih banyak penggunaan baharu itu dalam perkara seperti kad.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Satu-satunya perkara yang saya akan tambah dengan betul, dan seperti yang dikatakan Mark, dua segmen terbesar kami dalam pengesah ialah kerajaan dan Penyelesaian Bakat dan ia berkembang dengan sangat pantas. Dan kedua-duanya sangat mendapat manfaat daripada kedalaman pangkalan data, dengan fakta bahawa kami mempunyai lebih daripada $450 juta jumlah rekod. Dan dapat memberikan sejarah dalam segmen pasaran tersebut adalah sangat penting. Jadi kami melihat pertumbuhan yang sangat kukuh daripada dua segmen Pengesah bukan gadai janji terbesar kedua-duanya, kerajaan dan Penyelesaian Bakat.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Kemudian saya rasa hanya susulan pantas pada bahagian Pengesahan perniagaan, melihat peningkatan -- seperti peningkatan hingar dalam beberapa bulan lepas dengan TransUnion dan Plaid kedua-duanya membuat beberapa garisan di ruang itu. Pernahkah anda melihat sebarang perubahan dalam persaingan apabila anda pergi ke pasaran sama ada dengan pengguna Perkhidmatan Pengesahan atau majikan yang berpotensi sebagai penunggang gaji, dan lain-lain?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Kami belum. Kami sebenarnya mendengar kebanyakannya daripada anda, yang bermaksud bahagian jualan. Dan kami bercakap banyak kali bahawa kami fikir kami mempunyai francais yang kukuh. Skala pangkalan data kami sangat besar, saya fikir pada 90 juta unik, pada 115 juta aktif. Keupayaan untuk mendapatkan jenis rekod itu kami percaya agak mencabar, bermakna mempunyai pangkalan data yang boleh digunakan. Dan mempunyai pangkalan data yang mempunyai 1 juta atau 2 juta atau 3 juta atau 10 juta rekod adalah sangat mencabar -- untuk membawanya ke pasaran. Apabila kami boleh menyampaikan lebih daripada 50% kadar hit hanya -- ia agak mencabar. Dan saya rasa anda tahu 60% daripada rekod kami datang daripada syarikat individu dan kami mendapat rekod tersebut melalui perhubungan jangka panjang. Kami telah melakukan ini selama sedekad.

Kami mempunyai rangkaian keseluruhan perkhidmatan yang kami sediakan kepada pengurus HR yang membenarkan kami mengakses rekod tersebut. Dan kami menyediakan perkhidmatan itu, pendapatan dan pekerjaan itu secara percuma kepada syarikat dan kepada pekerja mereka sebagai -- dan ia adalah manfaat sebenar kepada mereka. Jadi, perkhidmatan seperti itu sangat diperlukan, kami fikir, untuk mempunyai pangkalan data skala kami. Dan seperti yang telah kita bincangkan, 35% atau lebih pangkalan data kami yang lain berasal daripada perkongsian gaji dan sebahagian besar daripadanya adalah eksklusif. Maknanya, kami adalah susunan eksklusif. Mereka tidak akan memberikan rekod tersebut kepada orang lain.

Jadi dan kami rasa itu agak mencabar. Dan anda menambah di atas itu, bahawa kami telah melabur dalam perniagaan ini selama lebih sedekad. Kami telah meletakkan kira-kira $2 bilion ke dalamnya, termasuk beberapa pemerolehan hanya dalam tempoh 30 hari yang lalu untuk mengukuhkan Penyelesaian Tenaga Kerja. Dalam dua atau tiga tahun lepas, kami mungkin melabur $200 juta hingga $300 juta dalam teknologi perniagaan. Ini adalah -- memerlukan pelaburan besar-besaran. Dan saya tidak pasti pesaing yang anda rujuk sedang memikirkan atau merancang untuk mempunyai jenis pelaburan yang kami ada. Dan untuk menjadi jelas, kami berhasrat untuk melindungi dan mengembangkan francais kami.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Terima kasih, kawan-kawan. Suku yang bagus.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya adalah dari Hamzah Mazari bersama Jefferies.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Selamat Pagi. Terima kasih. Soalan saya hanyalah mengenai perniagaan penipuan dan ID. Anda telah menyebut e-dagang, mungkin runcit sebagai menegak baharu dengan perjanjian Kount dan pada masa yang sama anda bercakap tentang skala. Bolehkah anda bercakap tentang sama ada perniagaan penipuan dan ID adalah pada skala hari ini? Bagaimana anda menentukan skala? Dan hanya sebagai sebahagian daripada perbincangan itu, anda telah melihat syarikat seperti Mastercard baru-baru ini membeli Ekata, Mitek sedang melakukan beberapa perkara di sekitar ID. Adakah terdapat lebih banyak peluang M&A dalam pasaran ini atau bagaimana anda berfikir tentang jenis apabila perniagaan ini berkembang atau jika ia berada pada skala hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, soalan yang bagus. Ia adalah salah satu tumpuan kami yang sengaja. Anda mendengar kami bercakap mengenainya selama beberapa tahun yang lalu bahawa ia adalah ruang yang berkembang pesat. ID dan ruang penipuan secara global adalah, saya tidak tahu, $18 bilion sesuatu seperti itu, berkembang pada 20%. Anda telah melihat -- kami telah mengalami pertumbuhan di sana. Kami telah lama berada di dalamnya. Kami mempunyai banyak aset data terbeza sedia ada di Equifax sekitar ID dan penipuan. Dan pemerolehan Kount agak strategik untuk kami. Mereka mempunyai skala sebenar. Dan saya fikir sebagai peringatan, mereka bermain dalam ruang e-dagang runcit. Mempunyai skala sebenar di sekitar interaksi mereka. Saya fikir ia adalah 32 bilion interaksi pengguna setiap tahun. Mereka telah mendapat 400 juta alamat e-mel unik yang disahkan. Mereka mempunyai alamat telefon bimbit yang disahkan, alamat IP. Jadi hanya banyak data. Dan kuasa benar-benar menggabungkan data mereka dengan kami, itulah sebabnya kami memperoleh Kount.

Dan seperti yang anda nyatakan, ia juga membawa kami ke dalam menegak baharu. Kami tidak menyukai ruang e-dagang runcit dan di situlah Kount bermain dan sudah tentu kami akan membawa Kount dan data mereka ke dalam syarikat telekomunikasi perbankan perkhidmatan kewangan, insurans tempat kami bermain. Jadi itulah sebabnya kami memperoleh Kount. Jawapannya ya. Anda mendengar saya mengulas awal pagi ini mengenai panggilan bahawa apabila kita memikirkan tentang M&A baharu atau M&A tambahan, ID dan penipuan adalah tempat yang kita mahu terus memainkannya. Kita nampak peluang. Kami mempunyai peluang dalam perancangan kami untuk terus mengukuhkan gabungan Equifax dan Kount pada masa hadapan. Dan kemudian soalan skala anda. Dari perspektif kami, gabungan Equifax dan Kount membawa kami ke dalam jenis kedudukan pasaran yang kukuh. Tetapi ia adalah pasaran yang besar pada $18 bilion.

Oleh itu, terdapat banyak ruang untuk berkembang dan kami melihat pengenalan produk. Kami melabur seperti platform Luminate baharu kami yang memberikan kami lebih banyak keupayaan secara organik dalam pasaran ini. Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami melancarkannya dan kemudian pemerolehan seperti Kount benar-benar mengukuhkan aset data kami dan gabungan Equifax dan Kount agak berkuasa. Jadi anda harus mencari kami pada tahun-tahun akan datang untuk mencari cara untuk berkembang. Sudah tentu, kami akan melabur secara organik, tetapi juga untuk melabur melalui M&A untuk mengukuhkan ini. Kami menyukai ruang dan kami mahu menjadi lebih besar di dalamnya.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Dapat awak. Dan soalan kedua saya. Saya telah bertanya perkara ini sebelum beberapa suku yang lalu, tetapi saya fikir saya akan menanyakannya secara berbeza. Jadi, jika kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja dan kami hanya melihat USIS, dan perbezaan margin hanya antara USIS dan antarabangsa, ia agak besar. Dan kemudian jika anda melihat margin antarabangsa anda dan anda membandingkannya dengan pesaing anda, terdapat juga jurang yang besar. Jadi saya sedar bahawa -- jadi kami mengambil Penyelesaian Tenaga Kerja daripada campuran. Oleh itu, mungkin terdapat beberapa perbezaan campuran antara USIS dan antarabangsa dan saya sedar antarabangsa perlu mendapatkan hasil di mana anda mendapat margin tambahan dan leveraj operasi, dan itu mungkin pada babak awal. Tetapi bolehkah anda -- berapa banyak jurang yang boleh anda tutup antara antarabangsa dan USIS? Dan berapa banyak jurang yang berstruktur? Dan kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja di sini.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan sekali lagi, kami tidak mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja, tetapi kami hanya akan melakukannya untuk perbincangan anda dan benar-benar menumpukan pada perniagaan lain tersebut. Jelas sekali, USIS mempunyai skala sebenar dan skala itu memacu margin mereka dan itu jelas perbezaan yang besar apabila anda berfikir tentang antarabangsa kami. Antarabangsa, kami berada di 25 negara. Kami mempunyai beberapa perniagaan yang lebih besar seperti Australia yang melebihi $300 juta dan kemudian beberapa negara yang lebih kecil tempat kami bermain. Jadi itu mendorong perbezaan dalam margin antara USIS kami iaitu -- mempunyai skala yang sangat besar berbanding perniagaan antarabangsa kami.

Kami sentiasa menumpukan pada meningkatkan margin kami. Pelaburan awan yang kami buat akan memanfaatkan margin Workforce Solutions, margin USIS dan margin antarabangsa dan GCS. Itu sebahagian daripada strategi kami untuk menambah baik struktur kos kami. Tetapi tidak ada persoalan sifat sub-skala sesetengah pasaran antarabangsa kami menyebabkan margin menjadi lebih rendah, yang saya akan sifatkan sebagai struktur, tetapi kami melihat peluang untuk meningkatkan margin tersebut pada masa hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Apabila anda melihat negara yang kita berada, negara itu kelihatan lebih seperti USIS, di mana mereka lebih khusus, seperti contohnya, Kanada, margin adalah lebih baik, bukan. Oleh itu, seperti yang dikatakan oleh Mark, ia benar-benar bergantung pada saiz pasaran dan kemudian kepelbagaian pasaran yang kami mainkan. Dan kemudian, dan oleh itu, kami pasti menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin semasa kami pergi ke awan, tetapi sebahagian daripadanya sudah tentu berstruktur walaupun pada hakikatnya kami berada dalam banyak pasaran dan sesetengah perniagaan itu sangat kecil. Jadi bukan untuk masuk ke nombor tertentu. Kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin tersebut dari semasa ke semasa, tetapi sebahagian daripadanya adalah berstruktur. Kami tidak menjangkakan bahawa mereka akan mencapai jenis margin yang kami lihat dengan USIS.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

faham. Terima kasih. Sangat membantu.

Operator

Baik. Soalan seterusnya ialah daripada Andrew Steinerman dengan JP Morgan.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Ia Andrew. Saya ingin mendengar tentang pelbagai bidang permohonan kredit A.S., yang bermaksud kad dan pinjaman kereta dan peribadi dengan perolehan besar dalam pendapatan dalam talian USIS bukan gadai janji meningkat kepada 16% pada suku pertama. Khususnya, saya tidak fikir kita pernah mendengar pengeluar kad kredit bercakap tentang pertumbuhan pinjaman yang meningkat lagi, dan saya hanya ingin tahu sama ada anda menjangkakannya tidak lama lagi.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya rasa kami berkata, Andrew, bahawa ia adalah berasaskan agak luas, dan sebahagian daripada perbelanjaan pemasaran adalah pengeluar kad yang mula -- Saya akan mencirikan permulaan semula, tetapi itu bahagian pemasaran yang belum semestinya menghasilkan pertumbuhan pinjaman lagi. Saya fikir itulah -- mula membelanjakan wang dan mula meletakkan tawaran baharu di pasaran yang mungkin akan menyebabkan beberapa pertumbuhan pinjaman sama ada pada suku kedua atau ketiga. Tetapi terdapat lag pada itu antara perbelanjaan pemasaran dan apabila asal-usul tersebut pergi ke buku mereka dan menjadi pinjaman.

Secara amnya, saya akan katakan, apa yang kita dengar daripada pelanggan AS ialah unsur keyakinan yang pastinya tidak wujud untuk sebahagian besar tahun 2020, pastinya bahagian awal tahun 2021 dan saya fikir kerana kita semua telah melihat pelancaran vaksin di Amerika Syarikat benar-benar memecut dan kini benar-benar semua orang yang berumur 16 tahun ke atas boleh mendapatkannya. Itu menyebabkan keyakinan pengguna. Kami telah melihatnya dalam perbelanjaan runcit. Dan bahawa anda telah melihat bank dalam pendapatan mereka mengeluarkan rizab. Jadi, saya rasa ada unsur keyakinan bahawa kita sedang menuju ke arah ekonomi yang lebih normal. Saya tidak akan mengatakan kami belum berada di sana, tetapi kami melihat beberapa peningkatan yang nyata, apa yang saya akan panggil keyakinan dalam jumlah kami pada bulan Mac dan ketika kami bergerak ke bulan April.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Dan auto itu kuat.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi, auto lebih kuat daripada kad, betul. Jadi jika anda hanya merobek struktur kami, auto adalah lebih kuat daripada kad dan identiti dan penipuan juga sangat kuat.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Craig Huber dengan Rakan Penyelidik Huber.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya, hai. Terima kasih. Saya ingin memberi tumpuan kepada kos, jika boleh, sila. Bolehkah anda memberi kami gambaran tentang rancangan pengambilan pekerja anda tahun ini dari segi pekerja setara sepenuh masa. Adakah anda fikir rancangan anda perlu diambil lebih tinggi lagi, katakan 5% lagi pekerja di A.S.? Itu soalan pertama saya. Dan soalan lain yang berkaitan dengannya ialah, semasa kami mengharungi virus ini, perkara-perkara yang diharapkan akan menjadi lebih baik, pekerja anda akan kembali ke pejabat dan barangan di A.S. Patutkah kami menjangkakan asas kos anda akan meningkat apabila perkara itu berlaku?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Mula-mula Craig, selamat datang. Saya rasa ini adalah panggilan Equifax pertama anda atau sekurang-kurangnya sejak kebelakangan ini. Oleh itu, sangat bagus untuk anda membuat liputan mengenai syarikat itu.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Di pihak rakyat, saya akan katakan pekerjaan kita akan agak stabil. Terdapat beberapa bidang di mana kami melabur seperti dalam sumber produk, dalam beberapa bidang teknologi. Tetapi pada masa yang sama, saya fikir, kami mempunyai rancangan untuk mengurangkan beberapa kos teknologi kami apabila transformasi awan berlaku. Jadi akan ada beberapa pengurangan dalam kawasan itu, yang dalam rangka kerja kami. Jadi, saya tidak akan memikirkan tentang perubahan besar dalam pekerjaan kami, tetapi anda harus memikirkan tentang Equifax yang melakukan kesalahan, bermakna kami melabur dengan prestasi kukuh kami. Dan sudah tentu pengambilalihan kami yang telah kami bincangkan, lima pemerolehan membawa pekerja tambahan ke dalam jumlah pekerja kami, yang dalam rangka kerja kami yang telah kami kongsikan dengan anda.

Berhubung kembali ke pejabat, kami telah dibuka sejak Jun lalu. Kami sangat berhati-hati tentang itu. Ia benar-benar terpulang kepada pasukan kami. Jika mereka mahu masuk, kami telah mengehadkan penghunian kami kepada 50%, tidak lebih daripada 50% sudah tentu. Dan sudah tentu, melaksanakan semua protokol itu dan kami telah -- apa yang kami lihat pada masa lalu, saya tidak tahu, 30 hingga 60 hari adalah pelancaran vaksin telah meningkat, peningkatan orang yang kembali ke pejabat kami. Dan apa yang kami telah beritahu pekerja kami apabila anda diberi vaksin, kembali dan mula beroperasi dengan Equifax. Kami juga mengumumkan siaran apa sahaja pembukaan semula penuh kami yang sukar untuk melihat tarikh itu, kami akan -- kami memperkenalkan apa yang kami panggil Hari Equifax Flex, di mana kami akan mempunyai sedikit fleksibiliti dalam tenaga kerja kami bahawa mereka boleh memilih satu hari setiap minggu dengan kelulusan pengurus mereka untuk bekerja dari jauh dan ia benar-benar mencerminkan bahawa terdapat banyak faedah yang kami pelajari sepanjang tahun lepas bahawa kami tidak boleh menjadi produktif daripada bekerja dari rumah, tetapi dipanggil 41 bermakna kami' pergi bekerja dari pejabat sekurang-kurangnya empat hari seminggu adalah gambaran bahawa kita mempunyai budaya kolaboratif. Kerja berpasukan ialah cara kami beroperasi, sama ada menjalankan NPI atau teknologi atau penyelesaian pelanggan baharu. Kami fikir ia berlaku paling baik di pejabat. Dan untuk soalan anda tentang, kami tidak menjangkakan kos kami akan meningkat. Kami tidak mengubah jejak kami. Kami tidak menjangka mereka akan turun sebagai hasil daripada kembali ke pejabat ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan semasa anda berfikir tentang struktur kos kami, hanya untuk perspektif, betul, kami seperti kebanyakan syarikat teknologi. Jelas sekali, sebahagian besar struktur kos kami adalah pekerja kami sendiri. Kami juga mempunyai jejak pekerja kontrak dan kontraktor yang sangat ketara, bukan. Jadi kami akhirnya, kami memindahkan kos, tetapi jelas tenaga kerja kontraktor lebih berubah-ubah kepada kami.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Dan kemudian juga jika saya boleh bertanya kepada anda semua, di A.S., apakah pada pendapat anda peluang terbesar adalah untuk dapat menaikkan harga secara stabil apabila setiap tahun berjalan dalam operasi A.S. anda?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak banyak bercakap tentang harga, tetapi jika anda berfikir tentang perniagaan AS kami, yang sebenarnya saya akan meninggalkan perniagaan pengguna kami mengetepikan GCS, tetapi anda memikirkan tentang USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja, kami memberi tumpuan kepada pelancaran produk baharu yang menjadi margin tambahan berkali-kali pada titik harga yang lebih tinggi, kerana ia memberikan nilai tambahan kepada pelanggan. Jadi itu salah satu cara untuk mendapatkan harga hasil dan margin. Dan Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan kami yang paling berbeza dan aset data yang dibezakan serta mempunyai lebih keupayaan untuk membawa lebih banyak nilai kepada pelanggan kami yang boleh kami wangkan dengan titik harga berbeza bagi penyelesaian yang kami berikan. Dan jika anda memikirkannya, jika anda melihat pada kadar hit kami sekarang yang melebihi 50% dan anda kembali semula dua tahun lalu ketika itu, saya tidak tahu, pilih nombor yang betul 40%, 50% tambah kadar hit ialah lebih bernilai kepada pelanggan kami. Dan ia menjadi aset data yang boleh mereka gunakan secara lebih meluas dalam penyelesaian mereka. Jadi Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan yang mempunyai lebih keupayaan untuk memacu barisan teratasnya melalui pelbagai peringkat yang telah kita bincangkan beberapa kali dalam panggilan ini.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Toni Kaplan bersama Morgan Stanley.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Terima kasih banyak-banyak. Hanya ingin bertanya sedikit soalan yang berbeza mengenai panduan. Tafsiran saya ialah nampaknya sebahagian besar peningkatan adalah dari 1Q. Dan selebihnya, saya menjangkakan mungkin 2Q yang lebih baik dengan 2H sejajar dengan jangkaan anda sebelum ini. Adakah itu penilaian yang adil? Dan saya tahu jangkaan gadai janji anda sedikit lebih rendah daripada sebelumnya pada sepanjang tahun ini. Nampaknya banyak trend bukan gadai janji anda adalah positif. Jadi, saya hanya berharap anda boleh memberikan apa-apa warna tambahan tentang cara anda memikirkan sama ada trend positif ini berterusan sepanjang tahun atau tidak? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir, Toni, anda perlu ingat, kami telah melihat dalam 60 hari yang lalu semakin lemah -- sedikit kelemahan pertanyaan gadai janji yang kami masukkan ke dalam rangka kerja baharu kami. Jadi kami menurunkan gadai janji sebanyak 300 mata asas untuk tahun ini, yang kami fikir adalah berhemat. Mengimbanginya dan keupayaan kami untuk membimbing ialah prestasi kami yang luar biasa dan kukuh dalam bukan gadai janji pada suku tersebut dan jangkaan kami ialah itu akan berterusan. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Nah, jika anda melihat pada hasil, Toni, betul, maksud saya, bahawa -- peningkatan lebih $200 juta hanya kurang daripada separuh daripadanya benar-benar keluar dari suku pertama. Dan kemudian jelas, ya, suku kedua lebih kuat. Dan kemudian yang ketiga, seperti yang dikatakan Mark, suku ketiga dan keempat agak dipengaruhi oleh penurunan yang lebih besar dalam pasaran gadai janji. Tetapi kami melihat pertumbuhan yang sangat ketara dan kami berpendapat peningkatan dalam segmen bukan gadai janji. Dan semasa anda melihat hasil, kami berpendapat sejumlah besar peningkatan dalam panduan adalah daripada tempoh selepas suku pertama.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Baik. Dan kemudian melihat Pemasaran Kewangan, anda menyebut 20% pertumbuhan berkaitan pemasaran. Hanya ingin tahu mengapa ada -- mengapa dolar pemasaran dibelanjakan di sana? Tetapi dalam perniagaan tidak langsung pengguna, anda masih melihat tekanan. Hanya tertanya-tanya apa yang terputus antara itu dan apabila anda menjangkakan perniagaan tidak langsung dalam pengguna menunjukkan tanda-tanda pemulihan?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Toni, saya memikirkannya secara semula jadi. Apa yang kami lihat dan apa yang saya akan lakukan semasa saya menjalankan perniagaan kad kredit GE Capital ialah apabila anda berada dalam keadaan ekonomi yang sukar, anda mengetatkan asal dan mula membelanjakan wang pemasaran dan tempat pertama anda mula membelanjakan wang pemasaran ialah dengan pihak ketiga, bermakna syarikat gen utama. Perkara yang sama apabila anda keluar dari persekitaran yang sukar, tempat pertama bermula adalah anda sendiri. Anda mempunyai lebih keyakinan tentang itu. Ia biasanya kos yang lebih rendah. Ia lebih cekap. Terdapat kebolehramalan yang lebih tinggi dan itulah yang kita lihat. Dan kami menjangkakan secara tidak langsung kami akan bertambah baik, tetapi ia akan menjadi sedikit ketinggalan kerana sekurang-kurangnya rangka kerja yang kami susun dan berlaku pada akhir tahun ini.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan kami akan menjawab soalan seterusnya daripada Andrew Nicholas dengan William Blair.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hi selamat Pagi. Anda menyentuhnya sedikit dalam ucapan anda yang telah disediakan, tetapi saya berharap anda dapat meneruskan pemerolehan i2verify sedikit lagi. Bagaimanakah kita harus memikirkannya menyumbang kepada pangkalan data TWN dari segi kiraan rekod? Dan seterusnya, bolehkah anda memberi kami gambaran tentang berapa banyak aset lain seperti ini di luar sana yang boleh menambah rekod pada pangkalan data dengan cara yang bermakna? Sudah tentu, nampaknya jenis tawaran ini datang dengan beberapa sinergi hasil yang cukup serta-merta. Jadi apa-apa butiran tambahan tentang peluang itu akan membantu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Terdapat banyak daripada mereka. Kami tahu siapa mereka semua. Dan kami bercakap dengan mereka sepanjang masa. Terdapat segelintir syarikat seperti i2verify dan HIREtech dan seperti yang anda mungkin tahu, kami mengikuti kami untuk seketika bahawa kami telah membuat pengambilalihan seperti ini dalam tempoh tiga, empat, lima tahun yang lalu. Jadi apabila mereka tersedia, kami suka membuatnya. Dan mungkin saya akan menyentuh tentang HIREtech dahulu. HIREtech mempunyai apa yang kami fikirkan sebagai penyelesaian WOTC yang sangat menarik terutamanya disampaikan melalui pihak ketiga kepada syarikat. Dan sekali lagi salah satu cara untuk mendapatkan rekod ialah menyampaikan perkhidmatan nilai tambah seperti WOTC, seperti I-9, seperti tuntutan pengangguran, seperti pengurusan W-2, seperti ACA kepada syarikat. Dan kemudian untuk melengkapkan perkhidmatan tersebut untuk mereka, yang merupakan keperluan kawal selia, anda mendapat akses kepada rekod.

Dan dalam kes HIREtech, kami mempunyai perniagaan WOTC hari ini dan -- tetapi ada yang kami fikir sangat menarik dan cara mereka menyampaikan penyelesaian tersebut melalui rakan kongsi dan kami ingin mengembangkan perniagaan WOTC rakan kongsi kami, yang bukan sahaja akan membawa rekod yang mereka sedia ada. mempunyai, tetapi mendapat akses kepada rekod pada masa hadapan dan sudah tentu terdapat aliran pendapatan hanya daripada menyediakan perkhidmatan WOTC tersebut. Seperti yang dinyatakan John, mereka juga mempunyai kredit pemulihan ekonomi ERC yang merupakan kredit yang sangat istimewa dan unik pada tahun 2021 yang merupakan satu lagi cara untuk mendapatkan akses kepada rekod, yang akan memberi manfaat kepada kami tahun ini. Dan i2verify agak berbeza dalam pendekatan mereka terhadap pasaran. Mereka mempunyai yang sangat menarik. Kami sangat menyukai pasukan seperti yang kami lakukan dalam HIREtech, pasukan i2verify sangat maju dalam hubungan dan cara mereka pergi ke pasaran dengan organisasi bukan untung, dengan industri penjagaan kesihatan atau hospital dan pendidikan atau saya rasa universiti dan terdapat ramai pekerja di jenis organisasi dan syarikat tersebut dan mereka membangunkan pasaran yang sangat menarik tentang cara mereka membina hubungan dan menyampaikan perkhidmatan tersebut.

Oleh itu, kami menyukainya, itulah sebabnya kami sangat tertarik untuk i2verify dan kami mencari mereka untuk benar-benar mengembangkan hubungan kami melalui perkhidmatan berbeza yang kami sediakan kepada jenis syarikat tersebut dan kemudian membenarkan kami mendapatkan rekod untuk mengembangkan perniagaan kami. rekod. Dan sekali lagi, pada 90 juta unik, kami sangat gembira dengan skala pangkalan data kami, tetapi terdapat banyak landasan antara 90 juta dan 155 juta.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat, masuk akal. Itu semua sangat membantu, terima kasih. Dan kemudian untuk susulan saya, anda telah menyebut peningkatan 100 mata asas dalam jangkaan indeks kecergasan anda beberapa kali. Saya bayangkan itulah akibat penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan pada bahagian produk baharu. Jadi saya hanya berharap anda boleh bercakap tentang apa yang mendorongnya secara khusus sepanjang beberapa bulan pertama tahun ini? Kemudian secara relatifnya apakah yang anda fikirkan bahawa pengambilan dalam penerimaan bermakna semasa anda berfikir tentang indeks daya hidup pada 2022 dan seterusnya dan bagaimana NPI dijangka menyumbang dalam jangka masa jangka panjang? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu kami telah cukup jelas bahawa kami telah bercakap selama lebih setahun, mungkin dua tahun, tentang kuasa NPI. Dan itu bukan perkara baharu kepada Equifax, itu bukan baharu kepada industri kami. Pesaing kami memberi tumpuan kepada produk baharu dan ia benar-benar bahan api untuk pertumbuhan yang membolehkan kami mengembangkan gandaan KDNK. Itu wujud dalam perniagaan analitik data. Dan kami bercakap banyak tentang pelaburan kami dalam transformasi awan sepanjang tiga tahun lepas dari 2018 hingga 2020, $1.5 bilion yang kami laburkan dalam infrastruktur baharu kami. Kami melakukan itu atas banyak sebab. Maaf, kami dapat api...

Operator

Sila bersedia. Sila teruskan pegang. Persidangan akan diteruskan dalam satu masa sahaja.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ini adalah, maaf, kami kembali. Kami mempunyai penggera kebakaran berbunyi di sini dan kami baru sahaja mematikannya. Kami baik. Andrew, maaf. Bolehkah anda mengulangi soalan anda sekali lagi?

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Tiada masalah di sana. Saya tidak boleh, tidak terkejut bahawa itu akan membuang sesiapa. Ya, soalan saya hanya pada indeks daya hidup dan...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah, yeah.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Bagaimana anda mungkin melihat 2022 dan seterusnya pada metrik itu, memandangkan penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan setakat tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa saya bercakap tentang pelaburan awan. Kami melabur dalam awan, kerana kami tahu ia akan memberi kami faedah kos, keselamatan, kelebihan daya saing. Tetapi kami benar-benar melabur dalam awan untuk menyampaikan produk dan pertumbuhan baharu. Dan kami telah benar-benar menumpukan padanya sejak 12 hingga 18 bulan yang lalu. Kami bercakap tahun lepas bahawa kami telah mengembangkan sumber kami dalam keupayaan produk baharu. Dan kami fikir kami mula melihat leverage awan. Keupayaan kami untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran dan panduan kami adalah benar -- kami meningkatkan pelancaran NPI kami tahun lepas kepada 139, yang merupakan satu rekod.

Kami berada di 39 pada suku pertama, iaitu meningkat daripada 35. Jadi kami mempunyai lebih banyak produk di pasaran. Dan anda mempunyai pasukan komersial yang menjualnya. Jadi itulah sebabnya kami merasakan keyakinan untuk meningkatkan bimbingan ke hadapan sekurang-kurangnya untuk 2021. Saya tidak mahu masuk ke bimbingan 2022. Kami akan memasukkannya dalam rangka kerja jangka panjang kami, yang kami berhasrat untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini dan indeks daya hidup produk baharu akan menjadi pusat dan sangat penting kepada kami dalam cara kami mengembangkan perniagaan pada masa hadapan.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya ialah dari Shlomo Rosenbaum dengan Stifel.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Hai, Adam teruskan untuk Shlomo. Bolehkah anda bercakap sedikit lagi tentang kekuatan tuntutan pengangguran? Adakah ia daripada jumlah industri yang lebih baik di luar jangkaan atau adakah ia lebih berkaitan dengan lebih banyak jualan produk atau lebih banyak pelanggan? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami telah mengambil kesempatan daripada pasaran tuntutan pengangguran yang kukuh sepanjang tahun lepas dan mencari perhubungan pelanggan baharu. Jadi pasukan di luar sana masih menjual dan mengembangkan ruang kami. Dan saya rasa kami telah menyebut, kami telah meningkatkan sedikit bahagian kami kepada, kami percaya, satu daripada tiga tuntutan yang kami proses berbanding satu daripada lima mungkin pada 2020. Jadi ia hanyalah satu lagi bidang pertumbuhan yang kami fokuskan. Dan seperti yang kami turut membimbing, kami jelas menjangkakan hasil kami pada tahun 2021 akan turun secara berurutan pada suku kedua, ketiga dan keempat. Tetapi ini adalah perniagaan yang penting untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, memproses tuntutan pengangguran untuk syarikat. Ia memberi kami sumber pendapatan yang sangat bagus untuk jangka panjang. Kami biasanya menjual ini secara langganan dengan had jika anda melalui beberapa proses tuntutan, itulah sebabnya kami mempunyai hasil tambahan yang begitu kukuh dalam pasaran pengangguran yang tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Tetapi kami mempunyai penyelesaian yang sangat canggih yang beroperasi dengan baik di pasaran. Dan ingat, faedah kedua memproses tuntutan ini dan menjadikan ini sebagai perniagaan ialah memberikan kami akses kepada rekod yang boleh kami wangkan dalam pangkalan data TWN kami dalam perniagaan pengesahan kami.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Dan soalan anda seterusnya ialah daripada George Mihalos dengan Cowen.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Hai kawan-kawan. Terima kasih kerana menjawab soalan saya dan tahniah pada suku tahun dan prospek. Saya mahu memulakan gadai janji. Dan sekali lagi, jika kita melihat hasil pengesahan naik 100% lagi, itu lebih tinggi daripada yang anda lihat dalam pertumbuhan hasil USIS dan sebenarnya, pertumbuhan dalam EWS kekal konsisten pada 100%, walaupun semasa USIS volum dalam gadai janji telah turun. Bolehkah anda bercakap sedikit tentang penyahgandingan itu? Adakah ia semudah itu, rekod pertumbuhan yang kukuh atau ada sesuatu yang lain yang membolehkan anda mengatasi prestasi itu secara besar-besaran walaupun apabila volum turun sedikit di sebelah USIS?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu jika anda -- kami telah menunjukkan carta ini sebelum ini bahawa Workforce Solutions telah secara konsisten mengatasi semua pasaran tempat mereka beroperasi, termasuk pasaran gadai janji, dan lebih banyak lagi di USIS. Mereka hanya mempunyai lebih banyak tuil. Jadi mereka menggunakan tuas yang sama yang digunakan oleh USIS kami iaitu harga. Jadi, jika anda menaikkan harga dalam pasaran naik atau turun, anda akan memperoleh lebih banyak hasil. Produk baharu ialah produk di mana mereka hanya mempunyai lebih banyak peluang. Dan anda pernah mendengar kami bercakap sejak lepas, saya tidak tahu, empat hingga lima suku tentang peningkatan tumpuan mereka pada produk baharu. Perkara seperti -- mengikut sejarah, kami mempunyai satu laporan yang kami tawarkan dan kini kami menawarkan satu dengan lebih banyak sejarah mengenainya, 12 bulan, 24 bulan, 36 bulan. Dan bukannya mempunyai laporan yang kami lihat pada $25, kami mendapat mata harga pada $150 dan $200. Dan itu memberikan nilai sebenar kepada pemula gadai janji. Dan kami melancarkan produk untuk peminjam bersama.

Banyak gadai janji di Amerika mempunyai pasangan dwi teras, ditaja jamin -- menaja jamin gadai janji. Oleh itu, kami mempunyai penyelesaian baharu di sana. Dan bukannya memberitahu dua laporan $25, kami mempunyai penyelesaian $200. Kami mempunyai penyelesaian dan produk baharu sekarang yang menggalakkan lebih banyak tinjauan pendapat. Jadi, kami akan mempunyai penyelesaian di mana kami menjualnya pada titik harga yang lebih tinggi yang termasuk berbilang tinjauan pendapat. Jadi produk baharu adalah tuil sebenar untuk Penyelesaian Tenaga Kerja. Sudah tentu, rekod, kami telah bercakap beberapa kali dalam panggilan ini, menambah rekod mendorong kadar hit, kerana ingat, kami mendapat pertanyaan tentang gadai janji tersebut atau kad kredit atau pinjaman kereta tersebut, tetapi soalan anda adalah mengenai gadai janji. Kami menerima pertanyaan untuk keseluruhan pangkalan data, keseluruhan kumpulan pengguna. Dan saya berkata, kita hanya mempunyai 90 juta unik. Dan semasa kami mengembangkan pangkalan data itu, kadar hit tersebut meningkat secara automatik. Jadi rekod adalah bahagian yang sangat penting dalam keupayaan Penyelesaian Tenaga Kerja untuk mengatasi gadai janji dalam semua pasaran asasnya.

Terdapat juga sebahagian besar gadai janji yang masih kita tidak nampak. Kami hanya melihat -- saya rasa ia adalah 65% daripada gadai janji. Oleh itu, kami berada di pasaran bercakap dengan mereka yang tidak menjalankan perniagaan dengan Equifax, dan menggunakan stub gaji atau beberapa mekanisme lain untuk meluluskan elemen pendapatan dan pekerjaan bagi permohonan gadai janji untuk menggunakan penyelesaian kami. Pergerakan daripada pelanggan -- kami melihat ramai pelanggan kami, saya rasa, lebih satu pertiga yang mengakses data kami melalui web. Bermakna mereka sebenarnya memasukkan pemohon gadai janji, jadi nombor keselamatan, tarikh lahir, nama dan sebagainya terdapat banyak geseran di sana. Bermakna ia tidak berlaku dalam setiap permohonan gadai janji untuk pemula itu atau kami tidak mendapat beberapa tinjauan pendapat. Jadi pergi ke penyepaduan sistem-ke-sistem ialah sebahagian besar daripada strategi kami, dan kami meningkatkan penyepaduan sistem-ke-sistem tersebut setiap suku tahun. Kami mempunyai pasukan khusus yang bekerjasama dengan pemula gadai janji untuk mendapatkan penyepaduan sistem-ke-sistem baharu kepada mereka. Tuas lain ialah bilangan undian dalam permohonan gadai janji, dalam permohonan kredit.

Di sisi kredit, terdapat empat untuk membatalkan tinjauan pendapat dalam banyak permohonan gadai janji bagi fail kredit. Dari segi sejarah, terdapat lebih seperti satu hingga dua dalam data pendapatan dan pekerjaan. Kami melihat banyak data pemula yang lebih canggih dengan lebih kerap pada setiap permohonan gadai janji. Dan ingat, anda memikirkan beberapa elemen. Nombor satu, ia adalah transaksi tiket yang besar, $250,000, $300000, $400,000 atau lebih adalah pinjaman. Dan kedua ialah pemula gadai janji yang membelanjakan $4,000 hingga $5,000 dalam proses permohonan. Mereka ingin memastikan bahawa mereka meluangkan masa untuk pemohon yang boleh mereka tutup. Jadi bukan sahaja mengesahkan kredit mereka beberapa kali dalam proses, tetapi memastikan bahawa pemohon masih mengusahakan jumlah yang mereka perolehi sebagai sebahagian daripada proses permohonan, adalah satu lagi peluang besar.

Jadi hanya ada setengah dozen, tuil yang sangat kuat yang kesemuanya mempunyai pasukan yang berdedikasi padanya dan mereka telah melaksanakan dengan sangat kuat pada tuil tersebut. Satu lagi jenis makro utama, jika anda mahu, untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, hanyalah skala pangkalan data. Sekarang jika anda kembali pada krisis ekonomi terakhir kami pada '08, '09 atau pilih tahun anda, kembali tiga, empat, lima tahun lalu, pangkalan data kami di TWN mungkin telah mencapai kadar mencecah 30% atau 40%. Kini setelah kami melebihi 50%, ia menjadi aset data yang sangat berharga dan semua pelanggan kami tahu bahawa anda meningkatkan keputusan kredit pemohon jika anda menambah seseorang yang bekerja dan berapa banyak yang mereka peroleh pada fail kredit mereka. Itu mendorong kebolehramalan.

Oleh itu, apabila anda mempunyai pangkalan data yang hampir berada pada pemangkin atau titik infleksi melebihi 50%, kami fikir itu satu lagi faktor positif. Dan sudah tentu, kami mempunyai banyak peluang dan banyak kerja yang perlu dilakukan dalam Tenaga Kerja dan kami agak optimistik tentang kesan jangka panjang perniagaan kami yang paling pesat berkembang dengan margin dan kadar pertumbuhan hasil yang sangat meningkat kepada Equifax .

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Baik. Itu sangat komprehensif. Jadi sangat menghargai itu. Dan dengan pantas sekali, Mark, mungkin kembali kepada soalan Andrew di sisi FMS, peningkatan yang anda lihat dalam pemasaran untuk permintaan kad dan yang serupa, adakah terlalu awal untuk mengetahui sama ada kadar kejayaan atau kadar hit untuk bank adakah selaras dengan apa yang mereka lihat dari segi sejarah semasa mereka melancarkan program tersebut?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak akan mempunyai keterlihatan untuk itu. Tetapi apa yang saya akan beritahu anda perkara yang kami temui ialah semua kewangan kami -- ini adalah makro yang bermula sebelum COVID ialah semua aplikasi, semua penggunaan data, sama ada dalam perbankan, kad kredit, gadai janji, auto, pinjaman , syarikat telekomunikasi, semua pelanggan kami mahu menggunakan lebih banyak data. Dan mereka mahu menggunakan lebih banyak data yang berbeza dan alternatif, kerana ia meningkatkan kebolehramalan keputusan yang mereka buat, dan mari gunakan sumber. Dan itulah sebabnya anda melihat lebih banyak data alternatif digunakan. Kami fikir transformasi awan kami akan membezakan kami dan keupayaan untuk menempatkan data itu kepada -- dan juga memaparkan dan menyampaikan data tersebut kepada pelanggan kami. Dan sudah tentu TWN, kami telah bercakap lebih awal dalam perbualan ini dalam panggilan pagi ini tentang kuasa set data dalam keputusan kredit bersih yang bermakna seseorang bekerja, berapa banyak yang mereka peroleh, ditambah pada fail kredit dan data alternatif lain adalah sangat , sangat kuat.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Simon Clinch dengan Atlantic Equities.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Hai semua. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Saya hanya mahu, jika, jadi maaf, saya sebenarnya telah diketepikan daripada sambungan Internet saya semasa panggilan ini, dan saya tertanya-tanya jika anda boleh menyegarkan semula saya mengenai sasaran pertumbuhan untuk '21 untuk segmen yang anda bentangkan, sila.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Pasti, Simon. Kami juga sempat menghantar. Kami mendengar penggera kebakaran meningkat, tetapi tidak ada kebakaran. Jadi kami pergi untuk beberapa minit juga. Adakah anda mahu pergi sedikit mengenainya. Tetapi kadar pertumbuhan mengikut segmen yang kami bangkitkan sebelum ini. Ya, OK, pasti.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ya, ya, kerana itu digunakan dalam...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi kami menyatakan bahawa kami menjangkakan Penyelesaian Tenaga Kerja akan meningkat lebih 20%. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan USIS akan mencapai satu digit pertengahan hingga tinggi. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan antarabangsa akan meningkat dalam mata wang tetap satu digit tinggi dan kami menjangkakan GCS akan turun pada pertengahan digit tunggal dan juga kami menjangkakan GCS turun pada pertengahan digit tunggal pada suku kedua.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Okay, sangat membantu. Terima kasih. Jadi saya akan mengikuti hanya dari segi perniagaan antarabangsa. Maksud saya, ini jelas dengan apa yang berlaku melalui pandemik. Perbandingan adalah sangat mudah. Dan memandangkan jenis di mana kami menjangkakan rangka kerja yang anda sediakan untuk semacam pemulihan daripada wabak pada akhir tahun ini. Saya tertanya-tanya sama ada begitu sensitif pada pendapat anda jenis nombor satu digit yang tinggi itu, kerana pada pendapat saya, ia sepatutnya agak mudah dalam beberapa cara untuk memacu pertumbuhan yang jauh lebih tinggi untuk ini -- kepada segmen Antarabangsa . Saya hanya tertanya-tanya jika anda boleh memberikan sedikit warna pada itu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya akan berkata, Simon, kami mengharapkan pemulihan pasaran antarabangsa, tetapi saya fikir masih terdapat jumlah ketidakpastian yang agak baik dalam pasaran tersebut. Dan anda juga mengikutinya, tetapi pelancaran vaksin Kanada sangat perlahan. Dan mereka telah melakukan penguncian kembali ke pasaran lain. Jadi, pelancaran vaksin Australia adalah seperti sangat perlahan, tetapi tidak berlaku. Saya tidak pasti bila mereka akan mendapat pelancaran vaksin. Jadi di sana apabila jenis terkunci masih ada tekanan pada ekonomi itu. U.K., mereka mempunyai vaksin di luar sana, tetapi mereka masih mempunyai kes COVID yang tinggi. Jadi, kami mempunyai penutupan di U.K. di beberapa pasaran lain. Pasaran besar seperti Chile yang mereka gunakan, saya fikir, vaksin China yang ternyata tidak berkesan, jadi ia dilancarkan. Jadi mereka telah melaksanakan perintah berkurung.

Jadi saya fikir kita mengharapkan mereka pulih. Kami menjangkakan vaksin akan digunakan pada tahun 2021, tetapi saya fikir masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana. Dan dalam rangka kerja kami, kami melakukannya -- kami mengharapkan dan mengharapkan untuk melihat sedikit peningkatan. Dan anda lihat dalam jumlah kami, kami mempunyai beberapa pasaran yang menyesuaikan diri dengan COVID seperti yang dilakukan oleh A.S.. Saya rasa sesetengah pasaran antarabangsa mengambil masa yang lebih lama untuk menyesuaikan diri, bermakna A.S. dalam sesetengah pasaran seperti kereta dan lain-lain pada suku kedua dan ketiga tahun lepas memikirkan cara menjual kereta secara maya dan perkara lain. Perkara itu berlaku dengan lebih perlahan dari perspektif kami di pasaran antarabangsa, tetapi anda mula melihatnya. Kanada mempunyai suku yang sangat kuat untuk kami pada suku pertama, Australia juga begitu, walaupun sekatan COVID ini. Jadi, kami menjangkakan antarabangsa akan bertambah baik, tetapi saya akan katakan bahawa kami sedang menontonnya, kerana masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan ingat, suku keempat '20 kami di peringkat antarabangsa adalah OK. Kami berkembang pada suku keempat '20, betul, jadi.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, sudah tentu, OK. Saya hanya tertanya-tanya jika saya boleh mendapatkan susulan yang cepat juga. Dan mungkin yang ini lagi untuk awak, John. Cuma, apabila saya berfikir tentang tolakan dan tarikan untuk margin USIS pada masa hadapan kerana saya tahu anda tidak memecahkan kos peralihan teknologi mengikut suku tahun, tetapi apabila saya memikirkan tentang margin tambahan asas perniagaan ini, maksud saya, bolehkah anda memberi saya warna sedikit tentang bagaimana untuk berfikir tentang itu? Dan kemudian lapisan di atas potensi pencairan daripada pemerolehan kepada margin dan bagaimana kita harus memikirkannya selepas kita melangkah melebihi tahun seperti itu selepas tawaran tersebut?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi kami memberikan beberapa perspektif tepat pada USIS suku ini. Kami menunjukkan jenis pergerakan negatif dalam margin mereka meningkat dua pertiga didorong oleh transformasi teknologi jadi untuk memberi anda beberapa perspektif. Dan kemudian apa yang kami katakan adalah untuk jangka panjang, kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin didorong oleh fakta bahawa kami akan memacu manfaat kos yang besar yang berkaitan dengan transformasi teknologi. Tetapi kita tidak akan mula melihat manfaat tersebut berlaku sehingga lewat '21 dan kemudian benar-benar bermula dengan sungguh-sungguh pada tahun 2022. Oleh itu, apabila kita berfikir tentang pergerakan dalam margin, pemacu margin jelas akan apabila perbelanjaan transformasi teknologi mula menurun semasa anda melalui '21 dan ke '22 benar-benar bergerak ke '22. Dan kemudian apabila kami mula mendapat penjimatan yang berkaitan dengan penyahtauliahan yang akan berlaku apabila transformasi teknologi selesai dan itu tidak benar-benar mula mempunyai penjimatan bersih penyahtauliahan lebih daripada kos awan sehingga lewat pada '21 dan kemudian jelas mempercepatkan pada '22 .

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Baik. Dan begitu juga kos tambahan daripada pemerolehan yang telah anda buat benar-benar akan menjadi minimum.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Jadi, kami menjangkakan pemerolehan yang kami buat akan beralih ke margin jenis USIS dalam tempoh masa yang munasabah, bukan. Jadi, sudah tentu bukan pada tahun pertama, tetapi apabila kami melangkah ke tahun dua dan sudah tentu tahun tiga, kami menjangkakan mereka akan memberikan margin seperti perniagaan yang lain.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Dan pengambilalihan semuanya meningkat kepada -- secara amnya kadar pertumbuhan hasil kami dalam setiap perniagaan, contohnya, Kount, kami sangat teruja dengan ruang yang mereka mainkan, dan pertumbuhan sejarah mereka serta peluang dengan sinergi antara USIS dan Kount pada kedua-dua baris teratas dan beberapa sinergi kos.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, faham. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah daripada Andrew Jeffrey dengan Truist Securities.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Menghargai anda mengambil soalan. Saya tahu panggilan itu agak lama. Hanya tahap yang sangat tinggi, Mark. Perkara yang saya ingin cuba fahami jika anda boleh membantu adalah secara ringkas sahaja, sejauh mana anda fikir kekuatan bukan gadai janji anda khususnya didorong oleh sekelip mata dan berkongsi keuntungan. Jelas sekali terdapat tempoh masa sejak beberapa tahun kebelakangan ini di mana Equifax tertumpu secara dalaman dan anda jelas betul-betul berada di kapal dan mempercepatkan NPI dan membuat apa yang nampaknya, peralihan awan yang sangat berkesan. Adakah kita melihat normalisasi dalam perkongsian? Berapa banyak daripada itu memainkan peranan dalam pertumbuhan, bukan gadai janji dan gadai janji yang penting secara meluas?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir kami cuba menjelaskan dengan jelas dan kami menggunakan frasa ini tahun lepas untuk, saya fikir, semua empat suku tahun lepas yang kami rasakan berdasarkan kemenangan USIS dan Sid Singh serta pasukannya mendarat di pasaran AS di ruang USIS yang kami berdaya saing dan kami menang di pasaran. Kami telah bercakap tentang saluran urus niaga. Kami berkongsi beberapa metrik yang sebelum ini dalam panggilan yang meningkat 30%. Dan jadi apakah faktor di sana. Tidak dinafikan, kami mendapat tekanan pada 2018 dan 2019 selepas acara siber secara kompetitif. Kami berada di dalam kotak penalti dengan ramai pelanggan. Kami mengambil sedikit masa untuk keluar daripada itu, bermakna sehingga penghujung tahun 2019. Dan pada tahun 2020 kami berada pada apa yang saya akan cirikan pada suku pertama jenis pijakan kompetitif biasa dan kemudian COVID melanda, yang mencipta beberapa cabaran keterlihatan mungkin untuk anda , tetapi dalam jangka masa itu, kami menyimpan dialog yang konsisten dengan anda bahawa USIS menang dan berdaya saing di pasaran.

Jadi anda telah mendapat bahawa iklan, acara pasca siber jelas di belakang kami. Kami berada di landasan yang kukuh secara komersial. Kami fikir kami mendapat kelebihan secara komersial dengan transformasi awan. Apabila difikirkan, ia sebenarnya agak logik. Jika anda seorang pemimpin komersial dan anda sedang bercakap dengan salah seorang pelanggan anda dan katakan, hey, Equifax baru sahaja melabur $1.5 bilion dalam teknologi kami untuk menyokong anda yang mencipta dialog yang sangat positif. Dan kemudian anda menambah padanya aset data terbeza Equifax bahawa kami mempunyai aset data, pesaing kami tidak yang kami fikir membantu kami secara komersial. Dan anda boleh memimpin dengan TWN jelas yang anda tahu USIS menjual di pasaran untuk kami sebagai satu pasukan komersial. Mereka menjual kepada semua pelanggan kewangan kami. Dan kemudian tambahkannya NTT, kami, IXI, dan DataX kami supaya kami fikir itu menguntungkan kami. Memanfaatkan awan untuk produk baharu ia jelas berlaku.

USIS ialah, seluruh perniagaan melancarkan produk berasaskan awan baharu ini yang kami fikir memberi kami keupayaan untuk membawa penyelesaian baharu untuk memacu hasil tambahan dengan pelanggan kami dalam ruang gadai janji dan bukan gadai janji, yang agak positif . Jadi kami fikir ada banyak momentum, masih ada lagi yang perlu dilakukan, tetapi pasukan benar-benar fokus. Saya rasa perkara terakhir yang saya bangkitkan ialah, kami membawa masuk, bukan lagi seorang pemimpin dua tahun lalu, Sid Singh, tetapi dia menggunakan 2019 untuk membina semula perniagaan dan pasukan dan terus menambah 2020. Mereka mencapai kejayaan langkah. Kami menghargai pasukan. Kami telah mendapat Ketua Pegawai Hasil baharu. Kami mempunyai Sid yang merupakan seorang pemimpin yang sangat berorientasikan komersial. Saya fikir ia telah membida USIS juga dalam cara mereka beroperasi di pasaran.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Okay, itu berguna. Dan kemudian mungkin untuk John dengan cepat apa-apa jenis item pemasaan luar biasa yang patut kita fikirkan. John, maksud saya, cuma, nampaknya gadai janji EWS bertahan dengan sangat baik kerana pasaran gadai janji semakin lemah, adakah terdapat apa-apa jenis pemasaan ini sebagai pertumbuhan anda berbanding pasaran secara keseluruhan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Masa yang anda akan sedar yang saya pasti anda sedar, kerana ia berlaku setiap tahun, betul, dalam EWS dan Perkhidmatan Majikan. Hasil Perkhidmatan Majikan adalah paling kukuh pada suku pertama dengan ketara, kerana beberapa perkhidmatan yang mereka sediakan berpendapat W-2, fikir analitik tenaga kerja berkaitan secara langsung dengan pemfailan cukai. Dan oleh kerana itu, hasil mereka jauh lebih tinggi dalam segmen tersebut pada suku pertama. Dan dalam tempoh itu jelas margin sangat kuat dalam perniagaan tersebut. Jadi anda melihat margin yang lebih kukuh dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan ia juga jelas memberi manfaat kepada Equifax pada suku pertama.

Dan secara amnya, terdapat aliran negatif secara berurutan memasuki suku kedua atas sebab itu. Perkara lain yang hanya berkaitan dengan masa yang berkaitan dengan Equifax ialah kenaikan gaji tahunan kami, kenaikan merit kami secara amnya agak seragam pada 1 April. Jadi anda cenderung untuk melihat peningkatan kos berlaku dalam syarikat pada suku kedua dan itu menurunkan margin, OK. Jadi itu adalah dua perkara yang hanya berkaitan dengan masa, tetapi selain daripada itu, tidak kita -- saya rasa kita hanya -- apa yang kita lihat dalam EWS dan benar-benar merentas perniagaan hanyalah pelaksanaan yang baik.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Menghargainya. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari George Tong dengan Goldman Sachs.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Hai. Terima kasih. Selamat Pagi. Panduan anda untuk pertumbuhan hasil teras 2021 telah disemak secara menaik daripada 10.5% sebelum ini kepada 16% pada titik tengah. Kira-kira, berapa banyak peningkatan dalam pertumbuhan hasil teras yang dianggarkan datang daripada bukan gadai janji berbanding prestasi luar dalam pasaran gadai janji?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ingat, kami telah mengambil panduan gadai janji kami. Jadi anda harus memikirkan tentang itu. Itu jelas memberi kesan negatif terhadapnya. Dan keseluruhan offset adalah daripada bukan gadai janji sebab itu kami menaikkannya. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, George, kami berpendirian agak konsisten betul bahawa semasa kami mengharungi '21, anda akan melihat peningkatan sumbangan kepada pertumbuhan hasil teras daripada bukan gadai janji berbanding gadai janji. Jelas sekali, pada suku pertama, kami melihat prestasi yang sangat baik berbanding pasaran gadai janji di seluruh EWS serta USIS. Dan kami menyatakan, saya fikir dalam jawapan awal kepada soalan anda bahawa, walaupun pasaran gadai janji akan menjadi lebih lemah sebanyak 3 mata pada tahun ini, kami masih akan berkembang lebih cepat daripada 10%. Oleh itu, kita akan melihat prestasi yang lebih baik, prestasi yang lebih baik berbanding pasaran daripada yang telah dibimbing sebelum ini. Oleh itu, terdapat beberapa manfaat kepada pertumbuhan hasil teras daripada prestasi yang lebih baik dalam pasaran gadai janji, tetapi jelas sekali anda juga melihat sumbangan besar sekarang yang mula berlaku semasa anda bergerak melalui '21 daripada pasaran bukan gadai janji.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

faham. Sangat membantu. Dan kedua, Equifax masih belum memulihkan rangka kerja kewangan jangka panjangnya. Apakah yang anda perlu lihat dalam perniagaan sebelum anda berasa selesa untuk mengembalikan sasaran jangka panjang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. George, kami bercakap dengan anda sebelum ini dan saya jelas dalam perbincangan pagi ini bahawa kami berhasrat untuk melaksanakannya pada tahun 2021. Kami berkata pada bulan Februari dan ulasan yang sama kepada anda sekarang ialah kami ingin melihat beberapa lebih suku, beberapa bulan lagi mungkin pemulihan COVID. Perkara masih, tidak menentu adalah perkataan yang salah, tetapi masih berkembang. Pasaran gadai janji dari hanya, saya tidak tahu, kurang daripada 90 hari yang lalu -- telah melembut dan sudah tentu pemulihan COVID, saya akan katakan, lebih kuat daripada yang kita jangkakan dalam 60 hari terakhir dalam bahagian bukan gadai janji. Jadi kami mahu melihat beberapa bulan lagi, tetapi kami tahu apa yang kami mahu lakukan, kami bersedia untuk melakukannya. Mudah-mudahan kami telah memberi anda banyak petunjuk tentang cara ia akan dirangka dan kami berhasrat untuk melaksanakannya secara serentak dengan kemungkinan Hari Pelabur pada -- sebelum akhir tahun pada tahun 2021.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Sangat membantu. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Jeff Mueler dengan Baird.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Yeah. Terima kasih. Soalan saya adalah pada Slaid 9 dan carta tengah pertumbuhan gadai janji teras EWS, ia adalah 99% dan saya fikir anda mempunyai 9% rekod pertumbuhan. Jadi ia adalah 90% pertumbuhan bekas rekod teras, pertumbuhan gadai janji dalam Perkhidmatan Pengesahan. Jika saya melihat kembali ke tahun 2020, ia juga mempunyai peningkatan besar-besaran 80% mungkin tinggi tahun 60-an atau 70 bekas rekod pertumbuhan. Ia pernah berada dalam julat ini, saya rasa, 11% hingga 20% dan mungkin separuh atau lebih separuh daripada itu adalah rekod. Jadi terdapat sumbangan yang lebih besar bermula pada 2020 daripada sektor bekas rekod tersebut. Dan Tandakan anda telah mengulangi beberapa kali semua faktor yang terlibat dalam perkara itu. Saya tidak memerlukan anda mengulanginya. Tetapi apa yang sangat berbeza tentang 2020 dan memasuki 2021 dari segi, seperti saya tidak tahu sama ada ia adalah infleksi, jika ia adalah transformasi teknologi seperti jika ia adalah faktor tertentu, cuma apa yang berbeza tentang 2020 dan 2021 dalam hal itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa ada beberapa perkara di sana, Jeff. Dan kami telah berkata kepada anda dan orang lain berulang kali, terdapat tahap titik perubahan apabila anda berada di utara 50% jenis kadar hit, kami fikir ia menjadi aset yang lebih berharga dalam banyak kes lain. Bukan hanya menggunakan contoh saya, 10 tahun dahulu semasa saya di GE Capital, kami tidak menggunakan aset data, kerana kadar hit adalah, saya tidak tahu, 25%. Adalah tidak masuk akal untuk memasukkannya ke dalam aliran kerja anda apabila anda hanya boleh mencecah satu daripada empat pelanggan sekarang yang berusia lebih 50 tahun. Kami percaya terdapat unsur infleksi di sana. Kami juga percaya transformasi awan adalah masalah besar. Dan itu merentasi Equifax, tetapi Tenaga Kerja mendapat manfaat daripada itu.

Contohnya, menelan jumlah rekod, tetapi lebih kompleks lagi ialah menelan jumlah majikan yang kini kami ada dalam set data. Jika anda kembali 18 bulan yang lalu, kami mungkin mempunyai 150,000 majikan atau 200,000 lebih seperti itu dan kini kami mempunyai lebih 1 juta syarikat yang menyumbang set data. Kami tidak boleh melakukannya tanpa awan. Ingat, apabila kami mendapat rekod data tersebut, ia biasanya dalam format yang berbeza dan keupayaan awan anda membolehkan anda menormalkannya dan kemudian meletakkannya dalam format yang boleh anda bawakan kepada pelanggan anda. Kemudian, saya tidak akan menggunakan semua tuil lain yang dimiliki oleh Tenaga Kerja. Tetapi mereka agak luas dan luas dan dengan skala perniagaan, bermakna infrastruktur yang kami ada, orang ramai, kami mempunyai sumber untuk melabur dalam pasukan yang benar-benar berdedikasi. Saya tidak bermaksud untuk mengulangi perkara ini, tetapi kami mempunyai pasukan khusus yang memberi tumpuan kepada rekod, tempoh. Itu sukar dilakukan dan ini adalah pasukan berbilang orang.

Kami mempunyai pasukan berdedikasi yang menumpukan pada bekerja dengan pelanggan gadai janji kami mengenai penyepaduan sistem-ke-sistem. Itu sahaja yang mereka lakukan pada faedah. Kami mempunyai pasukan lain yang memberi tumpuan untuk meyakinkan pemula gadai janji yang tidak menjalankan perniagaan untuk meneruskan perkara ini. Skala perniagaan kami hampir menjadi roda tenaga yang membolehkan kami melabur dalam perniagaan. Jadi, saya rasa ada semua -- hanya naik semula, apakah makro yang lebih besar? Ini, saya akan katakan, titik lenggok berada di utara 50 dan transformasi awan bertahan. Dan jika anda mengikuti kami untuk masa yang lama, anda tahu bahawa di hadapan produk baharu, anda tidak mendengar banyak Penyelesaian Tenaga Kerja pada 2015, '16, '17, '18, '19 tentang produk baharu.

Kini dengan awan, kami benar-benar boleh memanfaatkan aset data ini dan anda tahu kuasa menghasilkan cara baharu untuk mengewangkan aset data yang telah anda bayar, bermakna melakukan penyelesaian pinjaman atau gadai janji. Penyelesaian gadai janji yang membolehkan pemula gadai janji mempunyai berbilang kumpulan. Penyelesaian gadai janji yang mempunyai sejarah 36 bulan di dalamnya pada titik harga yang lebih tinggi itu semua adalah peluang yang kami mula gunakan pada tahun 2020 apabila kami mempunyai Awan EFX yang benar-benar menguasai Workforce dan seluruh Equifax. Itu adalah jenis penyelesaian yang anda patut lihat. Dan seperti yang anda ketahui, teras kepada strategi EFX2023 kami benar-benar memanfaatkan awan di sekitar inovasi dan produk baharu, dan kami teruja dengan kemajuan kami di sini. Tetapi kami berada di peringkat awal mengenai perkara ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan Jeff hanya sebahagian daripadanya, hanya menembusi, betul, kita telah bercakap tentang tiga tahun yang lalu, untuk setiap empat kumpulan kredit terdapat satu atau kurang daripada satu kumpulan majikan, betul, kumpulan pengesahan. Sekarang untuk setiap dua, terdapat lebih daripada satu, betul. Jadi tahap penembusan meningkat secara mendadak dalam tempoh masa yang anda nyatakan yang secara ketara menambah pertumbuhan, betul. Dan kemudian anda juga tahu dengan jelas dalam tempoh manfaat pasaran yang sangat pesat berkembang semua varian bertambah baik. Jadi kami pastinya akan mendapat manfaat di seluruh perniagaan dengan hakikat bahawa pasaran adalah begitu besar, betul, tetapi -- dan berkembang dengan lebih pantas tahun ini, tetapi peningkatan dalam penembusan adalah pemacu yang besar dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

faham. Bermanfaat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda yang seterusnya ialah daripada Kevin McVeigh dengan Credit Suisse.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Kevin.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Hebat. Terima kasih banyak-banyak. Hei, apa khabar? Hei, Mark atau John, bolehkah anda memberi kami rasa baru sahaja memandangkan inovasi produk baharu, bagaimana kami memikirkan jika ini lebih daripada perspektif skrip jangka panjang berbanding urus niaga. Biasanya sudah menjadi sejarah bahawa ini lebih berorientasikan transaksi. Memandangkan anjakan awan tambahan, nampaknya anda akan menjadi lebih tertanam dalam pelanggan anda, anda memperkenalkan lebih banyak produk yang menjadi lebih pemantauan. Jadi, bagaimana pendapat anda tentang langganan berbanding pertumbuhan urus niaga mungkin dari segi sejarah dan di manakah ia boleh berlaku dalam jangka panjang perniagaan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, saya fikir perniagaan kami terus tertumpu pada transaksi dan berkemungkinan akan berterusan. Tetapi semakin anda melihat minimum dalam kontrak kami, tetapi biasanya bukan langganan. Kami mempunyai beberapa produk yang merupakan langganan, seperti yang anda katakan perkhidmatan pemantauan cenderung kelihatan lebih seperti langganan, tetapi sebahagian besar penjanaan hasil kami terus didorong oleh urus niaga dan kami telah mendapat manfaat daripadanya dengan ketara sejak beberapa tahun yang lalu. Perniagaan adalah tempat yang anda boleh -- di mana anda melihat lebih banyak perkara yang kelihatan seperti langganan sudah tentu merupakan perniagaan tuntutan insurans pengangguran. Anda melihat perkara yang kelihatan seperti langganan dengan minimum -- dengan had volum di dalamnya. Jadi kami mempunyai perniagaan yang berstruktur seperti itu dan kami mempunyai beberapa perniagaan yang agak lebih memfokuskan perisian di mana anda melihat lebih banyak langganan, tetapi secara amnya kami masih banyak berasaskan transaksi dan itu mungkin akan berterusan.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Ia membantu. Dan kemudian bolehkah anda mengingatkan kami, jika anda berfikir tentang kumpulan rekod dalam EWS, saya tahu bahawa sasarannya, seperti yang saya ingat, adalah kira-kira $158 juta. Tetapi jika anda berfikir tentang sumber pendapatan alternatif, perkara seperti itu, apakah jumlah pasaran yang boleh ditangani yang anda fikir berpotensi di luar sana berdasarkan keupayaan yang anda miliki hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Anda bercakap tentang gaji bukan ladang, terdapat banyak landasan di sana. Dan seperti yang anda ketahui, banyak nilai ekonomi semasa kami mengembangkan pangkalan data dalam senarai gaji bukan ladang tradisional atau pendapatan W-2. 1099 adalah pasaran yang sangat besar. Saya rasa 30 juta atau 40 juta orang yang mempunyai 1099 jenis pendapatan. Itulah ruang yang kami tambahkan rekod data. Kami tidak bercakap tentang itu, kerana ia bukan dalam jumlah $90 juta atau $150 juta kami. Satu lagi set data yang kami mula tambah dan kami mempunyai beberapa rekod sekarang ialah pendapatan pesara. Saya rasa terdapat 20 juta atau 30 juta pesara manfaat tertakrif di Amerika Syarikat yang menerima cek pencen bulanan sama ada di peringkat persekutuan negeri atau korporat. Mereka memohon produk kredit. Jadi itulah set data lain yang kami kejar di luar sana. Ia hanya kembali kepada kuasa skala perniagaan kami. Kami mempunyai hubungan itu.

Contohnya, syarikat tempat kami mengumpulkan pekerja aktif mereka -- kebanyakan syarikat tersebut turut memproses pendapatan pesara mereka. Jadi ini adalah peluang untuk kami membawa pendapatan itu ke dalam set data kami. Perkara yang sama dengan pemproses gaji, yang menghasilkan pendapatan W-2 terutamanya. Mereka juga dalam beberapa kes akan mempunyai 1099 pendapatan. Jadi ini satu lagi cara untuk kita membinanya. Jadi kami mempunyai tumpuan yang sangat jelas bukan sahaja membina W-2 tetapi melampaui itu. Tumpuan lain yang berada di peringkat awal sebenarnya hanyalah mendapatkan data tentang seseorang yang log masuk atau mendaftar masuk dan menyemak janji temu mereka, sama ada pekerja restoran yang log masuk ke perisian mereka yang mereka gunakan untuk beroperasi di restoran. Mereka mendapat aset data yang kita mungkin tidak tahu berapa banyak yang mereka peroleh atau tahu mereka berfungsi. Jadi ia adalah satu lagi elemen data. Jadi kami mempunyai tumpuan yang luas di sana sekitar melangkaui W-2.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Terima kasih banyak - banyak.

Operator

Dan soalan terakhir kami ialah daripada Gary Bisbee dengan Bank of America Securities.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Menghargai anda bertahan cukup lama untuk menjawab soalan. Hanya satu pada pecutan bukan gadai janji yang mengagumkan di seluruh perniagaan. Apabila saya melihat USIS, khususnya, saya tidak fikir ia berkembang secara bermakna dalam beberapa tahun. Dan jika saya mendengar anda betul, sebelum pengambilalihan, ia adalah hampir 11% pertumbuhan tahun ke tahun pada suku tersebut. Adakah munasabah untuk menganggap sebahagian yang baik daripada itu adalah kompaun yang mudah pada bulan Mac atau adakah momentum yang lebih banyak ini telah benar-benar meningkat? Dan jika ya, apakah satu atau dua pemacu utama peningkatan berurutan dalam pertumbuhan bukan gadai janji di USIS? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Gary, anda tahu ini dan ingatlah bahawa USIS mempunyai suku yang baik pada suku pertama tahun lepas. Saya fikir ia meningkat 3.5%.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ia sememangnya -- ia adalah satu digit yang rendah.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Sesuatu seperti itu pada suku pertama tahun lalu dan wabak COVID benar-benar tidak melanda mereka atau kami sehingga dua minggu terakhir bulan Mac. Dan 3.5% itu adalah -- dalam tempoh dua minggu pada bulan Mac, yang benar-benar terjejas dengan ketara. Jadi, kami berasa agak gembira tentang kemajuan yang kami ada sepanjang tahun 2020 yang benar-benar dicapai oleh pasukan. Anda mempunyai banyak faktor di sana. Kami telah membincangkannya secara beramai-ramai dalam panggilan mengenai tumpuan komersial oleh pasukan. Kami fikir itu benar. Kami fikir mereka sudah mendapat manfaat daripada transformasi awan secara kompetitif, bermakna ingin menjalankan perniagaan dengan Equifax, kerana kami mempunyai infrastruktur teknologi yang berbeza daripada pesaing kami. Jadi itu adalah positif untuk mereka, sama ada ia berkongsi.

Anda boleh memikirkan faktor lain seperti NPI. Itu, peringatan, kami sedang membina NPI pada 2018 dan 2019. Kami benar-benar tidak dapat menjualnya, kerana kami berada dalam kotak penalti. Kami mula menjualnya pada tahun 2020, tetapi itu benar-benar memberi manfaat kepada mereka dan kami terus mempercepatkan pelancaran NPI kami. Jadi, saya rasa itu satu faedah kepada perniagaan. Dan kemudian ada unsur pemulihan COVID. Saya rasa kami jelas bahawa pada bulan Mac dan April, kami telah melihat beberapa menegak mereka bergerak ke belakang jauh lebih kuat daripada mereka pada awal suku dan pastinya lebih kuat daripada mereka pada tahun 2020. Jadi, saya fikir itu juga sebahagian daripadanya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Jadi, adakah selamat untuk mengatakan bahawa elemen fungsi langkah pertumbuhan yang kelihatan lebih baik secara dramatik lebih berkaitan dengan kemajuan anda, tetapi kesan COVID sepanjang tahun lepas mengimbanginya atau kami tidak dapat melihat ia melalui kerana itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Betul. Saya fikir adalah adil bahawa persekitaran COVID sepadan dengan prestasi mereka, itulah sebabnya setiap suku tahun kami bercakap tentang saluran urus niaga mereka untuk sekurang-kurangnya memberi anda metrik yang kami lihat tentang rupa aktiviti komersial mereka.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan saya rasa seperti yang Mark sebutkan dalam panggilan itu, betul, ia menjadi lebih baik setiap bulan. Jadi, bulan Mac sememangnya bulan yang paling kuat daripada ketiga-tiganya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Baiklah. Nampaknya tiada soalan lagi pada masa ini. Encik Hare, saya ingin mengembalikan persidangan itu kepada anda untuk sebarang ucapan tambahan atau penutup.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih kepada semua orang kerana berminat dengan Equifax dan menyertai kami hari ini. Ini menyimpulkan panggilan pendapatan suku pertama kami. Kami tidak sabar-sabar untuk menyertai anda pada musim panas ini untuk menyemak keputusan suku kedua kami.

Operator

[Ucapan Penutup Operator]

Tempoh: 128 minit

Hubungi peserta:

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Lebih banyak analisis EFX

Semua transkrip panggilan pendapatan

Logo AlphaStreet

.91 sesaham. Ini selaras dengan panduan kami untuk 2021 yang kami berikan pada bulan Februari.

EPS pelarasan 2021 sebanyak .75 hingga .05 sesaham yang merangkumi kos transformasi teknologi ini turun kira-kira 3% kepada naik 1% daripada 2020. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi sebanyak

Logo topi jester dengan gelembung pemikiran.

Sumber imej: The Motley Fool.

Equifax Inc ( NYSE:EFX )
Panggilan Pendapatan S1 2021
22 Apr 2021, 8:30 pagi ET

kandungan:

  • Ucapan yang Disediakan
  • Soalan dan jawapan
  • Panggil Peserta

Ucapan yang disediakan:

Operator

Selamat hari, dan selamat datang ke Panggilan Pendapatan Suku Pertama 2021 Equifax. [Arahan Pengendali] Dan pada masa ini, saya ingin menyerahkan persidangan itu kepada Dorian Hare, Naib Presiden Kanan dan Ketua Perhubungan Pelabur. Sila teruskan, tuan.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih, dan selamat pagi. Selamat datang ke panggilan persidangan hari ini. Saya Dorian Hare. Bersama saya hari ini ialah Mark Begor, Ketua Pegawai Eksekutif; dan John Gamble, Ketua Pegawai Kewangan. Panggilan hari ini sedang dirakam. Arkib rakaman itu akan tersedia lewat hari ini dalam bahagian Perhubungan Pelabur dalam tab Perihal Equifax di tapak web kami di www.equifax.com.

Semasa panggilan hari ini, kami akan membuat rujukan kepada bahan tertentu yang juga boleh didapati di bahagian Perhubungan Pelabur di tapak web kami di bawah Acara dan Persembahan. Bahan-bahan ini dilabelkan pembentangan keluaran pendapatan S1 2021.

Semasa panggilan ini, kami akan membuat kenyataan berpandangan ke hadapan tertentu termasuk panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 untuk membantu anda memahami Equifax dan persekitaran perniagaannya. Kenyataan ini melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian dan faktor lain yang boleh menyebabkan keputusan sebenar berbeza secara material daripada jangkaan kami. Faktor risiko tertentu yang mungkin memberi kesan kepada perniagaan kami dinyatakan dalam pemfailan kami dengan SEC di bawah Borang 10-K 2020 kami dan pemfailan seterusnya.

Selain itu, kami akan merujuk kepada langkah kewangan bukan GAAP tertentu, termasuk EPS terlaras yang dikaitkan dengan Equifax dan EBITDA terlaras, yang akan diselaraskan untuk item tertentu yang menjejaskan kebolehbandingan prestasi operasi asas kami. Langkah-langkah bukan GAAP ini diperincikan dalam jadual penyesuaian yang disertakan dengan keluaran pendapatan kami, dan juga disiarkan di tapak web kami.

Sekarang, saya ingin menyerahkannya kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Dorian. Sebelum saya menangani keputusan suku pertama Equifax yang sangat kukuh, saya ingin sekali lagi -- ingin sekali lagi mengucapkan terima kasih kepada 11,000 pekerja dan keluarga kami yang menyokong mereka atas dedikasi luar biasa yang terus mereka tunjukkan di bawah persekitaran COVID yang mencabar sepanjang tahun lalu. Kami terus menjadikan kesihatan dan keselamatan pekerja kami sebagai keutamaan, dan saya berharap anda dan mereka yang rapat dengan anda kekal selamat.

Beralih ke Slaid 4, dan seperti yang akan saya bahas sebentar lagi, Equifax menyampaikan suku pertama yang cemerlang dengan hasil rekod dan pertumbuhan berurutan yang kukuh berbanding suku keempat. Kemajuan besar yang telah kami capai, melaksanakan mengikut keutamaan strategik kami dan membina keupayaan Equifax Cloud kami membolehkan kami mengatasi prestasi pasaran asas kami dan menyampaikan pertumbuhan hasil yang cemerlang dan pengembangan margin. Di A.S., di mana ekonomi masih pulih daripada wabak COVID dengan lebih pantas daripada yang kami jangkakan, kami terus mengatasi prestasi keseluruhan pasaran gadai janji, yang kekal kukuh pada suku pertama. Kami juga melihat pemulihan sebenar dan pertumbuhan kukuh merentas perbankan teras, auto, insurans, kerajaan dan segmen perniagaan bakat kami. Kami mencatatkan pertumbuhan semula pada suku pertama di peringkat antarabangsa dengan sekatan COVID yang mencabar berterusan dilaksanakan di kebanyakan pasaran global kami dan kami menjangkakan untuk melihat pecutan dalam pertumbuhan ini apabila ekonomi pulih di luar A.S.

Suku pertama merupakan permulaan yang baik untuk 2021. Kami dikuatkan oleh momentum kukuh kami dalam berputar ke bab pertumbuhan kami yang seterusnya dengan pelancaran EFX2023, rangka kerja pertumbuhan strategik baharu kami yang akan berfungsi sebagai kompas seluruh syarikat kami dalam tempoh tiga tahun akan datang. Dengan asas Awan Equifax baharu kami yang semakin sedia, kami menumpukan pada memanfaatkan data Awan Equifax baharu kami dalam infrastruktur teknologi untuk mempercepatkan inovasi, produk baharu dan pertumbuhan. Inovasi dalam produk baharu akan memacu pertumbuhan kami pada 2021 dan seterusnya sambil kami memanfaatkan keupayaan awan EFX baharu kami untuk membawa produk dan penyelesaian baharu serta cerapan multidata kepada pelanggan dengan lebih pantas, lebih selamat dan lebih dipercayai.

Seperti yang anda ketahui, kami meningkatkan pelaburan kami dalam sumber produk dan inovasi sepanjang 12 bulan yang lalu untuk mempercepatkan pelancaran produk baharu kami, dengan memanfaatkan Awan Equifax baharu. Aset data kami yang sangat unik dan pelbagai adalah teras kepada perkara yang mencipta pembezaan Equifax dalam pasaran. Kami mempunyai aset data pada skala yang tidak dimiliki oleh pesaing kami, termasuk TWN, NCTUE, DataX, IXI dan banyak lagi, dan kami komited untuk mengembangkan dan mendalami aset data yang berbeza ini melalui tindakan organik, perkongsian dan M&A. Kami juga tidak henti-henti memberi tumpuan kepada mentaliti pelanggan yang diutamakan, yang mendekatkan kami kepada pelanggan kami, dengan tumpuan untuk menyampaikan penyelesaian untuk membantu mereka -- membantu menyelesaikan masalah mereka dan memacu pertumbuhan mereka.

Satu lagi tunjang kritikal strategi kami adalah untuk melabur semula aliran tunai percuma kami yang semakin pantas dalam pemerolehan yang bijak, strategik dan pertambahan, yang kedua-duanya, mengembangkan dan mengukuhkan keupayaan kami dengan matlamat untuk meningkatkan pertumbuhan hasil kami sebanyak 1% hingga 2% setiap tahun daripada M&A . Dan keselamatan data sangat tertanam dalam budaya kita. Kami telah menubuhkan Equifax dengan jelas sebagai peneraju industri dalam keselamatan data. Bekerjasama sebagai satu pasukan Equifax global yang sejajar, di mana kami memanfaatkan kekuatan komersial kami, produk baharu kami dan keupayaan kami merentasi platform global awan EFX kami, akan membolehkan kami menyampaikan penyelesaian yang hanya Equifax boleh bawa ke pasaran. Kami bertenaga di sekitar keutamaan strategik EFX2023 baharu kami yang akan menjadi jawatan panduan kami dalam tempoh tiga tahun akan datang dan menyokong rangka kerja pertumbuhan jangka panjang baharu kami yang kami rancang untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini.

Beralih sekarang kepada Slaid 5, prestasi Equifax pada suku pertama adalah sangat kukuh. Hasil pada $1.2 bilion merupakan hasil suku tahunan terkuat dalam sejarah kami. Pada suku pertama, pertumbuhan hasil mata wang yang berterusan adalah 25% yang sangat kukuh dengan pertumbuhan organik kami pada 23%, yang juga merupakan rekod Equifax. Sebagai peringatan, kami memperoleh pertumbuhan 13% yang kukuh pada suku pertama tahun lepas. Semua unit perniagaan berprestasi -- melebihi jangkaan kami dan kami melihat tanda-tanda positif pemulihan COVID yang mula mempercepatkan, terutamanya di AS Pertumbuhan kami sekali lagi dikuasakan oleh dua perniagaan B2B AS kami, Workforce Solutions dan USIS, dengan gabungan hasil yang sangat tinggi. kuat 38%.

Hasil berkaitan gadai janji kekal teguh, dan yang penting, menegak bukan berkaitan gadai janji kami meningkat secara organik sebanyak 16%. Margin EBITDA yang diselaraskan bagi perniagaan B2B A.S. kami ialah 52%, meningkat 400 mata asas dengan EWS memberikan margin hampir 60%. Sebagai peringatan, Workforce Solutions dan USIS adalah melebihi 70% daripada hasil Equifax dan 80% daripada EBITDA unit perniagaan Equifax. EBITDA pelarasan suku pertama Equifax berjumlah $431 juta, meningkat 36% dengan lebih 250 mata asas pengembangan dalam margin kami kepada 35.6%. Pengembangan margin ini disampaikan sambil memasukkan semua kos transformasi teknologi awan dalam keputusan terlaras kami, yang memberi kesan negatif pada margin EBITDA pelarasan suku pertama sebanyak lebih 300 mata asas. Tidak termasuk kos transformasi awan, margin kami akan meningkat lebih 500 mata asas. Kami jelas mendapat leverage yang kukuh daripada pertumbuhan hasil kami.

EBITDA diselaraskan -- EPS diselaraskan pada $1.97 sesaham meningkat sangat kukuh 37% daripada tahun lepas, yang turut dipengaruhi oleh kemasukan kos transformasi awan. EPS terlaras ialah $2.20 dan naik 54%, tidak termasuk kos ini. Kami terus mempercepatkan transformasi data dan teknologi EFX Cloud kami pada suku tersebut, termasuk memindahkan 2,000 pelanggan tambahan ke awan di A.S. dan kira-kira 1,000 pelanggan di peringkat Antarabangsa. Dengan memanfaatkan infrastruktur awan EFX baharu kami, kami juga terus mempercepatkan inovasi produk baharu. Pada suku pertama, kami mengeluarkan 39 produk baharu, iaitu meningkat daripada 35 yang dilancarkan setahun lalu pada suku pertama, meneruskan momentum dari 2020 di mana kami melancarkan rekod 134 produk baharu. Dan kami melihat peningkatan penjanaan hasil daripada produk baharu ini, memanfaatkan Awan EFX baharu kami.

Untuk 2021, kami menjangkakan indeks daya hidup kami yang ditakrifkan sebagai hasil daripada produk baharu yang diperkenalkan dalam tempoh tiga tahun lepas melebihi 8%. Ini adalah peningkatan 100 mata asas daripada panduan 7% yang kami berikan pada indeks kecergasan kami pada bulan Februari. Dan pada suku pertama itu, kami menyelesaikan lima pemerolehan bolt-on strategik dengan tumpuan pada identiti dan keupayaan produk melalui pemerolehan Kount dan mempercepatkan pertumbuhan dalam Workforce Solutions dengan pemerolehan HIREtech dan i2Verify. Pengambilalihan yang akan meluaskan kekuatan dalam Equifax adalah tuil yang kuat untuk terus mempercepatkan pertumbuhan kami dan tumpuan besar. Kami bertenaga dengan permulaan pantas kami ke '21 dan jelas melihat momentum satu-satunya model Equifax kami yang memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami.

Keputusan suku pertama kami jauh lebih kukuh daripada panduan yang kami berikan pada bulan Februari dengan lebih 90% daripada prestasi mengatasi hasil yang disampaikan dalam dua perniagaan B2B A.S. kami, Workforce Solutions dan USIS. Yang penting, seperti yang akan kita bincangkan dengan lebih terperinci tidak lama lagi, lebih 60% daripada prestasi mengatasi ini dalam hasil B2B A.S. adalah dalam segmen bukan gadai janji kami dalam kedua-dua USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja. Hasil bukan gadai janji mengukuh secara konsisten pada suku pertama dengan hasil Mac meningkat dengan ketara berbanding Februari dalam kedua-dua USIS dan EWS. Kekuatan berasaskan luas ini melebihi jangkaan kami dan memberikan kami keyakinan tentang pengukuhan selanjutnya pada suku kedua dan separuh kedua apabila pemulihan COVID berlaku.

Hasil gadai janji juga lebih kukuh daripada yang kami jangkakan walaupun pertumbuhan dalam pasaran gadai janji A.S. pada 21% sedikit di bawah jangkaan kami daripada kelembapan -- daripada pertanyaan gadai janji yang perlahan pada akhir Mac, yang berterusan hingga April. Keputusan gadai janji yang kukuh dan prestasi lebih baik kami didorong oleh Penyelesaian Tenaga Kerja dengan penembusan pasaran yang lebih kukuh, pertumbuhan rekod dan impak positif daripada produk baharu. Hasil gadai janji USIS juga melebihi jangkaan sedikit. Hasil yang lebih kukuh ini memberikan leverage operasi yang kukuh dengan peningkatan yang ketara dalam margin EBITDA kami dan EPS terlaras.

Kekuatan hasil suku pertama kami dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan dalam hasil bukan gadai janji A.S. merentas USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja secara umum memberi kami keyakinan untuk meningkatkan panduan 2021 kami dengan ketara untuk kedua-dua hasil dan EPS terlaras. Kami meningkatkan panduan hasil kami sebanyak $225 juta kepada titik tengah $4.625 bilion dan meningkatkan panduan EPS terlaras kami sebanyak $0.55 sesaham kepada titik tengah $6.90 sesaham. Ini termasuk jangkaan kami bahawa pasaran gadai janji A.S. untuk 2021 seperti yang diukur oleh pertanyaan kredit akan menurun lebih banyak dalam panduan Februari kami turun 5% kepada penurunan kira-kira 8%. Rangka kerja kami mengandaikan bahawa pasaran gadai janji perlahan terutamanya pada suku ketiga dan keempat, yang selaras dengan panduan terdahulu kami. Dan John akan membincangkan andaian gadai janji kami dengan lebih terperinci dalam beberapa minit.

Beralih kepada Slaid 6, keputusan suku pertama kami yang cemerlang adalah berasaskan luas dan mencerminkan prestasi yang lebih baik daripada jangkaan daripada keempat-empat unit perniagaan. Workforce Solutions mempunyai satu lagi suku yang luar biasa, memberikan pertumbuhan hasil sebanyak 59% dan hampir 60% margin EBITDA diselaraskan. Workforce Solutions kini merupakan perniagaan terbesar kami, mewakili hampir 40% daripada jumlah hasil Equifax pada suku keempat dan jelas menjana hasil kami.

Hasil Perkhidmatan Pengesahan sebanyak $385 juta meningkat sebanyak 75%. Hasil gadai janji Perkhidmatan Pengesahan sekali lagi meningkat lebih daripada dua kali ganda untuk suku keempat berturut-turut, meningkat hampir 100 mata peratusan lebih cepat daripada pertumbuhan asas 20% yang kami lihat dalam pertanyaan kredit pasaran gadai janji pada suku pertama. Yang penting, hasil bukan gadai janji Perkhidmatan Pengesahan meningkat lebih 25% pada suku tersebut. Segmen Perkhidmatan Pengesahan ini terus mengembangkan liputan pasarannya dan mendapat manfaat daripada NPI, rekod baharu, kes penggunaan baharu dan merupakan tuil pertumbuhan jangka panjang untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Talent Solutions, yang mewakili lebih 30% hasil bukan gadai janji pengesah hampir dua kali ganda, didorong oleh kedua-dua produk baharu dan pemulihan dalam pengambilan pekerja A.S. Penyelesaian kerajaan, yang mewakili hampir 40% daripada hasil bukan gadai janji pengesah juga kembali kepada pertumbuhan didorong oleh penggunaan yang lebih besar dalam berbilang negeri data kami yang berbeza. Sebagai peringatan, kami terus bekerjasama rapat dengan pentadbiran keselamatan sosial pada kontrak baharu kami yang kami jangka akan disiarkan secara langsung pada separuh kedua dan meningkatkan hasil tambahan $40 juta hingga $50 juta pada kadar larian pada 2022.

Perniagaan pengguna bukan gadai janji kami, terutamanya dalam perbankan dan auto, juga menunjukkan pertumbuhan kukuh pada suku tersebut juga, kedua-duanya daripada penembusan yang mendalam dengan pemberi pinjaman baharu dan daripada beberapa pemulihan dalam pasaran tersebut yang akan saya bincangkan dengan lebih lengkap dalam perbincangan USIS. Pengurusan hutang, yang kini mewakili di bawah 10% daripada hasil bukan gadai janji pengesah, seperti yang kami jangkakan, menurun berbanding tahun lepas, tetapi telah stabil dan kami menjangkakan untuk melihat pertumbuhan menegak itu semasa kami mengharungi 2021.

Hasil Perkhidmatan Majikan sebanyak $96 juta meningkat 17% pada suku tersebut, didorong semula oleh perniagaan tuntutan pengangguran kami yang menambah hasil sebanyak $47 juta, meningkat sekitar 47% berbanding tahun lepas. Pada suku pertama, Workforce Solution memproses kira-kira $2.8 juta tuntutan UC, yang meningkat daripada $2.6 juta pada suku keempat. EWS memproses kira-kira satu daripada tiga tuntutan pengangguran awal A.S. pada suku tersebut, yang meningkat daripada satu daripada lima yang telah mereka proses dalam tempoh kebelakangan ini, mencerminkan pertumbuhan dalam kedudukan pasaran UC Workforce Solutions.

Sebagai peringatan, kami terus menjangkakan hasil tuntutan UC menurun secara berurutan pada suku kedua dan sepanjang baki 2021 apabila ekonomi A.S. pulih dan kehilangan pekerjaan hilang. Pada masa ini kami menjangkakan penurunan dalam hasil UC suku kedua kira-kira 45% berbanding tahun lepas dan penurunan tahun penuh 2021 dalam hasil tuntutan UC hanya di bawah 30%. Perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan mengalami penurunan sedikit pada suku tersebut. Perniagaan I-9 kami yang didorong oleh penyelesaian I-9 Anywhere baharu kami terus menunjukkan pertumbuhan yang sangat kukuh dengan hasil meningkat 15%.

Perniagaan I-9 kami dijangka terus berkembang dengan ketara untuk menjadi perniagaan Perkhidmatan Majikan terbesar kami pada 2021 dan mewakili kira-kira 40% daripada hasil bukan UC. Mencerminkan pertumbuhan dalam I-9 dan kembalinya kepada pertumbuhan analitik tenaga kerja, kami menjangkakan perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan akan memberikan pertumbuhan organik melebihi 20% pada tahun 2021. Pengambilalihan HIREtech dan i2Verify yang kami tutup pada bulan Mac mempunyai kesan de minimis pada hasil pada suku tersebut, tetapi akan menambah -- akan menambah lagi pertumbuhan Penyelesaian Tenaga Kerja semasa baki '21. Saya akan membincangkan kedua-dua HIREtech dan i2Verify sedikit kemudian.

Mencerminkan kuasa dan keunikan data TWN, pertumbuhan hasil pengesah yang kukuh dan leverage operasi menghasilkan margin EBITDA diselaraskan sebanyak 59.3% dan pengembangan hampir 800 mata asas daripada tahun lepas dalam Workforce Solutions. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja menyampaikan satu lagi suku yang cemerlang dan berada dalam kedudukan untuk mencapai 2021 yang kukuh. Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan terbesar dan paling pesat berkembang Equifax.

Hasil USIS meningkat sangat kukuh 19% pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik juga kukuh 17%. Jumlah pertumbuhan hasil gadai janji USIS sebanyak $177 juta meningkat 25% pada suku tersebut, manakala pertumbuhan pertanyaan kredit gadai janji meningkat 21%, sedikit di bawah jangkaan 24% yang kami kongsikan pada bulan Februari. Seperti yang saya nyatakan, John akan merangkumi paparan terkini kami tentang pasaran gadai janji untuk 2021 dalam beberapa minit. Hasil gadai janji USIS mengatasi pasaran sebanyak 500 mata asas pada suku tersebut, didorong oleh pertumbuhan dalam pemasaran dan produk pemantauan hutang baharu.

Prestasi hasil bukan gadai janji adalah sangat kukuh dengan pertumbuhan sebanyak 15% dan pertumbuhan organik sebanyak 11%, yang merupakan rekod untuk USIS, dan pada suku pertama yang agak kukuh tahun lepas. Kami melihat prestasi mengatasi A.S. ini sebagai bermakna dan mencerminkan daya saing dan fokus komersial pasukan USIS. Yang penting, hasil dalam talian bukan gadai janji meningkat 16% yang sangat kukuh pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik hampir 11%. Kami melihat pertumbuhan hasil bukan gadai janji semakin pesat pada Februari dan Mac apabila pelancaran vaksin meningkat dan institusi kewangan memperoleh keyakinan terhadap pengguna dan ekonomi. Perbankan, kereta, ID dan penipuan, insurans dan terus kepada pengguna semuanya menunjukkan pertumbuhan pada suku tersebut yang memberangsangkan apabila melangkah ke suku kedua dan baki tahun 2021. Komersial adalah hampir tidak berubah, manakala hanya syarikat telekomunikasi yang turun pada suku tersebut seperti yang kami jangkakan.

Hasil Perkhidmatan Pemasaran Kewangan, yang secara amnya bercakap perniagaan luar talian atau kumpulan kami ialah $53 juta pada suku tersebut, meningkat hampir 12%, yang juga sangat positif. Prestasi ini didorong oleh hasil berkaitan pemasaran, yang meningkat lebih 20% dan pertumbuhan hasil ID dan penipuan hanya di bawah 10% apabila pemasaran dan asal pengguna meningkat. Pada 2021, hasil berkaitan pemasaran dijangka mewakili kira-kira 45% daripada hasil FMS dengan identiti dan penipuan kira-kira 20% dan keputusan risiko kira-kira 30%. Pertumbuhan kukuh ini merentas perniagaan bukan gadai janji kami, termasuk pertumbuhan kukuh dalam hasil luar talian khusus pemasaran adalah sangat menggalakkan untuk pemulihan pasaran asas kami dan prestasi bukan gadai janji kami semasa kami melangkah ke suku kedua dan baki 2021.

Pasukan USIS terus memacu pertumbuhan dalam saluran paip perjanjian baharu mereka dengan saluran paip suku pertama meningkat 30% berbanding tahun lepas, didorong oleh pertumbuhan dalam kedua-dua volum dan saiz peluang baharu serta pelancaran NPI. Kadar kemenangan suku pertama juga lebih tinggi daripada paras yang dilihat pada 2020. Sid Singh dan sebagai pasukan USIS terus melakukan serangan dan berdaya saing dalam menang di pasaran mereka. Selain memacu pertumbuhan perniagaan teras pada suku pertama, USIS mencapai pencapaian strategik yang penting dalam menutup pemerolehan Kount, peneraju industri dalam menyediakan penyelesaian pencegahan penipuan dan identiti digital yang dipacu AI.

Usaha integrasi kini sedang dijalankan dengan tumpuan utama pada teknologi dan produk, memanfaatkan data dan keupayaan bersama Equifax dan Kount. Platform teknologi Kount akan berhijrah ke Awan Equifax dalam tempoh 12 hingga 18 bulan akan datang, yang akan membolehkan penyepaduan penuh keupayaan Kount dan Equifax untuk penyelesaian baharu, produk baharu dan pengembangan pasaran dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat.

Margin EBITDA diselaraskan USIS sebanyak 42.9% pada suku pertama turun kira-kira 180 mata asas berbanding tahun lepas. Kira-kira dua pertiga daripada penurunan adalah disebabkan oleh kemasukan kos transformasi teknologi dalam EBITDA terlaras kami pada tahun 2021. Baki penurunan itu pada dasarnya didorong oleh gabungan produk gadai janji yang lebih tinggi dan kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Bergerak sekarang ke Antarabangsa, pendapatan mereka meningkat 3% pada asas mata wang yang berterusan pada suku tersebut, yang merupakan suku kedua berturut-turut pertumbuhan dalam pasaran global kami, tetapi masih sangat dicabar oleh penutupan COVID dan pelancaran vaksin yang perlahan. Pertumbuhan hasil meningkat dengan ketara di Kanada, Asia Pasifik, yang merupakan perniagaan Australia dan Amerika Latin kami. Ini telah diimbangi sebahagiannya oleh penurunan hasil di U.K., terutamanya disebabkan penguncian U.K. yang berterusan sebagai tindak balas kepada wabak COVID.

Asia-Pasifik, yang terutamanya perniagaan Australia kami mempunyai prestasi yang sangat baik pada suku pertama dengan hasil sebanyak $87 juta, meningkat 7% dalam mata wang tempatan. Hasil pengguna Australia terus meningkat berbanding suku sebelumnya dan turun hanya kira-kira 2% berbanding tahun lepas berbanding turun 5% pada suku keempat. Perniagaan Komersial kami yang digabungkan hasil dalam talian dan luar talian meningkat 9% yang kukuh pada suku tersebut, peningkatan yang kukuh daripada suku keempat. Dan penipuan dan identiti meningkat 15% pada suku itu berikutan prestasi kukuh pada suku keempat.

Pendapatan Eropah sebanyak $69 bilion turun 5% dalam mata wang tempatan pada suku pertama. Perniagaan kredit Eropah kami merosot kira-kira 5% dalam mata wang tempatan. Hasil Sepanyol turun kira-kira 1%, manakala U.K. susut kira-kira 6% dalam mata wang tempatan serupa dengan suku keempat daripada persekitaran COVID yang mencabar berterusan. Hasil perniagaan pengurusan hutang Eropah kami merosot kira-kira 4% dalam mata wang tempatan pada suku tersebut. Kedua-duanya, CRA dan perniagaan pengurusan hutang terjejas pada suku tersebut oleh tindakan yang diambil oleh kerajaan U.K. untuk menyekat penempatan hutang sebagai tindak balas kepada kebangkitan semula wabak di United Kingdom.

Apabila sekatan dan tindakan lain ditarik balik pada bulan April dan Mei, kami menjangkakan peningkatan dalam hasil CRA U.K. pada suku kedua dan peningkatan dalam hasil pengurusan hutang pada separuh kedua 2021 apabila aktiviti kutipan dimulakan semula pada bahagian akhir suku kedua. Pendapatan Amerika Latin sebanyak $42 juta meningkat kira-kira 1% pada suku dalam mata wang tempatan, yang merupakan peningkatan daripada penurunan 1% yang kami lihat pada suku keempat. Pasaran ini juga terus terjejas teruk oleh penguncian COVID yang berterusan dan pelancaran vaksin yang perlahan. Kami terus melihat manfaat dalam LatAm daripada pengenalan produk baharu yang kukuh sepanjang tiga tahun lalu, yang memanfaatkan barisan teratas mereka.

Kanada menyampaikan hasil rekod sebanyak $44 juta pada suku tersebut, meningkat kira-kira 13% dalam mata wang tempatan. Pengguna dalam talian meningkat kira-kira 3% pada suku tersebut, peningkatan daripada suku keempat. Meningkatkan pertumbuhan dalam penyelesaian komersial, analisis dan keputusan serta ID dan penipuan juga mendorong pertumbuhan dalam hasil Kanada pada suku pertama. Margin EBITDA pelarasan antarabangsa pada 28.2% turun 30 mata asas berbanding tahun lepas. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi yang telah kami sertakan dalam EBITDA terlaras, margin meningkat kira-kira 200 mata asas. Peningkatan ini terutamanya disebabkan oleh pertumbuhan hasil dan leverage operasi, sebahagiannya diimbangi oleh kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Hasil Penyelesaian Pengguna Global turun 16% mengikut asas yang dilaporkan dan 17% pada asas mata wang tempatan pada suku tersebut dan lebih baik sedikit daripada jangkaan kami. Kami melihat prestasi yang lebih baik daripada jangkaan dalam perniagaan langsung pengguna global kami, yang menjual terus kepada pengguna melalui equifax.com dan myEquifax dan yang mewakili kira-kira separuh daripada jumlah hasil GCS. Hasil langsung kepada pengguna meningkat sebanyak 11% pada suku tersebut, pertumbuhan suku ketiga berturut-turut. Penurunan dalam keseluruhan hasil GC pada suku tersebut sekali lagi didorong oleh perniagaan rakan kongsi generasi peneraju A.S. kami, yang telah terjejas dengan ketara daripada COVID mulai pertengahan 2020.

Seperti yang kita bincangkan, kami menjangkakan penurunan dalam jumlah hasil GCS daripada rakan kongsi kami menegak kepada sederhana dengan ketara apabila kami melangkah ke suku kedua dan kembali kepada pertumbuhan pada suku keempat 2021. Margin EBITDA diselaraskan GCS sebanyak 24.6% meningkat kira-kira 150 mata asas . Kami menjangkakan margin akan ditekan kepada sekitar 20% pada suku kedua, mencerminkan kos yang dirancang untuk melengkapkan penghijrahan perniagaan langsung pengguna kami, transformasi awan di A.S., U.K. dan Kanada melalui platform awan Equifax baharu kami.

Beralih ke Slaid 7, carta ini menyediakan paparan terkini pertumbuhan hasil teras Equifax. Sebagai peringatan, pertumbuhan hasil teras ditakrifkan sebagai pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk nombor satu, pertumbuhan hasil tambahan dalam perniagaan tuntutan UC kami pada '20 dan '21, dan nombor dua, kesan ke atas hasil daripada aktiviti pasaran gadai janji AS seperti yang diukur oleh perubahan dalam jumlah pertanyaan kredit pasaran gadai janji AS. Pertumbuhan hasil teras ialah percubaan kami untuk memberikan pandangan yang lebih normal tentang pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk faktor pasaran gadai janji UC dan A.S. yang luar biasa ini.

Pada suku pertama, pertumbuhan hasil teras Equifax, bahagian hijau bar pada Slaid 7, meningkat 20% yang sangat kukuh, mencerminkan pertumbuhan berasaskan luas merentas Equifax dan ini meningkat dengan ketara daripada pertumbuhan hasil teras 11% yang kami sampaikan pada suku keempat dan jauh melebihi kadar pertumbuhan teras bersejarah kami. Penyelesaian Tenaga Kerja dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji. Pertumbuhan organik sebanyak 16% dalam hasil bukan gadai janji B2B A.S. turut memacu pertumbuhan hasil teras kami.

Yang penting, pertumbuhan hasil teras kami telah meningkat dalam tempoh lima suku yang lalu daripada 5% pada suku pertama 2020 kepada 11% pada suku keempat tahun lalu dan kepada 20% pada suku ini, mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan berasaskan luas kami. , kuasa Penyelesaian Tenaga Kerja, daya saing pasaran USIS dan faedah daripada awan Equifax kami -- data awan dan pelaburan teknologi kami dan tumpuan kami yang semakin meningkat untuk memanfaatkan awan untuk inovasi dalam produk baharu. Seperti yang anda ketahui, pertumbuhan kukuh adalah di tengah-tengah pasaran global yang masih pulih daripada wabak COVID.

Beralih kepada Slaid 8, Workforce Solutions terus memperkasakan Equifax dan jelas merupakan perniagaan kami yang paling kukuh dan lebih bernilai serta terbesar. Hasil Penyelesaian Tenaga Kerja meningkat 59% yang sangat kukuh pada suku pertama dengan pertumbuhan hasil teras meningkat kepada 46%. Sebagai peringatan, pertumbuhan 59% ialah pertumbuhan 32% pada suku pertama 2020. Prestasi mengatasi yang kukuh dan peningkatan berurutan mencerminkan kuasa pangkalan data TWN yang unik dan model perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja. Pada penghujung suku pertama, pangkalan data TWN mencapai 115 juta pengguna aktif dan 90 juta rekod unik, peningkatan sebanyak 9% atau 10 juta rekod aktif berbanding setahun yang lalu. Dan sebagai peringatan, lebih 60% daripada rekod kami disumbangkan secara langsung oleh majikan bahawa Workforce Solution menyediakan perkhidmatan majikan seperti, tuntutan UC, pengurusan W-2, I-9, WOTC dan penyelesaian lain juga. Dan kami telah membina hubungan ini -- dengan ini -- dengan pelanggan dan penyumbang kami sepanjang dekad yang lalu. Baki 35% disumbangkan melalui perkongsian, yang kebanyakannya eksklusif.

Perjanjian pemproses gaji utama yang kami umumkan pada panggilan Februari kami masih berada di landasan untuk disiarkan pada akhir tahun ini, yang akan menambah pada pangkalan data TWN kami. Dan kami mempunyai pasukan yang berdedikasi, seperti yang anda ketahui, menumpukan pada mengembangkan pangkalan data TWN kami, dengan saluran paip aktif penambahan rekod untuk terus mengembangkan pangkalan data TWN kami. Pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja terus menumpukan pada memperluaskan bilangan syarikat gadai janji dan institusi kewangan yang kami mempunyai masa nyata, penyepaduan sistem ke sistem, yang, seperti yang anda ketahui, mendorong peningkatan penggunaan data TWN kami. Pasukan ini juga menumpukan pada meluaskan tawaran kami ke dalam menegak kad dan auto, serta merentasi menegak kerajaan kami yang semakin berkembang.

Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami terus bekerjasama rapat dengan SSA, dan menjangkakan untuk disiarkan secara langsung dengan penyelesaian baharu kami pada separuh kedua tahun ini, yang akan memberikan $40 juta hingga $50 juta hasil tambahan dan kadar larian pada 2022. Saluran paip produk baharu Workforce Solutions juga berkembang pesat apabila pasukan kami memanfaatkan kuasa infrastruktur Awan Equifax baharu kami. Kami menjangkakan produk baharu dalam gadai janji, penyelesaian bakat, kerajaan dan I-9 pada 2021. Hasil produk baharu akan meningkat pada '21 dan '22, apabila kami mula meraih manfaat produk baharu kami yang diperkenalkan ke pasaran pada tahun lepas dan pada tahun 2021. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai pelbagai tuas untuk pertumbuhan dalam '21, '22 dan seterusnya. Penyelesaian Tenaga Kerja adalah yang paling penting -- Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga dan akan terus memperkasakan hasil kami pada masa hadapan.

Slaid 9 menyerlahkan prestasi pertumbuhan teras luar biasa yang berterusan dalam gadai janji untuk perniagaan B2B A.S. kami -- perniagaan gadai janji Workforce Solutions dan USIS. Tenaga kerja dan USIS mengatasi pasaran gadai janji AS sekali lagi pada suku pertama, dengan gabungan pertumbuhan teras sebanyak 48%, meningkat daripada 37% pada 2020, dan sejajar dengan pertumbuhan 49% yang mereka sampaikan pada suku keempat -- pertumbuhan teras 49%. Prestasi mengatasi ini didorong kuat oleh Workforce Solutions dengan pertumbuhan gadai janji teras sebanyak 99%.

Selaras dengan suku tahun lalu, prestasi mengatasi Workforce Solutions didorong oleh rekod baharu, peningkatan penembusan pasaran, kadar pemenuhan yang lebih besar dan produk baharu, bukti bahawa pemberi pinjaman semakin bergantung pada pendapatan TWN yang unik dan data pekerjaan apabila membuat keputusan kredit. USIS menyampaikan pertumbuhan hasil gadai janji teras sebanyak 5% pada suku tersebut, didorong terutamanya oleh penyelesaian pemantauan hutang baharu dengan sokongan lanjut daripada pemasaran. Keupayaan kami untuk mengatasi semua pasaran asas kami dengan ketara adalah teras kepada model perniagaan kami dan teras kepada pertumbuhan masa depan kami.

Saya kini ingin menyerahkannya kepada John untuk membincangkan arah aliran semasa dalam pasaran gadai janji dan mengikuti panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 kami yang disemak semula.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Terima kasih, Mark. Seperti yang dirujuk oleh Mark sebelum ini, pertanyaan pasaran gadai janji A.S. kekal sangat kukuh pada S1 '21 dan meningkat 21%, tetapi pertumbuhan itu lebih rendah sedikit daripada 24% yang kami jangkakan apabila kami memberikan panduan pada awal Februari. Seperti yang ditunjukkan di sebelah kiri Slaid 10, apabila kadar gadai janji meningkat sejak beberapa bulan lalu dan aktiviti pembiayaan semula berterusan, bilangan gadai janji A.S. yang boleh mendapat manfaat daripada pembiayaan semula telah menurun kepada kira-kira $30 juta. Walaupun, masih sangat kukuh mengikut piawaian bersejarah, ini menurun daripada tahap yang kita lihat pada 4S '20 dan awal 1S '21. Berdasarkan data terbaharu kami dari S4 2020, pembiayaan semula gadai janji diteruskan pada kira-kira $1 juta sebulan.

Seperti yang ditunjukkan di sebelah kanan Slaid 10, kadar pembelian rumah sedia ada berterusan pada tahap sejarah yang sangat tinggi. Pasaran pembelian yang kukuh ini dijangka berterusan sepanjang '21 dan ke '22. Berdasarkan arah aliran ini dan khususnya pengurangan kumpulan gadai janji yang akan mendapat manfaat daripada pembiayaan semula, kami mengurangkan jangkaan kami untuk aktiviti pembiayaan pasaran gadai janji pada tahun 2021.

Seperti yang ditunjukkan pada Slaid 11, kami kini menjangkakan pertanyaan kredit gadai janji akan mendatar pada S2 '21 berbanding S2 '20, dan turun kira-kira 25% pada separuh kedua '21 berbanding separuh kedua '20. Secara keseluruhan, untuk 2021, kami menjangkakan pertanyaan kredit pasaran gadai janji akan turun kira-kira 8%. Ini berbanding dengan penurunan kira-kira 5% yang kami bincangkan dengan anda pada bulan Februari.

Slaid 12 menyediakan panduan kami untuk 2Q '21. Kami menjangkakan hasil dalam julat -- hasil dalam julat $1.14 bilion hingga $1.16 bilion, mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 16% hingga 18%, termasuk faedah 2.1% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 2%. Kami menjangkakan EPS larasan pada S2 '21 menjadi $1.60 hingga $1.70 sesaham berbanding EPS larasan S2 '20 sebanyak $1.63 sesaham. Dalam 2Q '21, kos transformasi teknologi dijangka sekitar $44 juta atau $0.27 sesaham. Tidak termasuk kos ini yang dikecualikan daripada EPS terlaras 2S '20, EPS terlaras 2Q '21 ialah $1.87 hingga $1.97 sesaham, meningkat 15% hingga 21% daripada 2S '20. Prestasi ini disampaikan dalam konteks pasaran gadai janji A.S., yang dijangka mendatar berbanding 2S '20.

Slaid 13 memberikan butiran mengenai panduan tahun penuh 2021 kami. Kami meningkatkan panduan dengan ketara, walaupun jangkaan pasaran gadai janji A.S. yang lebih lemah. Hasil 2021 antara $4.575 bilion dan $4.675 bilion mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 11% hingga 13% berbanding 2020, termasuk faedah 1.4% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 1.7%. EWS dijangka memberikan lebih 20% pertumbuhan hasil dengan pertumbuhan berterusan yang sangat kukuh dalam Perkhidmatan Pengesahan. Hasil USIS dijangka meningkat pertengahan hingga tinggi satu digit, didorong oleh pertumbuhan dalam bukan gadai janji.

Hasil antarabangsa dijangka memberikan pertumbuhan mata wang yang berterusan dalam digit tunggal atas dan hasil GCS dijangka turun pada pertengahan digit tunggal pada 2021. Hasil 2S '21 juga dijangka turun pada pertengahan digit tunggal untuk GCS. Sebagai peringatan, pada tahun 2021, Equifax termasuk semua kos transformasi teknologi awan dan pendapatan operasi terlaras, EBITDA terlaras dan EPS terlaras. Kos satu kali ini dikecualikan daripada pendapatan operasi larasan, EBITDA diselaraskan dan EPS diselaraskan sehingga 2020. Pada tahun 2021, Equifax menjangkakan untuk menanggung kos transformasi teknologi awan sekali sebanyak kira-kira $145 juta, pengurangan kira-kira 60% daripada $358 juta yang ditanggung dalam 2020. Kemasukan pada 2021 ini kira-kira $145 juta dalam kos sekali akan mengurangkan EPS terlaras sebanyak $0.91 sesaham. Ini selaras dengan panduan kami untuk 2021 yang kami berikan pada bulan Februari.

EPS pelarasan 2021 sebanyak $6.75 hingga $7.05 sesaham yang merangkumi kos transformasi teknologi ini turun kira-kira 3% kepada naik 1% daripada 2020. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi sebanyak $0.91 sesaham, EPS diselaraskan pada 2021 yang menunjukkan pertumbuhan kira-kira 10% kepada 14% berbanding 2020. 2021 juga terjejas secara negatif oleh kos sistem berlebihan kira-kira -- melebihi $65 juta berbanding 2020. Kos sistem berlebihan ini dijangka memberi kesan negatif terhadap EPS terlaras sebanyak kira-kira $0.40 sesaham. Andaian tambahan yang disertakan dalam panduan 2021 disediakan -- akan disediakan dalam dek slaid pendapatan 1S '21 yang akan disiarkan lewat pagi ini.

Slaid 14 memberikan pandangan Equifax jumlah dan pertumbuhan hasil teras dari 2019 hingga 2021. Pertumbuhan hasil teras tidak termasuk kesan pergerakan dalam pasaran gadai janji ke atas hasil Equifax serta kesan perubahan dalam perniagaan tuntutan UC kami dalam perniagaan Perkhidmatan Majikan EWS kami , dan juga hasil kredit pengekalan pekerja daripada perniagaan HIREtech kami yang baru diperolehi. Kredit pengekalan pekerja ialah insentif kerajaan AS yang khusus untuk syarikat mengekalkan pekerja mereka sebagai tindak balas kepada COVID-19 dan hasil yang berkaitan tidak dijangka berterusan sehingga 2022. Data yang ditunjukkan untuk 2S '21 dan tahun penuh 2021 mencerminkan titik tengah julat panduan yang kami disediakan. Pada 1S '21, kami menyampaikan pertumbuhan hasil teras yang sangat kukuh sebanyak 20% dan menjangkakan untuk terus memberikan pertumbuhan hasil teras yang kukuh pada S2 '21 sebanyak kira-kira 20%, dan 16% untuk semua tahun 2021. Prestasi yang sangat kukuh ini, kami percaya, meletakkan kami dengan baik memasuki tahun 2022 dan seterusnya.

Dan sekarang saya ingin menyerahkannya kembali kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, John. Beralih kepada Slaid 15, ini menyerlahkan tumpuan berterusan kami pada inovasi produk baharu, yang merupakan komponen penting dalam bab pertumbuhan kami yang seterusnya sambil kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi dalam produk dan pertumbuhan baharu. Kami terus memberi tumpuan untuk mengubah Equifax menjadi organisasi yang diterajui produk, memanfaatkan Data dan Teknologi Asli Awan Equifax terbaik dalam kelas kami untuk memacu pertumbuhan barisan teratas. Pada suku pertama, kami menyampaikan 39 produk baharu, meningkat daripada 35 produk yang kami hantar tahun lepas. Kami digalakkan oleh prestasi kukuh yang berterusan ini, terutamanya berikutan rekod 135 produk baharu yang kami hantar tahun lepas.

Kami ingin menyerlahkan beberapa produk baharu ini, yang kami jangka akan memacu hasil pada '21 dan seterusnya. Pertama, Skor Insight untuk kad kredit yang dilancarkan oleh USIS menyediakan industri kad kredit dengan skor risiko kredit khusus yang dibuat menggunakan data kredit dan alternatif yang meramalkan kemungkinan pengguna menjadi 90 hari lewat tempoh atau lebih dalam tempoh 24 bulan dari permulaan. USIS juga melancarkan suite produk penilaian risiko penyewa hartanah komersil baharu, yang menyediakan analitik data masa nyata dan tidak dapat ditandingi serta penilaian risiko atau bangunan penyewa dalam kekuatan portfolio yang disampaikan melalui aplikasi Ignite Marketplace interaktif atau sebagai laporan yang berdiri sendiri. Dan Workforce Solutions terus mengembangkan rangkaian produknya yang tertumpu pada menegak kerajaan.

Penyelesaian kerajaan mereka yang dipertingkatkan, produk Pengesahan Perkhidmatan Sosial memberikan keupayaan kepada pelanggan untuk memilih tempoh sejarah pekerjaan yang diingini dengan pilihan antara tiga bulan, enam bulan, satu tahun atau tiga tahun atau sejarah pekerjaan penuh. Produk ini membantu agensi kerajaan dengan cepat dan cekap mentadbir secara persekutuan -- makanan tambahan persekutuan -- pemakanan tambahan, insurans kesihatan kanak-kanak, medicaid, faedah Medicare, banyak sokongan kanak-kanak dan memastikan integriti program.

Pada suku pertama, lebih dua pertiga daripada produk baharu kami yang dilancarkan atau dalam pembangunan memanfaatkan platform produk global berasaskan awan Equifax baharu kami. Ini membolehkan sinergi dan kecekapan yang ketara dalam cara kami membina produk baharu, kelajuan kami untuk membawa produk ke pasaran dan keupayaan kami untuk memindahkan produk baharu dengan mudah ke pasaran global kami. Platform Luminate berasaskan awan baharu kami untuk pengurusan penipuan ialah contoh hebat yang dilancarkan di Kanada dan A.S. secara serentak dan akan dilancarkan tidak lama lagi di United Kingdom, Australia dan India. Ini akan mengambil masa yang lebih lama dan lebih mahal dalam persekitaran warisan. Kami juga sedang melancarkan platform Interconnect dan Ignite berasaskan awan Equifax kami untuk pemasaran dan risiko serta membuat keputusan dan produk pengurusan di seluruh Amerika Latin, Eropah, Kanada serta Amerika Syarikat.

Seperti yang kami bincangkan mengenai panggilan kami pada bulan Februari, kami menumpukan pada memanfaatkan keupayaan awan baharu kami untuk meningkatkan pelancaran NPI dan pertumbuhan hasil produk baharu pada '21 dan seterusnya. Sebagai peringatan, hasil NPI kami ditakrifkan sebagai hasil yang dihantar oleh produk baharu yang dilancarkan sepanjang tiga tahun lalu dan indeks kecergasan kami ditakrifkan sebagai peratusan hasil tahun semasa yang dihantar oleh hasil NPI. Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami telah meningkatkan panduan indeks kecergasan 2021 kami daripada 7% sebanyak 100 mata asas kepada 8% seperti yang anda lihat dari sebelah kiri slaid adalah peningkatan yang ketara daripada kira-kira 500 mata asas pada tahun 2020. NPI adalah keutamaan besar bagi saya dan pasukan kerana kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi, produk baharu dan pertumbuhan.

Beralih kepada Slaid 16, M&A memainkan peranan penting dalam strategi pertumbuhan kami dan akan menjadi pusat kepada rangka kerja pertumbuhan jangka panjang kami. Pasukan kami memberi tumpuan untuk membina saluran paip aktif sasaran bolt-on yang akan meluaskan dan mengukuhkan Equifax. Strategi M&A kami tertumpu pada pemerolehan syarikat akretif dan strategik yang menambah aset data unik, keupayaan baharu, memberikan pengembangan kepada identiti dan penipuan atau mengembangkan jejak geografi kami. Pada suku pertama, kami menutup lima pemerolehan berjumlah $866 juta merentasi bidang tumpuan strategik identiti dan penipuan, Penyelesaian Tenaga Kerja, data terbuka dan PKS.

Kami telah membincangkan tiga daripada transaksi ini dengan anda pada bulan Februari iaitu pemerolehan Kount, AccountScore dan Creditworks. Seperti yang baru saya bincangkan sebelum ini, kami teruja untuk mengembangkan peluang yang kami lihat daripada gabungan Kount dan Equifax dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat. Pada bulan Mac, kami telah menutup dua transaksi bolt-on Workforce Solutions HIREtech dan i2verify, yang akan meluaskan dan mengukuhkan lagi perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja kami. HIREtech ialah syarikat yang berpangkalan di Houston yang menyediakan perkhidmatan kredit cukai berkaitan pekerja serta perkhidmatan pengesahan. HIREtech juga mempunyai hubungan saluran yang unik untuk menyediakan perkhidmatan ini melalui penyedia senarai gaji, firma perunding dan firma CPA.

I2verify ialah syarikat yang berpangkalan di Newburyport Massachusetts yang menyediakan pengesahan digital yang selamat bagi perkhidmatan pendapatan dan pekerjaan. Syarikat itu mempunyai set rekod unik di seluruh negara yang menyumbangkan majikan dengan tumpuan dalam sektor penjagaan kesihatan dan pendidikan. i2verify juga membawa rekod unik ke pangkalan data TWN, yang disumbangkan oleh hubungan langsung. Anda harus mengharapkan Equifax untuk terus membuat pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik ini yang menawarkan data dan analitik unik kepada pelanggan kami dengan matlamat untuk meningkatkan barisan teratas kami sebanyak 100 hingga 200 mata asas setiap tahun daripada M&A. Sebelum mengakhiri, saya ingin bercakap dengan anda tentang bidang tumpuan penting di Equifax dan kepentingan saya secara peribadi.

Slaid 17 menyediakan gambaran keseluruhan strategi ESG Equifax dan cara ia membantu meletakkan kami untuk kemampanan jangka panjang. Saya harap anda melihat dan berpeluang membaca surat laporan tahunan kami yang menyerlahkan peningkatan tumpuan kami pada ESG. Pertama, Equifax memainkan peranan penting dalam membantu pengguna menjalani kehidupan yang terbaik dari segi kewangan. Contoh utama perkara ini ialah aset data alternatif kami seperti data utiliti dan pembayaran telefon memberikan pemberi pinjaman gambaran yang lebih baik tentang kira-kira 30 juta individu A.S. yang tidak mempunyai fail kredit tradisional atau akses kepada sistem kewangan formal.

Saya juga telah menjadikan kemajuan, kemasukan dan kepelbagaian, keutamaan peribadi sejak saya menyertai Equifax. Percaya bahawa kepelbagaian pemikiran membawa kepada keputusan yang lebih baik, kami mengambil langkah yang jelas untuk meluaskan kepelbagaian di Equifax, termasuk tiga pengarah terakhir yang ditambahkan pada Lembaga kami adalah pelbagai dan kesemua tujuh individu yang telah menambah pasukan kepimpinan kanan saya sejak saya menyertai tiga tahun dahulu juga telah pelbagai. Kami menjalankan tumpuan ini pada kemasukan dan kepelbagaian di seluruh Equifax. Kami juga memberi tumpuan kepada alam sekitar -- pada kesan alam sekitar kami dalam cetakan gas rumah hijau kami. Transformasi awan kami akan memindahkan infrastruktur teknologi legasi kami yang sedia ada kepada awan yang akan mengurangkan kesan alam sekitar kami secara mendadak apabila kami memanfaatkan kecekapan dan infrastruktur neutral karbon di penyedia perkhidmatan awan kami.

Sepanjang tahun ini kami -- sepanjang tahun lepas kami menyahtauliah enam pusat data, lebih 6,800 aset data lama dan lebih 1,000 aplikasi lama. Kami mempunyai program terperinci yang sedang dijalankan untuk menggariskan penggunaan tenaga kami dan manfaat daripada transformasi awan kami sambil kami berusaha ke arah komitmen berkenaan pelepasan karbon dan jejak bersih-sifar. Kami juga komited untuk menjadi peneraju industri berkenaan keselamatan. Dengan kepimpinan CSO kami, Jamil Farshchi, budaya kami mengutamakan keselamatan. Semua pekerja dikehendaki mengikuti sesi latihan berfokuskan keselamatan mandatori setiap tahun. Dan kesemua 4,000 pekerja kami yang layak mendapat bonus mempunyai matlamat keselamatan dalam MBO tahunan mereka. Kami percaya -- kami juga percaya dalam berkongsi protokol dan strategi keselamatan kami dengan rakan kongsi, pelanggan dan pesaing kami untuk bekerjasama bagi memastikan kami semua selamat. Pada tahun 2020, kami menganjurkan Sidang Kemuncak Keselamatan Pelanggan sulung kami di mana kami memperincikan kemajuan kami mengenai transformasi keselamatan dan membincangkan kemajuan dalam rantaian bekalan dan keselamatan. Memandangkan ancaman terus melibatkan diri, kami kekal fokus untuk terus memajukan usaha keselamatan kami.

Mengakhiri Slaid 18, Equifax menyampaikan rekod rekod suku pertama dan kami mempunyai momentum yang kukuh semasa kami melangkah ke suku kedua pada 2021. Pertumbuhan teras sebanyak 27% dan 20% kami pada suku pertama mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan kami, semasa masih beroperasi dalam persekitaran COVID yang mencabar. Kami kini telah menyampaikan lima suku berturut-turut pertumbuhan dua angka yang bertambah baik secara berurutan. Kami yakin dengan prospek kami untuk 2021. Dan seperti yang dijelaskan oleh John, meningkatkan hasil titik tengah tahun penuh kami sebanyak 500 mata asas kepada $4.625 bilion dan titik tengah EPS kami sebanyak 9% kepada $6.90 sesaham.

Anggaran hasil semakan kami sebanyak 12% pertumbuhan pada 2021 pada titik tengah julat turun 17% yang sangat kukuh pada 2020, mencerminkan daya tahan, kekuatan dan momentum model perniagaan EFX. Rangka kerja pertumbuhan 2021 kami yang meningkat menyepadukan jangkaan kami apabila John membincangkan bahawa pasaran gadai janji A.S. akan menurun kira-kira 8% pada 2021 dan semasa beroperasi dalam ekonomi COVID yang masih pulih. Jangkaan kami untuk pertumbuhan hasil teras sebanyak 16% pada tahun 2021 mencerminkan cara keutamaan strategik EFX 2023 kami disampaikan.

Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai satu lagi pertumbuhan suku cemerlang sebanyak 59% dan akan terus memperkasakan prestasi operasi Equifax sepanjang 2021 dan seterusnya. Nombor Kerja ialah aset data kami yang paling berbeza dan Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga. Rudy Ploder dan pasukannya memacu pertumbuhan luar biasa dengan menumpukan pada tuil utama mereka, rekod baharu, produk baharu, penembusan dan pengembangan dalam menegak baharu dengan pangkalan data TWN kami yang berbeza. USIS juga menyampaikan pertumbuhan suku tertunggak sebanyak 19%, diserlahkan oleh pertumbuhan hasil bukan gadai janji sebanyak 15% dan pertumbuhan bukan gadai janji organik 11%. Kami menjangkakan pertumbuhan bukan gadai janji kami akan meningkat apabila ekonomi A.S. pulih. Pengambilalihan Kount menyediakan peluang dan produk baharu dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji daripada produk baharu, penetapan harga dan peningkatan penembusan. USIS jelas berdaya saing dan menang dalam pasaran dan akan terus menyampaikan pada '21 dan seterusnya.

Antarabangsa berkembang pada suku pertama untuk suku kedua berturut-turut, mengatasi masalah ekonomi akibat penguncian COVID yang ketara dan pelancaran vaksin yang lebih perlahan di pasaran global kami. Jangkaan kami adalah tinggi untuk penambahbaikan berurutan yang berterusan di Antarabangsa pada tahun 2021 dan untuk mempercepatkan pertumbuhan apabila pasaran asas mereka pulih daripada wabak COVID. Kami juga membuat kemajuan yang kukuh dalam melancarkan teknologi dan infrastruktur data EFX Cloud baharu kami dan kekal yakin seperti yang dijelaskan oleh John dalam kos barisan teratas yang ketara dan faedah tunai keupayaan EFX Cloud baharu kami. Faedah kewangan ini akan meningkat apabila kita mengharungi 2021 dan terus berkembang pada 2022 dan didayakan oleh kestabilan, kepantasan ke pasaran dan keupayaan kami untuk membina produk baharu dengan pantas di seluruh dunia.

Prestasi kukuh kami -- prestasi operasi membolehkan kami terus mempercepatkan pelaburan dalam produk baharu, memanfaatkan keupayaan Awan Equifax baharu kami. Dan kami memulakan permulaan yang kukuh pada tahun 2021 dengan 39 NPI pada suku pertama, di atas rekod 134 yang kami lancarkan pada tahun 2020. Dan prestasi cemerlang kami yang kukuh mendorong penjanaan tunai kami, yang membolehkan kami melabur semula dalam akretif dan strategik pemerolehan bolt-on. Seperti yang dibincangkan sebelum ini, kami menutup lima pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik pada suku pertama dan kami mempunyai saluran paip M&A yang aktif. Kami mencari pemerolehan yang kukuh yang akan mengukuhkan teknologi dan aset data kami dan yang meningkat dari segi kewangan dengan matlamat menambah 100 hingga 200 mata asas kepada kadar pertumbuhan teratas kami pada masa hadapan.

Saya bersemangat tentang masa depan Equifax. Kami mempunyai momentum yang kukuh merentas semua perniagaan kami semasa kami bergerak pada suku kedua. Kami tersinggung dan berkedudukan untuk membawa penyelesaian baharu dan unik kepada pelanggan kami yang hanya Equifax boleh berikan, memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami dan hasil kukuh kami serta peningkatan bimbingan yang kami berikan mencerminkan perkara itu.

Dengan itu, pengendali, izinkan saya membukanya untuk pertanyaan.

Soalan dan jawapan:

Operator

Terima kasih banyak - banyak. [Arahan Pengendali] Kami akan menjawab soalan pertama daripada David Togut dengan Evercore ISI.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Melihat kepada panduan pertumbuhan hasil EWS lebih 20% untuk tahun ini, bolehkah anda mengira sumbangan yang anda jangkakan daripada penetapan harga pertumbuhan rekod unik baharu dan kes penggunaan baharu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa jawapannya ya. Itu semua adalah tuas yang bermakna. Saya akan menambah penyepaduan sistem-ke-sistem dalam pasaran gadai janji kami dan penyelesaian lain juga merupakan tuil untuk pertumbuhan. David, saya rasa seperti yang anda tahu, kami tidak memecahkannya secara khusus, tetapi ia bermula dengan rekod. Kami jelas mempunyai tumpuan sebenar dan beberapa momentum sebenar dalam menambah rekod ke pangkalan data TWN. Seperti yang anda ketahui, kami mempunyai pasukan yang berdedikasi bahawa itu sahaja yang mereka lakukan. Dan kami telah mengadakan dialog aktif dengan syarikat individu untuk membawa data mereka kepada kami semasa kami menambah perkhidmatan baharu seperti tuntutan UC dan WOTC dan semua pelbagai perkhidmatan yang kami sediakan dan juga dengan pemproses gaji yang lain.

Dan seperti yang anda ketahui, pada bulan Februari, kami mengumumkan bahawa rancangan kami dan kami berada di landasan untuk menambah -- satu daripada rekod pemproses gaji utama ke pangkalan data kami pada separuh kedua 2021, yang akan menambah dengan bermakna. Dan saya rasa anda tahu, model perniagaan kami semasa kami mengembangkan rekod, kami dapat mengewangkannya dengan serta-merta kerana pertanyaan yang kami terima, cuma naikkan kadar hit kami. Kami jelas mempunyai keupayaan untuk menggunakan harga, yang kami bincangkan. Saya rasa anda telah melihat peningkatan sebenar dalam fokus pada produk baharu di Workforce Solutions, terutamanya apabila produk tersebut menjadi didayakan awan. Itu memberi mereka peluang untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran. Mereka benar-benar memanfaatkan set data kami dan penyelesaian baharu ini biasanya berada pada titik harga yang lebih tinggi dan memberikan lebih nilai kepada pelanggan kami. Jadi itu satu lagi tuas besar.

Kami telah bercakap tentang, pada separuh kedua, bahawa mereka terus menumpukan pada penyepaduan sistem-ke-sistem dan kami hanya mendapati penggunaan yang lebih tinggi apabila pelanggan beralih daripada mengakses pangkalan data TWN melalui web melalui penyepaduan sistem-ke-sistem yang kami dapatkan benar-benar semua kelantangan mereka, yang merupakan satu lagi peningkatan besar. Dan seperti yang saya nyatakan beberapa kali, kami masih berada di landasan untuk melancarkan perjanjian baharu kami dengan pentadbiran keselamatan sosial. Itu adalah kontrak yang sangat bermakna yang akan disiarkan secara langsung pada separuh masa kedua dan kami menjangkakan bahawa ia adalah $40 juta hingga $50 juta dalam kadar jangka. Jadi, terdapat sejumlah besar tuas yang tersedia untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Seperti yang anda nyatakan, ia bermula dengan rekod dan sementara kami telah meningkatkan rekod kepada $90 juta unik pada suku tersebut, seperti yang anda tahu, terdapat $155 juta bukan ladang gaji. Jadi, terdapat banyak ruang antara $90 juta dan $155 juta sambil kami terus berkembang ke arah memiliki set data penuh. Dan kemudian kami bercakap sebelum ini bahawa kami juga meluaskan set data melangkaui pendapatan W-2 termasuk 1099 dan sumber data lain sambil kami mencari cara lain untuk memasukkan bahagian lain penduduk A.S. di sekitar mereka bekerja dan berapa banyak pendapatan mereka.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih untuk itu. Hanya sebagai susulan pantas, anda menutup 2020 pada hampir 60% margin EBITDA untuk EWS. Bolehkah anda mengukur leverage operasi dalam perniagaan ini untuk 2021?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ia -- terdapat banyak leverage, seperti yang anda boleh lihat dalam keputusan suku pertama. Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja. Kami terus melabur dalam perniagaan. Tidak ada persoalan tentang itu. Tetapi dengan pertumbuhan hasil yang kami perolehi dari kedua-dua bahagian gadai janji dan bukan gadai janji Penyelesaian Tenaga Kerja terdapat leverage operasi sebenar yang kami jangka akan berterusan hingga 2021.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Faham. Terima kasih.

Operator

Baiklah. [Arahan Operator] Soalan seterusnya ialah daripada Manav Patnaik dengan Barclays.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Saya hanya berharap, Mark, anda boleh bercakap tentang ulasan yang anda buat pada penghujung panggilan mengenai pecutan perniagaan bukan gadai janji dengan pembukaan semula ini dan mungkin daripada $225 juta yang anda perolehi hasil, seperti berapa banyak jumlah itu hanya prestasi kukuh dalam EWS yang anda sebut berbanding mungkin beberapa M&A tambahan dan faedah pembukaan semula ini yang anda fikir anda akan lihat?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak mempunyai sebarang M&A tambahan dalam panduan itu. Kami tidak akan memasukkan pemerolehan yang belum kami selesaikan lagi. Saya fikir kita telah bercakap bahawa kita mempunyai saluran paip dan matlamat untuk meningkatkan pemerolehan. Sudah tentu, kami akan memulakan permulaan yang sangat pantas tahun ini pada M&A. Anda tahu ini, Manav, kami mengeluarkan rangka kerja kami untuk gadai janji dalam rangka kerja hasil yang kami kongsi, yang agak ketara. Kami berpendapat bahawa kami mempunyai gadai janji di tempat yang betul sekarang. Ia turun 8% berbanding penurunan 5% untuk tahun ini. Dan seperti yang anda tahu, cara kami merangka kebanyakan perkara itu berlaku, semuanya benar-benar berlaku -- ia benar-benar berlaku pada separuh masa kedua.

Dan jangkaan bahawa akan ada pemulihan dalam ekonomi apabila pelancaran vaksin berterusan dan penutupan dikurangkan. Masih terdapat beberapa kesan yang kami percaya tentang wabak COVID di pasaran A.S.. Walaupun, seperti yang kami nyatakan, kami melihat beberapa pemulihan sebenar oleh pelanggan kami, dan saya menyifatkan itu sebagai keyakinan, bermakna mereka memulakan permulaan pada bahagian akhir suku pertama dan ke bulan April, yang kami jangka ia akan berterusan, tetapi anda masih mempunyai pasaran antarabangsa kita masih terjejas dengan ketara oleh wabak COVID. Dan kami menjangkakan ia akan berlaku pada kadar tertentu pada tahun 2021 dan itu akan menjadi positif apabila kami bergerak ke hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Tidak. Kami baru sahaja mengatakan pada masa lalu, betul, bahawa semakin kita mengharungi 2021 apabila pasaran bukan gadai janji semakin pulih bahawa sumbangan kepada pertumbuhan teras semakin meningkat. Jadi, kami -- jadi kami menjangkakan perkara itu akan berterusan sepanjang tahun ini. Dan prestasi yang lebih baik pada suku pertama, seperti yang kami katakan, lebih separuh daripadanya didorong dalam segmen bukan gadai janji kami dan anda melihatnya jelas mengalir sepanjang tahun ini juga.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya juga boleh menambah bahawa saya harap anda dapat memahami ulasan kami, kami benar-benar merasakan Awan Equifax memberikan faedah. Fokus NPI kami adalah menyediakan faedah yang akan memberi manfaat kepada perniagaan gadai janji kami serta perniagaan bukan gadai janji kami. Dan sudah tentu, majoriti Equifax adalah bukan gadai janji. Tetapi inisiatif yang kami lancarkan sejak beberapa pelaburan terakhir yang kami buat sejak beberapa tahun kebelakangan ini, kami rasa mula membuahkan hasil.

Apabila anda bercakap tentang USIS, kami telah menyebut banyak kali sepanjang tahun lepas pada setiap panggilan suku tahunan ini bahawa kami merasakan kekuatan sebenar dalam pasaran oleh pasukan USIS kami secara kompetitif. Secara komersil bagaimana mereka akan memasarkan. Saya rasa kita bercakap tentang kita telah membina semula pasukan itu setahun yang lalu, dan terdapat momentum sebenar di sana. Dan sekali lagi, tumpuan pada produk baharu, yang memacu pertumbuhan hasil. Dan kami membimbing sehingga 100 mata asas dalam indeks daya hidup kami. Sebahagian besar daripada itu akan datang dalam perniagaan bukan gadai janji kami.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Okay, faham. Dan Mark, saya berharap anda boleh membantu kami juga menghargai bahagian bergerak yang berbeza dalam -- Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja yang berkembang kira-kira 20% tahun ini, tetapi jelas terdapat banyak bahagian bergerak antara Majikan dan Perkhidmatan Pengesahan . Saya hanya berharap bolehkah anda memberi kami panduan di sana tentang bagaimana ia akan berakhir pada tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Awak nak ambil yang itu, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

pasti. Jadi, ya, saya fikir dalam skrip Mark di mana kami cuba menelusuri apa yang betul pemandu besar sebenar. Pengesah terus menunjukkan prestasi yang sangat baik. Jelas sekali, gadai janji adalah sedikit seri -- seretan. Tetapi semasa anda mengharungi sepanjang tahun ini, jika anda berfikir tentang apa yang kami katakan pada bulan Februari, kami telah menyatakan bahawa untuk jumlah gadai janji untuk Equifax bahawa walaupun pasaran turun 5%, kami menjangkakan hasil meningkat lebih daripada 10% . Dan walaupun kami kini mempunyai pasaran yang lebih lemah pada penurunan 8%, kami masih menjangkakan hasil gadai janji berkembang lebih daripada 10%.

Tetapi beberapa pemacu penting EWS pada '20 -- pada 2021, terus berada dalam segmen bukan gadai janji. Kami bercakap tentang Penyelesaian Bakat berkembang sangat, sangat cepat, hampir dua kali ganda, saya rasa kami berkata pada suku pertama, dan I-9 juga berkembang sangat, sangat cepat, dan pemulihan dalam WFA. Jadi, apa yang kami fikir anda akan lihat ialah pertumbuhan yang sangat baik merentas segmen bukan gadai janji, jelas tidak termasuk UC, di mana kami memberikan panduan yang sangat khusus. Dan kemudian, juga meneruskan prestasi yang baik dalam gadai janji, walaupun pada hakikatnya pasaran perlahan, betul. Kami tidak akan mengukur setiap satu daripada mereka, tetapi mengikut arah itulah yang berlaku.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Baiklah. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Soalan seterusnya adalah dari Kyle Peterson dengan Needham.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Terima kasih kerana menjawab soalan kawan-kawan. Hanya ingin menyentuh tentang EWS, terutamanya momentum dan peningkatan penggunaan yang anda lihat dalam beberapa bukan gadai janji. Bolehkah anda menyelami sedikit lagi dalam bidang baharu -- di mana kawasan yang paling kukuh -- ialah dalam produk pinjaman lain seperti kereta atau kad atau dari manakah kekuatan yang anda lihat berasal sekarang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Bukan gadai janji jelas lebih daripada Perkhidmatan Kewangan. Saya akan kembali kepada itu. Tetapi kami telah bercakap banyak tentang menegak kerajaan kami, yang berkembang agak positif. Perkhidmatan Majikan kami bukan gadai janji, perniagaan Talent Solutions kami. Jadi, kami telah bercakap tentang pertumbuhan di sana. Dan saya fikir ia -- khususnya, anda bercakap tentang pengesahan bukan gadai janji. Jadi, saya akan kembali kepada itu berbanding bukan gadai janji secara meluas dalam Tenaga Kerja, kerana kami mempunyai banyak tuas yang berada di luar pengesahan yang berkembang agak positif, sekali lagi, tidak termasuk kesan negatif tuntutan UC pada setahun- asas setahun lebih.

Jadi, dalam Perkhidmatan Kewangan, seperti yang anda ketahui, gadai janji adalah yang terbesar dalam pengesahan dan kami mendapat leverage sebenar dan mengatasi pasaran di sana. Jadi, pertama, rekod membantu di mana-mana, bukan. Jadi, walau apa pun penyelesaiannya, semasa kami mengembangkan rekod kami, dan sudah tentu, rekod itu meningkat 10%, tahun ke tahun, dan kami mempunyai laluan yang jelas untuk meningkatkannya pada 2021, dan itu sebahagian daripada rangka kerja kami , itu -- kadar hit adalah baik dalam mana-mana menegak yang anda gunakan, sama ada gadai janji atau kereta atau kerajaan dan sebagainya. Jadi, rekod adalah nombor satu. Kami telah memberikan tumpuan sebenar pada produk baharu, secara amnya dalam Equifax dan Workforce Solutions. Dan semasa anda bercakap tentang beberapa menegak, kami melihat peningkatan penggunaan dalam auto, di mana setahun yang lalu atau dua tahun yang lalu, ia lebih kepada penggunaan subprima bersama-sama dengan fail kredit. Kini, kita melihatnya lebih dalam masa hampir perdana. Jadi terdapat lebih banyak penggunaan dalam sektor auto dan penggunaan yang lebih luas dengan skor kredit yang lebih rendah tersebut. Jadi itu membantu di sana.

Pinjaman peribadi sentiasa menjadi ruang yang cukup kukuh untuk kami dalam pasaran FinTech untuk pengesahan menggunakannya, kerana jika anda memikirkan tentang pinjaman peribadi kami, ia adalah $10,000, $20,000, $30,000, ia merupakan transaksi yang sangat besar. Dan mengesahkan jumlah pendapatan seseorang dan mereka bekerja pada masa pinjaman, merupakan peningkatan yang sangat penting dalam kebolehramalan. Dan kemudian kami bercakap benar-benar untuk yang terakhir Saya rasa tiga atau empat suku tentang fakta bahawa kami melihat beberapa pengeluar kad mengambil data kami, sudah tentu, sekerat data kami. Kami tidak memberikan mereka kedalaman data yang mereka akan ada dalam aplikasi gadai janji -- dalam aplikasi lain dalam ruang kad. Dan kini kami mempunyai, saya percaya, dua pengeluar kad besar yang menggunakan data kami pada asal bersama-sama dengan fail kredit, yang merupakan satu kejayaan besar.

Kami telah mengejar pasaran ini sejak sekian lama. Saya pemula kad lama. Saya melakukannya selama sedekad sebelum Equifax. Kebolehramalan penambahan ialah seseorang yang bekerja, dan jumlah yang mereka buat pada fail kredit meningkatkan setiap tempoh keputusan kredit. Dan ia benar-benar memerlukan skala pangkalan data kami. Dan kami telah membincangkan beberapa suku lepas bahawa apabila kami telah mencapai lebih 50% kadar hit dalam pangkalan data, apabila kami mencapai 90 juta unik berbanding 155 juta bukan ladang gaji, ia menjadi set data yang lebih boleh digunakan kerana anda dapatkan lebih banyak kadar hit. Jadi itu satu lagi perkara yang kami -- sebab kami fikir kami mendapat lebih banyak penggunaan baharu itu dalam perkara seperti kad.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Satu-satunya perkara yang saya akan tambah dengan betul, dan seperti yang dikatakan Mark, dua segmen terbesar kami dalam pengesah ialah kerajaan dan Penyelesaian Bakat dan ia berkembang dengan sangat pantas. Dan kedua-duanya sangat mendapat manfaat daripada kedalaman pangkalan data, dengan fakta bahawa kami mempunyai lebih daripada $450 juta jumlah rekod. Dan dapat memberikan sejarah dalam segmen pasaran tersebut adalah sangat penting. Jadi kami melihat pertumbuhan yang sangat kukuh daripada dua segmen Pengesah bukan gadai janji terbesar kedua-duanya, kerajaan dan Penyelesaian Bakat.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Kemudian saya rasa hanya susulan pantas pada bahagian Pengesahan perniagaan, melihat peningkatan -- seperti peningkatan hingar dalam beberapa bulan lepas dengan TransUnion dan Plaid kedua-duanya membuat beberapa garisan di ruang itu. Pernahkah anda melihat sebarang perubahan dalam persaingan apabila anda pergi ke pasaran sama ada dengan pengguna Perkhidmatan Pengesahan atau majikan yang berpotensi sebagai penunggang gaji, dan lain-lain?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Kami belum. Kami sebenarnya mendengar kebanyakannya daripada anda, yang bermaksud bahagian jualan. Dan kami bercakap banyak kali bahawa kami fikir kami mempunyai francais yang kukuh. Skala pangkalan data kami sangat besar, saya fikir pada 90 juta unik, pada 115 juta aktif. Keupayaan untuk mendapatkan jenis rekod itu kami percaya agak mencabar, bermakna mempunyai pangkalan data yang boleh digunakan. Dan mempunyai pangkalan data yang mempunyai 1 juta atau 2 juta atau 3 juta atau 10 juta rekod adalah sangat mencabar -- untuk membawanya ke pasaran. Apabila kami boleh menyampaikan lebih daripada 50% kadar hit hanya -- ia agak mencabar. Dan saya rasa anda tahu 60% daripada rekod kami datang daripada syarikat individu dan kami mendapat rekod tersebut melalui perhubungan jangka panjang. Kami telah melakukan ini selama sedekad.

Kami mempunyai rangkaian keseluruhan perkhidmatan yang kami sediakan kepada pengurus HR yang membenarkan kami mengakses rekod tersebut. Dan kami menyediakan perkhidmatan itu, pendapatan dan pekerjaan itu secara percuma kepada syarikat dan kepada pekerja mereka sebagai -- dan ia adalah manfaat sebenar kepada mereka. Jadi, perkhidmatan seperti itu sangat diperlukan, kami fikir, untuk mempunyai pangkalan data skala kami. Dan seperti yang telah kita bincangkan, 35% atau lebih pangkalan data kami yang lain berasal daripada perkongsian gaji dan sebahagian besar daripadanya adalah eksklusif. Maknanya, kami adalah susunan eksklusif. Mereka tidak akan memberikan rekod tersebut kepada orang lain.

Jadi dan kami rasa itu agak mencabar. Dan anda menambah di atas itu, bahawa kami telah melabur dalam perniagaan ini selama lebih sedekad. Kami telah meletakkan kira-kira $2 bilion ke dalamnya, termasuk beberapa pemerolehan hanya dalam tempoh 30 hari yang lalu untuk mengukuhkan Penyelesaian Tenaga Kerja. Dalam dua atau tiga tahun lepas, kami mungkin melabur $200 juta hingga $300 juta dalam teknologi perniagaan. Ini adalah -- memerlukan pelaburan besar-besaran. Dan saya tidak pasti pesaing yang anda rujuk sedang memikirkan atau merancang untuk mempunyai jenis pelaburan yang kami ada. Dan untuk menjadi jelas, kami berhasrat untuk melindungi dan mengembangkan francais kami.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Terima kasih, kawan-kawan. Suku yang bagus.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya adalah dari Hamzah Mazari bersama Jefferies.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Selamat Pagi. Terima kasih. Soalan saya hanyalah mengenai perniagaan penipuan dan ID. Anda telah menyebut e-dagang, mungkin runcit sebagai menegak baharu dengan perjanjian Kount dan pada masa yang sama anda bercakap tentang skala. Bolehkah anda bercakap tentang sama ada perniagaan penipuan dan ID adalah pada skala hari ini? Bagaimana anda menentukan skala? Dan hanya sebagai sebahagian daripada perbincangan itu, anda telah melihat syarikat seperti Mastercard baru-baru ini membeli Ekata, Mitek sedang melakukan beberapa perkara di sekitar ID. Adakah terdapat lebih banyak peluang M&A dalam pasaran ini atau bagaimana anda berfikir tentang jenis apabila perniagaan ini berkembang atau jika ia berada pada skala hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, soalan yang bagus. Ia adalah salah satu tumpuan kami yang sengaja. Anda mendengar kami bercakap mengenainya selama beberapa tahun yang lalu bahawa ia adalah ruang yang berkembang pesat. ID dan ruang penipuan secara global adalah, saya tidak tahu, $18 bilion sesuatu seperti itu, berkembang pada 20%. Anda telah melihat -- kami telah mengalami pertumbuhan di sana. Kami telah lama berada di dalamnya. Kami mempunyai banyak aset data terbeza sedia ada di Equifax sekitar ID dan penipuan. Dan pemerolehan Kount agak strategik untuk kami. Mereka mempunyai skala sebenar. Dan saya fikir sebagai peringatan, mereka bermain dalam ruang e-dagang runcit. Mempunyai skala sebenar di sekitar interaksi mereka. Saya fikir ia adalah 32 bilion interaksi pengguna setiap tahun. Mereka telah mendapat 400 juta alamat e-mel unik yang disahkan. Mereka mempunyai alamat telefon bimbit yang disahkan, alamat IP. Jadi hanya banyak data. Dan kuasa benar-benar menggabungkan data mereka dengan kami, itulah sebabnya kami memperoleh Kount.

Dan seperti yang anda nyatakan, ia juga membawa kami ke dalam menegak baharu. Kami tidak menyukai ruang e-dagang runcit dan di situlah Kount bermain dan sudah tentu kami akan membawa Kount dan data mereka ke dalam syarikat telekomunikasi perbankan perkhidmatan kewangan, insurans tempat kami bermain. Jadi itulah sebabnya kami memperoleh Kount. Jawapannya ya. Anda mendengar saya mengulas awal pagi ini mengenai panggilan bahawa apabila kita memikirkan tentang M&A baharu atau M&A tambahan, ID dan penipuan adalah tempat yang kita mahu terus memainkannya. Kita nampak peluang. Kami mempunyai peluang dalam perancangan kami untuk terus mengukuhkan gabungan Equifax dan Kount pada masa hadapan. Dan kemudian soalan skala anda. Dari perspektif kami, gabungan Equifax dan Kount membawa kami ke dalam jenis kedudukan pasaran yang kukuh. Tetapi ia adalah pasaran yang besar pada $18 bilion.

Oleh itu, terdapat banyak ruang untuk berkembang dan kami melihat pengenalan produk. Kami melabur seperti platform Luminate baharu kami yang memberikan kami lebih banyak keupayaan secara organik dalam pasaran ini. Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami melancarkannya dan kemudian pemerolehan seperti Kount benar-benar mengukuhkan aset data kami dan gabungan Equifax dan Kount agak berkuasa. Jadi anda harus mencari kami pada tahun-tahun akan datang untuk mencari cara untuk berkembang. Sudah tentu, kami akan melabur secara organik, tetapi juga untuk melabur melalui M&A untuk mengukuhkan ini. Kami menyukai ruang dan kami mahu menjadi lebih besar di dalamnya.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Dapat awak. Dan soalan kedua saya. Saya telah bertanya perkara ini sebelum beberapa suku yang lalu, tetapi saya fikir saya akan menanyakannya secara berbeza. Jadi, jika kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja dan kami hanya melihat USIS, dan perbezaan margin hanya antara USIS dan antarabangsa, ia agak besar. Dan kemudian jika anda melihat margin antarabangsa anda dan anda membandingkannya dengan pesaing anda, terdapat juga jurang yang besar. Jadi saya sedar bahawa -- jadi kami mengambil Penyelesaian Tenaga Kerja daripada campuran. Oleh itu, mungkin terdapat beberapa perbezaan campuran antara USIS dan antarabangsa dan saya sedar antarabangsa perlu mendapatkan hasil di mana anda mendapat margin tambahan dan leveraj operasi, dan itu mungkin pada babak awal. Tetapi bolehkah anda -- berapa banyak jurang yang boleh anda tutup antara antarabangsa dan USIS? Dan berapa banyak jurang yang berstruktur? Dan kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja di sini.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan sekali lagi, kami tidak mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja, tetapi kami hanya akan melakukannya untuk perbincangan anda dan benar-benar menumpukan pada perniagaan lain tersebut. Jelas sekali, USIS mempunyai skala sebenar dan skala itu memacu margin mereka dan itu jelas perbezaan yang besar apabila anda berfikir tentang antarabangsa kami. Antarabangsa, kami berada di 25 negara. Kami mempunyai beberapa perniagaan yang lebih besar seperti Australia yang melebihi $300 juta dan kemudian beberapa negara yang lebih kecil tempat kami bermain. Jadi itu mendorong perbezaan dalam margin antara USIS kami iaitu -- mempunyai skala yang sangat besar berbanding perniagaan antarabangsa kami.

Kami sentiasa menumpukan pada meningkatkan margin kami. Pelaburan awan yang kami buat akan memanfaatkan margin Workforce Solutions, margin USIS dan margin antarabangsa dan GCS. Itu sebahagian daripada strategi kami untuk menambah baik struktur kos kami. Tetapi tidak ada persoalan sifat sub-skala sesetengah pasaran antarabangsa kami menyebabkan margin menjadi lebih rendah, yang saya akan sifatkan sebagai struktur, tetapi kami melihat peluang untuk meningkatkan margin tersebut pada masa hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Apabila anda melihat negara yang kita berada, negara itu kelihatan lebih seperti USIS, di mana mereka lebih khusus, seperti contohnya, Kanada, margin adalah lebih baik, bukan. Oleh itu, seperti yang dikatakan oleh Mark, ia benar-benar bergantung pada saiz pasaran dan kemudian kepelbagaian pasaran yang kami mainkan. Dan kemudian, dan oleh itu, kami pasti menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin semasa kami pergi ke awan, tetapi sebahagian daripadanya sudah tentu berstruktur walaupun pada hakikatnya kami berada dalam banyak pasaran dan sesetengah perniagaan itu sangat kecil. Jadi bukan untuk masuk ke nombor tertentu. Kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin tersebut dari semasa ke semasa, tetapi sebahagian daripadanya adalah berstruktur. Kami tidak menjangkakan bahawa mereka akan mencapai jenis margin yang kami lihat dengan USIS.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

faham. Terima kasih. Sangat membantu.

Operator

Baik. Soalan seterusnya ialah daripada Andrew Steinerman dengan JP Morgan.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Ia Andrew. Saya ingin mendengar tentang pelbagai bidang permohonan kredit A.S., yang bermaksud kad dan pinjaman kereta dan peribadi dengan perolehan besar dalam pendapatan dalam talian USIS bukan gadai janji meningkat kepada 16% pada suku pertama. Khususnya, saya tidak fikir kita pernah mendengar pengeluar kad kredit bercakap tentang pertumbuhan pinjaman yang meningkat lagi, dan saya hanya ingin tahu sama ada anda menjangkakannya tidak lama lagi.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya rasa kami berkata, Andrew, bahawa ia adalah berasaskan agak luas, dan sebahagian daripada perbelanjaan pemasaran adalah pengeluar kad yang mula -- Saya akan mencirikan permulaan semula, tetapi itu bahagian pemasaran yang belum semestinya menghasilkan pertumbuhan pinjaman lagi. Saya fikir itulah -- mula membelanjakan wang dan mula meletakkan tawaran baharu di pasaran yang mungkin akan menyebabkan beberapa pertumbuhan pinjaman sama ada pada suku kedua atau ketiga. Tetapi terdapat lag pada itu antara perbelanjaan pemasaran dan apabila asal-usul tersebut pergi ke buku mereka dan menjadi pinjaman.

Secara amnya, saya akan katakan, apa yang kita dengar daripada pelanggan AS ialah unsur keyakinan yang pastinya tidak wujud untuk sebahagian besar tahun 2020, pastinya bahagian awal tahun 2021 dan saya fikir kerana kita semua telah melihat pelancaran vaksin di Amerika Syarikat benar-benar memecut dan kini benar-benar semua orang yang berumur 16 tahun ke atas boleh mendapatkannya. Itu menyebabkan keyakinan pengguna. Kami telah melihatnya dalam perbelanjaan runcit. Dan bahawa anda telah melihat bank dalam pendapatan mereka mengeluarkan rizab. Jadi, saya rasa ada unsur keyakinan bahawa kita sedang menuju ke arah ekonomi yang lebih normal. Saya tidak akan mengatakan kami belum berada di sana, tetapi kami melihat beberapa peningkatan yang nyata, apa yang saya akan panggil keyakinan dalam jumlah kami pada bulan Mac dan ketika kami bergerak ke bulan April.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Dan auto itu kuat.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi, auto lebih kuat daripada kad, betul. Jadi jika anda hanya merobek struktur kami, auto adalah lebih kuat daripada kad dan identiti dan penipuan juga sangat kuat.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Craig Huber dengan Rakan Penyelidik Huber.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya, hai. Terima kasih. Saya ingin memberi tumpuan kepada kos, jika boleh, sila. Bolehkah anda memberi kami gambaran tentang rancangan pengambilan pekerja anda tahun ini dari segi pekerja setara sepenuh masa. Adakah anda fikir rancangan anda perlu diambil lebih tinggi lagi, katakan 5% lagi pekerja di A.S.? Itu soalan pertama saya. Dan soalan lain yang berkaitan dengannya ialah, semasa kami mengharungi virus ini, perkara-perkara yang diharapkan akan menjadi lebih baik, pekerja anda akan kembali ke pejabat dan barangan di A.S. Patutkah kami menjangkakan asas kos anda akan meningkat apabila perkara itu berlaku?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Mula-mula Craig, selamat datang. Saya rasa ini adalah panggilan Equifax pertama anda atau sekurang-kurangnya sejak kebelakangan ini. Oleh itu, sangat bagus untuk anda membuat liputan mengenai syarikat itu.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Di pihak rakyat, saya akan katakan pekerjaan kita akan agak stabil. Terdapat beberapa bidang di mana kami melabur seperti dalam sumber produk, dalam beberapa bidang teknologi. Tetapi pada masa yang sama, saya fikir, kami mempunyai rancangan untuk mengurangkan beberapa kos teknologi kami apabila transformasi awan berlaku. Jadi akan ada beberapa pengurangan dalam kawasan itu, yang dalam rangka kerja kami. Jadi, saya tidak akan memikirkan tentang perubahan besar dalam pekerjaan kami, tetapi anda harus memikirkan tentang Equifax yang melakukan kesalahan, bermakna kami melabur dengan prestasi kukuh kami. Dan sudah tentu pengambilalihan kami yang telah kami bincangkan, lima pemerolehan membawa pekerja tambahan ke dalam jumlah pekerja kami, yang dalam rangka kerja kami yang telah kami kongsikan dengan anda.

Berhubung kembali ke pejabat, kami telah dibuka sejak Jun lalu. Kami sangat berhati-hati tentang itu. Ia benar-benar terpulang kepada pasukan kami. Jika mereka mahu masuk, kami telah mengehadkan penghunian kami kepada 50%, tidak lebih daripada 50% sudah tentu. Dan sudah tentu, melaksanakan semua protokol itu dan kami telah -- apa yang kami lihat pada masa lalu, saya tidak tahu, 30 hingga 60 hari adalah pelancaran vaksin telah meningkat, peningkatan orang yang kembali ke pejabat kami. Dan apa yang kami telah beritahu pekerja kami apabila anda diberi vaksin, kembali dan mula beroperasi dengan Equifax. Kami juga mengumumkan siaran apa sahaja pembukaan semula penuh kami yang sukar untuk melihat tarikh itu, kami akan -- kami memperkenalkan apa yang kami panggil Hari Equifax Flex, di mana kami akan mempunyai sedikit fleksibiliti dalam tenaga kerja kami bahawa mereka boleh memilih satu hari setiap minggu dengan kelulusan pengurus mereka untuk bekerja dari jauh dan ia benar-benar mencerminkan bahawa terdapat banyak faedah yang kami pelajari sepanjang tahun lepas bahawa kami tidak boleh menjadi produktif daripada bekerja dari rumah, tetapi dipanggil 41 bermakna kami' pergi bekerja dari pejabat sekurang-kurangnya empat hari seminggu adalah gambaran bahawa kita mempunyai budaya kolaboratif. Kerja berpasukan ialah cara kami beroperasi, sama ada menjalankan NPI atau teknologi atau penyelesaian pelanggan baharu. Kami fikir ia berlaku paling baik di pejabat. Dan untuk soalan anda tentang, kami tidak menjangkakan kos kami akan meningkat. Kami tidak mengubah jejak kami. Kami tidak menjangka mereka akan turun sebagai hasil daripada kembali ke pejabat ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan semasa anda berfikir tentang struktur kos kami, hanya untuk perspektif, betul, kami seperti kebanyakan syarikat teknologi. Jelas sekali, sebahagian besar struktur kos kami adalah pekerja kami sendiri. Kami juga mempunyai jejak pekerja kontrak dan kontraktor yang sangat ketara, bukan. Jadi kami akhirnya, kami memindahkan kos, tetapi jelas tenaga kerja kontraktor lebih berubah-ubah kepada kami.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Dan kemudian juga jika saya boleh bertanya kepada anda semua, di A.S., apakah pada pendapat anda peluang terbesar adalah untuk dapat menaikkan harga secara stabil apabila setiap tahun berjalan dalam operasi A.S. anda?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak banyak bercakap tentang harga, tetapi jika anda berfikir tentang perniagaan AS kami, yang sebenarnya saya akan meninggalkan perniagaan pengguna kami mengetepikan GCS, tetapi anda memikirkan tentang USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja, kami memberi tumpuan kepada pelancaran produk baharu yang menjadi margin tambahan berkali-kali pada titik harga yang lebih tinggi, kerana ia memberikan nilai tambahan kepada pelanggan. Jadi itu salah satu cara untuk mendapatkan harga hasil dan margin. Dan Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan kami yang paling berbeza dan aset data yang dibezakan serta mempunyai lebih keupayaan untuk membawa lebih banyak nilai kepada pelanggan kami yang boleh kami wangkan dengan titik harga berbeza bagi penyelesaian yang kami berikan. Dan jika anda memikirkannya, jika anda melihat pada kadar hit kami sekarang yang melebihi 50% dan anda kembali semula dua tahun lalu ketika itu, saya tidak tahu, pilih nombor yang betul 40%, 50% tambah kadar hit ialah lebih bernilai kepada pelanggan kami. Dan ia menjadi aset data yang boleh mereka gunakan secara lebih meluas dalam penyelesaian mereka. Jadi Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan yang mempunyai lebih keupayaan untuk memacu barisan teratasnya melalui pelbagai peringkat yang telah kita bincangkan beberapa kali dalam panggilan ini.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Toni Kaplan bersama Morgan Stanley.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Terima kasih banyak-banyak. Hanya ingin bertanya sedikit soalan yang berbeza mengenai panduan. Tafsiran saya ialah nampaknya sebahagian besar peningkatan adalah dari 1Q. Dan selebihnya, saya menjangkakan mungkin 2Q yang lebih baik dengan 2H sejajar dengan jangkaan anda sebelum ini. Adakah itu penilaian yang adil? Dan saya tahu jangkaan gadai janji anda sedikit lebih rendah daripada sebelumnya pada sepanjang tahun ini. Nampaknya banyak trend bukan gadai janji anda adalah positif. Jadi, saya hanya berharap anda boleh memberikan apa-apa warna tambahan tentang cara anda memikirkan sama ada trend positif ini berterusan sepanjang tahun atau tidak? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir, Toni, anda perlu ingat, kami telah melihat dalam 60 hari yang lalu semakin lemah -- sedikit kelemahan pertanyaan gadai janji yang kami masukkan ke dalam rangka kerja baharu kami. Jadi kami menurunkan gadai janji sebanyak 300 mata asas untuk tahun ini, yang kami fikir adalah berhemat. Mengimbanginya dan keupayaan kami untuk membimbing ialah prestasi kami yang luar biasa dan kukuh dalam bukan gadai janji pada suku tersebut dan jangkaan kami ialah itu akan berterusan. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Nah, jika anda melihat pada hasil, Toni, betul, maksud saya, bahawa -- peningkatan lebih $200 juta hanya kurang daripada separuh daripadanya benar-benar keluar dari suku pertama. Dan kemudian jelas, ya, suku kedua lebih kuat. Dan kemudian yang ketiga, seperti yang dikatakan Mark, suku ketiga dan keempat agak dipengaruhi oleh penurunan yang lebih besar dalam pasaran gadai janji. Tetapi kami melihat pertumbuhan yang sangat ketara dan kami berpendapat peningkatan dalam segmen bukan gadai janji. Dan semasa anda melihat hasil, kami berpendapat sejumlah besar peningkatan dalam panduan adalah daripada tempoh selepas suku pertama.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Baik. Dan kemudian melihat Pemasaran Kewangan, anda menyebut 20% pertumbuhan berkaitan pemasaran. Hanya ingin tahu mengapa ada -- mengapa dolar pemasaran dibelanjakan di sana? Tetapi dalam perniagaan tidak langsung pengguna, anda masih melihat tekanan. Hanya tertanya-tanya apa yang terputus antara itu dan apabila anda menjangkakan perniagaan tidak langsung dalam pengguna menunjukkan tanda-tanda pemulihan?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Toni, saya memikirkannya secara semula jadi. Apa yang kami lihat dan apa yang saya akan lakukan semasa saya menjalankan perniagaan kad kredit GE Capital ialah apabila anda berada dalam keadaan ekonomi yang sukar, anda mengetatkan asal dan mula membelanjakan wang pemasaran dan tempat pertama anda mula membelanjakan wang pemasaran ialah dengan pihak ketiga, bermakna syarikat gen utama. Perkara yang sama apabila anda keluar dari persekitaran yang sukar, tempat pertama bermula adalah anda sendiri. Anda mempunyai lebih keyakinan tentang itu. Ia biasanya kos yang lebih rendah. Ia lebih cekap. Terdapat kebolehramalan yang lebih tinggi dan itulah yang kita lihat. Dan kami menjangkakan secara tidak langsung kami akan bertambah baik, tetapi ia akan menjadi sedikit ketinggalan kerana sekurang-kurangnya rangka kerja yang kami susun dan berlaku pada akhir tahun ini.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan kami akan menjawab soalan seterusnya daripada Andrew Nicholas dengan William Blair.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hi selamat Pagi. Anda menyentuhnya sedikit dalam ucapan anda yang telah disediakan, tetapi saya berharap anda dapat meneruskan pemerolehan i2verify sedikit lagi. Bagaimanakah kita harus memikirkannya menyumbang kepada pangkalan data TWN dari segi kiraan rekod? Dan seterusnya, bolehkah anda memberi kami gambaran tentang berapa banyak aset lain seperti ini di luar sana yang boleh menambah rekod pada pangkalan data dengan cara yang bermakna? Sudah tentu, nampaknya jenis tawaran ini datang dengan beberapa sinergi hasil yang cukup serta-merta. Jadi apa-apa butiran tambahan tentang peluang itu akan membantu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Terdapat banyak daripada mereka. Kami tahu siapa mereka semua. Dan kami bercakap dengan mereka sepanjang masa. Terdapat segelintir syarikat seperti i2verify dan HIREtech dan seperti yang anda mungkin tahu, kami mengikuti kami untuk seketika bahawa kami telah membuat pengambilalihan seperti ini dalam tempoh tiga, empat, lima tahun yang lalu. Jadi apabila mereka tersedia, kami suka membuatnya. Dan mungkin saya akan menyentuh tentang HIREtech dahulu. HIREtech mempunyai apa yang kami fikirkan sebagai penyelesaian WOTC yang sangat menarik terutamanya disampaikan melalui pihak ketiga kepada syarikat. Dan sekali lagi salah satu cara untuk mendapatkan rekod ialah menyampaikan perkhidmatan nilai tambah seperti WOTC, seperti I-9, seperti tuntutan pengangguran, seperti pengurusan W-2, seperti ACA kepada syarikat. Dan kemudian untuk melengkapkan perkhidmatan tersebut untuk mereka, yang merupakan keperluan kawal selia, anda mendapat akses kepada rekod.

Dan dalam kes HIREtech, kami mempunyai perniagaan WOTC hari ini dan -- tetapi ada yang kami fikir sangat menarik dan cara mereka menyampaikan penyelesaian tersebut melalui rakan kongsi dan kami ingin mengembangkan perniagaan WOTC rakan kongsi kami, yang bukan sahaja akan membawa rekod yang mereka sedia ada. mempunyai, tetapi mendapat akses kepada rekod pada masa hadapan dan sudah tentu terdapat aliran pendapatan hanya daripada menyediakan perkhidmatan WOTC tersebut. Seperti yang dinyatakan John, mereka juga mempunyai kredit pemulihan ekonomi ERC yang merupakan kredit yang sangat istimewa dan unik pada tahun 2021 yang merupakan satu lagi cara untuk mendapatkan akses kepada rekod, yang akan memberi manfaat kepada kami tahun ini. Dan i2verify agak berbeza dalam pendekatan mereka terhadap pasaran. Mereka mempunyai yang sangat menarik. Kami sangat menyukai pasukan seperti yang kami lakukan dalam HIREtech, pasukan i2verify sangat maju dalam hubungan dan cara mereka pergi ke pasaran dengan organisasi bukan untung, dengan industri penjagaan kesihatan atau hospital dan pendidikan atau saya rasa universiti dan terdapat ramai pekerja di jenis organisasi dan syarikat tersebut dan mereka membangunkan pasaran yang sangat menarik tentang cara mereka membina hubungan dan menyampaikan perkhidmatan tersebut.

Oleh itu, kami menyukainya, itulah sebabnya kami sangat tertarik untuk i2verify dan kami mencari mereka untuk benar-benar mengembangkan hubungan kami melalui perkhidmatan berbeza yang kami sediakan kepada jenis syarikat tersebut dan kemudian membenarkan kami mendapatkan rekod untuk mengembangkan perniagaan kami. rekod. Dan sekali lagi, pada 90 juta unik, kami sangat gembira dengan skala pangkalan data kami, tetapi terdapat banyak landasan antara 90 juta dan 155 juta.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat, masuk akal. Itu semua sangat membantu, terima kasih. Dan kemudian untuk susulan saya, anda telah menyebut peningkatan 100 mata asas dalam jangkaan indeks kecergasan anda beberapa kali. Saya bayangkan itulah akibat penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan pada bahagian produk baharu. Jadi saya hanya berharap anda boleh bercakap tentang apa yang mendorongnya secara khusus sepanjang beberapa bulan pertama tahun ini? Kemudian secara relatifnya apakah yang anda fikirkan bahawa pengambilan dalam penerimaan bermakna semasa anda berfikir tentang indeks daya hidup pada 2022 dan seterusnya dan bagaimana NPI dijangka menyumbang dalam jangka masa jangka panjang? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu kami telah cukup jelas bahawa kami telah bercakap selama lebih setahun, mungkin dua tahun, tentang kuasa NPI. Dan itu bukan perkara baharu kepada Equifax, itu bukan baharu kepada industri kami. Pesaing kami memberi tumpuan kepada produk baharu dan ia benar-benar bahan api untuk pertumbuhan yang membolehkan kami mengembangkan gandaan KDNK. Itu wujud dalam perniagaan analitik data. Dan kami bercakap banyak tentang pelaburan kami dalam transformasi awan sepanjang tiga tahun lepas dari 2018 hingga 2020, $1.5 bilion yang kami laburkan dalam infrastruktur baharu kami. Kami melakukan itu atas banyak sebab. Maaf, kami dapat api...

Operator

Sila bersedia. Sila teruskan pegang. Persidangan akan diteruskan dalam satu masa sahaja.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ini adalah, maaf, kami kembali. Kami mempunyai penggera kebakaran berbunyi di sini dan kami baru sahaja mematikannya. Kami baik. Andrew, maaf. Bolehkah anda mengulangi soalan anda sekali lagi?

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Tiada masalah di sana. Saya tidak boleh, tidak terkejut bahawa itu akan membuang sesiapa. Ya, soalan saya hanya pada indeks daya hidup dan...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah, yeah.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Bagaimana anda mungkin melihat 2022 dan seterusnya pada metrik itu, memandangkan penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan setakat tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa saya bercakap tentang pelaburan awan. Kami melabur dalam awan, kerana kami tahu ia akan memberi kami faedah kos, keselamatan, kelebihan daya saing. Tetapi kami benar-benar melabur dalam awan untuk menyampaikan produk dan pertumbuhan baharu. Dan kami telah benar-benar menumpukan padanya sejak 12 hingga 18 bulan yang lalu. Kami bercakap tahun lepas bahawa kami telah mengembangkan sumber kami dalam keupayaan produk baharu. Dan kami fikir kami mula melihat leverage awan. Keupayaan kami untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran dan panduan kami adalah benar -- kami meningkatkan pelancaran NPI kami tahun lepas kepada 139, yang merupakan satu rekod.

Kami berada di 39 pada suku pertama, iaitu meningkat daripada 35. Jadi kami mempunyai lebih banyak produk di pasaran. Dan anda mempunyai pasukan komersial yang menjualnya. Jadi itulah sebabnya kami merasakan keyakinan untuk meningkatkan bimbingan ke hadapan sekurang-kurangnya untuk 2021. Saya tidak mahu masuk ke bimbingan 2022. Kami akan memasukkannya dalam rangka kerja jangka panjang kami, yang kami berhasrat untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini dan indeks daya hidup produk baharu akan menjadi pusat dan sangat penting kepada kami dalam cara kami mengembangkan perniagaan pada masa hadapan.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya ialah dari Shlomo Rosenbaum dengan Stifel.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Hai, Adam teruskan untuk Shlomo. Bolehkah anda bercakap sedikit lagi tentang kekuatan tuntutan pengangguran? Adakah ia daripada jumlah industri yang lebih baik di luar jangkaan atau adakah ia lebih berkaitan dengan lebih banyak jualan produk atau lebih banyak pelanggan? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami telah mengambil kesempatan daripada pasaran tuntutan pengangguran yang kukuh sepanjang tahun lepas dan mencari perhubungan pelanggan baharu. Jadi pasukan di luar sana masih menjual dan mengembangkan ruang kami. Dan saya rasa kami telah menyebut, kami telah meningkatkan sedikit bahagian kami kepada, kami percaya, satu daripada tiga tuntutan yang kami proses berbanding satu daripada lima mungkin pada 2020. Jadi ia hanyalah satu lagi bidang pertumbuhan yang kami fokuskan. Dan seperti yang kami turut membimbing, kami jelas menjangkakan hasil kami pada tahun 2021 akan turun secara berurutan pada suku kedua, ketiga dan keempat. Tetapi ini adalah perniagaan yang penting untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, memproses tuntutan pengangguran untuk syarikat. Ia memberi kami sumber pendapatan yang sangat bagus untuk jangka panjang. Kami biasanya menjual ini secara langganan dengan had jika anda melalui beberapa proses tuntutan, itulah sebabnya kami mempunyai hasil tambahan yang begitu kukuh dalam pasaran pengangguran yang tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Tetapi kami mempunyai penyelesaian yang sangat canggih yang beroperasi dengan baik di pasaran. Dan ingat, faedah kedua memproses tuntutan ini dan menjadikan ini sebagai perniagaan ialah memberikan kami akses kepada rekod yang boleh kami wangkan dalam pangkalan data TWN kami dalam perniagaan pengesahan kami.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Dan soalan anda seterusnya ialah daripada George Mihalos dengan Cowen.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Hai kawan-kawan. Terima kasih kerana menjawab soalan saya dan tahniah pada suku tahun dan prospek. Saya mahu memulakan gadai janji. Dan sekali lagi, jika kita melihat hasil pengesahan naik 100% lagi, itu lebih tinggi daripada yang anda lihat dalam pertumbuhan hasil USIS dan sebenarnya, pertumbuhan dalam EWS kekal konsisten pada 100%, walaupun semasa USIS volum dalam gadai janji telah turun. Bolehkah anda bercakap sedikit tentang penyahgandingan itu? Adakah ia semudah itu, rekod pertumbuhan yang kukuh atau ada sesuatu yang lain yang membolehkan anda mengatasi prestasi itu secara besar-besaran walaupun apabila volum turun sedikit di sebelah USIS?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu jika anda -- kami telah menunjukkan carta ini sebelum ini bahawa Workforce Solutions telah secara konsisten mengatasi semua pasaran tempat mereka beroperasi, termasuk pasaran gadai janji, dan lebih banyak lagi di USIS. Mereka hanya mempunyai lebih banyak tuil. Jadi mereka menggunakan tuas yang sama yang digunakan oleh USIS kami iaitu harga. Jadi, jika anda menaikkan harga dalam pasaran naik atau turun, anda akan memperoleh lebih banyak hasil. Produk baharu ialah produk di mana mereka hanya mempunyai lebih banyak peluang. Dan anda pernah mendengar kami bercakap sejak lepas, saya tidak tahu, empat hingga lima suku tentang peningkatan tumpuan mereka pada produk baharu. Perkara seperti -- mengikut sejarah, kami mempunyai satu laporan yang kami tawarkan dan kini kami menawarkan satu dengan lebih banyak sejarah mengenainya, 12 bulan, 24 bulan, 36 bulan. Dan bukannya mempunyai laporan yang kami lihat pada $25, kami mendapat mata harga pada $150 dan $200. Dan itu memberikan nilai sebenar kepada pemula gadai janji. Dan kami melancarkan produk untuk peminjam bersama.

Banyak gadai janji di Amerika mempunyai pasangan dwi teras, ditaja jamin -- menaja jamin gadai janji. Oleh itu, kami mempunyai penyelesaian baharu di sana. Dan bukannya memberitahu dua laporan $25, kami mempunyai penyelesaian $200. Kami mempunyai penyelesaian dan produk baharu sekarang yang menggalakkan lebih banyak tinjauan pendapat. Jadi, kami akan mempunyai penyelesaian di mana kami menjualnya pada titik harga yang lebih tinggi yang termasuk berbilang tinjauan pendapat. Jadi produk baharu adalah tuil sebenar untuk Penyelesaian Tenaga Kerja. Sudah tentu, rekod, kami telah bercakap beberapa kali dalam panggilan ini, menambah rekod mendorong kadar hit, kerana ingat, kami mendapat pertanyaan tentang gadai janji tersebut atau kad kredit atau pinjaman kereta tersebut, tetapi soalan anda adalah mengenai gadai janji. Kami menerima pertanyaan untuk keseluruhan pangkalan data, keseluruhan kumpulan pengguna. Dan saya berkata, kita hanya mempunyai 90 juta unik. Dan semasa kami mengembangkan pangkalan data itu, kadar hit tersebut meningkat secara automatik. Jadi rekod adalah bahagian yang sangat penting dalam keupayaan Penyelesaian Tenaga Kerja untuk mengatasi gadai janji dalam semua pasaran asasnya.

Terdapat juga sebahagian besar gadai janji yang masih kita tidak nampak. Kami hanya melihat -- saya rasa ia adalah 65% daripada gadai janji. Oleh itu, kami berada di pasaran bercakap dengan mereka yang tidak menjalankan perniagaan dengan Equifax, dan menggunakan stub gaji atau beberapa mekanisme lain untuk meluluskan elemen pendapatan dan pekerjaan bagi permohonan gadai janji untuk menggunakan penyelesaian kami. Pergerakan daripada pelanggan -- kami melihat ramai pelanggan kami, saya rasa, lebih satu pertiga yang mengakses data kami melalui web. Bermakna mereka sebenarnya memasukkan pemohon gadai janji, jadi nombor keselamatan, tarikh lahir, nama dan sebagainya terdapat banyak geseran di sana. Bermakna ia tidak berlaku dalam setiap permohonan gadai janji untuk pemula itu atau kami tidak mendapat beberapa tinjauan pendapat. Jadi pergi ke penyepaduan sistem-ke-sistem ialah sebahagian besar daripada strategi kami, dan kami meningkatkan penyepaduan sistem-ke-sistem tersebut setiap suku tahun. Kami mempunyai pasukan khusus yang bekerjasama dengan pemula gadai janji untuk mendapatkan penyepaduan sistem-ke-sistem baharu kepada mereka. Tuas lain ialah bilangan undian dalam permohonan gadai janji, dalam permohonan kredit.

Di sisi kredit, terdapat empat untuk membatalkan tinjauan pendapat dalam banyak permohonan gadai janji bagi fail kredit. Dari segi sejarah, terdapat lebih seperti satu hingga dua dalam data pendapatan dan pekerjaan. Kami melihat banyak data pemula yang lebih canggih dengan lebih kerap pada setiap permohonan gadai janji. Dan ingat, anda memikirkan beberapa elemen. Nombor satu, ia adalah transaksi tiket yang besar, $250,000, $300000, $400,000 atau lebih adalah pinjaman. Dan kedua ialah pemula gadai janji yang membelanjakan $4,000 hingga $5,000 dalam proses permohonan. Mereka ingin memastikan bahawa mereka meluangkan masa untuk pemohon yang boleh mereka tutup. Jadi bukan sahaja mengesahkan kredit mereka beberapa kali dalam proses, tetapi memastikan bahawa pemohon masih mengusahakan jumlah yang mereka perolehi sebagai sebahagian daripada proses permohonan, adalah satu lagi peluang besar.

Jadi hanya ada setengah dozen, tuil yang sangat kuat yang kesemuanya mempunyai pasukan yang berdedikasi padanya dan mereka telah melaksanakan dengan sangat kuat pada tuil tersebut. Satu lagi jenis makro utama, jika anda mahu, untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, hanyalah skala pangkalan data. Sekarang jika anda kembali pada krisis ekonomi terakhir kami pada '08, '09 atau pilih tahun anda, kembali tiga, empat, lima tahun lalu, pangkalan data kami di TWN mungkin telah mencapai kadar mencecah 30% atau 40%. Kini setelah kami melebihi 50%, ia menjadi aset data yang sangat berharga dan semua pelanggan kami tahu bahawa anda meningkatkan keputusan kredit pemohon jika anda menambah seseorang yang bekerja dan berapa banyak yang mereka peroleh pada fail kredit mereka. Itu mendorong kebolehramalan.

Oleh itu, apabila anda mempunyai pangkalan data yang hampir berada pada pemangkin atau titik infleksi melebihi 50%, kami fikir itu satu lagi faktor positif. Dan sudah tentu, kami mempunyai banyak peluang dan banyak kerja yang perlu dilakukan dalam Tenaga Kerja dan kami agak optimistik tentang kesan jangka panjang perniagaan kami yang paling pesat berkembang dengan margin dan kadar pertumbuhan hasil yang sangat meningkat kepada Equifax .

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Baik. Itu sangat komprehensif. Jadi sangat menghargai itu. Dan dengan pantas sekali, Mark, mungkin kembali kepada soalan Andrew di sisi FMS, peningkatan yang anda lihat dalam pemasaran untuk permintaan kad dan yang serupa, adakah terlalu awal untuk mengetahui sama ada kadar kejayaan atau kadar hit untuk bank adakah selaras dengan apa yang mereka lihat dari segi sejarah semasa mereka melancarkan program tersebut?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak akan mempunyai keterlihatan untuk itu. Tetapi apa yang saya akan beritahu anda perkara yang kami temui ialah semua kewangan kami -- ini adalah makro yang bermula sebelum COVID ialah semua aplikasi, semua penggunaan data, sama ada dalam perbankan, kad kredit, gadai janji, auto, pinjaman , syarikat telekomunikasi, semua pelanggan kami mahu menggunakan lebih banyak data. Dan mereka mahu menggunakan lebih banyak data yang berbeza dan alternatif, kerana ia meningkatkan kebolehramalan keputusan yang mereka buat, dan mari gunakan sumber. Dan itulah sebabnya anda melihat lebih banyak data alternatif digunakan. Kami fikir transformasi awan kami akan membezakan kami dan keupayaan untuk menempatkan data itu kepada -- dan juga memaparkan dan menyampaikan data tersebut kepada pelanggan kami. Dan sudah tentu TWN, kami telah bercakap lebih awal dalam perbualan ini dalam panggilan pagi ini tentang kuasa set data dalam keputusan kredit bersih yang bermakna seseorang bekerja, berapa banyak yang mereka peroleh, ditambah pada fail kredit dan data alternatif lain adalah sangat , sangat kuat.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Simon Clinch dengan Atlantic Equities.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Hai semua. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Saya hanya mahu, jika, jadi maaf, saya sebenarnya telah diketepikan daripada sambungan Internet saya semasa panggilan ini, dan saya tertanya-tanya jika anda boleh menyegarkan semula saya mengenai sasaran pertumbuhan untuk '21 untuk segmen yang anda bentangkan, sila.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Pasti, Simon. Kami juga sempat menghantar. Kami mendengar penggera kebakaran meningkat, tetapi tidak ada kebakaran. Jadi kami pergi untuk beberapa minit juga. Adakah anda mahu pergi sedikit mengenainya. Tetapi kadar pertumbuhan mengikut segmen yang kami bangkitkan sebelum ini. Ya, OK, pasti.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ya, ya, kerana itu digunakan dalam...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi kami menyatakan bahawa kami menjangkakan Penyelesaian Tenaga Kerja akan meningkat lebih 20%. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan USIS akan mencapai satu digit pertengahan hingga tinggi. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan antarabangsa akan meningkat dalam mata wang tetap satu digit tinggi dan kami menjangkakan GCS akan turun pada pertengahan digit tunggal dan juga kami menjangkakan GCS turun pada pertengahan digit tunggal pada suku kedua.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Okay, sangat membantu. Terima kasih. Jadi saya akan mengikuti hanya dari segi perniagaan antarabangsa. Maksud saya, ini jelas dengan apa yang berlaku melalui pandemik. Perbandingan adalah sangat mudah. Dan memandangkan jenis di mana kami menjangkakan rangka kerja yang anda sediakan untuk semacam pemulihan daripada wabak pada akhir tahun ini. Saya tertanya-tanya sama ada begitu sensitif pada pendapat anda jenis nombor satu digit yang tinggi itu, kerana pada pendapat saya, ia sepatutnya agak mudah dalam beberapa cara untuk memacu pertumbuhan yang jauh lebih tinggi untuk ini -- kepada segmen Antarabangsa . Saya hanya tertanya-tanya jika anda boleh memberikan sedikit warna pada itu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya akan berkata, Simon, kami mengharapkan pemulihan pasaran antarabangsa, tetapi saya fikir masih terdapat jumlah ketidakpastian yang agak baik dalam pasaran tersebut. Dan anda juga mengikutinya, tetapi pelancaran vaksin Kanada sangat perlahan. Dan mereka telah melakukan penguncian kembali ke pasaran lain. Jadi, pelancaran vaksin Australia adalah seperti sangat perlahan, tetapi tidak berlaku. Saya tidak pasti bila mereka akan mendapat pelancaran vaksin. Jadi di sana apabila jenis terkunci masih ada tekanan pada ekonomi itu. U.K., mereka mempunyai vaksin di luar sana, tetapi mereka masih mempunyai kes COVID yang tinggi. Jadi, kami mempunyai penutupan di U.K. di beberapa pasaran lain. Pasaran besar seperti Chile yang mereka gunakan, saya fikir, vaksin China yang ternyata tidak berkesan, jadi ia dilancarkan. Jadi mereka telah melaksanakan perintah berkurung.

Jadi saya fikir kita mengharapkan mereka pulih. Kami menjangkakan vaksin akan digunakan pada tahun 2021, tetapi saya fikir masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana. Dan dalam rangka kerja kami, kami melakukannya -- kami mengharapkan dan mengharapkan untuk melihat sedikit peningkatan. Dan anda lihat dalam jumlah kami, kami mempunyai beberapa pasaran yang menyesuaikan diri dengan COVID seperti yang dilakukan oleh A.S.. Saya rasa sesetengah pasaran antarabangsa mengambil masa yang lebih lama untuk menyesuaikan diri, bermakna A.S. dalam sesetengah pasaran seperti kereta dan lain-lain pada suku kedua dan ketiga tahun lepas memikirkan cara menjual kereta secara maya dan perkara lain. Perkara itu berlaku dengan lebih perlahan dari perspektif kami di pasaran antarabangsa, tetapi anda mula melihatnya. Kanada mempunyai suku yang sangat kuat untuk kami pada suku pertama, Australia juga begitu, walaupun sekatan COVID ini. Jadi, kami menjangkakan antarabangsa akan bertambah baik, tetapi saya akan katakan bahawa kami sedang menontonnya, kerana masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan ingat, suku keempat '20 kami di peringkat antarabangsa adalah OK. Kami berkembang pada suku keempat '20, betul, jadi.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, sudah tentu, OK. Saya hanya tertanya-tanya jika saya boleh mendapatkan susulan yang cepat juga. Dan mungkin yang ini lagi untuk awak, John. Cuma, apabila saya berfikir tentang tolakan dan tarikan untuk margin USIS pada masa hadapan kerana saya tahu anda tidak memecahkan kos peralihan teknologi mengikut suku tahun, tetapi apabila saya memikirkan tentang margin tambahan asas perniagaan ini, maksud saya, bolehkah anda memberi saya warna sedikit tentang bagaimana untuk berfikir tentang itu? Dan kemudian lapisan di atas potensi pencairan daripada pemerolehan kepada margin dan bagaimana kita harus memikirkannya selepas kita melangkah melebihi tahun seperti itu selepas tawaran tersebut?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi kami memberikan beberapa perspektif tepat pada USIS suku ini. Kami menunjukkan jenis pergerakan negatif dalam margin mereka meningkat dua pertiga didorong oleh transformasi teknologi jadi untuk memberi anda beberapa perspektif. Dan kemudian apa yang kami katakan adalah untuk jangka panjang, kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin didorong oleh fakta bahawa kami akan memacu manfaat kos yang besar yang berkaitan dengan transformasi teknologi. Tetapi kita tidak akan mula melihat manfaat tersebut berlaku sehingga lewat '21 dan kemudian benar-benar bermula dengan sungguh-sungguh pada tahun 2022. Oleh itu, apabila kita berfikir tentang pergerakan dalam margin, pemacu margin jelas akan apabila perbelanjaan transformasi teknologi mula menurun semasa anda melalui '21 dan ke '22 benar-benar bergerak ke '22. Dan kemudian apabila kami mula mendapat penjimatan yang berkaitan dengan penyahtauliahan yang akan berlaku apabila transformasi teknologi selesai dan itu tidak benar-benar mula mempunyai penjimatan bersih penyahtauliahan lebih daripada kos awan sehingga lewat pada '21 dan kemudian jelas mempercepatkan pada '22 .

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Baik. Dan begitu juga kos tambahan daripada pemerolehan yang telah anda buat benar-benar akan menjadi minimum.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Jadi, kami menjangkakan pemerolehan yang kami buat akan beralih ke margin jenis USIS dalam tempoh masa yang munasabah, bukan. Jadi, sudah tentu bukan pada tahun pertama, tetapi apabila kami melangkah ke tahun dua dan sudah tentu tahun tiga, kami menjangkakan mereka akan memberikan margin seperti perniagaan yang lain.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Dan pengambilalihan semuanya meningkat kepada -- secara amnya kadar pertumbuhan hasil kami dalam setiap perniagaan, contohnya, Kount, kami sangat teruja dengan ruang yang mereka mainkan, dan pertumbuhan sejarah mereka serta peluang dengan sinergi antara USIS dan Kount pada kedua-dua baris teratas dan beberapa sinergi kos.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, faham. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah daripada Andrew Jeffrey dengan Truist Securities.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Menghargai anda mengambil soalan. Saya tahu panggilan itu agak lama. Hanya tahap yang sangat tinggi, Mark. Perkara yang saya ingin cuba fahami jika anda boleh membantu adalah secara ringkas sahaja, sejauh mana anda fikir kekuatan bukan gadai janji anda khususnya didorong oleh sekelip mata dan berkongsi keuntungan. Jelas sekali terdapat tempoh masa sejak beberapa tahun kebelakangan ini di mana Equifax tertumpu secara dalaman dan anda jelas betul-betul berada di kapal dan mempercepatkan NPI dan membuat apa yang nampaknya, peralihan awan yang sangat berkesan. Adakah kita melihat normalisasi dalam perkongsian? Berapa banyak daripada itu memainkan peranan dalam pertumbuhan, bukan gadai janji dan gadai janji yang penting secara meluas?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir kami cuba menjelaskan dengan jelas dan kami menggunakan frasa ini tahun lepas untuk, saya fikir, semua empat suku tahun lepas yang kami rasakan berdasarkan kemenangan USIS dan Sid Singh serta pasukannya mendarat di pasaran AS di ruang USIS yang kami berdaya saing dan kami menang di pasaran. Kami telah bercakap tentang saluran urus niaga. Kami berkongsi beberapa metrik yang sebelum ini dalam panggilan yang meningkat 30%. Dan jadi apakah faktor di sana. Tidak dinafikan, kami mendapat tekanan pada 2018 dan 2019 selepas acara siber secara kompetitif. Kami berada di dalam kotak penalti dengan ramai pelanggan. Kami mengambil sedikit masa untuk keluar daripada itu, bermakna sehingga penghujung tahun 2019. Dan pada tahun 2020 kami berada pada apa yang saya akan cirikan pada suku pertama jenis pijakan kompetitif biasa dan kemudian COVID melanda, yang mencipta beberapa cabaran keterlihatan mungkin untuk anda , tetapi dalam jangka masa itu, kami menyimpan dialog yang konsisten dengan anda bahawa USIS menang dan berdaya saing di pasaran.

Jadi anda telah mendapat bahawa iklan, acara pasca siber jelas di belakang kami. Kami berada di landasan yang kukuh secara komersial. Kami fikir kami mendapat kelebihan secara komersial dengan transformasi awan. Apabila difikirkan, ia sebenarnya agak logik. Jika anda seorang pemimpin komersial dan anda sedang bercakap dengan salah seorang pelanggan anda dan katakan, hey, Equifax baru sahaja melabur $1.5 bilion dalam teknologi kami untuk menyokong anda yang mencipta dialog yang sangat positif. Dan kemudian anda menambah padanya aset data terbeza Equifax bahawa kami mempunyai aset data, pesaing kami tidak yang kami fikir membantu kami secara komersial. Dan anda boleh memimpin dengan TWN jelas yang anda tahu USIS menjual di pasaran untuk kami sebagai satu pasukan komersial. Mereka menjual kepada semua pelanggan kewangan kami. Dan kemudian tambahkannya NTT, kami, IXI, dan DataX kami supaya kami fikir itu menguntungkan kami. Memanfaatkan awan untuk produk baharu ia jelas berlaku.

USIS ialah, seluruh perniagaan melancarkan produk berasaskan awan baharu ini yang kami fikir memberi kami keupayaan untuk membawa penyelesaian baharu untuk memacu hasil tambahan dengan pelanggan kami dalam ruang gadai janji dan bukan gadai janji, yang agak positif . Jadi kami fikir ada banyak momentum, masih ada lagi yang perlu dilakukan, tetapi pasukan benar-benar fokus. Saya rasa perkara terakhir yang saya bangkitkan ialah, kami membawa masuk, bukan lagi seorang pemimpin dua tahun lalu, Sid Singh, tetapi dia menggunakan 2019 untuk membina semula perniagaan dan pasukan dan terus menambah 2020. Mereka mencapai kejayaan langkah. Kami menghargai pasukan. Kami telah mendapat Ketua Pegawai Hasil baharu. Kami mempunyai Sid yang merupakan seorang pemimpin yang sangat berorientasikan komersial. Saya fikir ia telah membida USIS juga dalam cara mereka beroperasi di pasaran.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Okay, itu berguna. Dan kemudian mungkin untuk John dengan cepat apa-apa jenis item pemasaan luar biasa yang patut kita fikirkan. John, maksud saya, cuma, nampaknya gadai janji EWS bertahan dengan sangat baik kerana pasaran gadai janji semakin lemah, adakah terdapat apa-apa jenis pemasaan ini sebagai pertumbuhan anda berbanding pasaran secara keseluruhan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Masa yang anda akan sedar yang saya pasti anda sedar, kerana ia berlaku setiap tahun, betul, dalam EWS dan Perkhidmatan Majikan. Hasil Perkhidmatan Majikan adalah paling kukuh pada suku pertama dengan ketara, kerana beberapa perkhidmatan yang mereka sediakan berpendapat W-2, fikir analitik tenaga kerja berkaitan secara langsung dengan pemfailan cukai. Dan oleh kerana itu, hasil mereka jauh lebih tinggi dalam segmen tersebut pada suku pertama. Dan dalam tempoh itu jelas margin sangat kuat dalam perniagaan tersebut. Jadi anda melihat margin yang lebih kukuh dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan ia juga jelas memberi manfaat kepada Equifax pada suku pertama.

Dan secara amnya, terdapat aliran negatif secara berurutan memasuki suku kedua atas sebab itu. Perkara lain yang hanya berkaitan dengan masa yang berkaitan dengan Equifax ialah kenaikan gaji tahunan kami, kenaikan merit kami secara amnya agak seragam pada 1 April. Jadi anda cenderung untuk melihat peningkatan kos berlaku dalam syarikat pada suku kedua dan itu menurunkan margin, OK. Jadi itu adalah dua perkara yang hanya berkaitan dengan masa, tetapi selain daripada itu, tidak kita -- saya rasa kita hanya -- apa yang kita lihat dalam EWS dan benar-benar merentas perniagaan hanyalah pelaksanaan yang baik.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Menghargainya. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari George Tong dengan Goldman Sachs.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Hai. Terima kasih. Selamat Pagi. Panduan anda untuk pertumbuhan hasil teras 2021 telah disemak secara menaik daripada 10.5% sebelum ini kepada 16% pada titik tengah. Kira-kira, berapa banyak peningkatan dalam pertumbuhan hasil teras yang dianggarkan datang daripada bukan gadai janji berbanding prestasi luar dalam pasaran gadai janji?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ingat, kami telah mengambil panduan gadai janji kami. Jadi anda harus memikirkan tentang itu. Itu jelas memberi kesan negatif terhadapnya. Dan keseluruhan offset adalah daripada bukan gadai janji sebab itu kami menaikkannya. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, George, kami berpendirian agak konsisten betul bahawa semasa kami mengharungi '21, anda akan melihat peningkatan sumbangan kepada pertumbuhan hasil teras daripada bukan gadai janji berbanding gadai janji. Jelas sekali, pada suku pertama, kami melihat prestasi yang sangat baik berbanding pasaran gadai janji di seluruh EWS serta USIS. Dan kami menyatakan, saya fikir dalam jawapan awal kepada soalan anda bahawa, walaupun pasaran gadai janji akan menjadi lebih lemah sebanyak 3 mata pada tahun ini, kami masih akan berkembang lebih cepat daripada 10%. Oleh itu, kita akan melihat prestasi yang lebih baik, prestasi yang lebih baik berbanding pasaran daripada yang telah dibimbing sebelum ini. Oleh itu, terdapat beberapa manfaat kepada pertumbuhan hasil teras daripada prestasi yang lebih baik dalam pasaran gadai janji, tetapi jelas sekali anda juga melihat sumbangan besar sekarang yang mula berlaku semasa anda bergerak melalui '21 daripada pasaran bukan gadai janji.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

faham. Sangat membantu. Dan kedua, Equifax masih belum memulihkan rangka kerja kewangan jangka panjangnya. Apakah yang anda perlu lihat dalam perniagaan sebelum anda berasa selesa untuk mengembalikan sasaran jangka panjang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. George, kami bercakap dengan anda sebelum ini dan saya jelas dalam perbincangan pagi ini bahawa kami berhasrat untuk melaksanakannya pada tahun 2021. Kami berkata pada bulan Februari dan ulasan yang sama kepada anda sekarang ialah kami ingin melihat beberapa lebih suku, beberapa bulan lagi mungkin pemulihan COVID. Perkara masih, tidak menentu adalah perkataan yang salah, tetapi masih berkembang. Pasaran gadai janji dari hanya, saya tidak tahu, kurang daripada 90 hari yang lalu -- telah melembut dan sudah tentu pemulihan COVID, saya akan katakan, lebih kuat daripada yang kita jangkakan dalam 60 hari terakhir dalam bahagian bukan gadai janji. Jadi kami mahu melihat beberapa bulan lagi, tetapi kami tahu apa yang kami mahu lakukan, kami bersedia untuk melakukannya. Mudah-mudahan kami telah memberi anda banyak petunjuk tentang cara ia akan dirangka dan kami berhasrat untuk melaksanakannya secara serentak dengan kemungkinan Hari Pelabur pada -- sebelum akhir tahun pada tahun 2021.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Sangat membantu. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Jeff Mueler dengan Baird.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Yeah. Terima kasih. Soalan saya adalah pada Slaid 9 dan carta tengah pertumbuhan gadai janji teras EWS, ia adalah 99% dan saya fikir anda mempunyai 9% rekod pertumbuhan. Jadi ia adalah 90% pertumbuhan bekas rekod teras, pertumbuhan gadai janji dalam Perkhidmatan Pengesahan. Jika saya melihat kembali ke tahun 2020, ia juga mempunyai peningkatan besar-besaran 80% mungkin tinggi tahun 60-an atau 70 bekas rekod pertumbuhan. Ia pernah berada dalam julat ini, saya rasa, 11% hingga 20% dan mungkin separuh atau lebih separuh daripada itu adalah rekod. Jadi terdapat sumbangan yang lebih besar bermula pada 2020 daripada sektor bekas rekod tersebut. Dan Tandakan anda telah mengulangi beberapa kali semua faktor yang terlibat dalam perkara itu. Saya tidak memerlukan anda mengulanginya. Tetapi apa yang sangat berbeza tentang 2020 dan memasuki 2021 dari segi, seperti saya tidak tahu sama ada ia adalah infleksi, jika ia adalah transformasi teknologi seperti jika ia adalah faktor tertentu, cuma apa yang berbeza tentang 2020 dan 2021 dalam hal itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa ada beberapa perkara di sana, Jeff. Dan kami telah berkata kepada anda dan orang lain berulang kali, terdapat tahap titik perubahan apabila anda berada di utara 50% jenis kadar hit, kami fikir ia menjadi aset yang lebih berharga dalam banyak kes lain. Bukan hanya menggunakan contoh saya, 10 tahun dahulu semasa saya di GE Capital, kami tidak menggunakan aset data, kerana kadar hit adalah, saya tidak tahu, 25%. Adalah tidak masuk akal untuk memasukkannya ke dalam aliran kerja anda apabila anda hanya boleh mencecah satu daripada empat pelanggan sekarang yang berusia lebih 50 tahun. Kami percaya terdapat unsur infleksi di sana. Kami juga percaya transformasi awan adalah masalah besar. Dan itu merentasi Equifax, tetapi Tenaga Kerja mendapat manfaat daripada itu.

Contohnya, menelan jumlah rekod, tetapi lebih kompleks lagi ialah menelan jumlah majikan yang kini kami ada dalam set data. Jika anda kembali 18 bulan yang lalu, kami mungkin mempunyai 150,000 majikan atau 200,000 lebih seperti itu dan kini kami mempunyai lebih 1 juta syarikat yang menyumbang set data. Kami tidak boleh melakukannya tanpa awan. Ingat, apabila kami mendapat rekod data tersebut, ia biasanya dalam format yang berbeza dan keupayaan awan anda membolehkan anda menormalkannya dan kemudian meletakkannya dalam format yang boleh anda bawakan kepada pelanggan anda. Kemudian, saya tidak akan menggunakan semua tuil lain yang dimiliki oleh Tenaga Kerja. Tetapi mereka agak luas dan luas dan dengan skala perniagaan, bermakna infrastruktur yang kami ada, orang ramai, kami mempunyai sumber untuk melabur dalam pasukan yang benar-benar berdedikasi. Saya tidak bermaksud untuk mengulangi perkara ini, tetapi kami mempunyai pasukan khusus yang memberi tumpuan kepada rekod, tempoh. Itu sukar dilakukan dan ini adalah pasukan berbilang orang.

Kami mempunyai pasukan berdedikasi yang menumpukan pada bekerja dengan pelanggan gadai janji kami mengenai penyepaduan sistem-ke-sistem. Itu sahaja yang mereka lakukan pada faedah. Kami mempunyai pasukan lain yang memberi tumpuan untuk meyakinkan pemula gadai janji yang tidak menjalankan perniagaan untuk meneruskan perkara ini. Skala perniagaan kami hampir menjadi roda tenaga yang membolehkan kami melabur dalam perniagaan. Jadi, saya rasa ada semua -- hanya naik semula, apakah makro yang lebih besar? Ini, saya akan katakan, titik lenggok berada di utara 50 dan transformasi awan bertahan. Dan jika anda mengikuti kami untuk masa yang lama, anda tahu bahawa di hadapan produk baharu, anda tidak mendengar banyak Penyelesaian Tenaga Kerja pada 2015, '16, '17, '18, '19 tentang produk baharu.

Kini dengan awan, kami benar-benar boleh memanfaatkan aset data ini dan anda tahu kuasa menghasilkan cara baharu untuk mengewangkan aset data yang telah anda bayar, bermakna melakukan penyelesaian pinjaman atau gadai janji. Penyelesaian gadai janji yang membolehkan pemula gadai janji mempunyai berbilang kumpulan. Penyelesaian gadai janji yang mempunyai sejarah 36 bulan di dalamnya pada titik harga yang lebih tinggi itu semua adalah peluang yang kami mula gunakan pada tahun 2020 apabila kami mempunyai Awan EFX yang benar-benar menguasai Workforce dan seluruh Equifax. Itu adalah jenis penyelesaian yang anda patut lihat. Dan seperti yang anda ketahui, teras kepada strategi EFX2023 kami benar-benar memanfaatkan awan di sekitar inovasi dan produk baharu, dan kami teruja dengan kemajuan kami di sini. Tetapi kami berada di peringkat awal mengenai perkara ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan Jeff hanya sebahagian daripadanya, hanya menembusi, betul, kita telah bercakap tentang tiga tahun yang lalu, untuk setiap empat kumpulan kredit terdapat satu atau kurang daripada satu kumpulan majikan, betul, kumpulan pengesahan. Sekarang untuk setiap dua, terdapat lebih daripada satu, betul. Jadi tahap penembusan meningkat secara mendadak dalam tempoh masa yang anda nyatakan yang secara ketara menambah pertumbuhan, betul. Dan kemudian anda juga tahu dengan jelas dalam tempoh manfaat pasaran yang sangat pesat berkembang semua varian bertambah baik. Jadi kami pastinya akan mendapat manfaat di seluruh perniagaan dengan hakikat bahawa pasaran adalah begitu besar, betul, tetapi -- dan berkembang dengan lebih pantas tahun ini, tetapi peningkatan dalam penembusan adalah pemacu yang besar dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

faham. Bermanfaat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda yang seterusnya ialah daripada Kevin McVeigh dengan Credit Suisse.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Kevin.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Hebat. Terima kasih banyak-banyak. Hei, apa khabar? Hei, Mark atau John, bolehkah anda memberi kami rasa baru sahaja memandangkan inovasi produk baharu, bagaimana kami memikirkan jika ini lebih daripada perspektif skrip jangka panjang berbanding urus niaga. Biasanya sudah menjadi sejarah bahawa ini lebih berorientasikan transaksi. Memandangkan anjakan awan tambahan, nampaknya anda akan menjadi lebih tertanam dalam pelanggan anda, anda memperkenalkan lebih banyak produk yang menjadi lebih pemantauan. Jadi, bagaimana pendapat anda tentang langganan berbanding pertumbuhan urus niaga mungkin dari segi sejarah dan di manakah ia boleh berlaku dalam jangka panjang perniagaan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, saya fikir perniagaan kami terus tertumpu pada transaksi dan berkemungkinan akan berterusan. Tetapi semakin anda melihat minimum dalam kontrak kami, tetapi biasanya bukan langganan. Kami mempunyai beberapa produk yang merupakan langganan, seperti yang anda katakan perkhidmatan pemantauan cenderung kelihatan lebih seperti langganan, tetapi sebahagian besar penjanaan hasil kami terus didorong oleh urus niaga dan kami telah mendapat manfaat daripadanya dengan ketara sejak beberapa tahun yang lalu. Perniagaan adalah tempat yang anda boleh -- di mana anda melihat lebih banyak perkara yang kelihatan seperti langganan sudah tentu merupakan perniagaan tuntutan insurans pengangguran. Anda melihat perkara yang kelihatan seperti langganan dengan minimum -- dengan had volum di dalamnya. Jadi kami mempunyai perniagaan yang berstruktur seperti itu dan kami mempunyai beberapa perniagaan yang agak lebih memfokuskan perisian di mana anda melihat lebih banyak langganan, tetapi secara amnya kami masih banyak berasaskan transaksi dan itu mungkin akan berterusan.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Ia membantu. Dan kemudian bolehkah anda mengingatkan kami, jika anda berfikir tentang kumpulan rekod dalam EWS, saya tahu bahawa sasarannya, seperti yang saya ingat, adalah kira-kira $158 juta. Tetapi jika anda berfikir tentang sumber pendapatan alternatif, perkara seperti itu, apakah jumlah pasaran yang boleh ditangani yang anda fikir berpotensi di luar sana berdasarkan keupayaan yang anda miliki hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Anda bercakap tentang gaji bukan ladang, terdapat banyak landasan di sana. Dan seperti yang anda ketahui, banyak nilai ekonomi semasa kami mengembangkan pangkalan data dalam senarai gaji bukan ladang tradisional atau pendapatan W-2. 1099 adalah pasaran yang sangat besar. Saya rasa 30 juta atau 40 juta orang yang mempunyai 1099 jenis pendapatan. Itulah ruang yang kami tambahkan rekod data. Kami tidak bercakap tentang itu, kerana ia bukan dalam jumlah $90 juta atau $150 juta kami. Satu lagi set data yang kami mula tambah dan kami mempunyai beberapa rekod sekarang ialah pendapatan pesara. Saya rasa terdapat 20 juta atau 30 juta pesara manfaat tertakrif di Amerika Syarikat yang menerima cek pencen bulanan sama ada di peringkat persekutuan negeri atau korporat. Mereka memohon produk kredit. Jadi itulah set data lain yang kami kejar di luar sana. Ia hanya kembali kepada kuasa skala perniagaan kami. Kami mempunyai hubungan itu.

Contohnya, syarikat tempat kami mengumpulkan pekerja aktif mereka -- kebanyakan syarikat tersebut turut memproses pendapatan pesara mereka. Jadi ini adalah peluang untuk kami membawa pendapatan itu ke dalam set data kami. Perkara yang sama dengan pemproses gaji, yang menghasilkan pendapatan W-2 terutamanya. Mereka juga dalam beberapa kes akan mempunyai 1099 pendapatan. Jadi ini satu lagi cara untuk kita membinanya. Jadi kami mempunyai tumpuan yang sangat jelas bukan sahaja membina W-2 tetapi melampaui itu. Tumpuan lain yang berada di peringkat awal sebenarnya hanyalah mendapatkan data tentang seseorang yang log masuk atau mendaftar masuk dan menyemak janji temu mereka, sama ada pekerja restoran yang log masuk ke perisian mereka yang mereka gunakan untuk beroperasi di restoran. Mereka mendapat aset data yang kita mungkin tidak tahu berapa banyak yang mereka peroleh atau tahu mereka berfungsi. Jadi ia adalah satu lagi elemen data. Jadi kami mempunyai tumpuan yang luas di sana sekitar melangkaui W-2.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Terima kasih banyak - banyak.

Operator

Dan soalan terakhir kami ialah daripada Gary Bisbee dengan Bank of America Securities.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Menghargai anda bertahan cukup lama untuk menjawab soalan. Hanya satu pada pecutan bukan gadai janji yang mengagumkan di seluruh perniagaan. Apabila saya melihat USIS, khususnya, saya tidak fikir ia berkembang secara bermakna dalam beberapa tahun. Dan jika saya mendengar anda betul, sebelum pengambilalihan, ia adalah hampir 11% pertumbuhan tahun ke tahun pada suku tersebut. Adakah munasabah untuk menganggap sebahagian yang baik daripada itu adalah kompaun yang mudah pada bulan Mac atau adakah momentum yang lebih banyak ini telah benar-benar meningkat? Dan jika ya, apakah satu atau dua pemacu utama peningkatan berurutan dalam pertumbuhan bukan gadai janji di USIS? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Gary, anda tahu ini dan ingatlah bahawa USIS mempunyai suku yang baik pada suku pertama tahun lepas. Saya fikir ia meningkat 3.5%.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ia sememangnya -- ia adalah satu digit yang rendah.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Sesuatu seperti itu pada suku pertama tahun lalu dan wabak COVID benar-benar tidak melanda mereka atau kami sehingga dua minggu terakhir bulan Mac. Dan 3.5% itu adalah -- dalam tempoh dua minggu pada bulan Mac, yang benar-benar terjejas dengan ketara. Jadi, kami berasa agak gembira tentang kemajuan yang kami ada sepanjang tahun 2020 yang benar-benar dicapai oleh pasukan. Anda mempunyai banyak faktor di sana. Kami telah membincangkannya secara beramai-ramai dalam panggilan mengenai tumpuan komersial oleh pasukan. Kami fikir itu benar. Kami fikir mereka sudah mendapat manfaat daripada transformasi awan secara kompetitif, bermakna ingin menjalankan perniagaan dengan Equifax, kerana kami mempunyai infrastruktur teknologi yang berbeza daripada pesaing kami. Jadi itu adalah positif untuk mereka, sama ada ia berkongsi.

Anda boleh memikirkan faktor lain seperti NPI. Itu, peringatan, kami sedang membina NPI pada 2018 dan 2019. Kami benar-benar tidak dapat menjualnya, kerana kami berada dalam kotak penalti. Kami mula menjualnya pada tahun 2020, tetapi itu benar-benar memberi manfaat kepada mereka dan kami terus mempercepatkan pelancaran NPI kami. Jadi, saya rasa itu satu faedah kepada perniagaan. Dan kemudian ada unsur pemulihan COVID. Saya rasa kami jelas bahawa pada bulan Mac dan April, kami telah melihat beberapa menegak mereka bergerak ke belakang jauh lebih kuat daripada mereka pada awal suku dan pastinya lebih kuat daripada mereka pada tahun 2020. Jadi, saya fikir itu juga sebahagian daripadanya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Jadi, adakah selamat untuk mengatakan bahawa elemen fungsi langkah pertumbuhan yang kelihatan lebih baik secara dramatik lebih berkaitan dengan kemajuan anda, tetapi kesan COVID sepanjang tahun lepas mengimbanginya atau kami tidak dapat melihat ia melalui kerana itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Betul. Saya fikir adalah adil bahawa persekitaran COVID sepadan dengan prestasi mereka, itulah sebabnya setiap suku tahun kami bercakap tentang saluran urus niaga mereka untuk sekurang-kurangnya memberi anda metrik yang kami lihat tentang rupa aktiviti komersial mereka.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan saya rasa seperti yang Mark sebutkan dalam panggilan itu, betul, ia menjadi lebih baik setiap bulan. Jadi, bulan Mac sememangnya bulan yang paling kuat daripada ketiga-tiganya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Baiklah. Nampaknya tiada soalan lagi pada masa ini. Encik Hare, saya ingin mengembalikan persidangan itu kepada anda untuk sebarang ucapan tambahan atau penutup.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih kepada semua orang kerana berminat dengan Equifax dan menyertai kami hari ini. Ini menyimpulkan panggilan pendapatan suku pertama kami. Kami tidak sabar-sabar untuk menyertai anda pada musim panas ini untuk menyemak keputusan suku kedua kami.

Operator

[Ucapan Penutup Operator]

Tempoh: 128 minit

Hubungi peserta:

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Lebih banyak analisis EFX

Semua transkrip panggilan pendapatan

Logo AlphaStreet

.91 sesaham, EPS diselaraskan pada 2021 yang menunjukkan pertumbuhan kira-kira 10% kepada 14% berbanding 2020. 2021 juga terjejas secara negatif oleh kos sistem berlebihan kira-kira -- melebihi juta berbanding 2020. Kos sistem berlebihan ini dijangka memberi kesan negatif terhadap EPS terlaras sebanyak kira-kira
Logo topi jester dengan gelembung pemikiran.

Sumber imej: The Motley Fool.

Equifax Inc ( NYSE:EFX )
Panggilan Pendapatan S1 2021
22 Apr 2021, 8:30 pagi ET

kandungan:

  • Ucapan yang Disediakan
  • Soalan dan jawapan
  • Panggil Peserta

Ucapan yang disediakan:

Operator

Selamat hari, dan selamat datang ke Panggilan Pendapatan Suku Pertama 2021 Equifax. [Arahan Pengendali] Dan pada masa ini, saya ingin menyerahkan persidangan itu kepada Dorian Hare, Naib Presiden Kanan dan Ketua Perhubungan Pelabur. Sila teruskan, tuan.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih, dan selamat pagi. Selamat datang ke panggilan persidangan hari ini. Saya Dorian Hare. Bersama saya hari ini ialah Mark Begor, Ketua Pegawai Eksekutif; dan John Gamble, Ketua Pegawai Kewangan. Panggilan hari ini sedang dirakam. Arkib rakaman itu akan tersedia lewat hari ini dalam bahagian Perhubungan Pelabur dalam tab Perihal Equifax di tapak web kami di www.equifax.com.

Semasa panggilan hari ini, kami akan membuat rujukan kepada bahan tertentu yang juga boleh didapati di bahagian Perhubungan Pelabur di tapak web kami di bawah Acara dan Persembahan. Bahan-bahan ini dilabelkan pembentangan keluaran pendapatan S1 2021.

Semasa panggilan ini, kami akan membuat kenyataan berpandangan ke hadapan tertentu termasuk panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 untuk membantu anda memahami Equifax dan persekitaran perniagaannya. Kenyataan ini melibatkan beberapa risiko, ketidakpastian dan faktor lain yang boleh menyebabkan keputusan sebenar berbeza secara material daripada jangkaan kami. Faktor risiko tertentu yang mungkin memberi kesan kepada perniagaan kami dinyatakan dalam pemfailan kami dengan SEC di bawah Borang 10-K 2020 kami dan pemfailan seterusnya.

Selain itu, kami akan merujuk kepada langkah kewangan bukan GAAP tertentu, termasuk EPS terlaras yang dikaitkan dengan Equifax dan EBITDA terlaras, yang akan diselaraskan untuk item tertentu yang menjejaskan kebolehbandingan prestasi operasi asas kami. Langkah-langkah bukan GAAP ini diperincikan dalam jadual penyesuaian yang disertakan dengan keluaran pendapatan kami, dan juga disiarkan di tapak web kami.

Sekarang, saya ingin menyerahkannya kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, Dorian. Sebelum saya menangani keputusan suku pertama Equifax yang sangat kukuh, saya ingin sekali lagi -- ingin sekali lagi mengucapkan terima kasih kepada 11,000 pekerja dan keluarga kami yang menyokong mereka atas dedikasi luar biasa yang terus mereka tunjukkan di bawah persekitaran COVID yang mencabar sepanjang tahun lalu. Kami terus menjadikan kesihatan dan keselamatan pekerja kami sebagai keutamaan, dan saya berharap anda dan mereka yang rapat dengan anda kekal selamat.

Beralih ke Slaid 4, dan seperti yang akan saya bahas sebentar lagi, Equifax menyampaikan suku pertama yang cemerlang dengan hasil rekod dan pertumbuhan berurutan yang kukuh berbanding suku keempat. Kemajuan besar yang telah kami capai, melaksanakan mengikut keutamaan strategik kami dan membina keupayaan Equifax Cloud kami membolehkan kami mengatasi prestasi pasaran asas kami dan menyampaikan pertumbuhan hasil yang cemerlang dan pengembangan margin. Di A.S., di mana ekonomi masih pulih daripada wabak COVID dengan lebih pantas daripada yang kami jangkakan, kami terus mengatasi prestasi keseluruhan pasaran gadai janji, yang kekal kukuh pada suku pertama. Kami juga melihat pemulihan sebenar dan pertumbuhan kukuh merentas perbankan teras, auto, insurans, kerajaan dan segmen perniagaan bakat kami. Kami mencatatkan pertumbuhan semula pada suku pertama di peringkat antarabangsa dengan sekatan COVID yang mencabar berterusan dilaksanakan di kebanyakan pasaran global kami dan kami menjangkakan untuk melihat pecutan dalam pertumbuhan ini apabila ekonomi pulih di luar A.S.

Suku pertama merupakan permulaan yang baik untuk 2021. Kami dikuatkan oleh momentum kukuh kami dalam berputar ke bab pertumbuhan kami yang seterusnya dengan pelancaran EFX2023, rangka kerja pertumbuhan strategik baharu kami yang akan berfungsi sebagai kompas seluruh syarikat kami dalam tempoh tiga tahun akan datang. Dengan asas Awan Equifax baharu kami yang semakin sedia, kami menumpukan pada memanfaatkan data Awan Equifax baharu kami dalam infrastruktur teknologi untuk mempercepatkan inovasi, produk baharu dan pertumbuhan. Inovasi dalam produk baharu akan memacu pertumbuhan kami pada 2021 dan seterusnya sambil kami memanfaatkan keupayaan awan EFX baharu kami untuk membawa produk dan penyelesaian baharu serta cerapan multidata kepada pelanggan dengan lebih pantas, lebih selamat dan lebih dipercayai.

Seperti yang anda ketahui, kami meningkatkan pelaburan kami dalam sumber produk dan inovasi sepanjang 12 bulan yang lalu untuk mempercepatkan pelancaran produk baharu kami, dengan memanfaatkan Awan Equifax baharu. Aset data kami yang sangat unik dan pelbagai adalah teras kepada perkara yang mencipta pembezaan Equifax dalam pasaran. Kami mempunyai aset data pada skala yang tidak dimiliki oleh pesaing kami, termasuk TWN, NCTUE, DataX, IXI dan banyak lagi, dan kami komited untuk mengembangkan dan mendalami aset data yang berbeza ini melalui tindakan organik, perkongsian dan M&A. Kami juga tidak henti-henti memberi tumpuan kepada mentaliti pelanggan yang diutamakan, yang mendekatkan kami kepada pelanggan kami, dengan tumpuan untuk menyampaikan penyelesaian untuk membantu mereka -- membantu menyelesaikan masalah mereka dan memacu pertumbuhan mereka.

Satu lagi tunjang kritikal strategi kami adalah untuk melabur semula aliran tunai percuma kami yang semakin pantas dalam pemerolehan yang bijak, strategik dan pertambahan, yang kedua-duanya, mengembangkan dan mengukuhkan keupayaan kami dengan matlamat untuk meningkatkan pertumbuhan hasil kami sebanyak 1% hingga 2% setiap tahun daripada M&A . Dan keselamatan data sangat tertanam dalam budaya kita. Kami telah menubuhkan Equifax dengan jelas sebagai peneraju industri dalam keselamatan data. Bekerjasama sebagai satu pasukan Equifax global yang sejajar, di mana kami memanfaatkan kekuatan komersial kami, produk baharu kami dan keupayaan kami merentasi platform global awan EFX kami, akan membolehkan kami menyampaikan penyelesaian yang hanya Equifax boleh bawa ke pasaran. Kami bertenaga di sekitar keutamaan strategik EFX2023 baharu kami yang akan menjadi jawatan panduan kami dalam tempoh tiga tahun akan datang dan menyokong rangka kerja pertumbuhan jangka panjang baharu kami yang kami rancang untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini.

Beralih sekarang kepada Slaid 5, prestasi Equifax pada suku pertama adalah sangat kukuh. Hasil pada $1.2 bilion merupakan hasil suku tahunan terkuat dalam sejarah kami. Pada suku pertama, pertumbuhan hasil mata wang yang berterusan adalah 25% yang sangat kukuh dengan pertumbuhan organik kami pada 23%, yang juga merupakan rekod Equifax. Sebagai peringatan, kami memperoleh pertumbuhan 13% yang kukuh pada suku pertama tahun lepas. Semua unit perniagaan berprestasi -- melebihi jangkaan kami dan kami melihat tanda-tanda positif pemulihan COVID yang mula mempercepatkan, terutamanya di AS Pertumbuhan kami sekali lagi dikuasakan oleh dua perniagaan B2B AS kami, Workforce Solutions dan USIS, dengan gabungan hasil yang sangat tinggi. kuat 38%.

Hasil berkaitan gadai janji kekal teguh, dan yang penting, menegak bukan berkaitan gadai janji kami meningkat secara organik sebanyak 16%. Margin EBITDA yang diselaraskan bagi perniagaan B2B A.S. kami ialah 52%, meningkat 400 mata asas dengan EWS memberikan margin hampir 60%. Sebagai peringatan, Workforce Solutions dan USIS adalah melebihi 70% daripada hasil Equifax dan 80% daripada EBITDA unit perniagaan Equifax. EBITDA pelarasan suku pertama Equifax berjumlah $431 juta, meningkat 36% dengan lebih 250 mata asas pengembangan dalam margin kami kepada 35.6%. Pengembangan margin ini disampaikan sambil memasukkan semua kos transformasi teknologi awan dalam keputusan terlaras kami, yang memberi kesan negatif pada margin EBITDA pelarasan suku pertama sebanyak lebih 300 mata asas. Tidak termasuk kos transformasi awan, margin kami akan meningkat lebih 500 mata asas. Kami jelas mendapat leverage yang kukuh daripada pertumbuhan hasil kami.

EBITDA diselaraskan -- EPS diselaraskan pada $1.97 sesaham meningkat sangat kukuh 37% daripada tahun lepas, yang turut dipengaruhi oleh kemasukan kos transformasi awan. EPS terlaras ialah $2.20 dan naik 54%, tidak termasuk kos ini. Kami terus mempercepatkan transformasi data dan teknologi EFX Cloud kami pada suku tersebut, termasuk memindahkan 2,000 pelanggan tambahan ke awan di A.S. dan kira-kira 1,000 pelanggan di peringkat Antarabangsa. Dengan memanfaatkan infrastruktur awan EFX baharu kami, kami juga terus mempercepatkan inovasi produk baharu. Pada suku pertama, kami mengeluarkan 39 produk baharu, iaitu meningkat daripada 35 yang dilancarkan setahun lalu pada suku pertama, meneruskan momentum dari 2020 di mana kami melancarkan rekod 134 produk baharu. Dan kami melihat peningkatan penjanaan hasil daripada produk baharu ini, memanfaatkan Awan EFX baharu kami.

Untuk 2021, kami menjangkakan indeks daya hidup kami yang ditakrifkan sebagai hasil daripada produk baharu yang diperkenalkan dalam tempoh tiga tahun lepas melebihi 8%. Ini adalah peningkatan 100 mata asas daripada panduan 7% yang kami berikan pada indeks kecergasan kami pada bulan Februari. Dan pada suku pertama itu, kami menyelesaikan lima pemerolehan bolt-on strategik dengan tumpuan pada identiti dan keupayaan produk melalui pemerolehan Kount dan mempercepatkan pertumbuhan dalam Workforce Solutions dengan pemerolehan HIREtech dan i2Verify. Pengambilalihan yang akan meluaskan kekuatan dalam Equifax adalah tuil yang kuat untuk terus mempercepatkan pertumbuhan kami dan tumpuan besar. Kami bertenaga dengan permulaan pantas kami ke '21 dan jelas melihat momentum satu-satunya model Equifax kami yang memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami.

Keputusan suku pertama kami jauh lebih kukuh daripada panduan yang kami berikan pada bulan Februari dengan lebih 90% daripada prestasi mengatasi hasil yang disampaikan dalam dua perniagaan B2B A.S. kami, Workforce Solutions dan USIS. Yang penting, seperti yang akan kita bincangkan dengan lebih terperinci tidak lama lagi, lebih 60% daripada prestasi mengatasi ini dalam hasil B2B A.S. adalah dalam segmen bukan gadai janji kami dalam kedua-dua USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja. Hasil bukan gadai janji mengukuh secara konsisten pada suku pertama dengan hasil Mac meningkat dengan ketara berbanding Februari dalam kedua-dua USIS dan EWS. Kekuatan berasaskan luas ini melebihi jangkaan kami dan memberikan kami keyakinan tentang pengukuhan selanjutnya pada suku kedua dan separuh kedua apabila pemulihan COVID berlaku.

Hasil gadai janji juga lebih kukuh daripada yang kami jangkakan walaupun pertumbuhan dalam pasaran gadai janji A.S. pada 21% sedikit di bawah jangkaan kami daripada kelembapan -- daripada pertanyaan gadai janji yang perlahan pada akhir Mac, yang berterusan hingga April. Keputusan gadai janji yang kukuh dan prestasi lebih baik kami didorong oleh Penyelesaian Tenaga Kerja dengan penembusan pasaran yang lebih kukuh, pertumbuhan rekod dan impak positif daripada produk baharu. Hasil gadai janji USIS juga melebihi jangkaan sedikit. Hasil yang lebih kukuh ini memberikan leverage operasi yang kukuh dengan peningkatan yang ketara dalam margin EBITDA kami dan EPS terlaras.

Kekuatan hasil suku pertama kami dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan dalam hasil bukan gadai janji A.S. merentas USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja secara umum memberi kami keyakinan untuk meningkatkan panduan 2021 kami dengan ketara untuk kedua-dua hasil dan EPS terlaras. Kami meningkatkan panduan hasil kami sebanyak $225 juta kepada titik tengah $4.625 bilion dan meningkatkan panduan EPS terlaras kami sebanyak $0.55 sesaham kepada titik tengah $6.90 sesaham. Ini termasuk jangkaan kami bahawa pasaran gadai janji A.S. untuk 2021 seperti yang diukur oleh pertanyaan kredit akan menurun lebih banyak dalam panduan Februari kami turun 5% kepada penurunan kira-kira 8%. Rangka kerja kami mengandaikan bahawa pasaran gadai janji perlahan terutamanya pada suku ketiga dan keempat, yang selaras dengan panduan terdahulu kami. Dan John akan membincangkan andaian gadai janji kami dengan lebih terperinci dalam beberapa minit.

Beralih kepada Slaid 6, keputusan suku pertama kami yang cemerlang adalah berasaskan luas dan mencerminkan prestasi yang lebih baik daripada jangkaan daripada keempat-empat unit perniagaan. Workforce Solutions mempunyai satu lagi suku yang luar biasa, memberikan pertumbuhan hasil sebanyak 59% dan hampir 60% margin EBITDA diselaraskan. Workforce Solutions kini merupakan perniagaan terbesar kami, mewakili hampir 40% daripada jumlah hasil Equifax pada suku keempat dan jelas menjana hasil kami.

Hasil Perkhidmatan Pengesahan sebanyak $385 juta meningkat sebanyak 75%. Hasil gadai janji Perkhidmatan Pengesahan sekali lagi meningkat lebih daripada dua kali ganda untuk suku keempat berturut-turut, meningkat hampir 100 mata peratusan lebih cepat daripada pertumbuhan asas 20% yang kami lihat dalam pertanyaan kredit pasaran gadai janji pada suku pertama. Yang penting, hasil bukan gadai janji Perkhidmatan Pengesahan meningkat lebih 25% pada suku tersebut. Segmen Perkhidmatan Pengesahan ini terus mengembangkan liputan pasarannya dan mendapat manfaat daripada NPI, rekod baharu, kes penggunaan baharu dan merupakan tuil pertumbuhan jangka panjang untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Talent Solutions, yang mewakili lebih 30% hasil bukan gadai janji pengesah hampir dua kali ganda, didorong oleh kedua-dua produk baharu dan pemulihan dalam pengambilan pekerja A.S. Penyelesaian kerajaan, yang mewakili hampir 40% daripada hasil bukan gadai janji pengesah juga kembali kepada pertumbuhan didorong oleh penggunaan yang lebih besar dalam berbilang negeri data kami yang berbeza. Sebagai peringatan, kami terus bekerjasama rapat dengan pentadbiran keselamatan sosial pada kontrak baharu kami yang kami jangka akan disiarkan secara langsung pada separuh kedua dan meningkatkan hasil tambahan $40 juta hingga $50 juta pada kadar larian pada 2022.

Perniagaan pengguna bukan gadai janji kami, terutamanya dalam perbankan dan auto, juga menunjukkan pertumbuhan kukuh pada suku tersebut juga, kedua-duanya daripada penembusan yang mendalam dengan pemberi pinjaman baharu dan daripada beberapa pemulihan dalam pasaran tersebut yang akan saya bincangkan dengan lebih lengkap dalam perbincangan USIS. Pengurusan hutang, yang kini mewakili di bawah 10% daripada hasil bukan gadai janji pengesah, seperti yang kami jangkakan, menurun berbanding tahun lepas, tetapi telah stabil dan kami menjangkakan untuk melihat pertumbuhan menegak itu semasa kami mengharungi 2021.

Hasil Perkhidmatan Majikan sebanyak $96 juta meningkat 17% pada suku tersebut, didorong semula oleh perniagaan tuntutan pengangguran kami yang menambah hasil sebanyak $47 juta, meningkat sekitar 47% berbanding tahun lepas. Pada suku pertama, Workforce Solution memproses kira-kira $2.8 juta tuntutan UC, yang meningkat daripada $2.6 juta pada suku keempat. EWS memproses kira-kira satu daripada tiga tuntutan pengangguran awal A.S. pada suku tersebut, yang meningkat daripada satu daripada lima yang telah mereka proses dalam tempoh kebelakangan ini, mencerminkan pertumbuhan dalam kedudukan pasaran UC Workforce Solutions.

Sebagai peringatan, kami terus menjangkakan hasil tuntutan UC menurun secara berurutan pada suku kedua dan sepanjang baki 2021 apabila ekonomi A.S. pulih dan kehilangan pekerjaan hilang. Pada masa ini kami menjangkakan penurunan dalam hasil UC suku kedua kira-kira 45% berbanding tahun lepas dan penurunan tahun penuh 2021 dalam hasil tuntutan UC hanya di bawah 30%. Perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan mengalami penurunan sedikit pada suku tersebut. Perniagaan I-9 kami yang didorong oleh penyelesaian I-9 Anywhere baharu kami terus menunjukkan pertumbuhan yang sangat kukuh dengan hasil meningkat 15%.

Perniagaan I-9 kami dijangka terus berkembang dengan ketara untuk menjadi perniagaan Perkhidmatan Majikan terbesar kami pada 2021 dan mewakili kira-kira 40% daripada hasil bukan UC. Mencerminkan pertumbuhan dalam I-9 dan kembalinya kepada pertumbuhan analitik tenaga kerja, kami menjangkakan perniagaan bukan UC Perkhidmatan Majikan akan memberikan pertumbuhan organik melebihi 20% pada tahun 2021. Pengambilalihan HIREtech dan i2Verify yang kami tutup pada bulan Mac mempunyai kesan de minimis pada hasil pada suku tersebut, tetapi akan menambah -- akan menambah lagi pertumbuhan Penyelesaian Tenaga Kerja semasa baki '21. Saya akan membincangkan kedua-dua HIREtech dan i2Verify sedikit kemudian.

Mencerminkan kuasa dan keunikan data TWN, pertumbuhan hasil pengesah yang kukuh dan leverage operasi menghasilkan margin EBITDA diselaraskan sebanyak 59.3% dan pengembangan hampir 800 mata asas daripada tahun lepas dalam Workforce Solutions. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja menyampaikan satu lagi suku yang cemerlang dan berada dalam kedudukan untuk mencapai 2021 yang kukuh. Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan terbesar dan paling pesat berkembang Equifax.

Hasil USIS meningkat sangat kukuh 19% pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik juga kukuh 17%. Jumlah pertumbuhan hasil gadai janji USIS sebanyak $177 juta meningkat 25% pada suku tersebut, manakala pertumbuhan pertanyaan kredit gadai janji meningkat 21%, sedikit di bawah jangkaan 24% yang kami kongsikan pada bulan Februari. Seperti yang saya nyatakan, John akan merangkumi paparan terkini kami tentang pasaran gadai janji untuk 2021 dalam beberapa minit. Hasil gadai janji USIS mengatasi pasaran sebanyak 500 mata asas pada suku tersebut, didorong oleh pertumbuhan dalam pemasaran dan produk pemantauan hutang baharu.

Prestasi hasil bukan gadai janji adalah sangat kukuh dengan pertumbuhan sebanyak 15% dan pertumbuhan organik sebanyak 11%, yang merupakan rekod untuk USIS, dan pada suku pertama yang agak kukuh tahun lepas. Kami melihat prestasi mengatasi A.S. ini sebagai bermakna dan mencerminkan daya saing dan fokus komersial pasukan USIS. Yang penting, hasil dalam talian bukan gadai janji meningkat 16% yang sangat kukuh pada suku tersebut dengan pertumbuhan organik hampir 11%. Kami melihat pertumbuhan hasil bukan gadai janji semakin pesat pada Februari dan Mac apabila pelancaran vaksin meningkat dan institusi kewangan memperoleh keyakinan terhadap pengguna dan ekonomi. Perbankan, kereta, ID dan penipuan, insurans dan terus kepada pengguna semuanya menunjukkan pertumbuhan pada suku tersebut yang memberangsangkan apabila melangkah ke suku kedua dan baki tahun 2021. Komersial adalah hampir tidak berubah, manakala hanya syarikat telekomunikasi yang turun pada suku tersebut seperti yang kami jangkakan.

Hasil Perkhidmatan Pemasaran Kewangan, yang secara amnya bercakap perniagaan luar talian atau kumpulan kami ialah $53 juta pada suku tersebut, meningkat hampir 12%, yang juga sangat positif. Prestasi ini didorong oleh hasil berkaitan pemasaran, yang meningkat lebih 20% dan pertumbuhan hasil ID dan penipuan hanya di bawah 10% apabila pemasaran dan asal pengguna meningkat. Pada 2021, hasil berkaitan pemasaran dijangka mewakili kira-kira 45% daripada hasil FMS dengan identiti dan penipuan kira-kira 20% dan keputusan risiko kira-kira 30%. Pertumbuhan kukuh ini merentas perniagaan bukan gadai janji kami, termasuk pertumbuhan kukuh dalam hasil luar talian khusus pemasaran adalah sangat menggalakkan untuk pemulihan pasaran asas kami dan prestasi bukan gadai janji kami semasa kami melangkah ke suku kedua dan baki 2021.

Pasukan USIS terus memacu pertumbuhan dalam saluran paip perjanjian baharu mereka dengan saluran paip suku pertama meningkat 30% berbanding tahun lepas, didorong oleh pertumbuhan dalam kedua-dua volum dan saiz peluang baharu serta pelancaran NPI. Kadar kemenangan suku pertama juga lebih tinggi daripada paras yang dilihat pada 2020. Sid Singh dan sebagai pasukan USIS terus melakukan serangan dan berdaya saing dalam menang di pasaran mereka. Selain memacu pertumbuhan perniagaan teras pada suku pertama, USIS mencapai pencapaian strategik yang penting dalam menutup pemerolehan Kount, peneraju industri dalam menyediakan penyelesaian pencegahan penipuan dan identiti digital yang dipacu AI.

Usaha integrasi kini sedang dijalankan dengan tumpuan utama pada teknologi dan produk, memanfaatkan data dan keupayaan bersama Equifax dan Kount. Platform teknologi Kount akan berhijrah ke Awan Equifax dalam tempoh 12 hingga 18 bulan akan datang, yang akan membolehkan penyepaduan penuh keupayaan Kount dan Equifax untuk penyelesaian baharu, produk baharu dan pengembangan pasaran dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat.

Margin EBITDA diselaraskan USIS sebanyak 42.9% pada suku pertama turun kira-kira 180 mata asas berbanding tahun lepas. Kira-kira dua pertiga daripada penurunan adalah disebabkan oleh kemasukan kos transformasi teknologi dalam EBITDA terlaras kami pada tahun 2021. Baki penurunan itu pada dasarnya didorong oleh gabungan produk gadai janji yang lebih tinggi dan kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Bergerak sekarang ke Antarabangsa, pendapatan mereka meningkat 3% pada asas mata wang yang berterusan pada suku tersebut, yang merupakan suku kedua berturut-turut pertumbuhan dalam pasaran global kami, tetapi masih sangat dicabar oleh penutupan COVID dan pelancaran vaksin yang perlahan. Pertumbuhan hasil meningkat dengan ketara di Kanada, Asia Pasifik, yang merupakan perniagaan Australia dan Amerika Latin kami. Ini telah diimbangi sebahagiannya oleh penurunan hasil di U.K., terutamanya disebabkan penguncian U.K. yang berterusan sebagai tindak balas kepada wabak COVID.

Asia-Pasifik, yang terutamanya perniagaan Australia kami mempunyai prestasi yang sangat baik pada suku pertama dengan hasil sebanyak $87 juta, meningkat 7% dalam mata wang tempatan. Hasil pengguna Australia terus meningkat berbanding suku sebelumnya dan turun hanya kira-kira 2% berbanding tahun lepas berbanding turun 5% pada suku keempat. Perniagaan Komersial kami yang digabungkan hasil dalam talian dan luar talian meningkat 9% yang kukuh pada suku tersebut, peningkatan yang kukuh daripada suku keempat. Dan penipuan dan identiti meningkat 15% pada suku itu berikutan prestasi kukuh pada suku keempat.

Pendapatan Eropah sebanyak $69 bilion turun 5% dalam mata wang tempatan pada suku pertama. Perniagaan kredit Eropah kami merosot kira-kira 5% dalam mata wang tempatan. Hasil Sepanyol turun kira-kira 1%, manakala U.K. susut kira-kira 6% dalam mata wang tempatan serupa dengan suku keempat daripada persekitaran COVID yang mencabar berterusan. Hasil perniagaan pengurusan hutang Eropah kami merosot kira-kira 4% dalam mata wang tempatan pada suku tersebut. Kedua-duanya, CRA dan perniagaan pengurusan hutang terjejas pada suku tersebut oleh tindakan yang diambil oleh kerajaan U.K. untuk menyekat penempatan hutang sebagai tindak balas kepada kebangkitan semula wabak di United Kingdom.

Apabila sekatan dan tindakan lain ditarik balik pada bulan April dan Mei, kami menjangkakan peningkatan dalam hasil CRA U.K. pada suku kedua dan peningkatan dalam hasil pengurusan hutang pada separuh kedua 2021 apabila aktiviti kutipan dimulakan semula pada bahagian akhir suku kedua. Pendapatan Amerika Latin sebanyak $42 juta meningkat kira-kira 1% pada suku dalam mata wang tempatan, yang merupakan peningkatan daripada penurunan 1% yang kami lihat pada suku keempat. Pasaran ini juga terus terjejas teruk oleh penguncian COVID yang berterusan dan pelancaran vaksin yang perlahan. Kami terus melihat manfaat dalam LatAm daripada pengenalan produk baharu yang kukuh sepanjang tiga tahun lalu, yang memanfaatkan barisan teratas mereka.

Kanada menyampaikan hasil rekod sebanyak $44 juta pada suku tersebut, meningkat kira-kira 13% dalam mata wang tempatan. Pengguna dalam talian meningkat kira-kira 3% pada suku tersebut, peningkatan daripada suku keempat. Meningkatkan pertumbuhan dalam penyelesaian komersial, analisis dan keputusan serta ID dan penipuan juga mendorong pertumbuhan dalam hasil Kanada pada suku pertama. Margin EBITDA pelarasan antarabangsa pada 28.2% turun 30 mata asas berbanding tahun lepas. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi yang telah kami sertakan dalam EBITDA terlaras, margin meningkat kira-kira 200 mata asas. Peningkatan ini terutamanya disebabkan oleh pertumbuhan hasil dan leverage operasi, sebahagiannya diimbangi oleh kos sistem yang berlebihan daripada transformasi awan kami.

Hasil Penyelesaian Pengguna Global turun 16% mengikut asas yang dilaporkan dan 17% pada asas mata wang tempatan pada suku tersebut dan lebih baik sedikit daripada jangkaan kami. Kami melihat prestasi yang lebih baik daripada jangkaan dalam perniagaan langsung pengguna global kami, yang menjual terus kepada pengguna melalui equifax.com dan myEquifax dan yang mewakili kira-kira separuh daripada jumlah hasil GCS. Hasil langsung kepada pengguna meningkat sebanyak 11% pada suku tersebut, pertumbuhan suku ketiga berturut-turut. Penurunan dalam keseluruhan hasil GC pada suku tersebut sekali lagi didorong oleh perniagaan rakan kongsi generasi peneraju A.S. kami, yang telah terjejas dengan ketara daripada COVID mulai pertengahan 2020.

Seperti yang kita bincangkan, kami menjangkakan penurunan dalam jumlah hasil GCS daripada rakan kongsi kami menegak kepada sederhana dengan ketara apabila kami melangkah ke suku kedua dan kembali kepada pertumbuhan pada suku keempat 2021. Margin EBITDA diselaraskan GCS sebanyak 24.6% meningkat kira-kira 150 mata asas . Kami menjangkakan margin akan ditekan kepada sekitar 20% pada suku kedua, mencerminkan kos yang dirancang untuk melengkapkan penghijrahan perniagaan langsung pengguna kami, transformasi awan di A.S., U.K. dan Kanada melalui platform awan Equifax baharu kami.

Beralih ke Slaid 7, carta ini menyediakan paparan terkini pertumbuhan hasil teras Equifax. Sebagai peringatan, pertumbuhan hasil teras ditakrifkan sebagai pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk nombor satu, pertumbuhan hasil tambahan dalam perniagaan tuntutan UC kami pada '20 dan '21, dan nombor dua, kesan ke atas hasil daripada aktiviti pasaran gadai janji AS seperti yang diukur oleh perubahan dalam jumlah pertanyaan kredit pasaran gadai janji AS. Pertumbuhan hasil teras ialah percubaan kami untuk memberikan pandangan yang lebih normal tentang pertumbuhan hasil Equifax tidak termasuk faktor pasaran gadai janji UC dan A.S. yang luar biasa ini.

Pada suku pertama, pertumbuhan hasil teras Equifax, bahagian hijau bar pada Slaid 7, meningkat 20% yang sangat kukuh, mencerminkan pertumbuhan berasaskan luas merentas Equifax dan ini meningkat dengan ketara daripada pertumbuhan hasil teras 11% yang kami sampaikan pada suku keempat dan jauh melebihi kadar pertumbuhan teras bersejarah kami. Penyelesaian Tenaga Kerja dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji. Pertumbuhan organik sebanyak 16% dalam hasil bukan gadai janji B2B A.S. turut memacu pertumbuhan hasil teras kami.

Yang penting, pertumbuhan hasil teras kami telah meningkat dalam tempoh lima suku yang lalu daripada 5% pada suku pertama 2020 kepada 11% pada suku keempat tahun lalu dan kepada 20% pada suku ini, mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan berasaskan luas kami. , kuasa Penyelesaian Tenaga Kerja, daya saing pasaran USIS dan faedah daripada awan Equifax kami -- data awan dan pelaburan teknologi kami dan tumpuan kami yang semakin meningkat untuk memanfaatkan awan untuk inovasi dalam produk baharu. Seperti yang anda ketahui, pertumbuhan kukuh adalah di tengah-tengah pasaran global yang masih pulih daripada wabak COVID.

Beralih kepada Slaid 8, Workforce Solutions terus memperkasakan Equifax dan jelas merupakan perniagaan kami yang paling kukuh dan lebih bernilai serta terbesar. Hasil Penyelesaian Tenaga Kerja meningkat 59% yang sangat kukuh pada suku pertama dengan pertumbuhan hasil teras meningkat kepada 46%. Sebagai peringatan, pertumbuhan 59% ialah pertumbuhan 32% pada suku pertama 2020. Prestasi mengatasi yang kukuh dan peningkatan berurutan mencerminkan kuasa pangkalan data TWN yang unik dan model perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja. Pada penghujung suku pertama, pangkalan data TWN mencapai 115 juta pengguna aktif dan 90 juta rekod unik, peningkatan sebanyak 9% atau 10 juta rekod aktif berbanding setahun yang lalu. Dan sebagai peringatan, lebih 60% daripada rekod kami disumbangkan secara langsung oleh majikan bahawa Workforce Solution menyediakan perkhidmatan majikan seperti, tuntutan UC, pengurusan W-2, I-9, WOTC dan penyelesaian lain juga. Dan kami telah membina hubungan ini -- dengan ini -- dengan pelanggan dan penyumbang kami sepanjang dekad yang lalu. Baki 35% disumbangkan melalui perkongsian, yang kebanyakannya eksklusif.

Perjanjian pemproses gaji utama yang kami umumkan pada panggilan Februari kami masih berada di landasan untuk disiarkan pada akhir tahun ini, yang akan menambah pada pangkalan data TWN kami. Dan kami mempunyai pasukan yang berdedikasi, seperti yang anda ketahui, menumpukan pada mengembangkan pangkalan data TWN kami, dengan saluran paip aktif penambahan rekod untuk terus mengembangkan pangkalan data TWN kami. Pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja terus menumpukan pada memperluaskan bilangan syarikat gadai janji dan institusi kewangan yang kami mempunyai masa nyata, penyepaduan sistem ke sistem, yang, seperti yang anda ketahui, mendorong peningkatan penggunaan data TWN kami. Pasukan ini juga menumpukan pada meluaskan tawaran kami ke dalam menegak kad dan auto, serta merentasi menegak kerajaan kami yang semakin berkembang.

Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami terus bekerjasama rapat dengan SSA, dan menjangkakan untuk disiarkan secara langsung dengan penyelesaian baharu kami pada separuh kedua tahun ini, yang akan memberikan $40 juta hingga $50 juta hasil tambahan dan kadar larian pada 2022. Saluran paip produk baharu Workforce Solutions juga berkembang pesat apabila pasukan kami memanfaatkan kuasa infrastruktur Awan Equifax baharu kami. Kami menjangkakan produk baharu dalam gadai janji, penyelesaian bakat, kerajaan dan I-9 pada 2021. Hasil produk baharu akan meningkat pada '21 dan '22, apabila kami mula meraih manfaat produk baharu kami yang diperkenalkan ke pasaran pada tahun lepas dan pada tahun 2021. Rudy Ploder dan pasukan Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai pelbagai tuas untuk pertumbuhan dalam '21, '22 dan seterusnya. Penyelesaian Tenaga Kerja adalah yang paling penting -- Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga dan akan terus memperkasakan hasil kami pada masa hadapan.

Slaid 9 menyerlahkan prestasi pertumbuhan teras luar biasa yang berterusan dalam gadai janji untuk perniagaan B2B A.S. kami -- perniagaan gadai janji Workforce Solutions dan USIS. Tenaga kerja dan USIS mengatasi pasaran gadai janji AS sekali lagi pada suku pertama, dengan gabungan pertumbuhan teras sebanyak 48%, meningkat daripada 37% pada 2020, dan sejajar dengan pertumbuhan 49% yang mereka sampaikan pada suku keempat -- pertumbuhan teras 49%. Prestasi mengatasi ini didorong kuat oleh Workforce Solutions dengan pertumbuhan gadai janji teras sebanyak 99%.

Selaras dengan suku tahun lalu, prestasi mengatasi Workforce Solutions didorong oleh rekod baharu, peningkatan penembusan pasaran, kadar pemenuhan yang lebih besar dan produk baharu, bukti bahawa pemberi pinjaman semakin bergantung pada pendapatan TWN yang unik dan data pekerjaan apabila membuat keputusan kredit. USIS menyampaikan pertumbuhan hasil gadai janji teras sebanyak 5% pada suku tersebut, didorong terutamanya oleh penyelesaian pemantauan hutang baharu dengan sokongan lanjut daripada pemasaran. Keupayaan kami untuk mengatasi semua pasaran asas kami dengan ketara adalah teras kepada model perniagaan kami dan teras kepada pertumbuhan masa depan kami.

Saya kini ingin menyerahkannya kepada John untuk membincangkan arah aliran semasa dalam pasaran gadai janji dan mengikuti panduan suku kedua dan tahun penuh 2021 kami yang disemak semula.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Terima kasih, Mark. Seperti yang dirujuk oleh Mark sebelum ini, pertanyaan pasaran gadai janji A.S. kekal sangat kukuh pada S1 '21 dan meningkat 21%, tetapi pertumbuhan itu lebih rendah sedikit daripada 24% yang kami jangkakan apabila kami memberikan panduan pada awal Februari. Seperti yang ditunjukkan di sebelah kiri Slaid 10, apabila kadar gadai janji meningkat sejak beberapa bulan lalu dan aktiviti pembiayaan semula berterusan, bilangan gadai janji A.S. yang boleh mendapat manfaat daripada pembiayaan semula telah menurun kepada kira-kira $30 juta. Walaupun, masih sangat kukuh mengikut piawaian bersejarah, ini menurun daripada tahap yang kita lihat pada 4S '20 dan awal 1S '21. Berdasarkan data terbaharu kami dari S4 2020, pembiayaan semula gadai janji diteruskan pada kira-kira $1 juta sebulan.

Seperti yang ditunjukkan di sebelah kanan Slaid 10, kadar pembelian rumah sedia ada berterusan pada tahap sejarah yang sangat tinggi. Pasaran pembelian yang kukuh ini dijangka berterusan sepanjang '21 dan ke '22. Berdasarkan arah aliran ini dan khususnya pengurangan kumpulan gadai janji yang akan mendapat manfaat daripada pembiayaan semula, kami mengurangkan jangkaan kami untuk aktiviti pembiayaan pasaran gadai janji pada tahun 2021.

Seperti yang ditunjukkan pada Slaid 11, kami kini menjangkakan pertanyaan kredit gadai janji akan mendatar pada S2 '21 berbanding S2 '20, dan turun kira-kira 25% pada separuh kedua '21 berbanding separuh kedua '20. Secara keseluruhan, untuk 2021, kami menjangkakan pertanyaan kredit pasaran gadai janji akan turun kira-kira 8%. Ini berbanding dengan penurunan kira-kira 5% yang kami bincangkan dengan anda pada bulan Februari.

Slaid 12 menyediakan panduan kami untuk 2Q '21. Kami menjangkakan hasil dalam julat -- hasil dalam julat $1.14 bilion hingga $1.16 bilion, mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 16% hingga 18%, termasuk faedah 2.1% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 2%. Kami menjangkakan EPS larasan pada S2 '21 menjadi $1.60 hingga $1.70 sesaham berbanding EPS larasan S2 '20 sebanyak $1.63 sesaham. Dalam 2Q '21, kos transformasi teknologi dijangka sekitar $44 juta atau $0.27 sesaham. Tidak termasuk kos ini yang dikecualikan daripada EPS terlaras 2S '20, EPS terlaras 2Q '21 ialah $1.87 hingga $1.97 sesaham, meningkat 15% hingga 21% daripada 2S '20. Prestasi ini disampaikan dalam konteks pasaran gadai janji A.S., yang dijangka mendatar berbanding 2S '20.

Slaid 13 memberikan butiran mengenai panduan tahun penuh 2021 kami. Kami meningkatkan panduan dengan ketara, walaupun jangkaan pasaran gadai janji A.S. yang lebih lemah. Hasil 2021 antara $4.575 bilion dan $4.675 bilion mencerminkan pertumbuhan hasil kira-kira 11% hingga 13% berbanding 2020, termasuk faedah 1.4% daripada FX. Pengambilalihan memberi kesan positif kepada hasil sebanyak 1.7%. EWS dijangka memberikan lebih 20% pertumbuhan hasil dengan pertumbuhan berterusan yang sangat kukuh dalam Perkhidmatan Pengesahan. Hasil USIS dijangka meningkat pertengahan hingga tinggi satu digit, didorong oleh pertumbuhan dalam bukan gadai janji.

Hasil antarabangsa dijangka memberikan pertumbuhan mata wang yang berterusan dalam digit tunggal atas dan hasil GCS dijangka turun pada pertengahan digit tunggal pada 2021. Hasil 2S '21 juga dijangka turun pada pertengahan digit tunggal untuk GCS. Sebagai peringatan, pada tahun 2021, Equifax termasuk semua kos transformasi teknologi awan dan pendapatan operasi terlaras, EBITDA terlaras dan EPS terlaras. Kos satu kali ini dikecualikan daripada pendapatan operasi larasan, EBITDA diselaraskan dan EPS diselaraskan sehingga 2020. Pada tahun 2021, Equifax menjangkakan untuk menanggung kos transformasi teknologi awan sekali sebanyak kira-kira $145 juta, pengurangan kira-kira 60% daripada $358 juta yang ditanggung dalam 2020. Kemasukan pada 2021 ini kira-kira $145 juta dalam kos sekali akan mengurangkan EPS terlaras sebanyak $0.91 sesaham. Ini selaras dengan panduan kami untuk 2021 yang kami berikan pada bulan Februari.

EPS pelarasan 2021 sebanyak $6.75 hingga $7.05 sesaham yang merangkumi kos transformasi teknologi ini turun kira-kira 3% kepada naik 1% daripada 2020. Tidak termasuk kesan kos transformasi teknologi sebanyak $0.91 sesaham, EPS diselaraskan pada 2021 yang menunjukkan pertumbuhan kira-kira 10% kepada 14% berbanding 2020. 2021 juga terjejas secara negatif oleh kos sistem berlebihan kira-kira -- melebihi $65 juta berbanding 2020. Kos sistem berlebihan ini dijangka memberi kesan negatif terhadap EPS terlaras sebanyak kira-kira $0.40 sesaham. Andaian tambahan yang disertakan dalam panduan 2021 disediakan -- akan disediakan dalam dek slaid pendapatan 1S '21 yang akan disiarkan lewat pagi ini.

Slaid 14 memberikan pandangan Equifax jumlah dan pertumbuhan hasil teras dari 2019 hingga 2021. Pertumbuhan hasil teras tidak termasuk kesan pergerakan dalam pasaran gadai janji ke atas hasil Equifax serta kesan perubahan dalam perniagaan tuntutan UC kami dalam perniagaan Perkhidmatan Majikan EWS kami , dan juga hasil kredit pengekalan pekerja daripada perniagaan HIREtech kami yang baru diperolehi. Kredit pengekalan pekerja ialah insentif kerajaan AS yang khusus untuk syarikat mengekalkan pekerja mereka sebagai tindak balas kepada COVID-19 dan hasil yang berkaitan tidak dijangka berterusan sehingga 2022. Data yang ditunjukkan untuk 2S '21 dan tahun penuh 2021 mencerminkan titik tengah julat panduan yang kami disediakan. Pada 1S '21, kami menyampaikan pertumbuhan hasil teras yang sangat kukuh sebanyak 20% dan menjangkakan untuk terus memberikan pertumbuhan hasil teras yang kukuh pada S2 '21 sebanyak kira-kira 20%, dan 16% untuk semua tahun 2021. Prestasi yang sangat kukuh ini, kami percaya, meletakkan kami dengan baik memasuki tahun 2022 dan seterusnya.

Dan sekarang saya ingin menyerahkannya kembali kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, John. Beralih kepada Slaid 15, ini menyerlahkan tumpuan berterusan kami pada inovasi produk baharu, yang merupakan komponen penting dalam bab pertumbuhan kami yang seterusnya sambil kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi dalam produk dan pertumbuhan baharu. Kami terus memberi tumpuan untuk mengubah Equifax menjadi organisasi yang diterajui produk, memanfaatkan Data dan Teknologi Asli Awan Equifax terbaik dalam kelas kami untuk memacu pertumbuhan barisan teratas. Pada suku pertama, kami menyampaikan 39 produk baharu, meningkat daripada 35 produk yang kami hantar tahun lepas. Kami digalakkan oleh prestasi kukuh yang berterusan ini, terutamanya berikutan rekod 135 produk baharu yang kami hantar tahun lepas.

Kami ingin menyerlahkan beberapa produk baharu ini, yang kami jangka akan memacu hasil pada '21 dan seterusnya. Pertama, Skor Insight untuk kad kredit yang dilancarkan oleh USIS menyediakan industri kad kredit dengan skor risiko kredit khusus yang dibuat menggunakan data kredit dan alternatif yang meramalkan kemungkinan pengguna menjadi 90 hari lewat tempoh atau lebih dalam tempoh 24 bulan dari permulaan. USIS juga melancarkan suite produk penilaian risiko penyewa hartanah komersil baharu, yang menyediakan analitik data masa nyata dan tidak dapat ditandingi serta penilaian risiko atau bangunan penyewa dalam kekuatan portfolio yang disampaikan melalui aplikasi Ignite Marketplace interaktif atau sebagai laporan yang berdiri sendiri. Dan Workforce Solutions terus mengembangkan rangkaian produknya yang tertumpu pada menegak kerajaan.

Penyelesaian kerajaan mereka yang dipertingkatkan, produk Pengesahan Perkhidmatan Sosial memberikan keupayaan kepada pelanggan untuk memilih tempoh sejarah pekerjaan yang diingini dengan pilihan antara tiga bulan, enam bulan, satu tahun atau tiga tahun atau sejarah pekerjaan penuh. Produk ini membantu agensi kerajaan dengan cepat dan cekap mentadbir secara persekutuan -- makanan tambahan persekutuan -- pemakanan tambahan, insurans kesihatan kanak-kanak, medicaid, faedah Medicare, banyak sokongan kanak-kanak dan memastikan integriti program.

Pada suku pertama, lebih dua pertiga daripada produk baharu kami yang dilancarkan atau dalam pembangunan memanfaatkan platform produk global berasaskan awan Equifax baharu kami. Ini membolehkan sinergi dan kecekapan yang ketara dalam cara kami membina produk baharu, kelajuan kami untuk membawa produk ke pasaran dan keupayaan kami untuk memindahkan produk baharu dengan mudah ke pasaran global kami. Platform Luminate berasaskan awan baharu kami untuk pengurusan penipuan ialah contoh hebat yang dilancarkan di Kanada dan A.S. secara serentak dan akan dilancarkan tidak lama lagi di United Kingdom, Australia dan India. Ini akan mengambil masa yang lebih lama dan lebih mahal dalam persekitaran warisan. Kami juga sedang melancarkan platform Interconnect dan Ignite berasaskan awan Equifax kami untuk pemasaran dan risiko serta membuat keputusan dan produk pengurusan di seluruh Amerika Latin, Eropah, Kanada serta Amerika Syarikat.

Seperti yang kami bincangkan mengenai panggilan kami pada bulan Februari, kami menumpukan pada memanfaatkan keupayaan awan baharu kami untuk meningkatkan pelancaran NPI dan pertumbuhan hasil produk baharu pada '21 dan seterusnya. Sebagai peringatan, hasil NPI kami ditakrifkan sebagai hasil yang dihantar oleh produk baharu yang dilancarkan sepanjang tiga tahun lalu dan indeks kecergasan kami ditakrifkan sebagai peratusan hasil tahun semasa yang dihantar oleh hasil NPI. Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami telah meningkatkan panduan indeks kecergasan 2021 kami daripada 7% sebanyak 100 mata asas kepada 8% seperti yang anda lihat dari sebelah kiri slaid adalah peningkatan yang ketara daripada kira-kira 500 mata asas pada tahun 2020. NPI adalah keutamaan besar bagi saya dan pasukan kerana kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi, produk baharu dan pertumbuhan.

Beralih kepada Slaid 16, M&A memainkan peranan penting dalam strategi pertumbuhan kami dan akan menjadi pusat kepada rangka kerja pertumbuhan jangka panjang kami. Pasukan kami memberi tumpuan untuk membina saluran paip aktif sasaran bolt-on yang akan meluaskan dan mengukuhkan Equifax. Strategi M&A kami tertumpu pada pemerolehan syarikat akretif dan strategik yang menambah aset data unik, keupayaan baharu, memberikan pengembangan kepada identiti dan penipuan atau mengembangkan jejak geografi kami. Pada suku pertama, kami menutup lima pemerolehan berjumlah $866 juta merentasi bidang tumpuan strategik identiti dan penipuan, Penyelesaian Tenaga Kerja, data terbuka dan PKS.

Kami telah membincangkan tiga daripada transaksi ini dengan anda pada bulan Februari iaitu pemerolehan Kount, AccountScore dan Creditworks. Seperti yang baru saya bincangkan sebelum ini, kami teruja untuk mengembangkan peluang yang kami lihat daripada gabungan Kount dan Equifax dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat. Pada bulan Mac, kami telah menutup dua transaksi bolt-on Workforce Solutions HIREtech dan i2verify, yang akan meluaskan dan mengukuhkan lagi perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja kami. HIREtech ialah syarikat yang berpangkalan di Houston yang menyediakan perkhidmatan kredit cukai berkaitan pekerja serta perkhidmatan pengesahan. HIREtech juga mempunyai hubungan saluran yang unik untuk menyediakan perkhidmatan ini melalui penyedia senarai gaji, firma perunding dan firma CPA.

I2verify ialah syarikat yang berpangkalan di Newburyport Massachusetts yang menyediakan pengesahan digital yang selamat bagi perkhidmatan pendapatan dan pekerjaan. Syarikat itu mempunyai set rekod unik di seluruh negara yang menyumbangkan majikan dengan tumpuan dalam sektor penjagaan kesihatan dan pendidikan. i2verify juga membawa rekod unik ke pangkalan data TWN, yang disumbangkan oleh hubungan langsung. Anda harus mengharapkan Equifax untuk terus membuat pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik ini yang menawarkan data dan analitik unik kepada pelanggan kami dengan matlamat untuk meningkatkan barisan teratas kami sebanyak 100 hingga 200 mata asas setiap tahun daripada M&A. Sebelum mengakhiri, saya ingin bercakap dengan anda tentang bidang tumpuan penting di Equifax dan kepentingan saya secara peribadi.

Slaid 17 menyediakan gambaran keseluruhan strategi ESG Equifax dan cara ia membantu meletakkan kami untuk kemampanan jangka panjang. Saya harap anda melihat dan berpeluang membaca surat laporan tahunan kami yang menyerlahkan peningkatan tumpuan kami pada ESG. Pertama, Equifax memainkan peranan penting dalam membantu pengguna menjalani kehidupan yang terbaik dari segi kewangan. Contoh utama perkara ini ialah aset data alternatif kami seperti data utiliti dan pembayaran telefon memberikan pemberi pinjaman gambaran yang lebih baik tentang kira-kira 30 juta individu A.S. yang tidak mempunyai fail kredit tradisional atau akses kepada sistem kewangan formal.

Saya juga telah menjadikan kemajuan, kemasukan dan kepelbagaian, keutamaan peribadi sejak saya menyertai Equifax. Percaya bahawa kepelbagaian pemikiran membawa kepada keputusan yang lebih baik, kami mengambil langkah yang jelas untuk meluaskan kepelbagaian di Equifax, termasuk tiga pengarah terakhir yang ditambahkan pada Lembaga kami adalah pelbagai dan kesemua tujuh individu yang telah menambah pasukan kepimpinan kanan saya sejak saya menyertai tiga tahun dahulu juga telah pelbagai. Kami menjalankan tumpuan ini pada kemasukan dan kepelbagaian di seluruh Equifax. Kami juga memberi tumpuan kepada alam sekitar -- pada kesan alam sekitar kami dalam cetakan gas rumah hijau kami. Transformasi awan kami akan memindahkan infrastruktur teknologi legasi kami yang sedia ada kepada awan yang akan mengurangkan kesan alam sekitar kami secara mendadak apabila kami memanfaatkan kecekapan dan infrastruktur neutral karbon di penyedia perkhidmatan awan kami.

Sepanjang tahun ini kami -- sepanjang tahun lepas kami menyahtauliah enam pusat data, lebih 6,800 aset data lama dan lebih 1,000 aplikasi lama. Kami mempunyai program terperinci yang sedang dijalankan untuk menggariskan penggunaan tenaga kami dan manfaat daripada transformasi awan kami sambil kami berusaha ke arah komitmen berkenaan pelepasan karbon dan jejak bersih-sifar. Kami juga komited untuk menjadi peneraju industri berkenaan keselamatan. Dengan kepimpinan CSO kami, Jamil Farshchi, budaya kami mengutamakan keselamatan. Semua pekerja dikehendaki mengikuti sesi latihan berfokuskan keselamatan mandatori setiap tahun. Dan kesemua 4,000 pekerja kami yang layak mendapat bonus mempunyai matlamat keselamatan dalam MBO tahunan mereka. Kami percaya -- kami juga percaya dalam berkongsi protokol dan strategi keselamatan kami dengan rakan kongsi, pelanggan dan pesaing kami untuk bekerjasama bagi memastikan kami semua selamat. Pada tahun 2020, kami menganjurkan Sidang Kemuncak Keselamatan Pelanggan sulung kami di mana kami memperincikan kemajuan kami mengenai transformasi keselamatan dan membincangkan kemajuan dalam rantaian bekalan dan keselamatan. Memandangkan ancaman terus melibatkan diri, kami kekal fokus untuk terus memajukan usaha keselamatan kami.

Mengakhiri Slaid 18, Equifax menyampaikan rekod rekod suku pertama dan kami mempunyai momentum yang kukuh semasa kami melangkah ke suku kedua pada 2021. Pertumbuhan teras sebanyak 27% dan 20% kami pada suku pertama mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan kami, semasa masih beroperasi dalam persekitaran COVID yang mencabar. Kami kini telah menyampaikan lima suku berturut-turut pertumbuhan dua angka yang bertambah baik secara berurutan. Kami yakin dengan prospek kami untuk 2021. Dan seperti yang dijelaskan oleh John, meningkatkan hasil titik tengah tahun penuh kami sebanyak 500 mata asas kepada $4.625 bilion dan titik tengah EPS kami sebanyak 9% kepada $6.90 sesaham.

Anggaran hasil semakan kami sebanyak 12% pertumbuhan pada 2021 pada titik tengah julat turun 17% yang sangat kukuh pada 2020, mencerminkan daya tahan, kekuatan dan momentum model perniagaan EFX. Rangka kerja pertumbuhan 2021 kami yang meningkat menyepadukan jangkaan kami apabila John membincangkan bahawa pasaran gadai janji A.S. akan menurun kira-kira 8% pada 2021 dan semasa beroperasi dalam ekonomi COVID yang masih pulih. Jangkaan kami untuk pertumbuhan hasil teras sebanyak 16% pada tahun 2021 mencerminkan cara keutamaan strategik EFX 2023 kami disampaikan.

Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai satu lagi pertumbuhan suku cemerlang sebanyak 59% dan akan terus memperkasakan prestasi operasi Equifax sepanjang 2021 dan seterusnya. Nombor Kerja ialah aset data kami yang paling berbeza dan Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga. Rudy Ploder dan pasukannya memacu pertumbuhan luar biasa dengan menumpukan pada tuil utama mereka, rekod baharu, produk baharu, penembusan dan pengembangan dalam menegak baharu dengan pangkalan data TWN kami yang berbeza. USIS juga menyampaikan pertumbuhan suku tertunggak sebanyak 19%, diserlahkan oleh pertumbuhan hasil bukan gadai janji sebanyak 15% dan pertumbuhan bukan gadai janji organik 11%. Kami menjangkakan pertumbuhan bukan gadai janji kami akan meningkat apabila ekonomi A.S. pulih. Pengambilalihan Kount menyediakan peluang dan produk baharu dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji daripada produk baharu, penetapan harga dan peningkatan penembusan. USIS jelas berdaya saing dan menang dalam pasaran dan akan terus menyampaikan pada '21 dan seterusnya.

Antarabangsa berkembang pada suku pertama untuk suku kedua berturut-turut, mengatasi masalah ekonomi akibat penguncian COVID yang ketara dan pelancaran vaksin yang lebih perlahan di pasaran global kami. Jangkaan kami adalah tinggi untuk penambahbaikan berurutan yang berterusan di Antarabangsa pada tahun 2021 dan untuk mempercepatkan pertumbuhan apabila pasaran asas mereka pulih daripada wabak COVID. Kami juga membuat kemajuan yang kukuh dalam melancarkan teknologi dan infrastruktur data EFX Cloud baharu kami dan kekal yakin seperti yang dijelaskan oleh John dalam kos barisan teratas yang ketara dan faedah tunai keupayaan EFX Cloud baharu kami. Faedah kewangan ini akan meningkat apabila kita mengharungi 2021 dan terus berkembang pada 2022 dan didayakan oleh kestabilan, kepantasan ke pasaran dan keupayaan kami untuk membina produk baharu dengan pantas di seluruh dunia.

Prestasi kukuh kami -- prestasi operasi membolehkan kami terus mempercepatkan pelaburan dalam produk baharu, memanfaatkan keupayaan Awan Equifax baharu kami. Dan kami memulakan permulaan yang kukuh pada tahun 2021 dengan 39 NPI pada suku pertama, di atas rekod 134 yang kami lancarkan pada tahun 2020. Dan prestasi cemerlang kami yang kukuh mendorong penjanaan tunai kami, yang membolehkan kami melabur semula dalam akretif dan strategik pemerolehan bolt-on. Seperti yang dibincangkan sebelum ini, kami menutup lima pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik pada suku pertama dan kami mempunyai saluran paip M&A yang aktif. Kami mencari pemerolehan yang kukuh yang akan mengukuhkan teknologi dan aset data kami dan yang meningkat dari segi kewangan dengan matlamat menambah 100 hingga 200 mata asas kepada kadar pertumbuhan teratas kami pada masa hadapan.

Saya bersemangat tentang masa depan Equifax. Kami mempunyai momentum yang kukuh merentas semua perniagaan kami semasa kami bergerak pada suku kedua. Kami tersinggung dan berkedudukan untuk membawa penyelesaian baharu dan unik kepada pelanggan kami yang hanya Equifax boleh berikan, memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami dan hasil kukuh kami serta peningkatan bimbingan yang kami berikan mencerminkan perkara itu.

Dengan itu, pengendali, izinkan saya membukanya untuk pertanyaan.

Soalan dan jawapan:

Operator

Terima kasih banyak - banyak. [Arahan Pengendali] Kami akan menjawab soalan pertama daripada David Togut dengan Evercore ISI.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Melihat kepada panduan pertumbuhan hasil EWS lebih 20% untuk tahun ini, bolehkah anda mengira sumbangan yang anda jangkakan daripada penetapan harga pertumbuhan rekod unik baharu dan kes penggunaan baharu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa jawapannya ya. Itu semua adalah tuas yang bermakna. Saya akan menambah penyepaduan sistem-ke-sistem dalam pasaran gadai janji kami dan penyelesaian lain juga merupakan tuil untuk pertumbuhan. David, saya rasa seperti yang anda tahu, kami tidak memecahkannya secara khusus, tetapi ia bermula dengan rekod. Kami jelas mempunyai tumpuan sebenar dan beberapa momentum sebenar dalam menambah rekod ke pangkalan data TWN. Seperti yang anda ketahui, kami mempunyai pasukan yang berdedikasi bahawa itu sahaja yang mereka lakukan. Dan kami telah mengadakan dialog aktif dengan syarikat individu untuk membawa data mereka kepada kami semasa kami menambah perkhidmatan baharu seperti tuntutan UC dan WOTC dan semua pelbagai perkhidmatan yang kami sediakan dan juga dengan pemproses gaji yang lain.

Dan seperti yang anda ketahui, pada bulan Februari, kami mengumumkan bahawa rancangan kami dan kami berada di landasan untuk menambah -- satu daripada rekod pemproses gaji utama ke pangkalan data kami pada separuh kedua 2021, yang akan menambah dengan bermakna. Dan saya rasa anda tahu, model perniagaan kami semasa kami mengembangkan rekod, kami dapat mengewangkannya dengan serta-merta kerana pertanyaan yang kami terima, cuma naikkan kadar hit kami. Kami jelas mempunyai keupayaan untuk menggunakan harga, yang kami bincangkan. Saya rasa anda telah melihat peningkatan sebenar dalam fokus pada produk baharu di Workforce Solutions, terutamanya apabila produk tersebut menjadi didayakan awan. Itu memberi mereka peluang untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran. Mereka benar-benar memanfaatkan set data kami dan penyelesaian baharu ini biasanya berada pada titik harga yang lebih tinggi dan memberikan lebih nilai kepada pelanggan kami. Jadi itu satu lagi tuas besar.

Kami telah bercakap tentang, pada separuh kedua, bahawa mereka terus menumpukan pada penyepaduan sistem-ke-sistem dan kami hanya mendapati penggunaan yang lebih tinggi apabila pelanggan beralih daripada mengakses pangkalan data TWN melalui web melalui penyepaduan sistem-ke-sistem yang kami dapatkan benar-benar semua kelantangan mereka, yang merupakan satu lagi peningkatan besar. Dan seperti yang saya nyatakan beberapa kali, kami masih berada di landasan untuk melancarkan perjanjian baharu kami dengan pentadbiran keselamatan sosial. Itu adalah kontrak yang sangat bermakna yang akan disiarkan secara langsung pada separuh masa kedua dan kami menjangkakan bahawa ia adalah $40 juta hingga $50 juta dalam kadar jangka. Jadi, terdapat sejumlah besar tuas yang tersedia untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Seperti yang anda nyatakan, ia bermula dengan rekod dan sementara kami telah meningkatkan rekod kepada $90 juta unik pada suku tersebut, seperti yang anda tahu, terdapat $155 juta bukan ladang gaji. Jadi, terdapat banyak ruang antara $90 juta dan $155 juta sambil kami terus berkembang ke arah memiliki set data penuh. Dan kemudian kami bercakap sebelum ini bahawa kami juga meluaskan set data melangkaui pendapatan W-2 termasuk 1099 dan sumber data lain sambil kami mencari cara lain untuk memasukkan bahagian lain penduduk A.S. di sekitar mereka bekerja dan berapa banyak pendapatan mereka.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih untuk itu. Hanya sebagai susulan pantas, anda menutup 2020 pada hampir 60% margin EBITDA untuk EWS. Bolehkah anda mengukur leverage operasi dalam perniagaan ini untuk 2021?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ia -- terdapat banyak leverage, seperti yang anda boleh lihat dalam keputusan suku pertama. Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja. Kami terus melabur dalam perniagaan. Tidak ada persoalan tentang itu. Tetapi dengan pertumbuhan hasil yang kami perolehi dari kedua-dua bahagian gadai janji dan bukan gadai janji Penyelesaian Tenaga Kerja terdapat leverage operasi sebenar yang kami jangka akan berterusan hingga 2021.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Faham. Terima kasih.

Operator

Baiklah. [Arahan Operator] Soalan seterusnya ialah daripada Manav Patnaik dengan Barclays.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Saya hanya berharap, Mark, anda boleh bercakap tentang ulasan yang anda buat pada penghujung panggilan mengenai pecutan perniagaan bukan gadai janji dengan pembukaan semula ini dan mungkin daripada $225 juta yang anda perolehi hasil, seperti berapa banyak jumlah itu hanya prestasi kukuh dalam EWS yang anda sebut berbanding mungkin beberapa M&A tambahan dan faedah pembukaan semula ini yang anda fikir anda akan lihat?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak mempunyai sebarang M&A tambahan dalam panduan itu. Kami tidak akan memasukkan pemerolehan yang belum kami selesaikan lagi. Saya fikir kita telah bercakap bahawa kita mempunyai saluran paip dan matlamat untuk meningkatkan pemerolehan. Sudah tentu, kami akan memulakan permulaan yang sangat pantas tahun ini pada M&A. Anda tahu ini, Manav, kami mengeluarkan rangka kerja kami untuk gadai janji dalam rangka kerja hasil yang kami kongsi, yang agak ketara. Kami berpendapat bahawa kami mempunyai gadai janji di tempat yang betul sekarang. Ia turun 8% berbanding penurunan 5% untuk tahun ini. Dan seperti yang anda tahu, cara kami merangka kebanyakan perkara itu berlaku, semuanya benar-benar berlaku -- ia benar-benar berlaku pada separuh masa kedua.

Dan jangkaan bahawa akan ada pemulihan dalam ekonomi apabila pelancaran vaksin berterusan dan penutupan dikurangkan. Masih terdapat beberapa kesan yang kami percaya tentang wabak COVID di pasaran A.S.. Walaupun, seperti yang kami nyatakan, kami melihat beberapa pemulihan sebenar oleh pelanggan kami, dan saya menyifatkan itu sebagai keyakinan, bermakna mereka memulakan permulaan pada bahagian akhir suku pertama dan ke bulan April, yang kami jangka ia akan berterusan, tetapi anda masih mempunyai pasaran antarabangsa kita masih terjejas dengan ketara oleh wabak COVID. Dan kami menjangkakan ia akan berlaku pada kadar tertentu pada tahun 2021 dan itu akan menjadi positif apabila kami bergerak ke hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Tidak. Kami baru sahaja mengatakan pada masa lalu, betul, bahawa semakin kita mengharungi 2021 apabila pasaran bukan gadai janji semakin pulih bahawa sumbangan kepada pertumbuhan teras semakin meningkat. Jadi, kami -- jadi kami menjangkakan perkara itu akan berterusan sepanjang tahun ini. Dan prestasi yang lebih baik pada suku pertama, seperti yang kami katakan, lebih separuh daripadanya didorong dalam segmen bukan gadai janji kami dan anda melihatnya jelas mengalir sepanjang tahun ini juga.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya juga boleh menambah bahawa saya harap anda dapat memahami ulasan kami, kami benar-benar merasakan Awan Equifax memberikan faedah. Fokus NPI kami adalah menyediakan faedah yang akan memberi manfaat kepada perniagaan gadai janji kami serta perniagaan bukan gadai janji kami. Dan sudah tentu, majoriti Equifax adalah bukan gadai janji. Tetapi inisiatif yang kami lancarkan sejak beberapa pelaburan terakhir yang kami buat sejak beberapa tahun kebelakangan ini, kami rasa mula membuahkan hasil.

Apabila anda bercakap tentang USIS, kami telah menyebut banyak kali sepanjang tahun lepas pada setiap panggilan suku tahunan ini bahawa kami merasakan kekuatan sebenar dalam pasaran oleh pasukan USIS kami secara kompetitif. Secara komersil bagaimana mereka akan memasarkan. Saya rasa kita bercakap tentang kita telah membina semula pasukan itu setahun yang lalu, dan terdapat momentum sebenar di sana. Dan sekali lagi, tumpuan pada produk baharu, yang memacu pertumbuhan hasil. Dan kami membimbing sehingga 100 mata asas dalam indeks daya hidup kami. Sebahagian besar daripada itu akan datang dalam perniagaan bukan gadai janji kami.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Okay, faham. Dan Mark, saya berharap anda boleh membantu kami juga menghargai bahagian bergerak yang berbeza dalam -- Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja yang berkembang kira-kira 20% tahun ini, tetapi jelas terdapat banyak bahagian bergerak antara Majikan dan Perkhidmatan Pengesahan . Saya hanya berharap bolehkah anda memberi kami panduan di sana tentang bagaimana ia akan berakhir pada tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Awak nak ambil yang itu, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

pasti. Jadi, ya, saya fikir dalam skrip Mark di mana kami cuba menelusuri apa yang betul pemandu besar sebenar. Pengesah terus menunjukkan prestasi yang sangat baik. Jelas sekali, gadai janji adalah sedikit seri -- seretan. Tetapi semasa anda mengharungi sepanjang tahun ini, jika anda berfikir tentang apa yang kami katakan pada bulan Februari, kami telah menyatakan bahawa untuk jumlah gadai janji untuk Equifax bahawa walaupun pasaran turun 5%, kami menjangkakan hasil meningkat lebih daripada 10% . Dan walaupun kami kini mempunyai pasaran yang lebih lemah pada penurunan 8%, kami masih menjangkakan hasil gadai janji berkembang lebih daripada 10%.

Tetapi beberapa pemacu penting EWS pada '20 -- pada 2021, terus berada dalam segmen bukan gadai janji. Kami bercakap tentang Penyelesaian Bakat berkembang sangat, sangat cepat, hampir dua kali ganda, saya rasa kami berkata pada suku pertama, dan I-9 juga berkembang sangat, sangat cepat, dan pemulihan dalam WFA. Jadi, apa yang kami fikir anda akan lihat ialah pertumbuhan yang sangat baik merentas segmen bukan gadai janji, jelas tidak termasuk UC, di mana kami memberikan panduan yang sangat khusus. Dan kemudian, juga meneruskan prestasi yang baik dalam gadai janji, walaupun pada hakikatnya pasaran perlahan, betul. Kami tidak akan mengukur setiap satu daripada mereka, tetapi mengikut arah itulah yang berlaku.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Baiklah. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Soalan seterusnya adalah dari Kyle Peterson dengan Needham.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Terima kasih kerana menjawab soalan kawan-kawan. Hanya ingin menyentuh tentang EWS, terutamanya momentum dan peningkatan penggunaan yang anda lihat dalam beberapa bukan gadai janji. Bolehkah anda menyelami sedikit lagi dalam bidang baharu -- di mana kawasan yang paling kukuh -- ialah dalam produk pinjaman lain seperti kereta atau kad atau dari manakah kekuatan yang anda lihat berasal sekarang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Bukan gadai janji jelas lebih daripada Perkhidmatan Kewangan. Saya akan kembali kepada itu. Tetapi kami telah bercakap banyak tentang menegak kerajaan kami, yang berkembang agak positif. Perkhidmatan Majikan kami bukan gadai janji, perniagaan Talent Solutions kami. Jadi, kami telah bercakap tentang pertumbuhan di sana. Dan saya fikir ia -- khususnya, anda bercakap tentang pengesahan bukan gadai janji. Jadi, saya akan kembali kepada itu berbanding bukan gadai janji secara meluas dalam Tenaga Kerja, kerana kami mempunyai banyak tuas yang berada di luar pengesahan yang berkembang agak positif, sekali lagi, tidak termasuk kesan negatif tuntutan UC pada setahun- asas setahun lebih.

Jadi, dalam Perkhidmatan Kewangan, seperti yang anda ketahui, gadai janji adalah yang terbesar dalam pengesahan dan kami mendapat leverage sebenar dan mengatasi pasaran di sana. Jadi, pertama, rekod membantu di mana-mana, bukan. Jadi, walau apa pun penyelesaiannya, semasa kami mengembangkan rekod kami, dan sudah tentu, rekod itu meningkat 10%, tahun ke tahun, dan kami mempunyai laluan yang jelas untuk meningkatkannya pada 2021, dan itu sebahagian daripada rangka kerja kami , itu -- kadar hit adalah baik dalam mana-mana menegak yang anda gunakan, sama ada gadai janji atau kereta atau kerajaan dan sebagainya. Jadi, rekod adalah nombor satu. Kami telah memberikan tumpuan sebenar pada produk baharu, secara amnya dalam Equifax dan Workforce Solutions. Dan semasa anda bercakap tentang beberapa menegak, kami melihat peningkatan penggunaan dalam auto, di mana setahun yang lalu atau dua tahun yang lalu, ia lebih kepada penggunaan subprima bersama-sama dengan fail kredit. Kini, kita melihatnya lebih dalam masa hampir perdana. Jadi terdapat lebih banyak penggunaan dalam sektor auto dan penggunaan yang lebih luas dengan skor kredit yang lebih rendah tersebut. Jadi itu membantu di sana.

Pinjaman peribadi sentiasa menjadi ruang yang cukup kukuh untuk kami dalam pasaran FinTech untuk pengesahan menggunakannya, kerana jika anda memikirkan tentang pinjaman peribadi kami, ia adalah $10,000, $20,000, $30,000, ia merupakan transaksi yang sangat besar. Dan mengesahkan jumlah pendapatan seseorang dan mereka bekerja pada masa pinjaman, merupakan peningkatan yang sangat penting dalam kebolehramalan. Dan kemudian kami bercakap benar-benar untuk yang terakhir Saya rasa tiga atau empat suku tentang fakta bahawa kami melihat beberapa pengeluar kad mengambil data kami, sudah tentu, sekerat data kami. Kami tidak memberikan mereka kedalaman data yang mereka akan ada dalam aplikasi gadai janji -- dalam aplikasi lain dalam ruang kad. Dan kini kami mempunyai, saya percaya, dua pengeluar kad besar yang menggunakan data kami pada asal bersama-sama dengan fail kredit, yang merupakan satu kejayaan besar.

Kami telah mengejar pasaran ini sejak sekian lama. Saya pemula kad lama. Saya melakukannya selama sedekad sebelum Equifax. Kebolehramalan penambahan ialah seseorang yang bekerja, dan jumlah yang mereka buat pada fail kredit meningkatkan setiap tempoh keputusan kredit. Dan ia benar-benar memerlukan skala pangkalan data kami. Dan kami telah membincangkan beberapa suku lepas bahawa apabila kami telah mencapai lebih 50% kadar hit dalam pangkalan data, apabila kami mencapai 90 juta unik berbanding 155 juta bukan ladang gaji, ia menjadi set data yang lebih boleh digunakan kerana anda dapatkan lebih banyak kadar hit. Jadi itu satu lagi perkara yang kami -- sebab kami fikir kami mendapat lebih banyak penggunaan baharu itu dalam perkara seperti kad.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Satu-satunya perkara yang saya akan tambah dengan betul, dan seperti yang dikatakan Mark, dua segmen terbesar kami dalam pengesah ialah kerajaan dan Penyelesaian Bakat dan ia berkembang dengan sangat pantas. Dan kedua-duanya sangat mendapat manfaat daripada kedalaman pangkalan data, dengan fakta bahawa kami mempunyai lebih daripada $450 juta jumlah rekod. Dan dapat memberikan sejarah dalam segmen pasaran tersebut adalah sangat penting. Jadi kami melihat pertumbuhan yang sangat kukuh daripada dua segmen Pengesah bukan gadai janji terbesar kedua-duanya, kerajaan dan Penyelesaian Bakat.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Kemudian saya rasa hanya susulan pantas pada bahagian Pengesahan perniagaan, melihat peningkatan -- seperti peningkatan hingar dalam beberapa bulan lepas dengan TransUnion dan Plaid kedua-duanya membuat beberapa garisan di ruang itu. Pernahkah anda melihat sebarang perubahan dalam persaingan apabila anda pergi ke pasaran sama ada dengan pengguna Perkhidmatan Pengesahan atau majikan yang berpotensi sebagai penunggang gaji, dan lain-lain?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Kami belum. Kami sebenarnya mendengar kebanyakannya daripada anda, yang bermaksud bahagian jualan. Dan kami bercakap banyak kali bahawa kami fikir kami mempunyai francais yang kukuh. Skala pangkalan data kami sangat besar, saya fikir pada 90 juta unik, pada 115 juta aktif. Keupayaan untuk mendapatkan jenis rekod itu kami percaya agak mencabar, bermakna mempunyai pangkalan data yang boleh digunakan. Dan mempunyai pangkalan data yang mempunyai 1 juta atau 2 juta atau 3 juta atau 10 juta rekod adalah sangat mencabar -- untuk membawanya ke pasaran. Apabila kami boleh menyampaikan lebih daripada 50% kadar hit hanya -- ia agak mencabar. Dan saya rasa anda tahu 60% daripada rekod kami datang daripada syarikat individu dan kami mendapat rekod tersebut melalui perhubungan jangka panjang. Kami telah melakukan ini selama sedekad.

Kami mempunyai rangkaian keseluruhan perkhidmatan yang kami sediakan kepada pengurus HR yang membenarkan kami mengakses rekod tersebut. Dan kami menyediakan perkhidmatan itu, pendapatan dan pekerjaan itu secara percuma kepada syarikat dan kepada pekerja mereka sebagai -- dan ia adalah manfaat sebenar kepada mereka. Jadi, perkhidmatan seperti itu sangat diperlukan, kami fikir, untuk mempunyai pangkalan data skala kami. Dan seperti yang telah kita bincangkan, 35% atau lebih pangkalan data kami yang lain berasal daripada perkongsian gaji dan sebahagian besar daripadanya adalah eksklusif. Maknanya, kami adalah susunan eksklusif. Mereka tidak akan memberikan rekod tersebut kepada orang lain.

Jadi dan kami rasa itu agak mencabar. Dan anda menambah di atas itu, bahawa kami telah melabur dalam perniagaan ini selama lebih sedekad. Kami telah meletakkan kira-kira $2 bilion ke dalamnya, termasuk beberapa pemerolehan hanya dalam tempoh 30 hari yang lalu untuk mengukuhkan Penyelesaian Tenaga Kerja. Dalam dua atau tiga tahun lepas, kami mungkin melabur $200 juta hingga $300 juta dalam teknologi perniagaan. Ini adalah -- memerlukan pelaburan besar-besaran. Dan saya tidak pasti pesaing yang anda rujuk sedang memikirkan atau merancang untuk mempunyai jenis pelaburan yang kami ada. Dan untuk menjadi jelas, kami berhasrat untuk melindungi dan mengembangkan francais kami.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Terima kasih, kawan-kawan. Suku yang bagus.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya adalah dari Hamzah Mazari bersama Jefferies.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Selamat Pagi. Terima kasih. Soalan saya hanyalah mengenai perniagaan penipuan dan ID. Anda telah menyebut e-dagang, mungkin runcit sebagai menegak baharu dengan perjanjian Kount dan pada masa yang sama anda bercakap tentang skala. Bolehkah anda bercakap tentang sama ada perniagaan penipuan dan ID adalah pada skala hari ini? Bagaimana anda menentukan skala? Dan hanya sebagai sebahagian daripada perbincangan itu, anda telah melihat syarikat seperti Mastercard baru-baru ini membeli Ekata, Mitek sedang melakukan beberapa perkara di sekitar ID. Adakah terdapat lebih banyak peluang M&A dalam pasaran ini atau bagaimana anda berfikir tentang jenis apabila perniagaan ini berkembang atau jika ia berada pada skala hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, soalan yang bagus. Ia adalah salah satu tumpuan kami yang sengaja. Anda mendengar kami bercakap mengenainya selama beberapa tahun yang lalu bahawa ia adalah ruang yang berkembang pesat. ID dan ruang penipuan secara global adalah, saya tidak tahu, $18 bilion sesuatu seperti itu, berkembang pada 20%. Anda telah melihat -- kami telah mengalami pertumbuhan di sana. Kami telah lama berada di dalamnya. Kami mempunyai banyak aset data terbeza sedia ada di Equifax sekitar ID dan penipuan. Dan pemerolehan Kount agak strategik untuk kami. Mereka mempunyai skala sebenar. Dan saya fikir sebagai peringatan, mereka bermain dalam ruang e-dagang runcit. Mempunyai skala sebenar di sekitar interaksi mereka. Saya fikir ia adalah 32 bilion interaksi pengguna setiap tahun. Mereka telah mendapat 400 juta alamat e-mel unik yang disahkan. Mereka mempunyai alamat telefon bimbit yang disahkan, alamat IP. Jadi hanya banyak data. Dan kuasa benar-benar menggabungkan data mereka dengan kami, itulah sebabnya kami memperoleh Kount.

Dan seperti yang anda nyatakan, ia juga membawa kami ke dalam menegak baharu. Kami tidak menyukai ruang e-dagang runcit dan di situlah Kount bermain dan sudah tentu kami akan membawa Kount dan data mereka ke dalam syarikat telekomunikasi perbankan perkhidmatan kewangan, insurans tempat kami bermain. Jadi itulah sebabnya kami memperoleh Kount. Jawapannya ya. Anda mendengar saya mengulas awal pagi ini mengenai panggilan bahawa apabila kita memikirkan tentang M&A baharu atau M&A tambahan, ID dan penipuan adalah tempat yang kita mahu terus memainkannya. Kita nampak peluang. Kami mempunyai peluang dalam perancangan kami untuk terus mengukuhkan gabungan Equifax dan Kount pada masa hadapan. Dan kemudian soalan skala anda. Dari perspektif kami, gabungan Equifax dan Kount membawa kami ke dalam jenis kedudukan pasaran yang kukuh. Tetapi ia adalah pasaran yang besar pada $18 bilion.

Oleh itu, terdapat banyak ruang untuk berkembang dan kami melihat pengenalan produk. Kami melabur seperti platform Luminate baharu kami yang memberikan kami lebih banyak keupayaan secara organik dalam pasaran ini. Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami melancarkannya dan kemudian pemerolehan seperti Kount benar-benar mengukuhkan aset data kami dan gabungan Equifax dan Kount agak berkuasa. Jadi anda harus mencari kami pada tahun-tahun akan datang untuk mencari cara untuk berkembang. Sudah tentu, kami akan melabur secara organik, tetapi juga untuk melabur melalui M&A untuk mengukuhkan ini. Kami menyukai ruang dan kami mahu menjadi lebih besar di dalamnya.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Dapat awak. Dan soalan kedua saya. Saya telah bertanya perkara ini sebelum beberapa suku yang lalu, tetapi saya fikir saya akan menanyakannya secara berbeza. Jadi, jika kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja dan kami hanya melihat USIS, dan perbezaan margin hanya antara USIS dan antarabangsa, ia agak besar. Dan kemudian jika anda melihat margin antarabangsa anda dan anda membandingkannya dengan pesaing anda, terdapat juga jurang yang besar. Jadi saya sedar bahawa -- jadi kami mengambil Penyelesaian Tenaga Kerja daripada campuran. Oleh itu, mungkin terdapat beberapa perbezaan campuran antara USIS dan antarabangsa dan saya sedar antarabangsa perlu mendapatkan hasil di mana anda mendapat margin tambahan dan leveraj operasi, dan itu mungkin pada babak awal. Tetapi bolehkah anda -- berapa banyak jurang yang boleh anda tutup antara antarabangsa dan USIS? Dan berapa banyak jurang yang berstruktur? Dan kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja di sini.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan sekali lagi, kami tidak mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja, tetapi kami hanya akan melakukannya untuk perbincangan anda dan benar-benar menumpukan pada perniagaan lain tersebut. Jelas sekali, USIS mempunyai skala sebenar dan skala itu memacu margin mereka dan itu jelas perbezaan yang besar apabila anda berfikir tentang antarabangsa kami. Antarabangsa, kami berada di 25 negara. Kami mempunyai beberapa perniagaan yang lebih besar seperti Australia yang melebihi $300 juta dan kemudian beberapa negara yang lebih kecil tempat kami bermain. Jadi itu mendorong perbezaan dalam margin antara USIS kami iaitu -- mempunyai skala yang sangat besar berbanding perniagaan antarabangsa kami.

Kami sentiasa menumpukan pada meningkatkan margin kami. Pelaburan awan yang kami buat akan memanfaatkan margin Workforce Solutions, margin USIS dan margin antarabangsa dan GCS. Itu sebahagian daripada strategi kami untuk menambah baik struktur kos kami. Tetapi tidak ada persoalan sifat sub-skala sesetengah pasaran antarabangsa kami menyebabkan margin menjadi lebih rendah, yang saya akan sifatkan sebagai struktur, tetapi kami melihat peluang untuk meningkatkan margin tersebut pada masa hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Apabila anda melihat negara yang kita berada, negara itu kelihatan lebih seperti USIS, di mana mereka lebih khusus, seperti contohnya, Kanada, margin adalah lebih baik, bukan. Oleh itu, seperti yang dikatakan oleh Mark, ia benar-benar bergantung pada saiz pasaran dan kemudian kepelbagaian pasaran yang kami mainkan. Dan kemudian, dan oleh itu, kami pasti menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin semasa kami pergi ke awan, tetapi sebahagian daripadanya sudah tentu berstruktur walaupun pada hakikatnya kami berada dalam banyak pasaran dan sesetengah perniagaan itu sangat kecil. Jadi bukan untuk masuk ke nombor tertentu. Kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin tersebut dari semasa ke semasa, tetapi sebahagian daripadanya adalah berstruktur. Kami tidak menjangkakan bahawa mereka akan mencapai jenis margin yang kami lihat dengan USIS.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

faham. Terima kasih. Sangat membantu.

Operator

Baik. Soalan seterusnya ialah daripada Andrew Steinerman dengan JP Morgan.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Ia Andrew. Saya ingin mendengar tentang pelbagai bidang permohonan kredit A.S., yang bermaksud kad dan pinjaman kereta dan peribadi dengan perolehan besar dalam pendapatan dalam talian USIS bukan gadai janji meningkat kepada 16% pada suku pertama. Khususnya, saya tidak fikir kita pernah mendengar pengeluar kad kredit bercakap tentang pertumbuhan pinjaman yang meningkat lagi, dan saya hanya ingin tahu sama ada anda menjangkakannya tidak lama lagi.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya rasa kami berkata, Andrew, bahawa ia adalah berasaskan agak luas, dan sebahagian daripada perbelanjaan pemasaran adalah pengeluar kad yang mula -- Saya akan mencirikan permulaan semula, tetapi itu bahagian pemasaran yang belum semestinya menghasilkan pertumbuhan pinjaman lagi. Saya fikir itulah -- mula membelanjakan wang dan mula meletakkan tawaran baharu di pasaran yang mungkin akan menyebabkan beberapa pertumbuhan pinjaman sama ada pada suku kedua atau ketiga. Tetapi terdapat lag pada itu antara perbelanjaan pemasaran dan apabila asal-usul tersebut pergi ke buku mereka dan menjadi pinjaman.

Secara amnya, saya akan katakan, apa yang kita dengar daripada pelanggan AS ialah unsur keyakinan yang pastinya tidak wujud untuk sebahagian besar tahun 2020, pastinya bahagian awal tahun 2021 dan saya fikir kerana kita semua telah melihat pelancaran vaksin di Amerika Syarikat benar-benar memecut dan kini benar-benar semua orang yang berumur 16 tahun ke atas boleh mendapatkannya. Itu menyebabkan keyakinan pengguna. Kami telah melihatnya dalam perbelanjaan runcit. Dan bahawa anda telah melihat bank dalam pendapatan mereka mengeluarkan rizab. Jadi, saya rasa ada unsur keyakinan bahawa kita sedang menuju ke arah ekonomi yang lebih normal. Saya tidak akan mengatakan kami belum berada di sana, tetapi kami melihat beberapa peningkatan yang nyata, apa yang saya akan panggil keyakinan dalam jumlah kami pada bulan Mac dan ketika kami bergerak ke bulan April.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Dan auto itu kuat.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi, auto lebih kuat daripada kad, betul. Jadi jika anda hanya merobek struktur kami, auto adalah lebih kuat daripada kad dan identiti dan penipuan juga sangat kuat.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Craig Huber dengan Rakan Penyelidik Huber.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya, hai. Terima kasih. Saya ingin memberi tumpuan kepada kos, jika boleh, sila. Bolehkah anda memberi kami gambaran tentang rancangan pengambilan pekerja anda tahun ini dari segi pekerja setara sepenuh masa. Adakah anda fikir rancangan anda perlu diambil lebih tinggi lagi, katakan 5% lagi pekerja di A.S.? Itu soalan pertama saya. Dan soalan lain yang berkaitan dengannya ialah, semasa kami mengharungi virus ini, perkara-perkara yang diharapkan akan menjadi lebih baik, pekerja anda akan kembali ke pejabat dan barangan di A.S. Patutkah kami menjangkakan asas kos anda akan meningkat apabila perkara itu berlaku?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Mula-mula Craig, selamat datang. Saya rasa ini adalah panggilan Equifax pertama anda atau sekurang-kurangnya sejak kebelakangan ini. Oleh itu, sangat bagus untuk anda membuat liputan mengenai syarikat itu.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Di pihak rakyat, saya akan katakan pekerjaan kita akan agak stabil. Terdapat beberapa bidang di mana kami melabur seperti dalam sumber produk, dalam beberapa bidang teknologi. Tetapi pada masa yang sama, saya fikir, kami mempunyai rancangan untuk mengurangkan beberapa kos teknologi kami apabila transformasi awan berlaku. Jadi akan ada beberapa pengurangan dalam kawasan itu, yang dalam rangka kerja kami. Jadi, saya tidak akan memikirkan tentang perubahan besar dalam pekerjaan kami, tetapi anda harus memikirkan tentang Equifax yang melakukan kesalahan, bermakna kami melabur dengan prestasi kukuh kami. Dan sudah tentu pengambilalihan kami yang telah kami bincangkan, lima pemerolehan membawa pekerja tambahan ke dalam jumlah pekerja kami, yang dalam rangka kerja kami yang telah kami kongsikan dengan anda.

Berhubung kembali ke pejabat, kami telah dibuka sejak Jun lalu. Kami sangat berhati-hati tentang itu. Ia benar-benar terpulang kepada pasukan kami. Jika mereka mahu masuk, kami telah mengehadkan penghunian kami kepada 50%, tidak lebih daripada 50% sudah tentu. Dan sudah tentu, melaksanakan semua protokol itu dan kami telah -- apa yang kami lihat pada masa lalu, saya tidak tahu, 30 hingga 60 hari adalah pelancaran vaksin telah meningkat, peningkatan orang yang kembali ke pejabat kami. Dan apa yang kami telah beritahu pekerja kami apabila anda diberi vaksin, kembali dan mula beroperasi dengan Equifax. Kami juga mengumumkan siaran apa sahaja pembukaan semula penuh kami yang sukar untuk melihat tarikh itu, kami akan -- kami memperkenalkan apa yang kami panggil Hari Equifax Flex, di mana kami akan mempunyai sedikit fleksibiliti dalam tenaga kerja kami bahawa mereka boleh memilih satu hari setiap minggu dengan kelulusan pengurus mereka untuk bekerja dari jauh dan ia benar-benar mencerminkan bahawa terdapat banyak faedah yang kami pelajari sepanjang tahun lepas bahawa kami tidak boleh menjadi produktif daripada bekerja dari rumah, tetapi dipanggil 41 bermakna kami' pergi bekerja dari pejabat sekurang-kurangnya empat hari seminggu adalah gambaran bahawa kita mempunyai budaya kolaboratif. Kerja berpasukan ialah cara kami beroperasi, sama ada menjalankan NPI atau teknologi atau penyelesaian pelanggan baharu. Kami fikir ia berlaku paling baik di pejabat. Dan untuk soalan anda tentang, kami tidak menjangkakan kos kami akan meningkat. Kami tidak mengubah jejak kami. Kami tidak menjangka mereka akan turun sebagai hasil daripada kembali ke pejabat ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan semasa anda berfikir tentang struktur kos kami, hanya untuk perspektif, betul, kami seperti kebanyakan syarikat teknologi. Jelas sekali, sebahagian besar struktur kos kami adalah pekerja kami sendiri. Kami juga mempunyai jejak pekerja kontrak dan kontraktor yang sangat ketara, bukan. Jadi kami akhirnya, kami memindahkan kos, tetapi jelas tenaga kerja kontraktor lebih berubah-ubah kepada kami.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Dan kemudian juga jika saya boleh bertanya kepada anda semua, di A.S., apakah pada pendapat anda peluang terbesar adalah untuk dapat menaikkan harga secara stabil apabila setiap tahun berjalan dalam operasi A.S. anda?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak banyak bercakap tentang harga, tetapi jika anda berfikir tentang perniagaan AS kami, yang sebenarnya saya akan meninggalkan perniagaan pengguna kami mengetepikan GCS, tetapi anda memikirkan tentang USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja, kami memberi tumpuan kepada pelancaran produk baharu yang menjadi margin tambahan berkali-kali pada titik harga yang lebih tinggi, kerana ia memberikan nilai tambahan kepada pelanggan. Jadi itu salah satu cara untuk mendapatkan harga hasil dan margin. Dan Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan kami yang paling berbeza dan aset data yang dibezakan serta mempunyai lebih keupayaan untuk membawa lebih banyak nilai kepada pelanggan kami yang boleh kami wangkan dengan titik harga berbeza bagi penyelesaian yang kami berikan. Dan jika anda memikirkannya, jika anda melihat pada kadar hit kami sekarang yang melebihi 50% dan anda kembali semula dua tahun lalu ketika itu, saya tidak tahu, pilih nombor yang betul 40%, 50% tambah kadar hit ialah lebih bernilai kepada pelanggan kami. Dan ia menjadi aset data yang boleh mereka gunakan secara lebih meluas dalam penyelesaian mereka. Jadi Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan yang mempunyai lebih keupayaan untuk memacu barisan teratasnya melalui pelbagai peringkat yang telah kita bincangkan beberapa kali dalam panggilan ini.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Toni Kaplan bersama Morgan Stanley.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Terima kasih banyak-banyak. Hanya ingin bertanya sedikit soalan yang berbeza mengenai panduan. Tafsiran saya ialah nampaknya sebahagian besar peningkatan adalah dari 1Q. Dan selebihnya, saya menjangkakan mungkin 2Q yang lebih baik dengan 2H sejajar dengan jangkaan anda sebelum ini. Adakah itu penilaian yang adil? Dan saya tahu jangkaan gadai janji anda sedikit lebih rendah daripada sebelumnya pada sepanjang tahun ini. Nampaknya banyak trend bukan gadai janji anda adalah positif. Jadi, saya hanya berharap anda boleh memberikan apa-apa warna tambahan tentang cara anda memikirkan sama ada trend positif ini berterusan sepanjang tahun atau tidak? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir, Toni, anda perlu ingat, kami telah melihat dalam 60 hari yang lalu semakin lemah -- sedikit kelemahan pertanyaan gadai janji yang kami masukkan ke dalam rangka kerja baharu kami. Jadi kami menurunkan gadai janji sebanyak 300 mata asas untuk tahun ini, yang kami fikir adalah berhemat. Mengimbanginya dan keupayaan kami untuk membimbing ialah prestasi kami yang luar biasa dan kukuh dalam bukan gadai janji pada suku tersebut dan jangkaan kami ialah itu akan berterusan. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Nah, jika anda melihat pada hasil, Toni, betul, maksud saya, bahawa -- peningkatan lebih $200 juta hanya kurang daripada separuh daripadanya benar-benar keluar dari suku pertama. Dan kemudian jelas, ya, suku kedua lebih kuat. Dan kemudian yang ketiga, seperti yang dikatakan Mark, suku ketiga dan keempat agak dipengaruhi oleh penurunan yang lebih besar dalam pasaran gadai janji. Tetapi kami melihat pertumbuhan yang sangat ketara dan kami berpendapat peningkatan dalam segmen bukan gadai janji. Dan semasa anda melihat hasil, kami berpendapat sejumlah besar peningkatan dalam panduan adalah daripada tempoh selepas suku pertama.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Baik. Dan kemudian melihat Pemasaran Kewangan, anda menyebut 20% pertumbuhan berkaitan pemasaran. Hanya ingin tahu mengapa ada -- mengapa dolar pemasaran dibelanjakan di sana? Tetapi dalam perniagaan tidak langsung pengguna, anda masih melihat tekanan. Hanya tertanya-tanya apa yang terputus antara itu dan apabila anda menjangkakan perniagaan tidak langsung dalam pengguna menunjukkan tanda-tanda pemulihan?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Toni, saya memikirkannya secara semula jadi. Apa yang kami lihat dan apa yang saya akan lakukan semasa saya menjalankan perniagaan kad kredit GE Capital ialah apabila anda berada dalam keadaan ekonomi yang sukar, anda mengetatkan asal dan mula membelanjakan wang pemasaran dan tempat pertama anda mula membelanjakan wang pemasaran ialah dengan pihak ketiga, bermakna syarikat gen utama. Perkara yang sama apabila anda keluar dari persekitaran yang sukar, tempat pertama bermula adalah anda sendiri. Anda mempunyai lebih keyakinan tentang itu. Ia biasanya kos yang lebih rendah. Ia lebih cekap. Terdapat kebolehramalan yang lebih tinggi dan itulah yang kita lihat. Dan kami menjangkakan secara tidak langsung kami akan bertambah baik, tetapi ia akan menjadi sedikit ketinggalan kerana sekurang-kurangnya rangka kerja yang kami susun dan berlaku pada akhir tahun ini.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan kami akan menjawab soalan seterusnya daripada Andrew Nicholas dengan William Blair.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hi selamat Pagi. Anda menyentuhnya sedikit dalam ucapan anda yang telah disediakan, tetapi saya berharap anda dapat meneruskan pemerolehan i2verify sedikit lagi. Bagaimanakah kita harus memikirkannya menyumbang kepada pangkalan data TWN dari segi kiraan rekod? Dan seterusnya, bolehkah anda memberi kami gambaran tentang berapa banyak aset lain seperti ini di luar sana yang boleh menambah rekod pada pangkalan data dengan cara yang bermakna? Sudah tentu, nampaknya jenis tawaran ini datang dengan beberapa sinergi hasil yang cukup serta-merta. Jadi apa-apa butiran tambahan tentang peluang itu akan membantu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Terdapat banyak daripada mereka. Kami tahu siapa mereka semua. Dan kami bercakap dengan mereka sepanjang masa. Terdapat segelintir syarikat seperti i2verify dan HIREtech dan seperti yang anda mungkin tahu, kami mengikuti kami untuk seketika bahawa kami telah membuat pengambilalihan seperti ini dalam tempoh tiga, empat, lima tahun yang lalu. Jadi apabila mereka tersedia, kami suka membuatnya. Dan mungkin saya akan menyentuh tentang HIREtech dahulu. HIREtech mempunyai apa yang kami fikirkan sebagai penyelesaian WOTC yang sangat menarik terutamanya disampaikan melalui pihak ketiga kepada syarikat. Dan sekali lagi salah satu cara untuk mendapatkan rekod ialah menyampaikan perkhidmatan nilai tambah seperti WOTC, seperti I-9, seperti tuntutan pengangguran, seperti pengurusan W-2, seperti ACA kepada syarikat. Dan kemudian untuk melengkapkan perkhidmatan tersebut untuk mereka, yang merupakan keperluan kawal selia, anda mendapat akses kepada rekod.

Dan dalam kes HIREtech, kami mempunyai perniagaan WOTC hari ini dan -- tetapi ada yang kami fikir sangat menarik dan cara mereka menyampaikan penyelesaian tersebut melalui rakan kongsi dan kami ingin mengembangkan perniagaan WOTC rakan kongsi kami, yang bukan sahaja akan membawa rekod yang mereka sedia ada. mempunyai, tetapi mendapat akses kepada rekod pada masa hadapan dan sudah tentu terdapat aliran pendapatan hanya daripada menyediakan perkhidmatan WOTC tersebut. Seperti yang dinyatakan John, mereka juga mempunyai kredit pemulihan ekonomi ERC yang merupakan kredit yang sangat istimewa dan unik pada tahun 2021 yang merupakan satu lagi cara untuk mendapatkan akses kepada rekod, yang akan memberi manfaat kepada kami tahun ini. Dan i2verify agak berbeza dalam pendekatan mereka terhadap pasaran. Mereka mempunyai yang sangat menarik. Kami sangat menyukai pasukan seperti yang kami lakukan dalam HIREtech, pasukan i2verify sangat maju dalam hubungan dan cara mereka pergi ke pasaran dengan organisasi bukan untung, dengan industri penjagaan kesihatan atau hospital dan pendidikan atau saya rasa universiti dan terdapat ramai pekerja di jenis organisasi dan syarikat tersebut dan mereka membangunkan pasaran yang sangat menarik tentang cara mereka membina hubungan dan menyampaikan perkhidmatan tersebut.

Oleh itu, kami menyukainya, itulah sebabnya kami sangat tertarik untuk i2verify dan kami mencari mereka untuk benar-benar mengembangkan hubungan kami melalui perkhidmatan berbeza yang kami sediakan kepada jenis syarikat tersebut dan kemudian membenarkan kami mendapatkan rekod untuk mengembangkan perniagaan kami. rekod. Dan sekali lagi, pada 90 juta unik, kami sangat gembira dengan skala pangkalan data kami, tetapi terdapat banyak landasan antara 90 juta dan 155 juta.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat, masuk akal. Itu semua sangat membantu, terima kasih. Dan kemudian untuk susulan saya, anda telah menyebut peningkatan 100 mata asas dalam jangkaan indeks kecergasan anda beberapa kali. Saya bayangkan itulah akibat penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan pada bahagian produk baharu. Jadi saya hanya berharap anda boleh bercakap tentang apa yang mendorongnya secara khusus sepanjang beberapa bulan pertama tahun ini? Kemudian secara relatifnya apakah yang anda fikirkan bahawa pengambilan dalam penerimaan bermakna semasa anda berfikir tentang indeks daya hidup pada 2022 dan seterusnya dan bagaimana NPI dijangka menyumbang dalam jangka masa jangka panjang? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu kami telah cukup jelas bahawa kami telah bercakap selama lebih setahun, mungkin dua tahun, tentang kuasa NPI. Dan itu bukan perkara baharu kepada Equifax, itu bukan baharu kepada industri kami. Pesaing kami memberi tumpuan kepada produk baharu dan ia benar-benar bahan api untuk pertumbuhan yang membolehkan kami mengembangkan gandaan KDNK. Itu wujud dalam perniagaan analitik data. Dan kami bercakap banyak tentang pelaburan kami dalam transformasi awan sepanjang tiga tahun lepas dari 2018 hingga 2020, $1.5 bilion yang kami laburkan dalam infrastruktur baharu kami. Kami melakukan itu atas banyak sebab. Maaf, kami dapat api...

Operator

Sila bersedia. Sila teruskan pegang. Persidangan akan diteruskan dalam satu masa sahaja.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ini adalah, maaf, kami kembali. Kami mempunyai penggera kebakaran berbunyi di sini dan kami baru sahaja mematikannya. Kami baik. Andrew, maaf. Bolehkah anda mengulangi soalan anda sekali lagi?

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Tiada masalah di sana. Saya tidak boleh, tidak terkejut bahawa itu akan membuang sesiapa. Ya, soalan saya hanya pada indeks daya hidup dan...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah, yeah.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Bagaimana anda mungkin melihat 2022 dan seterusnya pada metrik itu, memandangkan penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan setakat tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa saya bercakap tentang pelaburan awan. Kami melabur dalam awan, kerana kami tahu ia akan memberi kami faedah kos, keselamatan, kelebihan daya saing. Tetapi kami benar-benar melabur dalam awan untuk menyampaikan produk dan pertumbuhan baharu. Dan kami telah benar-benar menumpukan padanya sejak 12 hingga 18 bulan yang lalu. Kami bercakap tahun lepas bahawa kami telah mengembangkan sumber kami dalam keupayaan produk baharu. Dan kami fikir kami mula melihat leverage awan. Keupayaan kami untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran dan panduan kami adalah benar -- kami meningkatkan pelancaran NPI kami tahun lepas kepada 139, yang merupakan satu rekod.

Kami berada di 39 pada suku pertama, iaitu meningkat daripada 35. Jadi kami mempunyai lebih banyak produk di pasaran. Dan anda mempunyai pasukan komersial yang menjualnya. Jadi itulah sebabnya kami merasakan keyakinan untuk meningkatkan bimbingan ke hadapan sekurang-kurangnya untuk 2021. Saya tidak mahu masuk ke bimbingan 2022. Kami akan memasukkannya dalam rangka kerja jangka panjang kami, yang kami berhasrat untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini dan indeks daya hidup produk baharu akan menjadi pusat dan sangat penting kepada kami dalam cara kami mengembangkan perniagaan pada masa hadapan.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya ialah dari Shlomo Rosenbaum dengan Stifel.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Hai, Adam teruskan untuk Shlomo. Bolehkah anda bercakap sedikit lagi tentang kekuatan tuntutan pengangguran? Adakah ia daripada jumlah industri yang lebih baik di luar jangkaan atau adakah ia lebih berkaitan dengan lebih banyak jualan produk atau lebih banyak pelanggan? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami telah mengambil kesempatan daripada pasaran tuntutan pengangguran yang kukuh sepanjang tahun lepas dan mencari perhubungan pelanggan baharu. Jadi pasukan di luar sana masih menjual dan mengembangkan ruang kami. Dan saya rasa kami telah menyebut, kami telah meningkatkan sedikit bahagian kami kepada, kami percaya, satu daripada tiga tuntutan yang kami proses berbanding satu daripada lima mungkin pada 2020. Jadi ia hanyalah satu lagi bidang pertumbuhan yang kami fokuskan. Dan seperti yang kami turut membimbing, kami jelas menjangkakan hasil kami pada tahun 2021 akan turun secara berurutan pada suku kedua, ketiga dan keempat. Tetapi ini adalah perniagaan yang penting untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, memproses tuntutan pengangguran untuk syarikat. Ia memberi kami sumber pendapatan yang sangat bagus untuk jangka panjang. Kami biasanya menjual ini secara langganan dengan had jika anda melalui beberapa proses tuntutan, itulah sebabnya kami mempunyai hasil tambahan yang begitu kukuh dalam pasaran pengangguran yang tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Tetapi kami mempunyai penyelesaian yang sangat canggih yang beroperasi dengan baik di pasaran. Dan ingat, faedah kedua memproses tuntutan ini dan menjadikan ini sebagai perniagaan ialah memberikan kami akses kepada rekod yang boleh kami wangkan dalam pangkalan data TWN kami dalam perniagaan pengesahan kami.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Dan soalan anda seterusnya ialah daripada George Mihalos dengan Cowen.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Hai kawan-kawan. Terima kasih kerana menjawab soalan saya dan tahniah pada suku tahun dan prospek. Saya mahu memulakan gadai janji. Dan sekali lagi, jika kita melihat hasil pengesahan naik 100% lagi, itu lebih tinggi daripada yang anda lihat dalam pertumbuhan hasil USIS dan sebenarnya, pertumbuhan dalam EWS kekal konsisten pada 100%, walaupun semasa USIS volum dalam gadai janji telah turun. Bolehkah anda bercakap sedikit tentang penyahgandingan itu? Adakah ia semudah itu, rekod pertumbuhan yang kukuh atau ada sesuatu yang lain yang membolehkan anda mengatasi prestasi itu secara besar-besaran walaupun apabila volum turun sedikit di sebelah USIS?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu jika anda -- kami telah menunjukkan carta ini sebelum ini bahawa Workforce Solutions telah secara konsisten mengatasi semua pasaran tempat mereka beroperasi, termasuk pasaran gadai janji, dan lebih banyak lagi di USIS. Mereka hanya mempunyai lebih banyak tuil. Jadi mereka menggunakan tuas yang sama yang digunakan oleh USIS kami iaitu harga. Jadi, jika anda menaikkan harga dalam pasaran naik atau turun, anda akan memperoleh lebih banyak hasil. Produk baharu ialah produk di mana mereka hanya mempunyai lebih banyak peluang. Dan anda pernah mendengar kami bercakap sejak lepas, saya tidak tahu, empat hingga lima suku tentang peningkatan tumpuan mereka pada produk baharu. Perkara seperti -- mengikut sejarah, kami mempunyai satu laporan yang kami tawarkan dan kini kami menawarkan satu dengan lebih banyak sejarah mengenainya, 12 bulan, 24 bulan, 36 bulan. Dan bukannya mempunyai laporan yang kami lihat pada $25, kami mendapat mata harga pada $150 dan $200. Dan itu memberikan nilai sebenar kepada pemula gadai janji. Dan kami melancarkan produk untuk peminjam bersama.

Banyak gadai janji di Amerika mempunyai pasangan dwi teras, ditaja jamin -- menaja jamin gadai janji. Oleh itu, kami mempunyai penyelesaian baharu di sana. Dan bukannya memberitahu dua laporan $25, kami mempunyai penyelesaian $200. Kami mempunyai penyelesaian dan produk baharu sekarang yang menggalakkan lebih banyak tinjauan pendapat. Jadi, kami akan mempunyai penyelesaian di mana kami menjualnya pada titik harga yang lebih tinggi yang termasuk berbilang tinjauan pendapat. Jadi produk baharu adalah tuil sebenar untuk Penyelesaian Tenaga Kerja. Sudah tentu, rekod, kami telah bercakap beberapa kali dalam panggilan ini, menambah rekod mendorong kadar hit, kerana ingat, kami mendapat pertanyaan tentang gadai janji tersebut atau kad kredit atau pinjaman kereta tersebut, tetapi soalan anda adalah mengenai gadai janji. Kami menerima pertanyaan untuk keseluruhan pangkalan data, keseluruhan kumpulan pengguna. Dan saya berkata, kita hanya mempunyai 90 juta unik. Dan semasa kami mengembangkan pangkalan data itu, kadar hit tersebut meningkat secara automatik. Jadi rekod adalah bahagian yang sangat penting dalam keupayaan Penyelesaian Tenaga Kerja untuk mengatasi gadai janji dalam semua pasaran asasnya.

Terdapat juga sebahagian besar gadai janji yang masih kita tidak nampak. Kami hanya melihat -- saya rasa ia adalah 65% daripada gadai janji. Oleh itu, kami berada di pasaran bercakap dengan mereka yang tidak menjalankan perniagaan dengan Equifax, dan menggunakan stub gaji atau beberapa mekanisme lain untuk meluluskan elemen pendapatan dan pekerjaan bagi permohonan gadai janji untuk menggunakan penyelesaian kami. Pergerakan daripada pelanggan -- kami melihat ramai pelanggan kami, saya rasa, lebih satu pertiga yang mengakses data kami melalui web. Bermakna mereka sebenarnya memasukkan pemohon gadai janji, jadi nombor keselamatan, tarikh lahir, nama dan sebagainya terdapat banyak geseran di sana. Bermakna ia tidak berlaku dalam setiap permohonan gadai janji untuk pemula itu atau kami tidak mendapat beberapa tinjauan pendapat. Jadi pergi ke penyepaduan sistem-ke-sistem ialah sebahagian besar daripada strategi kami, dan kami meningkatkan penyepaduan sistem-ke-sistem tersebut setiap suku tahun. Kami mempunyai pasukan khusus yang bekerjasama dengan pemula gadai janji untuk mendapatkan penyepaduan sistem-ke-sistem baharu kepada mereka. Tuas lain ialah bilangan undian dalam permohonan gadai janji, dalam permohonan kredit.

Di sisi kredit, terdapat empat untuk membatalkan tinjauan pendapat dalam banyak permohonan gadai janji bagi fail kredit. Dari segi sejarah, terdapat lebih seperti satu hingga dua dalam data pendapatan dan pekerjaan. Kami melihat banyak data pemula yang lebih canggih dengan lebih kerap pada setiap permohonan gadai janji. Dan ingat, anda memikirkan beberapa elemen. Nombor satu, ia adalah transaksi tiket yang besar, $250,000, $300000, $400,000 atau lebih adalah pinjaman. Dan kedua ialah pemula gadai janji yang membelanjakan $4,000 hingga $5,000 dalam proses permohonan. Mereka ingin memastikan bahawa mereka meluangkan masa untuk pemohon yang boleh mereka tutup. Jadi bukan sahaja mengesahkan kredit mereka beberapa kali dalam proses, tetapi memastikan bahawa pemohon masih mengusahakan jumlah yang mereka perolehi sebagai sebahagian daripada proses permohonan, adalah satu lagi peluang besar.

Jadi hanya ada setengah dozen, tuil yang sangat kuat yang kesemuanya mempunyai pasukan yang berdedikasi padanya dan mereka telah melaksanakan dengan sangat kuat pada tuil tersebut. Satu lagi jenis makro utama, jika anda mahu, untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, hanyalah skala pangkalan data. Sekarang jika anda kembali pada krisis ekonomi terakhir kami pada '08, '09 atau pilih tahun anda, kembali tiga, empat, lima tahun lalu, pangkalan data kami di TWN mungkin telah mencapai kadar mencecah 30% atau 40%. Kini setelah kami melebihi 50%, ia menjadi aset data yang sangat berharga dan semua pelanggan kami tahu bahawa anda meningkatkan keputusan kredit pemohon jika anda menambah seseorang yang bekerja dan berapa banyak yang mereka peroleh pada fail kredit mereka. Itu mendorong kebolehramalan.

Oleh itu, apabila anda mempunyai pangkalan data yang hampir berada pada pemangkin atau titik infleksi melebihi 50%, kami fikir itu satu lagi faktor positif. Dan sudah tentu, kami mempunyai banyak peluang dan banyak kerja yang perlu dilakukan dalam Tenaga Kerja dan kami agak optimistik tentang kesan jangka panjang perniagaan kami yang paling pesat berkembang dengan margin dan kadar pertumbuhan hasil yang sangat meningkat kepada Equifax .

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Baik. Itu sangat komprehensif. Jadi sangat menghargai itu. Dan dengan pantas sekali, Mark, mungkin kembali kepada soalan Andrew di sisi FMS, peningkatan yang anda lihat dalam pemasaran untuk permintaan kad dan yang serupa, adakah terlalu awal untuk mengetahui sama ada kadar kejayaan atau kadar hit untuk bank adakah selaras dengan apa yang mereka lihat dari segi sejarah semasa mereka melancarkan program tersebut?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak akan mempunyai keterlihatan untuk itu. Tetapi apa yang saya akan beritahu anda perkara yang kami temui ialah semua kewangan kami -- ini adalah makro yang bermula sebelum COVID ialah semua aplikasi, semua penggunaan data, sama ada dalam perbankan, kad kredit, gadai janji, auto, pinjaman , syarikat telekomunikasi, semua pelanggan kami mahu menggunakan lebih banyak data. Dan mereka mahu menggunakan lebih banyak data yang berbeza dan alternatif, kerana ia meningkatkan kebolehramalan keputusan yang mereka buat, dan mari gunakan sumber. Dan itulah sebabnya anda melihat lebih banyak data alternatif digunakan. Kami fikir transformasi awan kami akan membezakan kami dan keupayaan untuk menempatkan data itu kepada -- dan juga memaparkan dan menyampaikan data tersebut kepada pelanggan kami. Dan sudah tentu TWN, kami telah bercakap lebih awal dalam perbualan ini dalam panggilan pagi ini tentang kuasa set data dalam keputusan kredit bersih yang bermakna seseorang bekerja, berapa banyak yang mereka peroleh, ditambah pada fail kredit dan data alternatif lain adalah sangat , sangat kuat.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Simon Clinch dengan Atlantic Equities.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Hai semua. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Saya hanya mahu, jika, jadi maaf, saya sebenarnya telah diketepikan daripada sambungan Internet saya semasa panggilan ini, dan saya tertanya-tanya jika anda boleh menyegarkan semula saya mengenai sasaran pertumbuhan untuk '21 untuk segmen yang anda bentangkan, sila.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Pasti, Simon. Kami juga sempat menghantar. Kami mendengar penggera kebakaran meningkat, tetapi tidak ada kebakaran. Jadi kami pergi untuk beberapa minit juga. Adakah anda mahu pergi sedikit mengenainya. Tetapi kadar pertumbuhan mengikut segmen yang kami bangkitkan sebelum ini. Ya, OK, pasti.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ya, ya, kerana itu digunakan dalam...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi kami menyatakan bahawa kami menjangkakan Penyelesaian Tenaga Kerja akan meningkat lebih 20%. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan USIS akan mencapai satu digit pertengahan hingga tinggi. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan antarabangsa akan meningkat dalam mata wang tetap satu digit tinggi dan kami menjangkakan GCS akan turun pada pertengahan digit tunggal dan juga kami menjangkakan GCS turun pada pertengahan digit tunggal pada suku kedua.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Okay, sangat membantu. Terima kasih. Jadi saya akan mengikuti hanya dari segi perniagaan antarabangsa. Maksud saya, ini jelas dengan apa yang berlaku melalui pandemik. Perbandingan adalah sangat mudah. Dan memandangkan jenis di mana kami menjangkakan rangka kerja yang anda sediakan untuk semacam pemulihan daripada wabak pada akhir tahun ini. Saya tertanya-tanya sama ada begitu sensitif pada pendapat anda jenis nombor satu digit yang tinggi itu, kerana pada pendapat saya, ia sepatutnya agak mudah dalam beberapa cara untuk memacu pertumbuhan yang jauh lebih tinggi untuk ini -- kepada segmen Antarabangsa . Saya hanya tertanya-tanya jika anda boleh memberikan sedikit warna pada itu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya akan berkata, Simon, kami mengharapkan pemulihan pasaran antarabangsa, tetapi saya fikir masih terdapat jumlah ketidakpastian yang agak baik dalam pasaran tersebut. Dan anda juga mengikutinya, tetapi pelancaran vaksin Kanada sangat perlahan. Dan mereka telah melakukan penguncian kembali ke pasaran lain. Jadi, pelancaran vaksin Australia adalah seperti sangat perlahan, tetapi tidak berlaku. Saya tidak pasti bila mereka akan mendapat pelancaran vaksin. Jadi di sana apabila jenis terkunci masih ada tekanan pada ekonomi itu. U.K., mereka mempunyai vaksin di luar sana, tetapi mereka masih mempunyai kes COVID yang tinggi. Jadi, kami mempunyai penutupan di U.K. di beberapa pasaran lain. Pasaran besar seperti Chile yang mereka gunakan, saya fikir, vaksin China yang ternyata tidak berkesan, jadi ia dilancarkan. Jadi mereka telah melaksanakan perintah berkurung.

Jadi saya fikir kita mengharapkan mereka pulih. Kami menjangkakan vaksin akan digunakan pada tahun 2021, tetapi saya fikir masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana. Dan dalam rangka kerja kami, kami melakukannya -- kami mengharapkan dan mengharapkan untuk melihat sedikit peningkatan. Dan anda lihat dalam jumlah kami, kami mempunyai beberapa pasaran yang menyesuaikan diri dengan COVID seperti yang dilakukan oleh A.S.. Saya rasa sesetengah pasaran antarabangsa mengambil masa yang lebih lama untuk menyesuaikan diri, bermakna A.S. dalam sesetengah pasaran seperti kereta dan lain-lain pada suku kedua dan ketiga tahun lepas memikirkan cara menjual kereta secara maya dan perkara lain. Perkara itu berlaku dengan lebih perlahan dari perspektif kami di pasaran antarabangsa, tetapi anda mula melihatnya. Kanada mempunyai suku yang sangat kuat untuk kami pada suku pertama, Australia juga begitu, walaupun sekatan COVID ini. Jadi, kami menjangkakan antarabangsa akan bertambah baik, tetapi saya akan katakan bahawa kami sedang menontonnya, kerana masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan ingat, suku keempat '20 kami di peringkat antarabangsa adalah OK. Kami berkembang pada suku keempat '20, betul, jadi.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, sudah tentu, OK. Saya hanya tertanya-tanya jika saya boleh mendapatkan susulan yang cepat juga. Dan mungkin yang ini lagi untuk awak, John. Cuma, apabila saya berfikir tentang tolakan dan tarikan untuk margin USIS pada masa hadapan kerana saya tahu anda tidak memecahkan kos peralihan teknologi mengikut suku tahun, tetapi apabila saya memikirkan tentang margin tambahan asas perniagaan ini, maksud saya, bolehkah anda memberi saya warna sedikit tentang bagaimana untuk berfikir tentang itu? Dan kemudian lapisan di atas potensi pencairan daripada pemerolehan kepada margin dan bagaimana kita harus memikirkannya selepas kita melangkah melebihi tahun seperti itu selepas tawaran tersebut?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi kami memberikan beberapa perspektif tepat pada USIS suku ini. Kami menunjukkan jenis pergerakan negatif dalam margin mereka meningkat dua pertiga didorong oleh transformasi teknologi jadi untuk memberi anda beberapa perspektif. Dan kemudian apa yang kami katakan adalah untuk jangka panjang, kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin didorong oleh fakta bahawa kami akan memacu manfaat kos yang besar yang berkaitan dengan transformasi teknologi. Tetapi kita tidak akan mula melihat manfaat tersebut berlaku sehingga lewat '21 dan kemudian benar-benar bermula dengan sungguh-sungguh pada tahun 2022. Oleh itu, apabila kita berfikir tentang pergerakan dalam margin, pemacu margin jelas akan apabila perbelanjaan transformasi teknologi mula menurun semasa anda melalui '21 dan ke '22 benar-benar bergerak ke '22. Dan kemudian apabila kami mula mendapat penjimatan yang berkaitan dengan penyahtauliahan yang akan berlaku apabila transformasi teknologi selesai dan itu tidak benar-benar mula mempunyai penjimatan bersih penyahtauliahan lebih daripada kos awan sehingga lewat pada '21 dan kemudian jelas mempercepatkan pada '22 .

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Baik. Dan begitu juga kos tambahan daripada pemerolehan yang telah anda buat benar-benar akan menjadi minimum.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Jadi, kami menjangkakan pemerolehan yang kami buat akan beralih ke margin jenis USIS dalam tempoh masa yang munasabah, bukan. Jadi, sudah tentu bukan pada tahun pertama, tetapi apabila kami melangkah ke tahun dua dan sudah tentu tahun tiga, kami menjangkakan mereka akan memberikan margin seperti perniagaan yang lain.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Dan pengambilalihan semuanya meningkat kepada -- secara amnya kadar pertumbuhan hasil kami dalam setiap perniagaan, contohnya, Kount, kami sangat teruja dengan ruang yang mereka mainkan, dan pertumbuhan sejarah mereka serta peluang dengan sinergi antara USIS dan Kount pada kedua-dua baris teratas dan beberapa sinergi kos.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, faham. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah daripada Andrew Jeffrey dengan Truist Securities.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Menghargai anda mengambil soalan. Saya tahu panggilan itu agak lama. Hanya tahap yang sangat tinggi, Mark. Perkara yang saya ingin cuba fahami jika anda boleh membantu adalah secara ringkas sahaja, sejauh mana anda fikir kekuatan bukan gadai janji anda khususnya didorong oleh sekelip mata dan berkongsi keuntungan. Jelas sekali terdapat tempoh masa sejak beberapa tahun kebelakangan ini di mana Equifax tertumpu secara dalaman dan anda jelas betul-betul berada di kapal dan mempercepatkan NPI dan membuat apa yang nampaknya, peralihan awan yang sangat berkesan. Adakah kita melihat normalisasi dalam perkongsian? Berapa banyak daripada itu memainkan peranan dalam pertumbuhan, bukan gadai janji dan gadai janji yang penting secara meluas?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir kami cuba menjelaskan dengan jelas dan kami menggunakan frasa ini tahun lepas untuk, saya fikir, semua empat suku tahun lepas yang kami rasakan berdasarkan kemenangan USIS dan Sid Singh serta pasukannya mendarat di pasaran AS di ruang USIS yang kami berdaya saing dan kami menang di pasaran. Kami telah bercakap tentang saluran urus niaga. Kami berkongsi beberapa metrik yang sebelum ini dalam panggilan yang meningkat 30%. Dan jadi apakah faktor di sana. Tidak dinafikan, kami mendapat tekanan pada 2018 dan 2019 selepas acara siber secara kompetitif. Kami berada di dalam kotak penalti dengan ramai pelanggan. Kami mengambil sedikit masa untuk keluar daripada itu, bermakna sehingga penghujung tahun 2019. Dan pada tahun 2020 kami berada pada apa yang saya akan cirikan pada suku pertama jenis pijakan kompetitif biasa dan kemudian COVID melanda, yang mencipta beberapa cabaran keterlihatan mungkin untuk anda , tetapi dalam jangka masa itu, kami menyimpan dialog yang konsisten dengan anda bahawa USIS menang dan berdaya saing di pasaran.

Jadi anda telah mendapat bahawa iklan, acara pasca siber jelas di belakang kami. Kami berada di landasan yang kukuh secara komersial. Kami fikir kami mendapat kelebihan secara komersial dengan transformasi awan. Apabila difikirkan, ia sebenarnya agak logik. Jika anda seorang pemimpin komersial dan anda sedang bercakap dengan salah seorang pelanggan anda dan katakan, hey, Equifax baru sahaja melabur $1.5 bilion dalam teknologi kami untuk menyokong anda yang mencipta dialog yang sangat positif. Dan kemudian anda menambah padanya aset data terbeza Equifax bahawa kami mempunyai aset data, pesaing kami tidak yang kami fikir membantu kami secara komersial. Dan anda boleh memimpin dengan TWN jelas yang anda tahu USIS menjual di pasaran untuk kami sebagai satu pasukan komersial. Mereka menjual kepada semua pelanggan kewangan kami. Dan kemudian tambahkannya NTT, kami, IXI, dan DataX kami supaya kami fikir itu menguntungkan kami. Memanfaatkan awan untuk produk baharu ia jelas berlaku.

USIS ialah, seluruh perniagaan melancarkan produk berasaskan awan baharu ini yang kami fikir memberi kami keupayaan untuk membawa penyelesaian baharu untuk memacu hasil tambahan dengan pelanggan kami dalam ruang gadai janji dan bukan gadai janji, yang agak positif . Jadi kami fikir ada banyak momentum, masih ada lagi yang perlu dilakukan, tetapi pasukan benar-benar fokus. Saya rasa perkara terakhir yang saya bangkitkan ialah, kami membawa masuk, bukan lagi seorang pemimpin dua tahun lalu, Sid Singh, tetapi dia menggunakan 2019 untuk membina semula perniagaan dan pasukan dan terus menambah 2020. Mereka mencapai kejayaan langkah. Kami menghargai pasukan. Kami telah mendapat Ketua Pegawai Hasil baharu. Kami mempunyai Sid yang merupakan seorang pemimpin yang sangat berorientasikan komersial. Saya fikir ia telah membida USIS juga dalam cara mereka beroperasi di pasaran.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Okay, itu berguna. Dan kemudian mungkin untuk John dengan cepat apa-apa jenis item pemasaan luar biasa yang patut kita fikirkan. John, maksud saya, cuma, nampaknya gadai janji EWS bertahan dengan sangat baik kerana pasaran gadai janji semakin lemah, adakah terdapat apa-apa jenis pemasaan ini sebagai pertumbuhan anda berbanding pasaran secara keseluruhan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Masa yang anda akan sedar yang saya pasti anda sedar, kerana ia berlaku setiap tahun, betul, dalam EWS dan Perkhidmatan Majikan. Hasil Perkhidmatan Majikan adalah paling kukuh pada suku pertama dengan ketara, kerana beberapa perkhidmatan yang mereka sediakan berpendapat W-2, fikir analitik tenaga kerja berkaitan secara langsung dengan pemfailan cukai. Dan oleh kerana itu, hasil mereka jauh lebih tinggi dalam segmen tersebut pada suku pertama. Dan dalam tempoh itu jelas margin sangat kuat dalam perniagaan tersebut. Jadi anda melihat margin yang lebih kukuh dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan ia juga jelas memberi manfaat kepada Equifax pada suku pertama.

Dan secara amnya, terdapat aliran negatif secara berurutan memasuki suku kedua atas sebab itu. Perkara lain yang hanya berkaitan dengan masa yang berkaitan dengan Equifax ialah kenaikan gaji tahunan kami, kenaikan merit kami secara amnya agak seragam pada 1 April. Jadi anda cenderung untuk melihat peningkatan kos berlaku dalam syarikat pada suku kedua dan itu menurunkan margin, OK. Jadi itu adalah dua perkara yang hanya berkaitan dengan masa, tetapi selain daripada itu, tidak kita -- saya rasa kita hanya -- apa yang kita lihat dalam EWS dan benar-benar merentas perniagaan hanyalah pelaksanaan yang baik.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Menghargainya. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari George Tong dengan Goldman Sachs.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Hai. Terima kasih. Selamat Pagi. Panduan anda untuk pertumbuhan hasil teras 2021 telah disemak secara menaik daripada 10.5% sebelum ini kepada 16% pada titik tengah. Kira-kira, berapa banyak peningkatan dalam pertumbuhan hasil teras yang dianggarkan datang daripada bukan gadai janji berbanding prestasi luar dalam pasaran gadai janji?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ingat, kami telah mengambil panduan gadai janji kami. Jadi anda harus memikirkan tentang itu. Itu jelas memberi kesan negatif terhadapnya. Dan keseluruhan offset adalah daripada bukan gadai janji sebab itu kami menaikkannya. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, George, kami berpendirian agak konsisten betul bahawa semasa kami mengharungi '21, anda akan melihat peningkatan sumbangan kepada pertumbuhan hasil teras daripada bukan gadai janji berbanding gadai janji. Jelas sekali, pada suku pertama, kami melihat prestasi yang sangat baik berbanding pasaran gadai janji di seluruh EWS serta USIS. Dan kami menyatakan, saya fikir dalam jawapan awal kepada soalan anda bahawa, walaupun pasaran gadai janji akan menjadi lebih lemah sebanyak 3 mata pada tahun ini, kami masih akan berkembang lebih cepat daripada 10%. Oleh itu, kita akan melihat prestasi yang lebih baik, prestasi yang lebih baik berbanding pasaran daripada yang telah dibimbing sebelum ini. Oleh itu, terdapat beberapa manfaat kepada pertumbuhan hasil teras daripada prestasi yang lebih baik dalam pasaran gadai janji, tetapi jelas sekali anda juga melihat sumbangan besar sekarang yang mula berlaku semasa anda bergerak melalui '21 daripada pasaran bukan gadai janji.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

faham. Sangat membantu. Dan kedua, Equifax masih belum memulihkan rangka kerja kewangan jangka panjangnya. Apakah yang anda perlu lihat dalam perniagaan sebelum anda berasa selesa untuk mengembalikan sasaran jangka panjang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. George, kami bercakap dengan anda sebelum ini dan saya jelas dalam perbincangan pagi ini bahawa kami berhasrat untuk melaksanakannya pada tahun 2021. Kami berkata pada bulan Februari dan ulasan yang sama kepada anda sekarang ialah kami ingin melihat beberapa lebih suku, beberapa bulan lagi mungkin pemulihan COVID. Perkara masih, tidak menentu adalah perkataan yang salah, tetapi masih berkembang. Pasaran gadai janji dari hanya, saya tidak tahu, kurang daripada 90 hari yang lalu -- telah melembut dan sudah tentu pemulihan COVID, saya akan katakan, lebih kuat daripada yang kita jangkakan dalam 60 hari terakhir dalam bahagian bukan gadai janji. Jadi kami mahu melihat beberapa bulan lagi, tetapi kami tahu apa yang kami mahu lakukan, kami bersedia untuk melakukannya. Mudah-mudahan kami telah memberi anda banyak petunjuk tentang cara ia akan dirangka dan kami berhasrat untuk melaksanakannya secara serentak dengan kemungkinan Hari Pelabur pada -- sebelum akhir tahun pada tahun 2021.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Sangat membantu. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Jeff Mueler dengan Baird.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Yeah. Terima kasih. Soalan saya adalah pada Slaid 9 dan carta tengah pertumbuhan gadai janji teras EWS, ia adalah 99% dan saya fikir anda mempunyai 9% rekod pertumbuhan. Jadi ia adalah 90% pertumbuhan bekas rekod teras, pertumbuhan gadai janji dalam Perkhidmatan Pengesahan. Jika saya melihat kembali ke tahun 2020, ia juga mempunyai peningkatan besar-besaran 80% mungkin tinggi tahun 60-an atau 70 bekas rekod pertumbuhan. Ia pernah berada dalam julat ini, saya rasa, 11% hingga 20% dan mungkin separuh atau lebih separuh daripada itu adalah rekod. Jadi terdapat sumbangan yang lebih besar bermula pada 2020 daripada sektor bekas rekod tersebut. Dan Tandakan anda telah mengulangi beberapa kali semua faktor yang terlibat dalam perkara itu. Saya tidak memerlukan anda mengulanginya. Tetapi apa yang sangat berbeza tentang 2020 dan memasuki 2021 dari segi, seperti saya tidak tahu sama ada ia adalah infleksi, jika ia adalah transformasi teknologi seperti jika ia adalah faktor tertentu, cuma apa yang berbeza tentang 2020 dan 2021 dalam hal itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa ada beberapa perkara di sana, Jeff. Dan kami telah berkata kepada anda dan orang lain berulang kali, terdapat tahap titik perubahan apabila anda berada di utara 50% jenis kadar hit, kami fikir ia menjadi aset yang lebih berharga dalam banyak kes lain. Bukan hanya menggunakan contoh saya, 10 tahun dahulu semasa saya di GE Capital, kami tidak menggunakan aset data, kerana kadar hit adalah, saya tidak tahu, 25%. Adalah tidak masuk akal untuk memasukkannya ke dalam aliran kerja anda apabila anda hanya boleh mencecah satu daripada empat pelanggan sekarang yang berusia lebih 50 tahun. Kami percaya terdapat unsur infleksi di sana. Kami juga percaya transformasi awan adalah masalah besar. Dan itu merentasi Equifax, tetapi Tenaga Kerja mendapat manfaat daripada itu.

Contohnya, menelan jumlah rekod, tetapi lebih kompleks lagi ialah menelan jumlah majikan yang kini kami ada dalam set data. Jika anda kembali 18 bulan yang lalu, kami mungkin mempunyai 150,000 majikan atau 200,000 lebih seperti itu dan kini kami mempunyai lebih 1 juta syarikat yang menyumbang set data. Kami tidak boleh melakukannya tanpa awan. Ingat, apabila kami mendapat rekod data tersebut, ia biasanya dalam format yang berbeza dan keupayaan awan anda membolehkan anda menormalkannya dan kemudian meletakkannya dalam format yang boleh anda bawakan kepada pelanggan anda. Kemudian, saya tidak akan menggunakan semua tuil lain yang dimiliki oleh Tenaga Kerja. Tetapi mereka agak luas dan luas dan dengan skala perniagaan, bermakna infrastruktur yang kami ada, orang ramai, kami mempunyai sumber untuk melabur dalam pasukan yang benar-benar berdedikasi. Saya tidak bermaksud untuk mengulangi perkara ini, tetapi kami mempunyai pasukan khusus yang memberi tumpuan kepada rekod, tempoh. Itu sukar dilakukan dan ini adalah pasukan berbilang orang.

Kami mempunyai pasukan berdedikasi yang menumpukan pada bekerja dengan pelanggan gadai janji kami mengenai penyepaduan sistem-ke-sistem. Itu sahaja yang mereka lakukan pada faedah. Kami mempunyai pasukan lain yang memberi tumpuan untuk meyakinkan pemula gadai janji yang tidak menjalankan perniagaan untuk meneruskan perkara ini. Skala perniagaan kami hampir menjadi roda tenaga yang membolehkan kami melabur dalam perniagaan. Jadi, saya rasa ada semua -- hanya naik semula, apakah makro yang lebih besar? Ini, saya akan katakan, titik lenggok berada di utara 50 dan transformasi awan bertahan. Dan jika anda mengikuti kami untuk masa yang lama, anda tahu bahawa di hadapan produk baharu, anda tidak mendengar banyak Penyelesaian Tenaga Kerja pada 2015, '16, '17, '18, '19 tentang produk baharu.

Kini dengan awan, kami benar-benar boleh memanfaatkan aset data ini dan anda tahu kuasa menghasilkan cara baharu untuk mengewangkan aset data yang telah anda bayar, bermakna melakukan penyelesaian pinjaman atau gadai janji. Penyelesaian gadai janji yang membolehkan pemula gadai janji mempunyai berbilang kumpulan. Penyelesaian gadai janji yang mempunyai sejarah 36 bulan di dalamnya pada titik harga yang lebih tinggi itu semua adalah peluang yang kami mula gunakan pada tahun 2020 apabila kami mempunyai Awan EFX yang benar-benar menguasai Workforce dan seluruh Equifax. Itu adalah jenis penyelesaian yang anda patut lihat. Dan seperti yang anda ketahui, teras kepada strategi EFX2023 kami benar-benar memanfaatkan awan di sekitar inovasi dan produk baharu, dan kami teruja dengan kemajuan kami di sini. Tetapi kami berada di peringkat awal mengenai perkara ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan Jeff hanya sebahagian daripadanya, hanya menembusi, betul, kita telah bercakap tentang tiga tahun yang lalu, untuk setiap empat kumpulan kredit terdapat satu atau kurang daripada satu kumpulan majikan, betul, kumpulan pengesahan. Sekarang untuk setiap dua, terdapat lebih daripada satu, betul. Jadi tahap penembusan meningkat secara mendadak dalam tempoh masa yang anda nyatakan yang secara ketara menambah pertumbuhan, betul. Dan kemudian anda juga tahu dengan jelas dalam tempoh manfaat pasaran yang sangat pesat berkembang semua varian bertambah baik. Jadi kami pastinya akan mendapat manfaat di seluruh perniagaan dengan hakikat bahawa pasaran adalah begitu besar, betul, tetapi -- dan berkembang dengan lebih pantas tahun ini, tetapi peningkatan dalam penembusan adalah pemacu yang besar dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

faham. Bermanfaat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda yang seterusnya ialah daripada Kevin McVeigh dengan Credit Suisse.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Kevin.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Hebat. Terima kasih banyak-banyak. Hei, apa khabar? Hei, Mark atau John, bolehkah anda memberi kami rasa baru sahaja memandangkan inovasi produk baharu, bagaimana kami memikirkan jika ini lebih daripada perspektif skrip jangka panjang berbanding urus niaga. Biasanya sudah menjadi sejarah bahawa ini lebih berorientasikan transaksi. Memandangkan anjakan awan tambahan, nampaknya anda akan menjadi lebih tertanam dalam pelanggan anda, anda memperkenalkan lebih banyak produk yang menjadi lebih pemantauan. Jadi, bagaimana pendapat anda tentang langganan berbanding pertumbuhan urus niaga mungkin dari segi sejarah dan di manakah ia boleh berlaku dalam jangka panjang perniagaan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, saya fikir perniagaan kami terus tertumpu pada transaksi dan berkemungkinan akan berterusan. Tetapi semakin anda melihat minimum dalam kontrak kami, tetapi biasanya bukan langganan. Kami mempunyai beberapa produk yang merupakan langganan, seperti yang anda katakan perkhidmatan pemantauan cenderung kelihatan lebih seperti langganan, tetapi sebahagian besar penjanaan hasil kami terus didorong oleh urus niaga dan kami telah mendapat manfaat daripadanya dengan ketara sejak beberapa tahun yang lalu. Perniagaan adalah tempat yang anda boleh -- di mana anda melihat lebih banyak perkara yang kelihatan seperti langganan sudah tentu merupakan perniagaan tuntutan insurans pengangguran. Anda melihat perkara yang kelihatan seperti langganan dengan minimum -- dengan had volum di dalamnya. Jadi kami mempunyai perniagaan yang berstruktur seperti itu dan kami mempunyai beberapa perniagaan yang agak lebih memfokuskan perisian di mana anda melihat lebih banyak langganan, tetapi secara amnya kami masih banyak berasaskan transaksi dan itu mungkin akan berterusan.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Ia membantu. Dan kemudian bolehkah anda mengingatkan kami, jika anda berfikir tentang kumpulan rekod dalam EWS, saya tahu bahawa sasarannya, seperti yang saya ingat, adalah kira-kira $158 juta. Tetapi jika anda berfikir tentang sumber pendapatan alternatif, perkara seperti itu, apakah jumlah pasaran yang boleh ditangani yang anda fikir berpotensi di luar sana berdasarkan keupayaan yang anda miliki hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Anda bercakap tentang gaji bukan ladang, terdapat banyak landasan di sana. Dan seperti yang anda ketahui, banyak nilai ekonomi semasa kami mengembangkan pangkalan data dalam senarai gaji bukan ladang tradisional atau pendapatan W-2. 1099 adalah pasaran yang sangat besar. Saya rasa 30 juta atau 40 juta orang yang mempunyai 1099 jenis pendapatan. Itulah ruang yang kami tambahkan rekod data. Kami tidak bercakap tentang itu, kerana ia bukan dalam jumlah $90 juta atau $150 juta kami. Satu lagi set data yang kami mula tambah dan kami mempunyai beberapa rekod sekarang ialah pendapatan pesara. Saya rasa terdapat 20 juta atau 30 juta pesara manfaat tertakrif di Amerika Syarikat yang menerima cek pencen bulanan sama ada di peringkat persekutuan negeri atau korporat. Mereka memohon produk kredit. Jadi itulah set data lain yang kami kejar di luar sana. Ia hanya kembali kepada kuasa skala perniagaan kami. Kami mempunyai hubungan itu.

Contohnya, syarikat tempat kami mengumpulkan pekerja aktif mereka -- kebanyakan syarikat tersebut turut memproses pendapatan pesara mereka. Jadi ini adalah peluang untuk kami membawa pendapatan itu ke dalam set data kami. Perkara yang sama dengan pemproses gaji, yang menghasilkan pendapatan W-2 terutamanya. Mereka juga dalam beberapa kes akan mempunyai 1099 pendapatan. Jadi ini satu lagi cara untuk kita membinanya. Jadi kami mempunyai tumpuan yang sangat jelas bukan sahaja membina W-2 tetapi melampaui itu. Tumpuan lain yang berada di peringkat awal sebenarnya hanyalah mendapatkan data tentang seseorang yang log masuk atau mendaftar masuk dan menyemak janji temu mereka, sama ada pekerja restoran yang log masuk ke perisian mereka yang mereka gunakan untuk beroperasi di restoran. Mereka mendapat aset data yang kita mungkin tidak tahu berapa banyak yang mereka peroleh atau tahu mereka berfungsi. Jadi ia adalah satu lagi elemen data. Jadi kami mempunyai tumpuan yang luas di sana sekitar melangkaui W-2.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Terima kasih banyak - banyak.

Operator

Dan soalan terakhir kami ialah daripada Gary Bisbee dengan Bank of America Securities.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Menghargai anda bertahan cukup lama untuk menjawab soalan. Hanya satu pada pecutan bukan gadai janji yang mengagumkan di seluruh perniagaan. Apabila saya melihat USIS, khususnya, saya tidak fikir ia berkembang secara bermakna dalam beberapa tahun. Dan jika saya mendengar anda betul, sebelum pengambilalihan, ia adalah hampir 11% pertumbuhan tahun ke tahun pada suku tersebut. Adakah munasabah untuk menganggap sebahagian yang baik daripada itu adalah kompaun yang mudah pada bulan Mac atau adakah momentum yang lebih banyak ini telah benar-benar meningkat? Dan jika ya, apakah satu atau dua pemacu utama peningkatan berurutan dalam pertumbuhan bukan gadai janji di USIS? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Gary, anda tahu ini dan ingatlah bahawa USIS mempunyai suku yang baik pada suku pertama tahun lepas. Saya fikir ia meningkat 3.5%.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ia sememangnya -- ia adalah satu digit yang rendah.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Sesuatu seperti itu pada suku pertama tahun lalu dan wabak COVID benar-benar tidak melanda mereka atau kami sehingga dua minggu terakhir bulan Mac. Dan 3.5% itu adalah -- dalam tempoh dua minggu pada bulan Mac, yang benar-benar terjejas dengan ketara. Jadi, kami berasa agak gembira tentang kemajuan yang kami ada sepanjang tahun 2020 yang benar-benar dicapai oleh pasukan. Anda mempunyai banyak faktor di sana. Kami telah membincangkannya secara beramai-ramai dalam panggilan mengenai tumpuan komersial oleh pasukan. Kami fikir itu benar. Kami fikir mereka sudah mendapat manfaat daripada transformasi awan secara kompetitif, bermakna ingin menjalankan perniagaan dengan Equifax, kerana kami mempunyai infrastruktur teknologi yang berbeza daripada pesaing kami. Jadi itu adalah positif untuk mereka, sama ada ia berkongsi.

Anda boleh memikirkan faktor lain seperti NPI. Itu, peringatan, kami sedang membina NPI pada 2018 dan 2019. Kami benar-benar tidak dapat menjualnya, kerana kami berada dalam kotak penalti. Kami mula menjualnya pada tahun 2020, tetapi itu benar-benar memberi manfaat kepada mereka dan kami terus mempercepatkan pelancaran NPI kami. Jadi, saya rasa itu satu faedah kepada perniagaan. Dan kemudian ada unsur pemulihan COVID. Saya rasa kami jelas bahawa pada bulan Mac dan April, kami telah melihat beberapa menegak mereka bergerak ke belakang jauh lebih kuat daripada mereka pada awal suku dan pastinya lebih kuat daripada mereka pada tahun 2020. Jadi, saya fikir itu juga sebahagian daripadanya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Jadi, adakah selamat untuk mengatakan bahawa elemen fungsi langkah pertumbuhan yang kelihatan lebih baik secara dramatik lebih berkaitan dengan kemajuan anda, tetapi kesan COVID sepanjang tahun lepas mengimbanginya atau kami tidak dapat melihat ia melalui kerana itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Betul. Saya fikir adalah adil bahawa persekitaran COVID sepadan dengan prestasi mereka, itulah sebabnya setiap suku tahun kami bercakap tentang saluran urus niaga mereka untuk sekurang-kurangnya memberi anda metrik yang kami lihat tentang rupa aktiviti komersial mereka.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan saya rasa seperti yang Mark sebutkan dalam panggilan itu, betul, ia menjadi lebih baik setiap bulan. Jadi, bulan Mac sememangnya bulan yang paling kuat daripada ketiga-tiganya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Baiklah. Nampaknya tiada soalan lagi pada masa ini. Encik Hare, saya ingin mengembalikan persidangan itu kepada anda untuk sebarang ucapan tambahan atau penutup.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih kepada semua orang kerana berminat dengan Equifax dan menyertai kami hari ini. Ini menyimpulkan panggilan pendapatan suku pertama kami. Kami tidak sabar-sabar untuk menyertai anda pada musim panas ini untuk menyemak keputusan suku kedua kami.

Operator

[Ucapan Penutup Operator]

Tempoh: 128 minit

Hubungi peserta:

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Lebih banyak analisis EFX

Semua transkrip panggilan pendapatan

Logo AlphaStreet

.40 sesaham. Andaian tambahan yang disertakan dalam panduan 2021 disediakan -- akan disediakan dalam dek slaid pendapatan 1S '21 yang akan disiarkan lewat pagi ini.

Slaid 14 memberikan pandangan Equifax jumlah dan pertumbuhan hasil teras dari 2019 hingga 2021. Pertumbuhan hasil teras tidak termasuk kesan pergerakan dalam pasaran gadai janji ke atas hasil Equifax serta kesan perubahan dalam perniagaan tuntutan UC kami dalam perniagaan Perkhidmatan Majikan EWS kami , dan juga hasil kredit pengekalan pekerja daripada perniagaan HIREtech kami yang baru diperolehi. Kredit pengekalan pekerja ialah insentif kerajaan AS yang khusus untuk syarikat mengekalkan pekerja mereka sebagai tindak balas kepada COVID-19 dan hasil yang berkaitan tidak dijangka berterusan sehingga 2022. Data yang ditunjukkan untuk 2S '21 dan tahun penuh 2021 mencerminkan titik tengah julat panduan yang kami disediakan. Pada 1S '21, kami menyampaikan pertumbuhan hasil teras yang sangat kukuh sebanyak 20% dan menjangkakan untuk terus memberikan pertumbuhan hasil teras yang kukuh pada S2 '21 sebanyak kira-kira 20%, dan 16% untuk semua tahun 2021. Prestasi yang sangat kukuh ini, kami percaya, meletakkan kami dengan baik memasuki tahun 2022 dan seterusnya.

Dan sekarang saya ingin menyerahkannya kembali kepada Mark.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih, John. Beralih kepada Slaid 15, ini menyerlahkan tumpuan berterusan kami pada inovasi produk baharu, yang merupakan komponen penting dalam bab pertumbuhan kami yang seterusnya sambil kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi dalam produk dan pertumbuhan baharu. Kami terus memberi tumpuan untuk mengubah Equifax menjadi organisasi yang diterajui produk, memanfaatkan Data dan Teknologi Asli Awan Equifax terbaik dalam kelas kami untuk memacu pertumbuhan barisan teratas. Pada suku pertama, kami menyampaikan 39 produk baharu, meningkat daripada 35 produk yang kami hantar tahun lepas. Kami digalakkan oleh prestasi kukuh yang berterusan ini, terutamanya berikutan rekod 135 produk baharu yang kami hantar tahun lepas.

Kami ingin menyerlahkan beberapa produk baharu ini, yang kami jangka akan memacu hasil pada '21 dan seterusnya. Pertama, Skor Insight untuk kad kredit yang dilancarkan oleh USIS menyediakan industri kad kredit dengan skor risiko kredit khusus yang dibuat menggunakan data kredit dan alternatif yang meramalkan kemungkinan pengguna menjadi 90 hari lewat tempoh atau lebih dalam tempoh 24 bulan dari permulaan. USIS juga melancarkan suite produk penilaian risiko penyewa hartanah komersil baharu, yang menyediakan analitik data masa nyata dan tidak dapat ditandingi serta penilaian risiko atau bangunan penyewa dalam kekuatan portfolio yang disampaikan melalui aplikasi Ignite Marketplace interaktif atau sebagai laporan yang berdiri sendiri. Dan Workforce Solutions terus mengembangkan rangkaian produknya yang tertumpu pada menegak kerajaan.

Penyelesaian kerajaan mereka yang dipertingkatkan, produk Pengesahan Perkhidmatan Sosial memberikan keupayaan kepada pelanggan untuk memilih tempoh sejarah pekerjaan yang diingini dengan pilihan antara tiga bulan, enam bulan, satu tahun atau tiga tahun atau sejarah pekerjaan penuh. Produk ini membantu agensi kerajaan dengan cepat dan cekap mentadbir secara persekutuan -- makanan tambahan persekutuan -- pemakanan tambahan, insurans kesihatan kanak-kanak, medicaid, faedah Medicare, banyak sokongan kanak-kanak dan memastikan integriti program.

Pada suku pertama, lebih dua pertiga daripada produk baharu kami yang dilancarkan atau dalam pembangunan memanfaatkan platform produk global berasaskan awan Equifax baharu kami. Ini membolehkan sinergi dan kecekapan yang ketara dalam cara kami membina produk baharu, kelajuan kami untuk membawa produk ke pasaran dan keupayaan kami untuk memindahkan produk baharu dengan mudah ke pasaran global kami. Platform Luminate berasaskan awan baharu kami untuk pengurusan penipuan ialah contoh hebat yang dilancarkan di Kanada dan A.S. secara serentak dan akan dilancarkan tidak lama lagi di United Kingdom, Australia dan India. Ini akan mengambil masa yang lebih lama dan lebih mahal dalam persekitaran warisan. Kami juga sedang melancarkan platform Interconnect dan Ignite berasaskan awan Equifax kami untuk pemasaran dan risiko serta membuat keputusan dan produk pengurusan di seluruh Amerika Latin, Eropah, Kanada serta Amerika Syarikat.

Seperti yang kami bincangkan mengenai panggilan kami pada bulan Februari, kami menumpukan pada memanfaatkan keupayaan awan baharu kami untuk meningkatkan pelancaran NPI dan pertumbuhan hasil produk baharu pada '21 dan seterusnya. Sebagai peringatan, hasil NPI kami ditakrifkan sebagai hasil yang dihantar oleh produk baharu yang dilancarkan sepanjang tiga tahun lalu dan indeks kecergasan kami ditakrifkan sebagai peratusan hasil tahun semasa yang dihantar oleh hasil NPI. Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami telah meningkatkan panduan indeks kecergasan 2021 kami daripada 7% sebanyak 100 mata asas kepada 8% seperti yang anda lihat dari sebelah kiri slaid adalah peningkatan yang ketara daripada kira-kira 500 mata asas pada tahun 2020. NPI adalah keutamaan besar bagi saya dan pasukan kerana kami memanfaatkan Awan Equifax untuk inovasi, produk baharu dan pertumbuhan.

Beralih kepada Slaid 16, M&A memainkan peranan penting dalam strategi pertumbuhan kami dan akan menjadi pusat kepada rangka kerja pertumbuhan jangka panjang kami. Pasukan kami memberi tumpuan untuk membina saluran paip aktif sasaran bolt-on yang akan meluaskan dan mengukuhkan Equifax. Strategi M&A kami tertumpu pada pemerolehan syarikat akretif dan strategik yang menambah aset data unik, keupayaan baharu, memberikan pengembangan kepada identiti dan penipuan atau mengembangkan jejak geografi kami. Pada suku pertama, kami menutup lima pemerolehan berjumlah 6 juta merentasi bidang tumpuan strategik identiti dan penipuan, Penyelesaian Tenaga Kerja, data terbuka dan PKS.

Kami telah membincangkan tiga daripada transaksi ini dengan anda pada bulan Februari iaitu pemerolehan Kount, AccountScore dan Creditworks. Seperti yang baru saya bincangkan sebelum ini, kami teruja untuk mengembangkan peluang yang kami lihat daripada gabungan Kount dan Equifax dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat. Pada bulan Mac, kami telah menutup dua transaksi bolt-on Workforce Solutions HIREtech dan i2verify, yang akan meluaskan dan mengukuhkan lagi perniagaan Penyelesaian Tenaga Kerja kami. HIREtech ialah syarikat yang berpangkalan di Houston yang menyediakan perkhidmatan kredit cukai berkaitan pekerja serta perkhidmatan pengesahan. HIREtech juga mempunyai hubungan saluran yang unik untuk menyediakan perkhidmatan ini melalui penyedia senarai gaji, firma perunding dan firma CPA.

I2verify ialah syarikat yang berpangkalan di Newburyport Massachusetts yang menyediakan pengesahan digital yang selamat bagi perkhidmatan pendapatan dan pekerjaan. Syarikat itu mempunyai set rekod unik di seluruh negara yang menyumbangkan majikan dengan tumpuan dalam sektor penjagaan kesihatan dan pendidikan. i2verify juga membawa rekod unik ke pangkalan data TWN, yang disumbangkan oleh hubungan langsung. Anda harus mengharapkan Equifax untuk terus membuat pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik ini yang menawarkan data dan analitik unik kepada pelanggan kami dengan matlamat untuk meningkatkan barisan teratas kami sebanyak 100 hingga 200 mata asas setiap tahun daripada M&A. Sebelum mengakhiri, saya ingin bercakap dengan anda tentang bidang tumpuan penting di Equifax dan kepentingan saya secara peribadi.

Slaid 17 menyediakan gambaran keseluruhan strategi ESG Equifax dan cara ia membantu meletakkan kami untuk kemampanan jangka panjang. Saya harap anda melihat dan berpeluang membaca surat laporan tahunan kami yang menyerlahkan peningkatan tumpuan kami pada ESG. Pertama, Equifax memainkan peranan penting dalam membantu pengguna menjalani kehidupan yang terbaik dari segi kewangan. Contoh utama perkara ini ialah aset data alternatif kami seperti data utiliti dan pembayaran telefon memberikan pemberi pinjaman gambaran yang lebih baik tentang kira-kira 30 juta individu A.S. yang tidak mempunyai fail kredit tradisional atau akses kepada sistem kewangan formal.

Saya juga telah menjadikan kemajuan, kemasukan dan kepelbagaian, keutamaan peribadi sejak saya menyertai Equifax. Percaya bahawa kepelbagaian pemikiran membawa kepada keputusan yang lebih baik, kami mengambil langkah yang jelas untuk meluaskan kepelbagaian di Equifax, termasuk tiga pengarah terakhir yang ditambahkan pada Lembaga kami adalah pelbagai dan kesemua tujuh individu yang telah menambah pasukan kepimpinan kanan saya sejak saya menyertai tiga tahun dahulu juga telah pelbagai. Kami menjalankan tumpuan ini pada kemasukan dan kepelbagaian di seluruh Equifax. Kami juga memberi tumpuan kepada alam sekitar -- pada kesan alam sekitar kami dalam cetakan gas rumah hijau kami. Transformasi awan kami akan memindahkan infrastruktur teknologi legasi kami yang sedia ada kepada awan yang akan mengurangkan kesan alam sekitar kami secara mendadak apabila kami memanfaatkan kecekapan dan infrastruktur neutral karbon di penyedia perkhidmatan awan kami.

Sepanjang tahun ini kami -- sepanjang tahun lepas kami menyahtauliah enam pusat data, lebih 6,800 aset data lama dan lebih 1,000 aplikasi lama. Kami mempunyai program terperinci yang sedang dijalankan untuk menggariskan penggunaan tenaga kami dan manfaat daripada transformasi awan kami sambil kami berusaha ke arah komitmen berkenaan pelepasan karbon dan jejak bersih-sifar. Kami juga komited untuk menjadi peneraju industri berkenaan keselamatan. Dengan kepimpinan CSO kami, Jamil Farshchi, budaya kami mengutamakan keselamatan. Semua pekerja dikehendaki mengikuti sesi latihan berfokuskan keselamatan mandatori setiap tahun. Dan kesemua 4,000 pekerja kami yang layak mendapat bonus mempunyai matlamat keselamatan dalam MBO tahunan mereka. Kami percaya -- kami juga percaya dalam berkongsi protokol dan strategi keselamatan kami dengan rakan kongsi, pelanggan dan pesaing kami untuk bekerjasama bagi memastikan kami semua selamat. Pada tahun 2020, kami menganjurkan Sidang Kemuncak Keselamatan Pelanggan sulung kami di mana kami memperincikan kemajuan kami mengenai transformasi keselamatan dan membincangkan kemajuan dalam rantaian bekalan dan keselamatan. Memandangkan ancaman terus melibatkan diri, kami kekal fokus untuk terus memajukan usaha keselamatan kami.

Mengakhiri Slaid 18, Equifax menyampaikan rekod rekod suku pertama dan kami mempunyai momentum yang kukuh semasa kami melangkah ke suku kedua pada 2021. Pertumbuhan teras sebanyak 27% dan 20% kami pada suku pertama mencerminkan kekuatan dan daya tahan model perniagaan kami, semasa masih beroperasi dalam persekitaran COVID yang mencabar. Kami kini telah menyampaikan lima suku berturut-turut pertumbuhan dua angka yang bertambah baik secara berurutan. Kami yakin dengan prospek kami untuk 2021. Dan seperti yang dijelaskan oleh John, meningkatkan hasil titik tengah tahun penuh kami sebanyak 500 mata asas kepada .625 bilion dan titik tengah EPS kami sebanyak 9% kepada .90 sesaham.

Anggaran hasil semakan kami sebanyak 12% pertumbuhan pada 2021 pada titik tengah julat turun 17% yang sangat kukuh pada 2020, mencerminkan daya tahan, kekuatan dan momentum model perniagaan EFX. Rangka kerja pertumbuhan 2021 kami yang meningkat menyepadukan jangkaan kami apabila John membincangkan bahawa pasaran gadai janji A.S. akan menurun kira-kira 8% pada 2021 dan semasa beroperasi dalam ekonomi COVID yang masih pulih. Jangkaan kami untuk pertumbuhan hasil teras sebanyak 16% pada tahun 2021 mencerminkan cara keutamaan strategik EFX 2023 kami disampaikan.

Penyelesaian Tenaga Kerja mempunyai satu lagi pertumbuhan suku cemerlang sebanyak 59% dan akan terus memperkasakan prestasi operasi Equifax sepanjang 2021 dan seterusnya. Nombor Kerja ialah aset data kami yang paling berbeza dan Penyelesaian Tenaga Kerja ialah perniagaan kami yang paling berharga. Rudy Ploder dan pasukannya memacu pertumbuhan luar biasa dengan menumpukan pada tuil utama mereka, rekod baharu, produk baharu, penembusan dan pengembangan dalam menegak baharu dengan pangkalan data TWN kami yang berbeza. USIS juga menyampaikan pertumbuhan suku tertunggak sebanyak 19%, diserlahkan oleh pertumbuhan hasil bukan gadai janji sebanyak 15% dan pertumbuhan bukan gadai janji organik 11%. Kami menjangkakan pertumbuhan bukan gadai janji kami akan meningkat apabila ekonomi A.S. pulih. Pengambilalihan Kount menyediakan peluang dan produk baharu dalam pasaran identiti dan penipuan yang berkembang pesat dan USIS terus mengatasi prestasi pasaran gadai janji daripada produk baharu, penetapan harga dan peningkatan penembusan. USIS jelas berdaya saing dan menang dalam pasaran dan akan terus menyampaikan pada '21 dan seterusnya.

Antarabangsa berkembang pada suku pertama untuk suku kedua berturut-turut, mengatasi masalah ekonomi akibat penguncian COVID yang ketara dan pelancaran vaksin yang lebih perlahan di pasaran global kami. Jangkaan kami adalah tinggi untuk penambahbaikan berurutan yang berterusan di Antarabangsa pada tahun 2021 dan untuk mempercepatkan pertumbuhan apabila pasaran asas mereka pulih daripada wabak COVID. Kami juga membuat kemajuan yang kukuh dalam melancarkan teknologi dan infrastruktur data EFX Cloud baharu kami dan kekal yakin seperti yang dijelaskan oleh John dalam kos barisan teratas yang ketara dan faedah tunai keupayaan EFX Cloud baharu kami. Faedah kewangan ini akan meningkat apabila kita mengharungi 2021 dan terus berkembang pada 2022 dan didayakan oleh kestabilan, kepantasan ke pasaran dan keupayaan kami untuk membina produk baharu dengan pantas di seluruh dunia.

Prestasi kukuh kami -- prestasi operasi membolehkan kami terus mempercepatkan pelaburan dalam produk baharu, memanfaatkan keupayaan Awan Equifax baharu kami. Dan kami memulakan permulaan yang kukuh pada tahun 2021 dengan 39 NPI pada suku pertama, di atas rekod 134 yang kami lancarkan pada tahun 2020. Dan prestasi cemerlang kami yang kukuh mendorong penjanaan tunai kami, yang membolehkan kami melabur semula dalam akretif dan strategik pemerolehan bolt-on. Seperti yang dibincangkan sebelum ini, kami menutup lima pemerolehan dalam bidang pertumbuhan strategik pada suku pertama dan kami mempunyai saluran paip M&A yang aktif. Kami mencari pemerolehan yang kukuh yang akan mengukuhkan teknologi dan aset data kami dan yang meningkat dari segi kewangan dengan matlamat menambah 100 hingga 200 mata asas kepada kadar pertumbuhan teratas kami pada masa hadapan.

Saya bersemangat tentang masa depan Equifax. Kami mempunyai momentum yang kukuh merentas semua perniagaan kami semasa kami bergerak pada suku kedua. Kami tersinggung dan berkedudukan untuk membawa penyelesaian baharu dan unik kepada pelanggan kami yang hanya Equifax boleh berikan, memanfaatkan keupayaan Awan EFX baharu kami dan hasil kukuh kami serta peningkatan bimbingan yang kami berikan mencerminkan perkara itu.

Dengan itu, pengendali, izinkan saya membukanya untuk pertanyaan.

Soalan dan jawapan:

Operator

Terima kasih banyak - banyak. [Arahan Pengendali] Kami akan menjawab soalan pertama daripada David Togut dengan Evercore ISI.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Melihat kepada panduan pertumbuhan hasil EWS lebih 20% untuk tahun ini, bolehkah anda mengira sumbangan yang anda jangkakan daripada penetapan harga pertumbuhan rekod unik baharu dan kes penggunaan baharu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa jawapannya ya. Itu semua adalah tuas yang bermakna. Saya akan menambah penyepaduan sistem-ke-sistem dalam pasaran gadai janji kami dan penyelesaian lain juga merupakan tuil untuk pertumbuhan. David, saya rasa seperti yang anda tahu, kami tidak memecahkannya secara khusus, tetapi ia bermula dengan rekod. Kami jelas mempunyai tumpuan sebenar dan beberapa momentum sebenar dalam menambah rekod ke pangkalan data TWN. Seperti yang anda ketahui, kami mempunyai pasukan yang berdedikasi bahawa itu sahaja yang mereka lakukan. Dan kami telah mengadakan dialog aktif dengan syarikat individu untuk membawa data mereka kepada kami semasa kami menambah perkhidmatan baharu seperti tuntutan UC dan WOTC dan semua pelbagai perkhidmatan yang kami sediakan dan juga dengan pemproses gaji yang lain.

Dan seperti yang anda ketahui, pada bulan Februari, kami mengumumkan bahawa rancangan kami dan kami berada di landasan untuk menambah -- satu daripada rekod pemproses gaji utama ke pangkalan data kami pada separuh kedua 2021, yang akan menambah dengan bermakna. Dan saya rasa anda tahu, model perniagaan kami semasa kami mengembangkan rekod, kami dapat mengewangkannya dengan serta-merta kerana pertanyaan yang kami terima, cuma naikkan kadar hit kami. Kami jelas mempunyai keupayaan untuk menggunakan harga, yang kami bincangkan. Saya rasa anda telah melihat peningkatan sebenar dalam fokus pada produk baharu di Workforce Solutions, terutamanya apabila produk tersebut menjadi didayakan awan. Itu memberi mereka peluang untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran. Mereka benar-benar memanfaatkan set data kami dan penyelesaian baharu ini biasanya berada pada titik harga yang lebih tinggi dan memberikan lebih nilai kepada pelanggan kami. Jadi itu satu lagi tuas besar.

Kami telah bercakap tentang, pada separuh kedua, bahawa mereka terus menumpukan pada penyepaduan sistem-ke-sistem dan kami hanya mendapati penggunaan yang lebih tinggi apabila pelanggan beralih daripada mengakses pangkalan data TWN melalui web melalui penyepaduan sistem-ke-sistem yang kami dapatkan benar-benar semua kelantangan mereka, yang merupakan satu lagi peningkatan besar. Dan seperti yang saya nyatakan beberapa kali, kami masih berada di landasan untuk melancarkan perjanjian baharu kami dengan pentadbiran keselamatan sosial. Itu adalah kontrak yang sangat bermakna yang akan disiarkan secara langsung pada separuh masa kedua dan kami menjangkakan bahawa ia adalah juta hingga juta dalam kadar jangka. Jadi, terdapat sejumlah besar tuas yang tersedia untuk Penyelesaian Tenaga Kerja.

Seperti yang anda nyatakan, ia bermula dengan rekod dan sementara kami telah meningkatkan rekod kepada juta unik pada suku tersebut, seperti yang anda tahu, terdapat 5 juta bukan ladang gaji. Jadi, terdapat banyak ruang antara juta dan 5 juta sambil kami terus berkembang ke arah memiliki set data penuh. Dan kemudian kami bercakap sebelum ini bahawa kami juga meluaskan set data melangkaui pendapatan W-2 termasuk 1099 dan sumber data lain sambil kami mencari cara lain untuk memasukkan bahagian lain penduduk A.S. di sekitar mereka bekerja dan berapa banyak pendapatan mereka.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Terima kasih untuk itu. Hanya sebagai susulan pantas, anda menutup 2020 pada hampir 60% margin EBITDA untuk EWS. Bolehkah anda mengukur leverage operasi dalam perniagaan ini untuk 2021?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ia -- terdapat banyak leverage, seperti yang anda boleh lihat dalam keputusan suku pertama. Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja. Kami terus melabur dalam perniagaan. Tidak ada persoalan tentang itu. Tetapi dengan pertumbuhan hasil yang kami perolehi dari kedua-dua bahagian gadai janji dan bukan gadai janji Penyelesaian Tenaga Kerja terdapat leverage operasi sebenar yang kami jangka akan berterusan hingga 2021.

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Faham. Terima kasih.

Operator

Baiklah. [Arahan Operator] Soalan seterusnya ialah daripada Manav Patnaik dengan Barclays.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Terima kasih. Selamat Pagi. Saya hanya berharap, Mark, anda boleh bercakap tentang ulasan yang anda buat pada penghujung panggilan mengenai pecutan perniagaan bukan gadai janji dengan pembukaan semula ini dan mungkin daripada 5 juta yang anda perolehi hasil, seperti berapa banyak jumlah itu hanya prestasi kukuh dalam EWS yang anda sebut berbanding mungkin beberapa M&A tambahan dan faedah pembukaan semula ini yang anda fikir anda akan lihat?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak mempunyai sebarang M&A tambahan dalam panduan itu. Kami tidak akan memasukkan pemerolehan yang belum kami selesaikan lagi. Saya fikir kita telah bercakap bahawa kita mempunyai saluran paip dan matlamat untuk meningkatkan pemerolehan. Sudah tentu, kami akan memulakan permulaan yang sangat pantas tahun ini pada M&A. Anda tahu ini, Manav, kami mengeluarkan rangka kerja kami untuk gadai janji dalam rangka kerja hasil yang kami kongsi, yang agak ketara. Kami berpendapat bahawa kami mempunyai gadai janji di tempat yang betul sekarang. Ia turun 8% berbanding penurunan 5% untuk tahun ini. Dan seperti yang anda tahu, cara kami merangka kebanyakan perkara itu berlaku, semuanya benar-benar berlaku -- ia benar-benar berlaku pada separuh masa kedua.

Dan jangkaan bahawa akan ada pemulihan dalam ekonomi apabila pelancaran vaksin berterusan dan penutupan dikurangkan. Masih terdapat beberapa kesan yang kami percaya tentang wabak COVID di pasaran A.S.. Walaupun, seperti yang kami nyatakan, kami melihat beberapa pemulihan sebenar oleh pelanggan kami, dan saya menyifatkan itu sebagai keyakinan, bermakna mereka memulakan permulaan pada bahagian akhir suku pertama dan ke bulan April, yang kami jangka ia akan berterusan, tetapi anda masih mempunyai pasaran antarabangsa kita masih terjejas dengan ketara oleh wabak COVID. Dan kami menjangkakan ia akan berlaku pada kadar tertentu pada tahun 2021 dan itu akan menjadi positif apabila kami bergerak ke hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Tidak. Kami baru sahaja mengatakan pada masa lalu, betul, bahawa semakin kita mengharungi 2021 apabila pasaran bukan gadai janji semakin pulih bahawa sumbangan kepada pertumbuhan teras semakin meningkat. Jadi, kami -- jadi kami menjangkakan perkara itu akan berterusan sepanjang tahun ini. Dan prestasi yang lebih baik pada suku pertama, seperti yang kami katakan, lebih separuh daripadanya didorong dalam segmen bukan gadai janji kami dan anda melihatnya jelas mengalir sepanjang tahun ini juga.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya juga boleh menambah bahawa saya harap anda dapat memahami ulasan kami, kami benar-benar merasakan Awan Equifax memberikan faedah. Fokus NPI kami adalah menyediakan faedah yang akan memberi manfaat kepada perniagaan gadai janji kami serta perniagaan bukan gadai janji kami. Dan sudah tentu, majoriti Equifax adalah bukan gadai janji. Tetapi inisiatif yang kami lancarkan sejak beberapa pelaburan terakhir yang kami buat sejak beberapa tahun kebelakangan ini, kami rasa mula membuahkan hasil.

Apabila anda bercakap tentang USIS, kami telah menyebut banyak kali sepanjang tahun lepas pada setiap panggilan suku tahunan ini bahawa kami merasakan kekuatan sebenar dalam pasaran oleh pasukan USIS kami secara kompetitif. Secara komersil bagaimana mereka akan memasarkan. Saya rasa kita bercakap tentang kita telah membina semula pasukan itu setahun yang lalu, dan terdapat momentum sebenar di sana. Dan sekali lagi, tumpuan pada produk baharu, yang memacu pertumbuhan hasil. Dan kami membimbing sehingga 100 mata asas dalam indeks daya hidup kami. Sebahagian besar daripada itu akan datang dalam perniagaan bukan gadai janji kami.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Okay, faham. Dan Mark, saya berharap anda boleh membantu kami juga menghargai bahagian bergerak yang berbeza dalam -- Saya rasa anda bercakap tentang Penyelesaian Tenaga Kerja yang berkembang kira-kira 20% tahun ini, tetapi jelas terdapat banyak bahagian bergerak antara Majikan dan Perkhidmatan Pengesahan . Saya hanya berharap bolehkah anda memberi kami panduan di sana tentang bagaimana ia akan berakhir pada tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Awak nak ambil yang itu, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

pasti. Jadi, ya, saya fikir dalam skrip Mark di mana kami cuba menelusuri apa yang betul pemandu besar sebenar. Pengesah terus menunjukkan prestasi yang sangat baik. Jelas sekali, gadai janji adalah sedikit seri -- seretan. Tetapi semasa anda mengharungi sepanjang tahun ini, jika anda berfikir tentang apa yang kami katakan pada bulan Februari, kami telah menyatakan bahawa untuk jumlah gadai janji untuk Equifax bahawa walaupun pasaran turun 5%, kami menjangkakan hasil meningkat lebih daripada 10% . Dan walaupun kami kini mempunyai pasaran yang lebih lemah pada penurunan 8%, kami masih menjangkakan hasil gadai janji berkembang lebih daripada 10%.

Tetapi beberapa pemacu penting EWS pada '20 -- pada 2021, terus berada dalam segmen bukan gadai janji. Kami bercakap tentang Penyelesaian Bakat berkembang sangat, sangat cepat, hampir dua kali ganda, saya rasa kami berkata pada suku pertama, dan I-9 juga berkembang sangat, sangat cepat, dan pemulihan dalam WFA. Jadi, apa yang kami fikir anda akan lihat ialah pertumbuhan yang sangat baik merentas segmen bukan gadai janji, jelas tidak termasuk UC, di mana kami memberikan panduan yang sangat khusus. Dan kemudian, juga meneruskan prestasi yang baik dalam gadai janji, walaupun pada hakikatnya pasaran perlahan, betul. Kami tidak akan mengukur setiap satu daripada mereka, tetapi mengikut arah itulah yang berlaku.

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Baiklah. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Soalan seterusnya adalah dari Kyle Peterson dengan Needham.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Terima kasih kerana menjawab soalan kawan-kawan. Hanya ingin menyentuh tentang EWS, terutamanya momentum dan peningkatan penggunaan yang anda lihat dalam beberapa bukan gadai janji. Bolehkah anda menyelami sedikit lagi dalam bidang baharu -- di mana kawasan yang paling kukuh -- ialah dalam produk pinjaman lain seperti kereta atau kad atau dari manakah kekuatan yang anda lihat berasal sekarang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Bukan gadai janji jelas lebih daripada Perkhidmatan Kewangan. Saya akan kembali kepada itu. Tetapi kami telah bercakap banyak tentang menegak kerajaan kami, yang berkembang agak positif. Perkhidmatan Majikan kami bukan gadai janji, perniagaan Talent Solutions kami. Jadi, kami telah bercakap tentang pertumbuhan di sana. Dan saya fikir ia -- khususnya, anda bercakap tentang pengesahan bukan gadai janji. Jadi, saya akan kembali kepada itu berbanding bukan gadai janji secara meluas dalam Tenaga Kerja, kerana kami mempunyai banyak tuas yang berada di luar pengesahan yang berkembang agak positif, sekali lagi, tidak termasuk kesan negatif tuntutan UC pada setahun- asas setahun lebih.

Jadi, dalam Perkhidmatan Kewangan, seperti yang anda ketahui, gadai janji adalah yang terbesar dalam pengesahan dan kami mendapat leverage sebenar dan mengatasi pasaran di sana. Jadi, pertama, rekod membantu di mana-mana, bukan. Jadi, walau apa pun penyelesaiannya, semasa kami mengembangkan rekod kami, dan sudah tentu, rekod itu meningkat 10%, tahun ke tahun, dan kami mempunyai laluan yang jelas untuk meningkatkannya pada 2021, dan itu sebahagian daripada rangka kerja kami , itu -- kadar hit adalah baik dalam mana-mana menegak yang anda gunakan, sama ada gadai janji atau kereta atau kerajaan dan sebagainya. Jadi, rekod adalah nombor satu. Kami telah memberikan tumpuan sebenar pada produk baharu, secara amnya dalam Equifax dan Workforce Solutions. Dan semasa anda bercakap tentang beberapa menegak, kami melihat peningkatan penggunaan dalam auto, di mana setahun yang lalu atau dua tahun yang lalu, ia lebih kepada penggunaan subprima bersama-sama dengan fail kredit. Kini, kita melihatnya lebih dalam masa hampir perdana. Jadi terdapat lebih banyak penggunaan dalam sektor auto dan penggunaan yang lebih luas dengan skor kredit yang lebih rendah tersebut. Jadi itu membantu di sana.

Pinjaman peribadi sentiasa menjadi ruang yang cukup kukuh untuk kami dalam pasaran FinTech untuk pengesahan menggunakannya, kerana jika anda memikirkan tentang pinjaman peribadi kami, ia adalah ,000, ,000, ,000, ia merupakan transaksi yang sangat besar. Dan mengesahkan jumlah pendapatan seseorang dan mereka bekerja pada masa pinjaman, merupakan peningkatan yang sangat penting dalam kebolehramalan. Dan kemudian kami bercakap benar-benar untuk yang terakhir Saya rasa tiga atau empat suku tentang fakta bahawa kami melihat beberapa pengeluar kad mengambil data kami, sudah tentu, sekerat data kami. Kami tidak memberikan mereka kedalaman data yang mereka akan ada dalam aplikasi gadai janji -- dalam aplikasi lain dalam ruang kad. Dan kini kami mempunyai, saya percaya, dua pengeluar kad besar yang menggunakan data kami pada asal bersama-sama dengan fail kredit, yang merupakan satu kejayaan besar.

Kami telah mengejar pasaran ini sejak sekian lama. Saya pemula kad lama. Saya melakukannya selama sedekad sebelum Equifax. Kebolehramalan penambahan ialah seseorang yang bekerja, dan jumlah yang mereka buat pada fail kredit meningkatkan setiap tempoh keputusan kredit. Dan ia benar-benar memerlukan skala pangkalan data kami. Dan kami telah membincangkan beberapa suku lepas bahawa apabila kami telah mencapai lebih 50% kadar hit dalam pangkalan data, apabila kami mencapai 90 juta unik berbanding 155 juta bukan ladang gaji, ia menjadi set data yang lebih boleh digunakan kerana anda dapatkan lebih banyak kadar hit. Jadi itu satu lagi perkara yang kami -- sebab kami fikir kami mendapat lebih banyak penggunaan baharu itu dalam perkara seperti kad.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Satu-satunya perkara yang saya akan tambah dengan betul, dan seperti yang dikatakan Mark, dua segmen terbesar kami dalam pengesah ialah kerajaan dan Penyelesaian Bakat dan ia berkembang dengan sangat pantas. Dan kedua-duanya sangat mendapat manfaat daripada kedalaman pangkalan data, dengan fakta bahawa kami mempunyai lebih daripada 0 juta jumlah rekod. Dan dapat memberikan sejarah dalam segmen pasaran tersebut adalah sangat penting. Jadi kami melihat pertumbuhan yang sangat kukuh daripada dua segmen Pengesah bukan gadai janji terbesar kedua-duanya, kerajaan dan Penyelesaian Bakat.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Kemudian saya rasa hanya susulan pantas pada bahagian Pengesahan perniagaan, melihat peningkatan -- seperti peningkatan hingar dalam beberapa bulan lepas dengan TransUnion dan Plaid kedua-duanya membuat beberapa garisan di ruang itu. Pernahkah anda melihat sebarang perubahan dalam persaingan apabila anda pergi ke pasaran sama ada dengan pengguna Perkhidmatan Pengesahan atau majikan yang berpotensi sebagai penunggang gaji, dan lain-lain?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Kami belum. Kami sebenarnya mendengar kebanyakannya daripada anda, yang bermaksud bahagian jualan. Dan kami bercakap banyak kali bahawa kami fikir kami mempunyai francais yang kukuh. Skala pangkalan data kami sangat besar, saya fikir pada 90 juta unik, pada 115 juta aktif. Keupayaan untuk mendapatkan jenis rekod itu kami percaya agak mencabar, bermakna mempunyai pangkalan data yang boleh digunakan. Dan mempunyai pangkalan data yang mempunyai 1 juta atau 2 juta atau 3 juta atau 10 juta rekod adalah sangat mencabar -- untuk membawanya ke pasaran. Apabila kami boleh menyampaikan lebih daripada 50% kadar hit hanya -- ia agak mencabar. Dan saya rasa anda tahu 60% daripada rekod kami datang daripada syarikat individu dan kami mendapat rekod tersebut melalui perhubungan jangka panjang. Kami telah melakukan ini selama sedekad.

Kami mempunyai rangkaian keseluruhan perkhidmatan yang kami sediakan kepada pengurus HR yang membenarkan kami mengakses rekod tersebut. Dan kami menyediakan perkhidmatan itu, pendapatan dan pekerjaan itu secara percuma kepada syarikat dan kepada pekerja mereka sebagai -- dan ia adalah manfaat sebenar kepada mereka. Jadi, perkhidmatan seperti itu sangat diperlukan, kami fikir, untuk mempunyai pangkalan data skala kami. Dan seperti yang telah kita bincangkan, 35% atau lebih pangkalan data kami yang lain berasal daripada perkongsian gaji dan sebahagian besar daripadanya adalah eksklusif. Maknanya, kami adalah susunan eksklusif. Mereka tidak akan memberikan rekod tersebut kepada orang lain.

Jadi dan kami rasa itu agak mencabar. Dan anda menambah di atas itu, bahawa kami telah melabur dalam perniagaan ini selama lebih sedekad. Kami telah meletakkan kira-kira bilion ke dalamnya, termasuk beberapa pemerolehan hanya dalam tempoh 30 hari yang lalu untuk mengukuhkan Penyelesaian Tenaga Kerja. Dalam dua atau tiga tahun lepas, kami mungkin melabur 0 juta hingga 0 juta dalam teknologi perniagaan. Ini adalah -- memerlukan pelaburan besar-besaran. Dan saya tidak pasti pesaing yang anda rujuk sedang memikirkan atau merancang untuk mempunyai jenis pelaburan yang kami ada. Dan untuk menjadi jelas, kami berhasrat untuk melindungi dan mengembangkan francais kami.

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

faham. Itu warna yang sangat membantu. Terima kasih, kawan-kawan. Suku yang bagus.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya adalah dari Hamzah Mazari bersama Jefferies.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Selamat Pagi. Terima kasih. Soalan saya hanyalah mengenai perniagaan penipuan dan ID. Anda telah menyebut e-dagang, mungkin runcit sebagai menegak baharu dengan perjanjian Kount dan pada masa yang sama anda bercakap tentang skala. Bolehkah anda bercakap tentang sama ada perniagaan penipuan dan ID adalah pada skala hari ini? Bagaimana anda menentukan skala? Dan hanya sebagai sebahagian daripada perbincangan itu, anda telah melihat syarikat seperti Mastercard baru-baru ini membeli Ekata, Mitek sedang melakukan beberapa perkara di sekitar ID. Adakah terdapat lebih banyak peluang M&A dalam pasaran ini atau bagaimana anda berfikir tentang jenis apabila perniagaan ini berkembang atau jika ia berada pada skala hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ya, soalan yang bagus. Ia adalah salah satu tumpuan kami yang sengaja. Anda mendengar kami bercakap mengenainya selama beberapa tahun yang lalu bahawa ia adalah ruang yang berkembang pesat. ID dan ruang penipuan secara global adalah, saya tidak tahu, bilion sesuatu seperti itu, berkembang pada 20%. Anda telah melihat -- kami telah mengalami pertumbuhan di sana. Kami telah lama berada di dalamnya. Kami mempunyai banyak aset data terbeza sedia ada di Equifax sekitar ID dan penipuan. Dan pemerolehan Kount agak strategik untuk kami. Mereka mempunyai skala sebenar. Dan saya fikir sebagai peringatan, mereka bermain dalam ruang e-dagang runcit. Mempunyai skala sebenar di sekitar interaksi mereka. Saya fikir ia adalah 32 bilion interaksi pengguna setiap tahun. Mereka telah mendapat 400 juta alamat e-mel unik yang disahkan. Mereka mempunyai alamat telefon bimbit yang disahkan, alamat IP. Jadi hanya banyak data. Dan kuasa benar-benar menggabungkan data mereka dengan kami, itulah sebabnya kami memperoleh Kount.

Dan seperti yang anda nyatakan, ia juga membawa kami ke dalam menegak baharu. Kami tidak menyukai ruang e-dagang runcit dan di situlah Kount bermain dan sudah tentu kami akan membawa Kount dan data mereka ke dalam syarikat telekomunikasi perbankan perkhidmatan kewangan, insurans tempat kami bermain. Jadi itulah sebabnya kami memperoleh Kount. Jawapannya ya. Anda mendengar saya mengulas awal pagi ini mengenai panggilan bahawa apabila kita memikirkan tentang M&A baharu atau M&A tambahan, ID dan penipuan adalah tempat yang kita mahu terus memainkannya. Kita nampak peluang. Kami mempunyai peluang dalam perancangan kami untuk terus mengukuhkan gabungan Equifax dan Kount pada masa hadapan. Dan kemudian soalan skala anda. Dari perspektif kami, gabungan Equifax dan Kount membawa kami ke dalam jenis kedudukan pasaran yang kukuh. Tetapi ia adalah pasaran yang besar pada bilion.

Oleh itu, terdapat banyak ruang untuk berkembang dan kami melihat pengenalan produk. Kami melabur seperti platform Luminate baharu kami yang memberikan kami lebih banyak keupayaan secara organik dalam pasaran ini. Dan seperti yang saya nyatakan sebelum ini, kami melancarkannya dan kemudian pemerolehan seperti Kount benar-benar mengukuhkan aset data kami dan gabungan Equifax dan Kount agak berkuasa. Jadi anda harus mencari kami pada tahun-tahun akan datang untuk mencari cara untuk berkembang. Sudah tentu, kami akan melabur secara organik, tetapi juga untuk melabur melalui M&A untuk mengukuhkan ini. Kami menyukai ruang dan kami mahu menjadi lebih besar di dalamnya.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Dapat awak. Dan soalan kedua saya. Saya telah bertanya perkara ini sebelum beberapa suku yang lalu, tetapi saya fikir saya akan menanyakannya secara berbeza. Jadi, jika kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja dan kami hanya melihat USIS, dan perbezaan margin hanya antara USIS dan antarabangsa, ia agak besar. Dan kemudian jika anda melihat margin antarabangsa anda dan anda membandingkannya dengan pesaing anda, terdapat juga jurang yang besar. Jadi saya sedar bahawa -- jadi kami mengambil Penyelesaian Tenaga Kerja daripada campuran. Oleh itu, mungkin terdapat beberapa perbezaan campuran antara USIS dan antarabangsa dan saya sedar antarabangsa perlu mendapatkan hasil di mana anda mendapat margin tambahan dan leveraj operasi, dan itu mungkin pada babak awal. Tetapi bolehkah anda -- berapa banyak jurang yang boleh anda tutup antara antarabangsa dan USIS? Dan berapa banyak jurang yang berstruktur? Dan kami mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja di sini.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan sekali lagi, kami tidak mengecualikan Penyelesaian Tenaga Kerja, tetapi kami hanya akan melakukannya untuk perbincangan anda dan benar-benar menumpukan pada perniagaan lain tersebut. Jelas sekali, USIS mempunyai skala sebenar dan skala itu memacu margin mereka dan itu jelas perbezaan yang besar apabila anda berfikir tentang antarabangsa kami. Antarabangsa, kami berada di 25 negara. Kami mempunyai beberapa perniagaan yang lebih besar seperti Australia yang melebihi 0 juta dan kemudian beberapa negara yang lebih kecil tempat kami bermain. Jadi itu mendorong perbezaan dalam margin antara USIS kami iaitu -- mempunyai skala yang sangat besar berbanding perniagaan antarabangsa kami.

Kami sentiasa menumpukan pada meningkatkan margin kami. Pelaburan awan yang kami buat akan memanfaatkan margin Workforce Solutions, margin USIS dan margin antarabangsa dan GCS. Itu sebahagian daripada strategi kami untuk menambah baik struktur kos kami. Tetapi tidak ada persoalan sifat sub-skala sesetengah pasaran antarabangsa kami menyebabkan margin menjadi lebih rendah, yang saya akan sifatkan sebagai struktur, tetapi kami melihat peluang untuk meningkatkan margin tersebut pada masa hadapan. Adakah anda mempunyai apa-apa, John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Apabila anda melihat negara yang kita berada, negara itu kelihatan lebih seperti USIS, di mana mereka lebih khusus, seperti contohnya, Kanada, margin adalah lebih baik, bukan. Oleh itu, seperti yang dikatakan oleh Mark, ia benar-benar bergantung pada saiz pasaran dan kemudian kepelbagaian pasaran yang kami mainkan. Dan kemudian, dan oleh itu, kami pasti menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin semasa kami pergi ke awan, tetapi sebahagian daripadanya sudah tentu berstruktur walaupun pada hakikatnya kami berada dalam banyak pasaran dan sesetengah perniagaan itu sangat kecil. Jadi bukan untuk masuk ke nombor tertentu. Kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin tersebut dari semasa ke semasa, tetapi sebahagian daripadanya adalah berstruktur. Kami tidak menjangkakan bahawa mereka akan mencapai jenis margin yang kami lihat dengan USIS.

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

faham. Terima kasih. Sangat membantu.

Operator

Baik. Soalan seterusnya ialah daripada Andrew Steinerman dengan JP Morgan.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Ia Andrew. Saya ingin mendengar tentang pelbagai bidang permohonan kredit A.S., yang bermaksud kad dan pinjaman kereta dan peribadi dengan perolehan besar dalam pendapatan dalam talian USIS bukan gadai janji meningkat kepada 16% pada suku pertama. Khususnya, saya tidak fikir kita pernah mendengar pengeluar kad kredit bercakap tentang pertumbuhan pinjaman yang meningkat lagi, dan saya hanya ingin tahu sama ada anda menjangkakannya tidak lama lagi.

adakah emas pelaburan yang bagus 2020

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Saya rasa kami berkata, Andrew, bahawa ia adalah berasaskan agak luas, dan sebahagian daripada perbelanjaan pemasaran adalah pengeluar kad yang mula -- Saya akan mencirikan permulaan semula, tetapi itu bahagian pemasaran yang belum semestinya menghasilkan pertumbuhan pinjaman lagi. Saya fikir itulah -- mula membelanjakan wang dan mula meletakkan tawaran baharu di pasaran yang mungkin akan menyebabkan beberapa pertumbuhan pinjaman sama ada pada suku kedua atau ketiga. Tetapi terdapat lag pada itu antara perbelanjaan pemasaran dan apabila asal-usul tersebut pergi ke buku mereka dan menjadi pinjaman.

Secara amnya, saya akan katakan, apa yang kita dengar daripada pelanggan AS ialah unsur keyakinan yang pastinya tidak wujud untuk sebahagian besar tahun 2020, pastinya bahagian awal tahun 2021 dan saya fikir kerana kita semua telah melihat pelancaran vaksin di Amerika Syarikat benar-benar memecut dan kini benar-benar semua orang yang berumur 16 tahun ke atas boleh mendapatkannya. Itu menyebabkan keyakinan pengguna. Kami telah melihatnya dalam perbelanjaan runcit. Dan bahawa anda telah melihat bank dalam pendapatan mereka mengeluarkan rizab. Jadi, saya rasa ada unsur keyakinan bahawa kita sedang menuju ke arah ekonomi yang lebih normal. Saya tidak akan mengatakan kami belum berada di sana, tetapi kami melihat beberapa peningkatan yang nyata, apa yang saya akan panggil keyakinan dalam jumlah kami pada bulan Mac dan ketika kami bergerak ke bulan April.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Dan auto itu kuat.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi, auto lebih kuat daripada kad, betul. Jadi jika anda hanya merobek struktur kami, auto adalah lebih kuat daripada kad dan identiti dan penipuan juga sangat kuat.

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Craig Huber dengan Rakan Penyelidik Huber.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya, hai. Terima kasih. Saya ingin memberi tumpuan kepada kos, jika boleh, sila. Bolehkah anda memberi kami gambaran tentang rancangan pengambilan pekerja anda tahun ini dari segi pekerja setara sepenuh masa. Adakah anda fikir rancangan anda perlu diambil lebih tinggi lagi, katakan 5% lagi pekerja di A.S.? Itu soalan pertama saya. Dan soalan lain yang berkaitan dengannya ialah, semasa kami mengharungi virus ini, perkara-perkara yang diharapkan akan menjadi lebih baik, pekerja anda akan kembali ke pejabat dan barangan di A.S. Patutkah kami menjangkakan asas kos anda akan meningkat apabila perkara itu berlaku?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Mula-mula Craig, selamat datang. Saya rasa ini adalah panggilan Equifax pertama anda atau sekurang-kurangnya sejak kebelakangan ini. Oleh itu, sangat bagus untuk anda membuat liputan mengenai syarikat itu.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Ya terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Di pihak rakyat, saya akan katakan pekerjaan kita akan agak stabil. Terdapat beberapa bidang di mana kami melabur seperti dalam sumber produk, dalam beberapa bidang teknologi. Tetapi pada masa yang sama, saya fikir, kami mempunyai rancangan untuk mengurangkan beberapa kos teknologi kami apabila transformasi awan berlaku. Jadi akan ada beberapa pengurangan dalam kawasan itu, yang dalam rangka kerja kami. Jadi, saya tidak akan memikirkan tentang perubahan besar dalam pekerjaan kami, tetapi anda harus memikirkan tentang Equifax yang melakukan kesalahan, bermakna kami melabur dengan prestasi kukuh kami. Dan sudah tentu pengambilalihan kami yang telah kami bincangkan, lima pemerolehan membawa pekerja tambahan ke dalam jumlah pekerja kami, yang dalam rangka kerja kami yang telah kami kongsikan dengan anda.

Berhubung kembali ke pejabat, kami telah dibuka sejak Jun lalu. Kami sangat berhati-hati tentang itu. Ia benar-benar terpulang kepada pasukan kami. Jika mereka mahu masuk, kami telah mengehadkan penghunian kami kepada 50%, tidak lebih daripada 50% sudah tentu. Dan sudah tentu, melaksanakan semua protokol itu dan kami telah -- apa yang kami lihat pada masa lalu, saya tidak tahu, 30 hingga 60 hari adalah pelancaran vaksin telah meningkat, peningkatan orang yang kembali ke pejabat kami. Dan apa yang kami telah beritahu pekerja kami apabila anda diberi vaksin, kembali dan mula beroperasi dengan Equifax. Kami juga mengumumkan siaran apa sahaja pembukaan semula penuh kami yang sukar untuk melihat tarikh itu, kami akan -- kami memperkenalkan apa yang kami panggil Hari Equifax Flex, di mana kami akan mempunyai sedikit fleksibiliti dalam tenaga kerja kami bahawa mereka boleh memilih satu hari setiap minggu dengan kelulusan pengurus mereka untuk bekerja dari jauh dan ia benar-benar mencerminkan bahawa terdapat banyak faedah yang kami pelajari sepanjang tahun lepas bahawa kami tidak boleh menjadi produktif daripada bekerja dari rumah, tetapi dipanggil 41 bermakna kami' pergi bekerja dari pejabat sekurang-kurangnya empat hari seminggu adalah gambaran bahawa kita mempunyai budaya kolaboratif. Kerja berpasukan ialah cara kami beroperasi, sama ada menjalankan NPI atau teknologi atau penyelesaian pelanggan baharu. Kami fikir ia berlaku paling baik di pejabat. Dan untuk soalan anda tentang, kami tidak menjangkakan kos kami akan meningkat. Kami tidak mengubah jejak kami. Kami tidak menjangka mereka akan turun sebagai hasil daripada kembali ke pejabat ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan semasa anda berfikir tentang struktur kos kami, hanya untuk perspektif, betul, kami seperti kebanyakan syarikat teknologi. Jelas sekali, sebahagian besar struktur kos kami adalah pekerja kami sendiri. Kami juga mempunyai jejak pekerja kontrak dan kontraktor yang sangat ketara, bukan. Jadi kami akhirnya, kami memindahkan kos, tetapi jelas tenaga kerja kontraktor lebih berubah-ubah kepada kami.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Dan kemudian juga jika saya boleh bertanya kepada anda semua, di A.S., apakah pada pendapat anda peluang terbesar adalah untuk dapat menaikkan harga secara stabil apabila setiap tahun berjalan dalam operasi A.S. anda?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak banyak bercakap tentang harga, tetapi jika anda berfikir tentang perniagaan AS kami, yang sebenarnya saya akan meninggalkan perniagaan pengguna kami mengetepikan GCS, tetapi anda memikirkan tentang USIS dan Penyelesaian Tenaga Kerja, kami memberi tumpuan kepada pelancaran produk baharu yang menjadi margin tambahan berkali-kali pada titik harga yang lebih tinggi, kerana ia memberikan nilai tambahan kepada pelanggan. Jadi itu salah satu cara untuk mendapatkan harga hasil dan margin. Dan Penyelesaian Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan kami yang paling berbeza dan aset data yang dibezakan serta mempunyai lebih keupayaan untuk membawa lebih banyak nilai kepada pelanggan kami yang boleh kami wangkan dengan titik harga berbeza bagi penyelesaian yang kami berikan. Dan jika anda memikirkannya, jika anda melihat pada kadar hit kami sekarang yang melebihi 50% dan anda kembali semula dua tahun lalu ketika itu, saya tidak tahu, pilih nombor yang betul 40%, 50% tambah kadar hit ialah lebih bernilai kepada pelanggan kami. Dan ia menjadi aset data yang boleh mereka gunakan secara lebih meluas dalam penyelesaian mereka. Jadi Tenaga Kerja jelas merupakan perniagaan yang mempunyai lebih keupayaan untuk memacu barisan teratasnya melalui pelbagai peringkat yang telah kita bincangkan beberapa kali dalam panggilan ini.

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda seterusnya ialah daripada Toni Kaplan bersama Morgan Stanley.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Terima kasih banyak-banyak. Hanya ingin bertanya sedikit soalan yang berbeza mengenai panduan. Tafsiran saya ialah nampaknya sebahagian besar peningkatan adalah dari 1Q. Dan selebihnya, saya menjangkakan mungkin 2Q yang lebih baik dengan 2H sejajar dengan jangkaan anda sebelum ini. Adakah itu penilaian yang adil? Dan saya tahu jangkaan gadai janji anda sedikit lebih rendah daripada sebelumnya pada sepanjang tahun ini. Nampaknya banyak trend bukan gadai janji anda adalah positif. Jadi, saya hanya berharap anda boleh memberikan apa-apa warna tambahan tentang cara anda memikirkan sama ada trend positif ini berterusan sepanjang tahun atau tidak? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir, Toni, anda perlu ingat, kami telah melihat dalam 60 hari yang lalu semakin lemah -- sedikit kelemahan pertanyaan gadai janji yang kami masukkan ke dalam rangka kerja baharu kami. Jadi kami menurunkan gadai janji sebanyak 300 mata asas untuk tahun ini, yang kami fikir adalah berhemat. Mengimbanginya dan keupayaan kami untuk membimbing ialah prestasi kami yang luar biasa dan kukuh dalam bukan gadai janji pada suku tersebut dan jangkaan kami ialah itu akan berterusan. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Nah, jika anda melihat pada hasil, Toni, betul, maksud saya, bahawa -- peningkatan lebih 0 juta hanya kurang daripada separuh daripadanya benar-benar keluar dari suku pertama. Dan kemudian jelas, ya, suku kedua lebih kuat. Dan kemudian yang ketiga, seperti yang dikatakan Mark, suku ketiga dan keempat agak dipengaruhi oleh penurunan yang lebih besar dalam pasaran gadai janji. Tetapi kami melihat pertumbuhan yang sangat ketara dan kami berpendapat peningkatan dalam segmen bukan gadai janji. Dan semasa anda melihat hasil, kami berpendapat sejumlah besar peningkatan dalam panduan adalah daripada tempoh selepas suku pertama.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Baik. Dan kemudian melihat Pemasaran Kewangan, anda menyebut 20% pertumbuhan berkaitan pemasaran. Hanya ingin tahu mengapa ada -- mengapa dolar pemasaran dibelanjakan di sana? Tetapi dalam perniagaan tidak langsung pengguna, anda masih melihat tekanan. Hanya tertanya-tanya apa yang terputus antara itu dan apabila anda menjangkakan perniagaan tidak langsung dalam pengguna menunjukkan tanda-tanda pemulihan?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Toni, saya memikirkannya secara semula jadi. Apa yang kami lihat dan apa yang saya akan lakukan semasa saya menjalankan perniagaan kad kredit GE Capital ialah apabila anda berada dalam keadaan ekonomi yang sukar, anda mengetatkan asal dan mula membelanjakan wang pemasaran dan tempat pertama anda mula membelanjakan wang pemasaran ialah dengan pihak ketiga, bermakna syarikat gen utama. Perkara yang sama apabila anda keluar dari persekitaran yang sukar, tempat pertama bermula adalah anda sendiri. Anda mempunyai lebih keyakinan tentang itu. Ia biasanya kos yang lebih rendah. Ia lebih cekap. Terdapat kebolehramalan yang lebih tinggi dan itulah yang kita lihat. Dan kami menjangkakan secara tidak langsung kami akan bertambah baik, tetapi ia akan menjadi sedikit ketinggalan kerana sekurang-kurangnya rangka kerja yang kami susun dan berlaku pada akhir tahun ini.

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Dan kami akan menjawab soalan seterusnya daripada Andrew Nicholas dengan William Blair.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hi selamat Pagi. Anda menyentuhnya sedikit dalam ucapan anda yang telah disediakan, tetapi saya berharap anda dapat meneruskan pemerolehan i2verify sedikit lagi. Bagaimanakah kita harus memikirkannya menyumbang kepada pangkalan data TWN dari segi kiraan rekod? Dan seterusnya, bolehkah anda memberi kami gambaran tentang berapa banyak aset lain seperti ini di luar sana yang boleh menambah rekod pada pangkalan data dengan cara yang bermakna? Sudah tentu, nampaknya jenis tawaran ini datang dengan beberapa sinergi hasil yang cukup serta-merta. Jadi apa-apa butiran tambahan tentang peluang itu akan membantu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Terdapat banyak daripada mereka. Kami tahu siapa mereka semua. Dan kami bercakap dengan mereka sepanjang masa. Terdapat segelintir syarikat seperti i2verify dan HIREtech dan seperti yang anda mungkin tahu, kami mengikuti kami untuk seketika bahawa kami telah membuat pengambilalihan seperti ini dalam tempoh tiga, empat, lima tahun yang lalu. Jadi apabila mereka tersedia, kami suka membuatnya. Dan mungkin saya akan menyentuh tentang HIREtech dahulu. HIREtech mempunyai apa yang kami fikirkan sebagai penyelesaian WOTC yang sangat menarik terutamanya disampaikan melalui pihak ketiga kepada syarikat. Dan sekali lagi salah satu cara untuk mendapatkan rekod ialah menyampaikan perkhidmatan nilai tambah seperti WOTC, seperti I-9, seperti tuntutan pengangguran, seperti pengurusan W-2, seperti ACA kepada syarikat. Dan kemudian untuk melengkapkan perkhidmatan tersebut untuk mereka, yang merupakan keperluan kawal selia, anda mendapat akses kepada rekod.

Dan dalam kes HIREtech, kami mempunyai perniagaan WOTC hari ini dan -- tetapi ada yang kami fikir sangat menarik dan cara mereka menyampaikan penyelesaian tersebut melalui rakan kongsi dan kami ingin mengembangkan perniagaan WOTC rakan kongsi kami, yang bukan sahaja akan membawa rekod yang mereka sedia ada. mempunyai, tetapi mendapat akses kepada rekod pada masa hadapan dan sudah tentu terdapat aliran pendapatan hanya daripada menyediakan perkhidmatan WOTC tersebut. Seperti yang dinyatakan John, mereka juga mempunyai kredit pemulihan ekonomi ERC yang merupakan kredit yang sangat istimewa dan unik pada tahun 2021 yang merupakan satu lagi cara untuk mendapatkan akses kepada rekod, yang akan memberi manfaat kepada kami tahun ini. Dan i2verify agak berbeza dalam pendekatan mereka terhadap pasaran. Mereka mempunyai yang sangat menarik. Kami sangat menyukai pasukan seperti yang kami lakukan dalam HIREtech, pasukan i2verify sangat maju dalam hubungan dan cara mereka pergi ke pasaran dengan organisasi bukan untung, dengan industri penjagaan kesihatan atau hospital dan pendidikan atau saya rasa universiti dan terdapat ramai pekerja di jenis organisasi dan syarikat tersebut dan mereka membangunkan pasaran yang sangat menarik tentang cara mereka membina hubungan dan menyampaikan perkhidmatan tersebut.

Oleh itu, kami menyukainya, itulah sebabnya kami sangat tertarik untuk i2verify dan kami mencari mereka untuk benar-benar mengembangkan hubungan kami melalui perkhidmatan berbeza yang kami sediakan kepada jenis syarikat tersebut dan kemudian membenarkan kami mendapatkan rekod untuk mengembangkan perniagaan kami. rekod. Dan sekali lagi, pada 90 juta unik, kami sangat gembira dengan skala pangkalan data kami, tetapi terdapat banyak landasan antara 90 juta dan 155 juta.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat, masuk akal. Itu semua sangat membantu, terima kasih. Dan kemudian untuk susulan saya, anda telah menyebut peningkatan 100 mata asas dalam jangkaan indeks kecergasan anda beberapa kali. Saya bayangkan itulah akibat penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan pada bahagian produk baharu. Jadi saya hanya berharap anda boleh bercakap tentang apa yang mendorongnya secara khusus sepanjang beberapa bulan pertama tahun ini? Kemudian secara relatifnya apakah yang anda fikirkan bahawa pengambilan dalam penerimaan bermakna semasa anda berfikir tentang indeks daya hidup pada 2022 dan seterusnya dan bagaimana NPI dijangka menyumbang dalam jangka masa jangka panjang? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu kami telah cukup jelas bahawa kami telah bercakap selama lebih setahun, mungkin dua tahun, tentang kuasa NPI. Dan itu bukan perkara baharu kepada Equifax, itu bukan baharu kepada industri kami. Pesaing kami memberi tumpuan kepada produk baharu dan ia benar-benar bahan api untuk pertumbuhan yang membolehkan kami mengembangkan gandaan KDNK. Itu wujud dalam perniagaan analitik data. Dan kami bercakap banyak tentang pelaburan kami dalam transformasi awan sepanjang tiga tahun lepas dari 2018 hingga 2020, .5 bilion yang kami laburkan dalam infrastruktur baharu kami. Kami melakukan itu atas banyak sebab. Maaf, kami dapat api...

Operator

Sila bersedia. Sila teruskan pegang. Persidangan akan diteruskan dalam satu masa sahaja.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ini adalah, maaf, kami kembali. Kami mempunyai penggera kebakaran berbunyi di sini dan kami baru sahaja mematikannya. Kami baik. Andrew, maaf. Bolehkah anda mengulangi soalan anda sekali lagi?

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Tiada masalah di sana. Saya tidak boleh, tidak terkejut bahawa itu akan membuang sesiapa. Ya, soalan saya hanya pada indeks daya hidup dan...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah, yeah.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Bagaimana anda mungkin melihat 2022 dan seterusnya pada metrik itu, memandangkan penggunaan yang lebih cepat daripada jangkaan setakat tahun ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa saya bercakap tentang pelaburan awan. Kami melabur dalam awan, kerana kami tahu ia akan memberi kami faedah kos, keselamatan, kelebihan daya saing. Tetapi kami benar-benar melabur dalam awan untuk menyampaikan produk dan pertumbuhan baharu. Dan kami telah benar-benar menumpukan padanya sejak 12 hingga 18 bulan yang lalu. Kami bercakap tahun lepas bahawa kami telah mengembangkan sumber kami dalam keupayaan produk baharu. Dan kami fikir kami mula melihat leverage awan. Keupayaan kami untuk membawa penyelesaian baharu ke pasaran dan panduan kami adalah benar -- kami meningkatkan pelancaran NPI kami tahun lepas kepada 139, yang merupakan satu rekod.

Kami berada di 39 pada suku pertama, iaitu meningkat daripada 35. Jadi kami mempunyai lebih banyak produk di pasaran. Dan anda mempunyai pasukan komersial yang menjualnya. Jadi itulah sebabnya kami merasakan keyakinan untuk meningkatkan bimbingan ke hadapan sekurang-kurangnya untuk 2021. Saya tidak mahu masuk ke bimbingan 2022. Kami akan memasukkannya dalam rangka kerja jangka panjang kami, yang kami berhasrat untuk dilaksanakan pada akhir tahun ini dan indeks daya hidup produk baharu akan menjadi pusat dan sangat penting kepada kami dalam cara kami mengembangkan perniagaan pada masa hadapan.

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Hebat. Terima kasih.

Operator

Terima kasih. Dan soalan seterusnya ialah dari Shlomo Rosenbaum dengan Stifel.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Hai, Adam teruskan untuk Shlomo. Bolehkah anda bercakap sedikit lagi tentang kekuatan tuntutan pengangguran? Adakah ia daripada jumlah industri yang lebih baik di luar jangkaan atau adakah ia lebih berkaitan dengan lebih banyak jualan produk atau lebih banyak pelanggan? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami telah mengambil kesempatan daripada pasaran tuntutan pengangguran yang kukuh sepanjang tahun lepas dan mencari perhubungan pelanggan baharu. Jadi pasukan di luar sana masih menjual dan mengembangkan ruang kami. Dan saya rasa kami telah menyebut, kami telah meningkatkan sedikit bahagian kami kepada, kami percaya, satu daripada tiga tuntutan yang kami proses berbanding satu daripada lima mungkin pada 2020. Jadi ia hanyalah satu lagi bidang pertumbuhan yang kami fokuskan. Dan seperti yang kami turut membimbing, kami jelas menjangkakan hasil kami pada tahun 2021 akan turun secara berurutan pada suku kedua, ketiga dan keempat. Tetapi ini adalah perniagaan yang penting untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, memproses tuntutan pengangguran untuk syarikat. Ia memberi kami sumber pendapatan yang sangat bagus untuk jangka panjang. Kami biasanya menjual ini secara langganan dengan had jika anda melalui beberapa proses tuntutan, itulah sebabnya kami mempunyai hasil tambahan yang begitu kukuh dalam pasaran pengangguran yang tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Tetapi kami mempunyai penyelesaian yang sangat canggih yang beroperasi dengan baik di pasaran. Dan ingat, faedah kedua memproses tuntutan ini dan menjadikan ini sebagai perniagaan ialah memberikan kami akses kepada rekod yang boleh kami wangkan dalam pangkalan data TWN kami dalam perniagaan pengesahan kami.

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

Baik. Terima kasih.

Operator

Baiklah. Dan soalan anda seterusnya ialah daripada George Mihalos dengan Cowen.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Hai kawan-kawan. Terima kasih kerana menjawab soalan saya dan tahniah pada suku tahun dan prospek. Saya mahu memulakan gadai janji. Dan sekali lagi, jika kita melihat hasil pengesahan naik 100% lagi, itu lebih tinggi daripada yang anda lihat dalam pertumbuhan hasil USIS dan sebenarnya, pertumbuhan dalam EWS kekal konsisten pada 100%, walaupun semasa USIS volum dalam gadai janji telah turun. Bolehkah anda bercakap sedikit tentang penyahgandingan itu? Adakah ia semudah itu, rekod pertumbuhan yang kukuh atau ada sesuatu yang lain yang membolehkan anda mengatasi prestasi itu secara besar-besaran walaupun apabila volum turun sedikit di sebelah USIS?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Dan saya rasa anda tahu jika anda -- kami telah menunjukkan carta ini sebelum ini bahawa Workforce Solutions telah secara konsisten mengatasi semua pasaran tempat mereka beroperasi, termasuk pasaran gadai janji, dan lebih banyak lagi di USIS. Mereka hanya mempunyai lebih banyak tuil. Jadi mereka menggunakan tuas yang sama yang digunakan oleh USIS kami iaitu harga. Jadi, jika anda menaikkan harga dalam pasaran naik atau turun, anda akan memperoleh lebih banyak hasil. Produk baharu ialah produk di mana mereka hanya mempunyai lebih banyak peluang. Dan anda pernah mendengar kami bercakap sejak lepas, saya tidak tahu, empat hingga lima suku tentang peningkatan tumpuan mereka pada produk baharu. Perkara seperti -- mengikut sejarah, kami mempunyai satu laporan yang kami tawarkan dan kini kami menawarkan satu dengan lebih banyak sejarah mengenainya, 12 bulan, 24 bulan, 36 bulan. Dan bukannya mempunyai laporan yang kami lihat pada , kami mendapat mata harga pada 0 dan 0. Dan itu memberikan nilai sebenar kepada pemula gadai janji. Dan kami melancarkan produk untuk peminjam bersama.

Banyak gadai janji di Amerika mempunyai pasangan dwi teras, ditaja jamin -- menaja jamin gadai janji. Oleh itu, kami mempunyai penyelesaian baharu di sana. Dan bukannya memberitahu dua laporan , kami mempunyai penyelesaian 0. Kami mempunyai penyelesaian dan produk baharu sekarang yang menggalakkan lebih banyak tinjauan pendapat. Jadi, kami akan mempunyai penyelesaian di mana kami menjualnya pada titik harga yang lebih tinggi yang termasuk berbilang tinjauan pendapat. Jadi produk baharu adalah tuil sebenar untuk Penyelesaian Tenaga Kerja. Sudah tentu, rekod, kami telah bercakap beberapa kali dalam panggilan ini, menambah rekod mendorong kadar hit, kerana ingat, kami mendapat pertanyaan tentang gadai janji tersebut atau kad kredit atau pinjaman kereta tersebut, tetapi soalan anda adalah mengenai gadai janji. Kami menerima pertanyaan untuk keseluruhan pangkalan data, keseluruhan kumpulan pengguna. Dan saya berkata, kita hanya mempunyai 90 juta unik. Dan semasa kami mengembangkan pangkalan data itu, kadar hit tersebut meningkat secara automatik. Jadi rekod adalah bahagian yang sangat penting dalam keupayaan Penyelesaian Tenaga Kerja untuk mengatasi gadai janji dalam semua pasaran asasnya.

Terdapat juga sebahagian besar gadai janji yang masih kita tidak nampak. Kami hanya melihat -- saya rasa ia adalah 65% daripada gadai janji. Oleh itu, kami berada di pasaran bercakap dengan mereka yang tidak menjalankan perniagaan dengan Equifax, dan menggunakan stub gaji atau beberapa mekanisme lain untuk meluluskan elemen pendapatan dan pekerjaan bagi permohonan gadai janji untuk menggunakan penyelesaian kami. Pergerakan daripada pelanggan -- kami melihat ramai pelanggan kami, saya rasa, lebih satu pertiga yang mengakses data kami melalui web. Bermakna mereka sebenarnya memasukkan pemohon gadai janji, jadi nombor keselamatan, tarikh lahir, nama dan sebagainya terdapat banyak geseran di sana. Bermakna ia tidak berlaku dalam setiap permohonan gadai janji untuk pemula itu atau kami tidak mendapat beberapa tinjauan pendapat. Jadi pergi ke penyepaduan sistem-ke-sistem ialah sebahagian besar daripada strategi kami, dan kami meningkatkan penyepaduan sistem-ke-sistem tersebut setiap suku tahun. Kami mempunyai pasukan khusus yang bekerjasama dengan pemula gadai janji untuk mendapatkan penyepaduan sistem-ke-sistem baharu kepada mereka. Tuas lain ialah bilangan undian dalam permohonan gadai janji, dalam permohonan kredit.

Di sisi kredit, terdapat empat untuk membatalkan tinjauan pendapat dalam banyak permohonan gadai janji bagi fail kredit. Dari segi sejarah, terdapat lebih seperti satu hingga dua dalam data pendapatan dan pekerjaan. Kami melihat banyak data pemula yang lebih canggih dengan lebih kerap pada setiap permohonan gadai janji. Dan ingat, anda memikirkan beberapa elemen. Nombor satu, ia adalah transaksi tiket yang besar, 0,000, 0000, 0,000 atau lebih adalah pinjaman. Dan kedua ialah pemula gadai janji yang membelanjakan ,000 hingga ,000 dalam proses permohonan. Mereka ingin memastikan bahawa mereka meluangkan masa untuk pemohon yang boleh mereka tutup. Jadi bukan sahaja mengesahkan kredit mereka beberapa kali dalam proses, tetapi memastikan bahawa pemohon masih mengusahakan jumlah yang mereka perolehi sebagai sebahagian daripada proses permohonan, adalah satu lagi peluang besar.

Jadi hanya ada setengah dozen, tuil yang sangat kuat yang kesemuanya mempunyai pasukan yang berdedikasi padanya dan mereka telah melaksanakan dengan sangat kuat pada tuil tersebut. Satu lagi jenis makro utama, jika anda mahu, untuk Penyelesaian Tenaga Kerja, hanyalah skala pangkalan data. Sekarang jika anda kembali pada krisis ekonomi terakhir kami pada '08, '09 atau pilih tahun anda, kembali tiga, empat, lima tahun lalu, pangkalan data kami di TWN mungkin telah mencapai kadar mencecah 30% atau 40%. Kini setelah kami melebihi 50%, ia menjadi aset data yang sangat berharga dan semua pelanggan kami tahu bahawa anda meningkatkan keputusan kredit pemohon jika anda menambah seseorang yang bekerja dan berapa banyak yang mereka peroleh pada fail kredit mereka. Itu mendorong kebolehramalan.

Oleh itu, apabila anda mempunyai pangkalan data yang hampir berada pada pemangkin atau titik infleksi melebihi 50%, kami fikir itu satu lagi faktor positif. Dan sudah tentu, kami mempunyai banyak peluang dan banyak kerja yang perlu dilakukan dalam Tenaga Kerja dan kami agak optimistik tentang kesan jangka panjang perniagaan kami yang paling pesat berkembang dengan margin dan kadar pertumbuhan hasil yang sangat meningkat kepada Equifax .

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Baik. Itu sangat komprehensif. Jadi sangat menghargai itu. Dan dengan pantas sekali, Mark, mungkin kembali kepada soalan Andrew di sisi FMS, peningkatan yang anda lihat dalam pemasaran untuk permintaan kad dan yang serupa, adakah terlalu awal untuk mengetahui sama ada kadar kejayaan atau kadar hit untuk bank adakah selaras dengan apa yang mereka lihat dari segi sejarah semasa mereka melancarkan program tersebut?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Kami tidak akan mempunyai keterlihatan untuk itu. Tetapi apa yang saya akan beritahu anda perkara yang kami temui ialah semua kewangan kami -- ini adalah makro yang bermula sebelum COVID ialah semua aplikasi, semua penggunaan data, sama ada dalam perbankan, kad kredit, gadai janji, auto, pinjaman , syarikat telekomunikasi, semua pelanggan kami mahu menggunakan lebih banyak data. Dan mereka mahu menggunakan lebih banyak data yang berbeza dan alternatif, kerana ia meningkatkan kebolehramalan keputusan yang mereka buat, dan mari gunakan sumber. Dan itulah sebabnya anda melihat lebih banyak data alternatif digunakan. Kami fikir transformasi awan kami akan membezakan kami dan keupayaan untuk menempatkan data itu kepada -- dan juga memaparkan dan menyampaikan data tersebut kepada pelanggan kami. Dan sudah tentu TWN, kami telah bercakap lebih awal dalam perbualan ini dalam panggilan pagi ini tentang kuasa set data dalam keputusan kredit bersih yang bermakna seseorang bekerja, berapa banyak yang mereka peroleh, ditambah pada fail kredit dan data alternatif lain adalah sangat , sangat kuat.

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Simon Clinch dengan Atlantic Equities.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Hai semua. Terima kasih kerana mengambil soalan saya. Saya hanya mahu, jika, jadi maaf, saya sebenarnya telah diketepikan daripada sambungan Internet saya semasa panggilan ini, dan saya tertanya-tanya jika anda boleh menyegarkan semula saya mengenai sasaran pertumbuhan untuk '21 untuk segmen yang anda bentangkan, sila.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Pasti, Simon. Kami juga sempat menghantar. Kami mendengar penggera kebakaran meningkat, tetapi tidak ada kebakaran. Jadi kami pergi untuk beberapa minit juga. Adakah anda mahu pergi sedikit mengenainya. Tetapi kadar pertumbuhan mengikut segmen yang kami bangkitkan sebelum ini. Ya, OK, pasti.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ya, ya, kerana itu digunakan dalam...

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Jadi kami menyatakan bahawa kami menjangkakan Penyelesaian Tenaga Kerja akan meningkat lebih 20%. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan USIS akan mencapai satu digit pertengahan hingga tinggi. Kami menyatakan bahawa kami menjangkakan antarabangsa akan meningkat dalam mata wang tetap satu digit tinggi dan kami menjangkakan GCS akan turun pada pertengahan digit tunggal dan juga kami menjangkakan GCS turun pada pertengahan digit tunggal pada suku kedua.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Okay, sangat membantu. Terima kasih. Jadi saya akan mengikuti hanya dari segi perniagaan antarabangsa. Maksud saya, ini jelas dengan apa yang berlaku melalui pandemik. Perbandingan adalah sangat mudah. Dan memandangkan jenis di mana kami menjangkakan rangka kerja yang anda sediakan untuk semacam pemulihan daripada wabak pada akhir tahun ini. Saya tertanya-tanya sama ada begitu sensitif pada pendapat anda jenis nombor satu digit yang tinggi itu, kerana pada pendapat saya, ia sepatutnya agak mudah dalam beberapa cara untuk memacu pertumbuhan yang jauh lebih tinggi untuk ini -- kepada segmen Antarabangsa . Saya hanya tertanya-tanya jika anda boleh memberikan sedikit warna pada itu.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya akan berkata, Simon, kami mengharapkan pemulihan pasaran antarabangsa, tetapi saya fikir masih terdapat jumlah ketidakpastian yang agak baik dalam pasaran tersebut. Dan anda juga mengikutinya, tetapi pelancaran vaksin Kanada sangat perlahan. Dan mereka telah melakukan penguncian kembali ke pasaran lain. Jadi, pelancaran vaksin Australia adalah seperti sangat perlahan, tetapi tidak berlaku. Saya tidak pasti bila mereka akan mendapat pelancaran vaksin. Jadi di sana apabila jenis terkunci masih ada tekanan pada ekonomi itu. U.K., mereka mempunyai vaksin di luar sana, tetapi mereka masih mempunyai kes COVID yang tinggi. Jadi, kami mempunyai penutupan di U.K. di beberapa pasaran lain. Pasaran besar seperti Chile yang mereka gunakan, saya fikir, vaksin China yang ternyata tidak berkesan, jadi ia dilancarkan. Jadi mereka telah melaksanakan perintah berkurung.

Jadi saya fikir kita mengharapkan mereka pulih. Kami menjangkakan vaksin akan digunakan pada tahun 2021, tetapi saya fikir masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana. Dan dalam rangka kerja kami, kami melakukannya -- kami mengharapkan dan mengharapkan untuk melihat sedikit peningkatan. Dan anda lihat dalam jumlah kami, kami mempunyai beberapa pasaran yang menyesuaikan diri dengan COVID seperti yang dilakukan oleh A.S.. Saya rasa sesetengah pasaran antarabangsa mengambil masa yang lebih lama untuk menyesuaikan diri, bermakna A.S. dalam sesetengah pasaran seperti kereta dan lain-lain pada suku kedua dan ketiga tahun lepas memikirkan cara menjual kereta secara maya dan perkara lain. Perkara itu berlaku dengan lebih perlahan dari perspektif kami di pasaran antarabangsa, tetapi anda mula melihatnya. Kanada mempunyai suku yang sangat kuat untuk kami pada suku pertama, Australia juga begitu, walaupun sekatan COVID ini. Jadi, kami menjangkakan antarabangsa akan bertambah baik, tetapi saya akan katakan bahawa kami sedang menontonnya, kerana masih terdapat beberapa ketidakpastian di sana.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan ingat, suku keempat '20 kami di peringkat antarabangsa adalah OK. Kami berkembang pada suku keempat '20, betul, jadi.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, sudah tentu, OK. Saya hanya tertanya-tanya jika saya boleh mendapatkan susulan yang cepat juga. Dan mungkin yang ini lagi untuk awak, John. Cuma, apabila saya berfikir tentang tolakan dan tarikan untuk margin USIS pada masa hadapan kerana saya tahu anda tidak memecahkan kos peralihan teknologi mengikut suku tahun, tetapi apabila saya memikirkan tentang margin tambahan asas perniagaan ini, maksud saya, bolehkah anda memberi saya warna sedikit tentang bagaimana untuk berfikir tentang itu? Dan kemudian lapisan di atas potensi pencairan daripada pemerolehan kepada margin dan bagaimana kita harus memikirkannya selepas kita melangkah melebihi tahun seperti itu selepas tawaran tersebut?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi kami memberikan beberapa perspektif tepat pada USIS suku ini. Kami menunjukkan jenis pergerakan negatif dalam margin mereka meningkat dua pertiga didorong oleh transformasi teknologi jadi untuk memberi anda beberapa perspektif. Dan kemudian apa yang kami katakan adalah untuk jangka panjang, kami menjangkakan untuk melihat peningkatan dalam margin didorong oleh fakta bahawa kami akan memacu manfaat kos yang besar yang berkaitan dengan transformasi teknologi. Tetapi kita tidak akan mula melihat manfaat tersebut berlaku sehingga lewat '21 dan kemudian benar-benar bermula dengan sungguh-sungguh pada tahun 2022. Oleh itu, apabila kita berfikir tentang pergerakan dalam margin, pemacu margin jelas akan apabila perbelanjaan transformasi teknologi mula menurun semasa anda melalui '21 dan ke '22 benar-benar bergerak ke '22. Dan kemudian apabila kami mula mendapat penjimatan yang berkaitan dengan penyahtauliahan yang akan berlaku apabila transformasi teknologi selesai dan itu tidak benar-benar mula mempunyai penjimatan bersih penyahtauliahan lebih daripada kos awan sehingga lewat pada '21 dan kemudian jelas mempercepatkan pada '22 .

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Baik. Dan begitu juga kos tambahan daripada pemerolehan yang telah anda buat benar-benar akan menjadi minimum.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Jadi, kami menjangkakan pemerolehan yang kami buat akan beralih ke margin jenis USIS dalam tempoh masa yang munasabah, bukan. Jadi, sudah tentu bukan pada tahun pertama, tetapi apabila kami melangkah ke tahun dua dan sudah tentu tahun tiga, kami menjangkakan mereka akan memberikan margin seperti perniagaan yang lain.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Dan pengambilalihan semuanya meningkat kepada -- secara amnya kadar pertumbuhan hasil kami dalam setiap perniagaan, contohnya, Kount, kami sangat teruja dengan ruang yang mereka mainkan, dan pertumbuhan sejarah mereka serta peluang dengan sinergi antara USIS dan Kount pada kedua-dua baris teratas dan beberapa sinergi kos.

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Ya, faham. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah daripada Andrew Jeffrey dengan Truist Securities.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Hei, selamat pagi. Menghargai anda mengambil soalan. Saya tahu panggilan itu agak lama. Hanya tahap yang sangat tinggi, Mark. Perkara yang saya ingin cuba fahami jika anda boleh membantu adalah secara ringkas sahaja, sejauh mana anda fikir kekuatan bukan gadai janji anda khususnya didorong oleh sekelip mata dan berkongsi keuntungan. Jelas sekali terdapat tempoh masa sejak beberapa tahun kebelakangan ini di mana Equifax tertumpu secara dalaman dan anda jelas betul-betul berada di kapal dan mempercepatkan NPI dan membuat apa yang nampaknya, peralihan awan yang sangat berkesan. Adakah kita melihat normalisasi dalam perkongsian? Berapa banyak daripada itu memainkan peranan dalam pertumbuhan, bukan gadai janji dan gadai janji yang penting secara meluas?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya fikir kami cuba menjelaskan dengan jelas dan kami menggunakan frasa ini tahun lepas untuk, saya fikir, semua empat suku tahun lepas yang kami rasakan berdasarkan kemenangan USIS dan Sid Singh serta pasukannya mendarat di pasaran AS di ruang USIS yang kami berdaya saing dan kami menang di pasaran. Kami telah bercakap tentang saluran urus niaga. Kami berkongsi beberapa metrik yang sebelum ini dalam panggilan yang meningkat 30%. Dan jadi apakah faktor di sana. Tidak dinafikan, kami mendapat tekanan pada 2018 dan 2019 selepas acara siber secara kompetitif. Kami berada di dalam kotak penalti dengan ramai pelanggan. Kami mengambil sedikit masa untuk keluar daripada itu, bermakna sehingga penghujung tahun 2019. Dan pada tahun 2020 kami berada pada apa yang saya akan cirikan pada suku pertama jenis pijakan kompetitif biasa dan kemudian COVID melanda, yang mencipta beberapa cabaran keterlihatan mungkin untuk anda , tetapi dalam jangka masa itu, kami menyimpan dialog yang konsisten dengan anda bahawa USIS menang dan berdaya saing di pasaran.

Jadi anda telah mendapat bahawa iklan, acara pasca siber jelas di belakang kami. Kami berada di landasan yang kukuh secara komersial. Kami fikir kami mendapat kelebihan secara komersial dengan transformasi awan. Apabila difikirkan, ia sebenarnya agak logik. Jika anda seorang pemimpin komersial dan anda sedang bercakap dengan salah seorang pelanggan anda dan katakan, hey, Equifax baru sahaja melabur .5 bilion dalam teknologi kami untuk menyokong anda yang mencipta dialog yang sangat positif. Dan kemudian anda menambah padanya aset data terbeza Equifax bahawa kami mempunyai aset data, pesaing kami tidak yang kami fikir membantu kami secara komersial. Dan anda boleh memimpin dengan TWN jelas yang anda tahu USIS menjual di pasaran untuk kami sebagai satu pasukan komersial. Mereka menjual kepada semua pelanggan kewangan kami. Dan kemudian tambahkannya NTT, kami, IXI, dan DataX kami supaya kami fikir itu menguntungkan kami. Memanfaatkan awan untuk produk baharu ia jelas berlaku.

USIS ialah, seluruh perniagaan melancarkan produk berasaskan awan baharu ini yang kami fikir memberi kami keupayaan untuk membawa penyelesaian baharu untuk memacu hasil tambahan dengan pelanggan kami dalam ruang gadai janji dan bukan gadai janji, yang agak positif . Jadi kami fikir ada banyak momentum, masih ada lagi yang perlu dilakukan, tetapi pasukan benar-benar fokus. Saya rasa perkara terakhir yang saya bangkitkan ialah, kami membawa masuk, bukan lagi seorang pemimpin dua tahun lalu, Sid Singh, tetapi dia menggunakan 2019 untuk membina semula perniagaan dan pasukan dan terus menambah 2020. Mereka mencapai kejayaan langkah. Kami menghargai pasukan. Kami telah mendapat Ketua Pegawai Hasil baharu. Kami mempunyai Sid yang merupakan seorang pemimpin yang sangat berorientasikan komersial. Saya fikir ia telah membida USIS juga dalam cara mereka beroperasi di pasaran.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Okay, itu berguna. Dan kemudian mungkin untuk John dengan cepat apa-apa jenis item pemasaan luar biasa yang patut kita fikirkan. John, maksud saya, cuma, nampaknya gadai janji EWS bertahan dengan sangat baik kerana pasaran gadai janji semakin lemah, adakah terdapat apa-apa jenis pemasaan ini sebagai pertumbuhan anda berbanding pasaran secara keseluruhan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Masa yang anda akan sedar yang saya pasti anda sedar, kerana ia berlaku setiap tahun, betul, dalam EWS dan Perkhidmatan Majikan. Hasil Perkhidmatan Majikan adalah paling kukuh pada suku pertama dengan ketara, kerana beberapa perkhidmatan yang mereka sediakan berpendapat W-2, fikir analitik tenaga kerja berkaitan secara langsung dengan pemfailan cukai. Dan oleh kerana itu, hasil mereka jauh lebih tinggi dalam segmen tersebut pada suku pertama. Dan dalam tempoh itu jelas margin sangat kuat dalam perniagaan tersebut. Jadi anda melihat margin yang lebih kukuh dalam Penyelesaian Tenaga Kerja dan ia juga jelas memberi manfaat kepada Equifax pada suku pertama.

Dan secara amnya, terdapat aliran negatif secara berurutan memasuki suku kedua atas sebab itu. Perkara lain yang hanya berkaitan dengan masa yang berkaitan dengan Equifax ialah kenaikan gaji tahunan kami, kenaikan merit kami secara amnya agak seragam pada 1 April. Jadi anda cenderung untuk melihat peningkatan kos berlaku dalam syarikat pada suku kedua dan itu menurunkan margin, OK. Jadi itu adalah dua perkara yang hanya berkaitan dengan masa, tetapi selain daripada itu, tidak kita -- saya rasa kita hanya -- apa yang kita lihat dalam EWS dan benar-benar merentas perniagaan hanyalah pelaksanaan yang baik.

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

Menghargainya. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari George Tong dengan Goldman Sachs.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Hai. Terima kasih. Selamat Pagi. Panduan anda untuk pertumbuhan hasil teras 2021 telah disemak secara menaik daripada 10.5% sebelum ini kepada 16% pada titik tengah. Kira-kira, berapa banyak peningkatan dalam pertumbuhan hasil teras yang dianggarkan datang daripada bukan gadai janji berbanding prestasi luar dalam pasaran gadai janji?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Ingat, kami telah mengambil panduan gadai janji kami. Jadi anda harus memikirkan tentang itu. Itu jelas memberi kesan negatif terhadapnya. Dan keseluruhan offset adalah daripada bukan gadai janji sebab itu kami menaikkannya. John?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, George, kami berpendirian agak konsisten betul bahawa semasa kami mengharungi '21, anda akan melihat peningkatan sumbangan kepada pertumbuhan hasil teras daripada bukan gadai janji berbanding gadai janji. Jelas sekali, pada suku pertama, kami melihat prestasi yang sangat baik berbanding pasaran gadai janji di seluruh EWS serta USIS. Dan kami menyatakan, saya fikir dalam jawapan awal kepada soalan anda bahawa, walaupun pasaran gadai janji akan menjadi lebih lemah sebanyak 3 mata pada tahun ini, kami masih akan berkembang lebih cepat daripada 10%. Oleh itu, kita akan melihat prestasi yang lebih baik, prestasi yang lebih baik berbanding pasaran daripada yang telah dibimbing sebelum ini. Oleh itu, terdapat beberapa manfaat kepada pertumbuhan hasil teras daripada prestasi yang lebih baik dalam pasaran gadai janji, tetapi jelas sekali anda juga melihat sumbangan besar sekarang yang mula berlaku semasa anda bergerak melalui '21 daripada pasaran bukan gadai janji.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

faham. Sangat membantu. Dan kedua, Equifax masih belum memulihkan rangka kerja kewangan jangka panjangnya. Apakah yang anda perlu lihat dalam perniagaan sebelum anda berasa selesa untuk mengembalikan sasaran jangka panjang?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. George, kami bercakap dengan anda sebelum ini dan saya jelas dalam perbincangan pagi ini bahawa kami berhasrat untuk melaksanakannya pada tahun 2021. Kami berkata pada bulan Februari dan ulasan yang sama kepada anda sekarang ialah kami ingin melihat beberapa lebih suku, beberapa bulan lagi mungkin pemulihan COVID. Perkara masih, tidak menentu adalah perkataan yang salah, tetapi masih berkembang. Pasaran gadai janji dari hanya, saya tidak tahu, kurang daripada 90 hari yang lalu -- telah melembut dan sudah tentu pemulihan COVID, saya akan katakan, lebih kuat daripada yang kita jangkakan dalam 60 hari terakhir dalam bahagian bukan gadai janji. Jadi kami mahu melihat beberapa bulan lagi, tetapi kami tahu apa yang kami mahu lakukan, kami bersedia untuk melakukannya. Mudah-mudahan kami telah memberi anda banyak petunjuk tentang cara ia akan dirangka dan kami berhasrat untuk melaksanakannya secara serentak dengan kemungkinan Hari Pelabur pada -- sebelum akhir tahun pada tahun 2021.

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Sangat membantu. Terima kasih.

Operator

Dan soalan seterusnya ialah dari Jeff Mueler dengan Baird.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Yeah. Terima kasih. Soalan saya adalah pada Slaid 9 dan carta tengah pertumbuhan gadai janji teras EWS, ia adalah 99% dan saya fikir anda mempunyai 9% rekod pertumbuhan. Jadi ia adalah 90% pertumbuhan bekas rekod teras, pertumbuhan gadai janji dalam Perkhidmatan Pengesahan. Jika saya melihat kembali ke tahun 2020, ia juga mempunyai peningkatan besar-besaran 80% mungkin tinggi tahun 60-an atau 70 bekas rekod pertumbuhan. Ia pernah berada dalam julat ini, saya rasa, 11% hingga 20% dan mungkin separuh atau lebih separuh daripada itu adalah rekod. Jadi terdapat sumbangan yang lebih besar bermula pada 2020 daripada sektor bekas rekod tersebut. Dan Tandakan anda telah mengulangi beberapa kali semua faktor yang terlibat dalam perkara itu. Saya tidak memerlukan anda mengulanginya. Tetapi apa yang sangat berbeza tentang 2020 dan memasuki 2021 dari segi, seperti saya tidak tahu sama ada ia adalah infleksi, jika ia adalah transformasi teknologi seperti jika ia adalah faktor tertentu, cuma apa yang berbeza tentang 2020 dan 2021 dalam hal itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Saya rasa ada beberapa perkara di sana, Jeff. Dan kami telah berkata kepada anda dan orang lain berulang kali, terdapat tahap titik perubahan apabila anda berada di utara 50% jenis kadar hit, kami fikir ia menjadi aset yang lebih berharga dalam banyak kes lain. Bukan hanya menggunakan contoh saya, 10 tahun dahulu semasa saya di GE Capital, kami tidak menggunakan aset data, kerana kadar hit adalah, saya tidak tahu, 25%. Adalah tidak masuk akal untuk memasukkannya ke dalam aliran kerja anda apabila anda hanya boleh mencecah satu daripada empat pelanggan sekarang yang berusia lebih 50 tahun. Kami percaya terdapat unsur infleksi di sana. Kami juga percaya transformasi awan adalah masalah besar. Dan itu merentasi Equifax, tetapi Tenaga Kerja mendapat manfaat daripada itu.

Contohnya, menelan jumlah rekod, tetapi lebih kompleks lagi ialah menelan jumlah majikan yang kini kami ada dalam set data. Jika anda kembali 18 bulan yang lalu, kami mungkin mempunyai 150,000 majikan atau 200,000 lebih seperti itu dan kini kami mempunyai lebih 1 juta syarikat yang menyumbang set data. Kami tidak boleh melakukannya tanpa awan. Ingat, apabila kami mendapat rekod data tersebut, ia biasanya dalam format yang berbeza dan keupayaan awan anda membolehkan anda menormalkannya dan kemudian meletakkannya dalam format yang boleh anda bawakan kepada pelanggan anda. Kemudian, saya tidak akan menggunakan semua tuil lain yang dimiliki oleh Tenaga Kerja. Tetapi mereka agak luas dan luas dan dengan skala perniagaan, bermakna infrastruktur yang kami ada, orang ramai, kami mempunyai sumber untuk melabur dalam pasukan yang benar-benar berdedikasi. Saya tidak bermaksud untuk mengulangi perkara ini, tetapi kami mempunyai pasukan khusus yang memberi tumpuan kepada rekod, tempoh. Itu sukar dilakukan dan ini adalah pasukan berbilang orang.

Kami mempunyai pasukan berdedikasi yang menumpukan pada bekerja dengan pelanggan gadai janji kami mengenai penyepaduan sistem-ke-sistem. Itu sahaja yang mereka lakukan pada faedah. Kami mempunyai pasukan lain yang memberi tumpuan untuk meyakinkan pemula gadai janji yang tidak menjalankan perniagaan untuk meneruskan perkara ini. Skala perniagaan kami hampir menjadi roda tenaga yang membolehkan kami melabur dalam perniagaan. Jadi, saya rasa ada semua -- hanya naik semula, apakah makro yang lebih besar? Ini, saya akan katakan, titik lenggok berada di utara 50 dan transformasi awan bertahan. Dan jika anda mengikuti kami untuk masa yang lama, anda tahu bahawa di hadapan produk baharu, anda tidak mendengar banyak Penyelesaian Tenaga Kerja pada 2015, '16, '17, '18, '19 tentang produk baharu.

Kini dengan awan, kami benar-benar boleh memanfaatkan aset data ini dan anda tahu kuasa menghasilkan cara baharu untuk mengewangkan aset data yang telah anda bayar, bermakna melakukan penyelesaian pinjaman atau gadai janji. Penyelesaian gadai janji yang membolehkan pemula gadai janji mempunyai berbilang kumpulan. Penyelesaian gadai janji yang mempunyai sejarah 36 bulan di dalamnya pada titik harga yang lebih tinggi itu semua adalah peluang yang kami mula gunakan pada tahun 2020 apabila kami mempunyai Awan EFX yang benar-benar menguasai Workforce dan seluruh Equifax. Itu adalah jenis penyelesaian yang anda patut lihat. Dan seperti yang anda ketahui, teras kepada strategi EFX2023 kami benar-benar memanfaatkan awan di sekitar inovasi dan produk baharu, dan kami teruja dengan kemajuan kami di sini. Tetapi kami berada di peringkat awal mengenai perkara ini.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan Jeff hanya sebahagian daripadanya, hanya menembusi, betul, kita telah bercakap tentang tiga tahun yang lalu, untuk setiap empat kumpulan kredit terdapat satu atau kurang daripada satu kumpulan majikan, betul, kumpulan pengesahan. Sekarang untuk setiap dua, terdapat lebih daripada satu, betul. Jadi tahap penembusan meningkat secara mendadak dalam tempoh masa yang anda nyatakan yang secara ketara menambah pertumbuhan, betul. Dan kemudian anda juga tahu dengan jelas dalam tempoh manfaat pasaran yang sangat pesat berkembang semua varian bertambah baik. Jadi kami pastinya akan mendapat manfaat di seluruh perniagaan dengan hakikat bahawa pasaran adalah begitu besar, betul, tetapi -- dan berkembang dengan lebih pantas tahun ini, tetapi peningkatan dalam penembusan adalah pemacu yang besar dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

faham. Bermanfaat. Terima kasih.

Operator

Dan soalan anda yang seterusnya ialah daripada Kevin McVeigh dengan Credit Suisse.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Kevin.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Hebat. Terima kasih banyak-banyak. Hei, apa khabar? Hei, Mark atau John, bolehkah anda memberi kami rasa baru sahaja memandangkan inovasi produk baharu, bagaimana kami memikirkan jika ini lebih daripada perspektif skrip jangka panjang berbanding urus niaga. Biasanya sudah menjadi sejarah bahawa ini lebih berorientasikan transaksi. Memandangkan anjakan awan tambahan, nampaknya anda akan menjadi lebih tertanam dalam pelanggan anda, anda memperkenalkan lebih banyak produk yang menjadi lebih pemantauan. Jadi, bagaimana pendapat anda tentang langganan berbanding pertumbuhan urus niaga mungkin dari segi sejarah dan di manakah ia boleh berlaku dalam jangka panjang perniagaan?

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Yeah. Jadi, saya fikir perniagaan kami terus tertumpu pada transaksi dan berkemungkinan akan berterusan. Tetapi semakin anda melihat minimum dalam kontrak kami, tetapi biasanya bukan langganan. Kami mempunyai beberapa produk yang merupakan langganan, seperti yang anda katakan perkhidmatan pemantauan cenderung kelihatan lebih seperti langganan, tetapi sebahagian besar penjanaan hasil kami terus didorong oleh urus niaga dan kami telah mendapat manfaat daripadanya dengan ketara sejak beberapa tahun yang lalu. Perniagaan adalah tempat yang anda boleh -- di mana anda melihat lebih banyak perkara yang kelihatan seperti langganan sudah tentu merupakan perniagaan tuntutan insurans pengangguran. Anda melihat perkara yang kelihatan seperti langganan dengan minimum -- dengan had volum di dalamnya. Jadi kami mempunyai perniagaan yang berstruktur seperti itu dan kami mempunyai beberapa perniagaan yang agak lebih memfokuskan perisian di mana anda melihat lebih banyak langganan, tetapi secara amnya kami masih banyak berasaskan transaksi dan itu mungkin akan berterusan.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Ia membantu. Dan kemudian bolehkah anda mengingatkan kami, jika anda berfikir tentang kumpulan rekod dalam EWS, saya tahu bahawa sasarannya, seperti yang saya ingat, adalah kira-kira 8 juta. Tetapi jika anda berfikir tentang sumber pendapatan alternatif, perkara seperti itu, apakah jumlah pasaran yang boleh ditangani yang anda fikir berpotensi di luar sana berdasarkan keupayaan yang anda miliki hari ini?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Anda bercakap tentang gaji bukan ladang, terdapat banyak landasan di sana. Dan seperti yang anda ketahui, banyak nilai ekonomi semasa kami mengembangkan pangkalan data dalam senarai gaji bukan ladang tradisional atau pendapatan W-2. 1099 adalah pasaran yang sangat besar. Saya rasa 30 juta atau 40 juta orang yang mempunyai 1099 jenis pendapatan. Itulah ruang yang kami tambahkan rekod data. Kami tidak bercakap tentang itu, kerana ia bukan dalam jumlah juta atau 0 juta kami. Satu lagi set data yang kami mula tambah dan kami mempunyai beberapa rekod sekarang ialah pendapatan pesara. Saya rasa terdapat 20 juta atau 30 juta pesara manfaat tertakrif di Amerika Syarikat yang menerima cek pencen bulanan sama ada di peringkat persekutuan negeri atau korporat. Mereka memohon produk kredit. Jadi itulah set data lain yang kami kejar di luar sana. Ia hanya kembali kepada kuasa skala perniagaan kami. Kami mempunyai hubungan itu.

Contohnya, syarikat tempat kami mengumpulkan pekerja aktif mereka -- kebanyakan syarikat tersebut turut memproses pendapatan pesara mereka. Jadi ini adalah peluang untuk kami membawa pendapatan itu ke dalam set data kami. Perkara yang sama dengan pemproses gaji, yang menghasilkan pendapatan W-2 terutamanya. Mereka juga dalam beberapa kes akan mempunyai 1099 pendapatan. Jadi ini satu lagi cara untuk kita membinanya. Jadi kami mempunyai tumpuan yang sangat jelas bukan sahaja membina W-2 tetapi melampaui itu. Tumpuan lain yang berada di peringkat awal sebenarnya hanyalah mendapatkan data tentang seseorang yang log masuk atau mendaftar masuk dan menyemak janji temu mereka, sama ada pekerja restoran yang log masuk ke perisian mereka yang mereka gunakan untuk beroperasi di restoran. Mereka mendapat aset data yang kita mungkin tidak tahu berapa banyak yang mereka peroleh atau tahu mereka berfungsi. Jadi ia adalah satu lagi elemen data. Jadi kami mempunyai tumpuan yang luas di sana sekitar melangkaui W-2.

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Terima kasih banyak - banyak.

Operator

Dan soalan terakhir kami ialah daripada Gary Bisbee dengan Bank of America Securities.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Menghargai anda bertahan cukup lama untuk menjawab soalan. Hanya satu pada pecutan bukan gadai janji yang mengagumkan di seluruh perniagaan. Apabila saya melihat USIS, khususnya, saya tidak fikir ia berkembang secara bermakna dalam beberapa tahun. Dan jika saya mendengar anda betul, sebelum pengambilalihan, ia adalah hampir 11% pertumbuhan tahun ke tahun pada suku tersebut. Adakah munasabah untuk menganggap sebahagian yang baik daripada itu adalah kompaun yang mudah pada bulan Mac atau adakah momentum yang lebih banyak ini telah benar-benar meningkat? Dan jika ya, apakah satu atau dua pemacu utama peningkatan berurutan dalam pertumbuhan bukan gadai janji di USIS? Terima kasih.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Hei, Gary, anda tahu ini dan ingatlah bahawa USIS mempunyai suku yang baik pada suku pertama tahun lepas. Saya fikir ia meningkat 3.5%.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Ia sememangnya -- ia adalah satu digit yang rendah.

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Yeah. Sesuatu seperti itu pada suku pertama tahun lalu dan wabak COVID benar-benar tidak melanda mereka atau kami sehingga dua minggu terakhir bulan Mac. Dan 3.5% itu adalah -- dalam tempoh dua minggu pada bulan Mac, yang benar-benar terjejas dengan ketara. Jadi, kami berasa agak gembira tentang kemajuan yang kami ada sepanjang tahun 2020 yang benar-benar dicapai oleh pasukan. Anda mempunyai banyak faktor di sana. Kami telah membincangkannya secara beramai-ramai dalam panggilan mengenai tumpuan komersial oleh pasukan. Kami fikir itu benar. Kami fikir mereka sudah mendapat manfaat daripada transformasi awan secara kompetitif, bermakna ingin menjalankan perniagaan dengan Equifax, kerana kami mempunyai infrastruktur teknologi yang berbeza daripada pesaing kami. Jadi itu adalah positif untuk mereka, sama ada ia berkongsi.

Anda boleh memikirkan faktor lain seperti NPI. Itu, peringatan, kami sedang membina NPI pada 2018 dan 2019. Kami benar-benar tidak dapat menjualnya, kerana kami berada dalam kotak penalti. Kami mula menjualnya pada tahun 2020, tetapi itu benar-benar memberi manfaat kepada mereka dan kami terus mempercepatkan pelancaran NPI kami. Jadi, saya rasa itu satu faedah kepada perniagaan. Dan kemudian ada unsur pemulihan COVID. Saya rasa kami jelas bahawa pada bulan Mac dan April, kami telah melihat beberapa menegak mereka bergerak ke belakang jauh lebih kuat daripada mereka pada awal suku dan pastinya lebih kuat daripada mereka pada tahun 2020. Jadi, saya fikir itu juga sebahagian daripadanya.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Jadi, adakah selamat untuk mengatakan bahawa elemen fungsi langkah pertumbuhan yang kelihatan lebih baik secara dramatik lebih berkaitan dengan kemajuan anda, tetapi kesan COVID sepanjang tahun lepas mengimbanginya atau kami tidak dapat melihat ia melalui kerana itu?

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

Betul. Saya fikir adalah adil bahawa persekitaran COVID sepadan dengan prestasi mereka, itulah sebabnya setiap suku tahun kami bercakap tentang saluran urus niaga mereka untuk sekurang-kurangnya memberi anda metrik yang kami lihat tentang rupa aktiviti komersial mereka.

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

Dan saya rasa seperti yang Mark sebutkan dalam panggilan itu, betul, ia menjadi lebih baik setiap bulan. Jadi, bulan Mac sememangnya bulan yang paling kuat daripada ketiga-tiganya.

dagangan saham pada paras terendah 52 minggu

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Terima kasih.

Operator

Baiklah. Nampaknya tiada soalan lagi pada masa ini. Encik Hare, saya ingin mengembalikan persidangan itu kepada anda untuk sebarang ucapan tambahan atau penutup.

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Terima kasih kepada semua orang kerana berminat dengan Equifax dan menyertai kami hari ini. Ini menyimpulkan panggilan pendapatan suku pertama kami. Kami tidak sabar-sabar untuk menyertai anda pada musim panas ini untuk menyemak keputusan suku kedua kami.

Operator

[Ucapan Penutup Operator]

Tempoh: 128 minit

Hubungi peserta:

Dorian Hare - Naib Presiden Kanan, Perhubungan Pelabur

Mark Begor - Ketua Pegawai Eksekutif

John W. Gamble - Naib Presiden Korporat, Ketua Pegawai Kewangan

David togut - Evercore ISI -- Penganalisis

Manav Patnaik - Barclays Capital -- Penganalisis

Kyle Peterson - Needham & Company -- Penganalisis

Hamzah Mazari - Jefferies -- Penganalisis

Andrew Steinerman - JP Morgan -- Penganalisis

Craig Huber - Huber Research Partners -- Penganalisis

Toni Kaplan - Morgan Stanley -- Penganalisis

Andrew Nicholas - William Blair & Company -- Penganalisis

Adam Parrington - Stifel, Nicolaus & Co. -- Penganalisis

George Mihalos - Cowen & Company -- Penganalisis

Simon Clinch - Atlantic Equities -- Penganalisis

Andrew Jeffrey - Truist Securities -- Penganalisis

George Tong - Goldman Sachs & Co. -- Penganalisis

Jeffrey Meuler - Robert W. Baird & Co. -- Penganalisis

Kevin McVeigh - Credit Suisse - Penganalisis

Gary Bisbee - Bank of America Merrill Lynch -- Penganalisis

Lebih banyak analisis EFX

Semua transkrip panggilan pendapatan

Logo AlphaStreet



^