Pusat Pengetahuan

Apakah Cara Yang Betul untuk Mengira Leverage Kasar untuk Dana Lindung Nilai?

Dana lindung nilai mempunyai pelbagai strategi yang boleh digunakan oleh kebanyakan pelabur biasa. Satu strategi yang digunakan oleh banyak dana lindung nilai adalah menggunakan leverage dengan membeli saham tertentu dan menjual saham lain secara singkat. Setakat dana lindung nilai menggunakan hasil jualan pendek saham untuk membiayai pembelian saham lain, dana boleh meningkatkan leverajnya dan memperoleh lebih banyak keuntungan apabila ia membuat pilihan bijak. Namun dengan leverage datang risiko, jadi adalah bijak untuk mengira betapa leveraj dana lindung nilai apabila melihat rekod pulangan pelaburannya. Dengan cara itu, anda boleh mengetahui betapa berisikonya dana lindung nilai dengan wang pelabur untuk mendapatkan keuntungannya.

Leverage kasar untuk dana lindung nilai jangka pendek
Untuk dana lindung nilai yang menggunakan strategi yang merangkumi kedua-dua kedudukan panjang dan pendek, adalah mudah untuk mengira leverage kasar. Untuk berbuat demikian, tambahkan jumlah nilai kedudukan panjang dan jumlah nilai kedudukan pendek bersama-sama untuk mendapatkan nilai kasar aset yang dana lindung nilai berada di bawah kawalannya. Kemudian, dividen angka itu dengan jumlah modal dalam dana lindung nilai. Nisbah yang terhasil memberikan leverage kasar.

Sebagai contoh, katakan bahawa dana lindung nilai mengumpul modal daripada pelabur sebanyak 0 juta. Ia memerlukan juta daripada wang itu dan membeli saham dengannya, dan ia mengambil kedudukan pendek dengan nilai juta. Dalam kes ini, leverage kasar ialah juta ditambah juta, atau 0 juta, dibahagikan dengan 0 juta. Itu mencapai 1.2.





Leverage kasar untuk dana lindung nilai menggunakan strategi lain
Dana lindung nilai lain menggunakan strategi berbeza untuk menjana pulangan. Jika dana meminjam dengan banyak untuk melabur lebih daripada modal awalnya, maka leverage kasar boleh menjadi besar.

Sebagai contoh, katakan dana mengumpul 0 juta dalam modal ekuiti dan kemudian memperoleh pinjaman 0 juta. Ia mengambil jumlah 0 juta dan membeli sekuriti pelaburan dengannya. Dalam kes ini, anda boleh mengira leverage kasar sebagai 0 juta dibahagikan dengan 0 juta, atau 5.



Secara umum, lebih tinggi leverage kasar, lebih berisiko dana itu. Tetapi perlu diingat bahawa leverage hanyalah satu bahagian daripada persamaan. Anda juga perlu mempertimbangkan risiko yang wujud dalam strategi tertentu. Contohnya, dana yang menjalankan satu strategi dengan leverage kasar 2 mungkin lebih berisiko daripada dana yang menjalankan strategi berbeza walaupun ia mempunyai leverage kasar sebanyak 5. Leveraj hanya boleh dibandingkan secara langsung merentas dana yang mengikuti strategi yang sama.

Pelaburan dana lindung nilai mempunyai potensi besar untuk keuntungan, tetapi ia juga membawa risiko yang besar. Angka leverage kasar memberi anda gambaran tentang betapa besarnya risiko tersebut.

apakah tanda pada bonus

Jika anda membaca ini kerana anda berminat untuk mengetahui lebih lanjut tentang pelaburan, lihat Pusat Broker The Motley Fool untuk mencari broker yang sesuai untuk anda -- dan mulakan hari ini!



Artikel ini adalah sebahagian daripada Pusat Pengetahuan The Motley Fool, yang dicipta berdasarkan kebijaksanaan terkumpul komuniti pelabur yang hebat. Kami ingin mendengar soalan, pemikiran dan pendapat anda tentang Pusat Pengetahuan secara umum atau halaman ini khususnya. Input anda akan membantu kami membantu dunia melabur, lebih baik! E-mel kami di knowledgecenter@fool.com . Terima kasih -- dan bodoh!



^