Melabur

Melabur dalam Saham Bir Terbaik

Industri bir adalah besar, global, dan berdaya saing. Pengguna A.S. membelanjakan lebih daripada 0 bilion setiap tahun untuk produk berasaskan bir dan malt, bersamaan dengan hampir 30 gelen penggunaan bagi setiap orang dewasa setahun.

Namun citarasa berubah dengan pantas hari ini, terbukti dengan letupan kilang bir kraf di seluruh negara. Pengguna semakin memilih bir kraf, dan penyertaan baharu lain seperti hard ciders dan seltzers, berbanding bir pasaran besar-besaran yang ditubuhkan yang membentuk asas industri selama beberapa dekad.

Dengan mengambil kira gambaran yang lebih besar itu, mari kita lihat saham bir terbaik untuk pelabur yang bertujuan untuk memanfaatkan trend industri utama ini.





Barisan bir kraf berturut-turut untuk merasai.

Sumber gambar: Getty Images.

Terma pelaburan untuk diketahui

Sebelum kita menyelami nama industri yang paling menarik, berikut ialah beberapa syarat pelaburan penting yang perlu diketahui semasa menilai syarikat bir terbaik.



  • Isipadu penyusutan ialah ukuran hasil yang menggambarkan permintaan untuk bir di peringkat pengguna. Ia sering dinyatakan dalam hektoliter, atau gandaan 100 liter.
  • Margin operasi ialah apa yang tinggal selepas syarikat mencatatkan keuntungan kasarnya dan menolak perbelanjaan penjualan.
  • Aliran tunai menerangkan keupayaan syarikat bir untuk menjana tunai daripada perniagaan, yang kemudiannya boleh melabur semula ke dalam inisiatif yang produktif seperti pemasaran atau membina kilang bir baharu.

Trend bir kraf

Aliran bir kraf telah membentuk semula industri dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan pelabur melihat bukti peralihan asas itu di mana-mana sahaja mereka melihat. Craft Brew Alliance ( NASDAQ:BREW ), satu-satunya baki stok bir kraf tulen industri, baru-baru ini dibeli oleh Anheuser-Busch InBev . Begitu juga, Molson Coors (NYSE: TAP)sedang menyusun semula keseluruhan perniagaannya, termasuk peralihan tumpuan ke arah minuman seltzer keras.

Kedua-dua syarikat gergasi bir multinasional ini hanya bertindak balas terhadap permintaan pengguna untuk jenama baharu berbanding francais yang telah sedia ada seperti Coors, Bud dan Miller. Oleh itu, cabaran utama pelabur ialah mencari saham yang berada pada kedudukan yang baik untuk pertumbuhan dalam bidang baharu ini, tetapi tidak dibebani dengan risiko yang begitu besar sehingga satu lagi peralihan dalam cita rasa pengguna akan menurunkan pulangan mereka.

Stok bir teratas

Memandangkan cabaran di sekitar memasarkan bir tradisional hari ini, adalah wajar untuk memfokuskan wang pelaburan anda pada syarikat yang berkemungkinan besar untuk berkembang maju dalam persekitaran jualan semasa. Mari kita lihat lebih dekat pada tiga yang menonjol sebagai pembelian yang berpotensi menarik hari ini.



Stok Bir Permodalan Pasaran
Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) 4 bilion
Syarikat Heineken ( OTC:HEINY ) bilion
Syarikat Bir Boston (NYSE: SAM) $ 5 bilion

Data cap pasaran pada Disember 2019.

1. Anheuser-Busch InBev: pemilik Budweiser, Bud Light, Stella Artois, Beck's dan ratusan jenama lain.

Anheuser-Busch InBev ialah syarikat dominan dalam industri, dan walaupun bentuk korporat semasanya hanya menjejaki 2016 apabila Anheuser-Busch bergabung dengan InBev, akarnya menjangkau ratusan tahun ke kilang bir di bandar perintis seperti Leuven, Belgium dan St. Louis, Missouri .

berapa lama ikatan ee matang

Lebih 500 juta hektoliter jualan bir tahunan InBev tersebar secara geografi, dengan rantau A.S. hanya menyumbang 20% ​​daripada jumlah global. Amerika Latin menyumbang 40%, manakala Eropah dan Asia masing-masing menyumbang sekitar 20%. Syarikat itu mengira 500 jenama dalam portfolionya, termasuk popular pelbagai negara dan jenama yang lebih tertumpu di dalam negara.

Sebagai syarikat peneraju dalam niche, InBev mendapat manfaat daripada skala ekonomi dan kecekapan sekitar pemasaran, pengedaran dan pembelian komoditi yang tidak dapat dipadankan oleh pesaing. Mengimbangi aset yang mengagumkan itu ialah hakikat bahawa InBev mengalami kerugian yang paling banyak apabila industri mengalami kehancuran dan apabila citarasa pengguna beralih daripada makanan utama tradisional seperti Bud Light dan ke arah bir kraf. Namun InBev telah melakukan kerja yang lebih baik dalam bertindak balas terhadap anjakan ini daripada saingan Molson Coors, termasuk dengan pengambilalihan Craft Brew Alliance baru-baru ini. Itu menjadikan gergasi bir ini pilihan yang menarik untuk pelabur yang mencari kepelbagaian global, portfolio jenama yang besar dan pendapatan dividen yang teguh .

2. Syarikat Heineken: pemilik jenama seperti Heineken, Amstel, Red Stripe, dan Sol.

Syarikat Heineken ialah stok bir dagangan awam kedua terbesar di dunia, dengan jumlah yang mendarat pada kira-kira separuh daripada pengeluaran InBev pada tahun 2018. Gergasi bir yang berpangkalan di Belanda itu mempunyai portfolio yang sama luas, walaupun, dengan jualan di lebih 70 negara dan 170 kilang bir tersebar keluar di seluruh dunia.

Heineken telah menikmati pertumbuhan volum yang sangat konsisten dalam beberapa tahun kebelakangan ini berkat kekuatan merentas portfolionya. Jenama teras bir Heineken mencatatkan pengembangan volum terpantas dalam sedekad pada 2018. Sumbangan daripada pemenang global seperti Amstel, serta Lagunitas buatan tangan, membantu mendorong pertumbuhan keseluruhan kepada 7% berbanding penurunan sederhana untuk rakan setara multinasional seperti Molson Coors. Kejayaan itu membayangkan bahawa Heineken mempunyai alat yang diperlukan untuk memenuhi permintaan bir pengguna yang berubah-ubah tanpa meletakkan pemegang saham melalui perubahan yang tidak menentu dalam jualan atau pendapatan.

3. Syarikat Bir Boston: pemilik produk Sam Adams dan Angry Orchard.

Boston Beer kembali meraih kejayaan baik pelabur pada akhir 2019. Syarikat itu menguasai ruang bir kraf selama beberapa tahun tetapi kemudian bergelut menentang lonjakan pesaing dalam bidang bir kraf dan cider pada 2015, 2016, dan 2017. Pertandingan ini bertepatan dengan mengalihkan permintaan pengguna ke arah bir import seperti yang dipasarkan oleh Jenama Buruj (NYSE: STZ), dan kedua-dua arah aliran itu membawa kepada beberapa tahun kadar penyusutan yang mengecewakan. Penghantaran Boston Beer merosot 6% pada 2017.

Pakar bir kraf ialah melakukan yang lebih baik kebelakangan ini , namun, dengan penyusutan di landasan yang betul untuk berkembang hampir 20% pada 2019. Keuntungan terutamanya dikuasakan oleh inovasi terkini seperti hard seltzer dan teh berduri, dan kejayaan Boston Beer dalam memasarkan pelancaran ini menunjukkan bahawa syarikat itu mempunyai beberapa kelebihan daya saing yang ketara apabila ia datang untuk membangunkan minuman beralkohol dan membina permintaan merentas rangkaian rakan kongsi peruncitan, restoran dan barnya. Seperti rakan-rakannya, syarikat itu menggunakan pengambilalihan untuk mengubah suai portfolionya, termasuk melalui pembelian francais bir kraf Dogfish Head baru-baru ini.

Portfolionya yang lebih disasarkan menjadikannya lebih berisiko daripada dua saham lain dalam senarai kami. Walau bagaimanapun, persediaan yang tipis itu membolehkan Boston Beer lebih fleksibiliti untuk memanfaatkan peralihan permintaan pengguna. Beberapa tahun kebelakangan ini telah menunjukkan bahawa pelarasan ini mungkin mengambil masa, tetapi juga Boston Beer mempunyai pemahaman yang baik tentang nilai peminum bir. Ia juga mempunyai rekod prestasi yang terbukti untuk mendapat keuntungan daripada cerapan ini, dengan pendapatan larasan pada kadar untuk mencapai kira-kira sesaham pada 2019, pada akhir tinggi pengurusan julat prospek keuntungan yang dikeluarkan pada awal tahun.

Melabur dalam dana indeks bir

Pelabur yang memilih untuk tidak memilih saham individu dalam ruang ini mungkin mempertimbangkan untuk membeli dana indeks. Sebagai sebahagian daripada sektor ruji pengguna, gergasi bir adalah ahli dana dagangan bursa (ETF) seperti Vanguard Consumer Staples ETF ( NYSEMKT:VDC )atau Consumer Staples Select SPDR ETF ( NYSEMKT:VCR ), sebagai contoh. Dana indeks kos rendah terpelbagai ini memberikan sedikit pendedahan kepada industri bir dan kepelbagaian segera ke dalam stok bahan makanan tambahan pengguna.



^